Проблемы и направления глобализации мировой финансовой системы и её роль в развитии РФ

На международном уровне делались многочисленные попытки стабилизировать мировые финансы, снизить риски стран, фирм, отдельных лиц. Руководители международных банков пытаются с середины 70-х годов совместными усилиями создать глобальную сеть безопасности. В рамках МВФ также предпринимаются шаги по разработке глобального механизма для разрешения непредвиденных ситуаций на финансовом рынке. Тем не менее быстрая глобализация финансов по-прежнему остается важнейшей причиной уязвимости мировой экономики.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Влияние современной  международной финансовой системы  на развитие финансов в России

2.1. Участие России в мировых хозяйственных связях

Насущные задачи национального развития и реформирования экономики диктуют необходимость расширения и углубления внешнеэкономических связей России. Эти связи должны способствовать всемерному использованию преимуществ международного разделения труда.

Экономические интересы России настолько сложны и многообразны, что должным образом их можно обеспечить, лишь развивая сотрудничество с самыми разными государствами и группами стран. Внешнеэкономические связи .России с развивающимися странами предстают как необходимое звено в механизме ее внешних отношений со странами мира. Тем более, что потенциал российских торгово-экономических связей со многими развивающимися странами в значительной степени не востребован.

Расширение экономического сотрудничества России с развивающимися странами тесно связано с укреплением и развитием экспортного сектора на основе диверсификации и облагораживания его структуры. Мировой опыт свидетельствует, что реальные направления участия каждой страны в международном разделении труда формируются лишь через экспортную ориентацию. При этом экспортоориентированность страны способствует созданию и поддержке прежде всего тех производств и структур, которые уже обладают сравнительными преимуществами или могут их обрести впоследствии. А это, в свою очередь, способствует более полному и эффективному использованию национальных экономических ресурсов.

Сложившаяся взаимодополняемость экономик России и ряда развивающихся стран, сравнительно невысокая требовательность их рынков, взаимные интересы и другие факторы превращают эти страны по многим позициям в наиболее вероятных потребителей российской продукции.

По оценке российских специалистов, именно рынок развивающихся государств может стать базой для наращивания, облагораживания структуры и диверсификации российского экспорта как в плане расширения географии экспорта, так и его реального товарного исполнения.

Наиболее благоприятны перспективы для расширения российского экспорта в группе «новых индустриальных стран». При этом возможно наращивание как экспорта сырья, так и готовых изделий. Особенно велики потенциальные возможности для экспорта в развивающиеся страны продукции обрабатывающей промышленности России, в том числе машин и оборудования. Косвенным подтверждением может служить существенное нарастание спроса на все виды сырья и готовых изделий в развивающихся странах.

Важным направлением российского экспорта в развивающиеся страны должен стать вывоз высокотехнологичного комплектного оборудования и связанных с ним услуг, лицензий, научных идей для их совместного практического воплощения и др. Это направление экспорта России должно быть ориентировано на «новые индустриальные страны».

Важную роль в наращивании российского экспорта в развивающиеся страны по всем товарным группам, но прежде всего по промышленным изделиям, должны сыграть инвестиции, направленные на создание и развитие производств, ориентированных на местные рынки, а также на экспорт в третьи страны.

Видимо, свое слово в этом плане должны сказать набирающие силу в последние годы российские финансово-промышленные группы.

Важно указать и на региональную направленность российских инвестиций: в первую очередь они должны направляться в так называемые полюса экономического роста, в зоны с благоприятным инвестиционным климатом (экспортно-производственные зоны, разного рода свободные экономические зоны).

Заметную роль в расширении экономических связей с развивающимися странами должно сыграть двух- и многостороннее научно-производственное сотрудничество, в процессе которого создаются материальные предпосылки для наращивания российского производства и экспорта.

Важным фактором в развитии экономического сотрудничества с развивающимися странами является внешний долг РФ.

Таблица 1.

Структура государственного внешнего долга Российской Федерации* по состоянию на 1 апреля 2013 года

Категория долга	'млн. долларов США	эквивалент млн. евро**
Государственный внешний  долг Российской Федерации (включая  обязательства бывшего Союза  ССР, принятые Российской Федерацией )	49803,9	38894,1
Задолженность перед официальными кредиторами - членами Парижского клуба, не являвшаяся предметом реструктуризации	254,8	199,0
Задолженность перед официальными кредиторами - не членами Парижского клуба	1096,1	856,0
Задолженность перед официальными кредиторами - бывшими странами СЭВ	971,5	758,7
Коммерческая задолженность бывшего СССР***	22,0	17,2
Задолженность перед международными финансовыми организациями	1879,0	1467,4
Задолженность по внешним облигационным займам:	34273,8	26765,9
- внешний облигационный  заем с погашением в 2015 году	2000,0	1561,9
- внешний облигационный  заем с погашением в 2017 году	2000,0	1561,9
- внешний облигационный  заем с погашением в 2018 году	3466,4	2707,1
-внешний облигационный заем с погашением в 2020 году	3500,0	2733,3
-  внешний облигационный  заем с погашением в 2022 году	2000,0	1561,9
-  внешний облигационный  заем с погашением в 2028 году	2499,9	1952,2
- внешний облигационный  заем с погашением в 2030 году	15807,5	12344,8
-   внешний облигационный  заем с погашением в 2042 году	3000,0	2342,8
Задолженность по ОВГВЗ	5,6	4,3
Государственные гарантии Российской Федерации в иностранной валюте	11301,1	8825,6

 

'* в соответствии со  статьей 6 Бюджетного кодекса Российской  Федерации внешним долгом являются  обязательства, возникающие в иностранной  валюте

** объем государственного  внешнего долга Российской Федерации в евро исходя из соотношения доллар/евро по курсу Банка России на последний день месяца перед отчетной датой

*** обязательства, не урегулированные  по завершении переоформления  коммерческой задолженности бывшего  СССР.

Оценивая свои возможности, Россия сможет полностью погасить долг и с большей уверенностью расширить международные связи с другими странами.

Для мобилизации возможностей и развития уже имеющегося потенциала экономических связей с развивающимися странами нужна научно обоснованная стратегическая линия, подкрепляемая конкретными практическими шагами по ее реализации.

 

2.2. Россия в  современной международной валютно-финансовой  системе

Валютная система России представляет собой государственно-правовую форму организации и регулирования ее валютных взаимоотношений с другими странами. Она находится в процессе становления и окончательно не сформировалась.

Валютная системы России установлена с учетом структурных принципов мировой валютной системы, поскольку страна стремится к интеграции в мировую экономику и вступила в МВФ.

Рассмотрим основные элементы современной валютной системы России:

• Основой валютной системы является национальная денежная единица - российский рубль, введенный в обращение в результате денежной реформы 1992-1993 гг. взамен рубля СССР. Тем самым была обособлена национальная денежная и валютная система России от денежных и валютных систем республик бывшего СССР. Золотое содержание советского рубля имело искусственный характер и было отменено. Это соответствует ныне действующему Уставу МВФ, который запрещает фиксировать золотое содержание денежных единиц;
• Валютный курс рубля официально не привязан к иностранной валюте или валютной корзине. В России введен режим плавающего валютного курса, который складывается под воздействием соотношения спроса и предложения на валютных биржах страны;

Элементом валютной системы России является регулирование международной валютной ликвидности, в первую очередь официальных золотовалютных резервов, которые используются для межгосударственных расчетов и регулирования валютного курса рубля. Как и в других странах, они включают: золото; используемые в международных расчетах ведущие иностранные валюты; резервную позицию в МВФ; средства в специальных правах заимствования. Эти резервы находятся в распоряжении Центрального банка РФ и Министерства финансов РФ. Величина золотовалютных резервов и их структура колеблются в зависимости от состояния платежного баланса и конъюнктуры валютного рынка. Вследствие улучшения платежного баланса России величина золотовалютных резервов возросла до 112,8 млрд. долл. к середине ноября 2005 г. ЦБ РФ регулирует валютную структуру международных резервов с учетом мировой тенденции от долларового стандарта к многовалютному стандарту в условиях выдвижения евро на роль второй международной резервной валюты и других объективных факторов. Около 75% валютных резервов Банка России состоят из долларов США, свыше 20% - евро и 5% - других валют;

• Что касается следующего элемента валютной системы – международных кредитных средств обращения, то наша страна давно руководствуется унифицированными международными нормами, которые регламентируют, в частности, использование векселей и чеков;
• Регламентация международных расчетов России также осуществляется в соответствии с Унифицированными правилами и обычаями для документарных аккредитивов и инкассо.

Валютная система России постоянно совершенствуется, продвигаясь по пути интегрирования в мировую валютную систему. Важным элементом в достижении своей цели является составление платежного баланса страны.

Ответственность за подготовку платежного баланса лежит на Центральном банке РФ, который составляет финансовые счета на основе представленной ему отчетности по потокам финансовых ресурсов и сведений Госкомстата России, который обобщает данные по текущим операциям.

Платежный баланс России составляется по методу начислений. В соответствии с ним операции отражаются на момент передачи прав собственности на товары, активы и услуги. Этот метод отличается от кассового метода, когда сделка фиксируется на момент оплаты. Метод начислений не дает достоверных сведений о текущих расчетах, валютных поступлениях и платежах (в отличие от кассового метода), но зато фиксирует все потоки ресурсов. Это позволяет увязывать основные показатели баланса с показателями системы национальных счетов. Тем самым в настоящее время платежному балансу отводится важная роль в качестве инструмента макроэкономического анализа.

Платежный баланс РФ составляется в двух вариантах. Первый -«нейтральное представление» формируется в соответствии с установками Фонда. Второй - «аналитическое представление» - с учетом специфики международных финансовых операций России. Составляются как общий платежный баланс, так и по странам дальнего зарубежья и СНГ.

Оценка платежного баланса Российской Федерации за I квартал 2011 года.

Платежный баланс в I квартале 2011 года отражал дальнейшее восстановление масштабов внешнеэкономических операций в условиях благоприятной для российского экспорта конъюнктуры мировых товарных рынков. Сальдо счета текущих операций, несмотря на некоторое снижение, обеспечило наращивание резервных активов и покрытие возросшего вывоза частного капитала.

Счет текущих операций.

   Профицит счета  текущих операций  в I квартале 2011 года составил 31,8 млрд. долларов  США и был на 4,5% меньше, чем  в январе-марте 2010 года. Динамика  всех основных агрегатов текущего  счета отражала сохранение тенденций  предыдущего года.

   Дефицит внешней  торговли услугами, интенсивно возраставший  в 2010 году, замедлил прирост до 17%, отчасти за счет эффекта высокой  базы. При этом его абсолютная  величина (5,5 млрд. долларов США) была  максимальной в ряду сопоставимых  кварталов. Экспорт услуг оценивался  в 9,8 млрд. долларов США, импорт –  в 15,3 млрд. долларов США.

   Как и в I квартале 2010 года, сохранился опережающий  рост импорта услуг (111,6 %) по сравнению  с их экспортом (108,7%). Обращают  внимание структурные подвижки  в балансе услуг: традиционный профицит транспортных услуг  сократился на 0,2 млрд. долларов США. Наряду с тем

динамика экспорта услуг по  статье «поездки» не только впервые с I квартала 2009 года вернулась в область положительных значений, но и опередила  прирост импорта. Оставаясь нетто- импортером услуг, связанных с зарубежными поездками, экономика зафиксировала дефицит на уровне базисного квартала- 2,9 млрд. долларов США.

   Отрицательное сальдо  баланса оплаты труда выросло  на 30,4%  до2,3 млрд. долларов США за счет одновременного роста численности нерезидентов, трудоустроенных в нашей стране, и увеличения долларового эквивалента оплаты их труда.

   Баланс инвестиционных  доходов сведен с отрицательным  сальдо в 6,8 млрд. долларов США (прирост  на 11,8%). Доходы, начисленные к выплате, увеличились на 14,3% до 16,8 млрд. долларов  США. Доходы к получению выросли  на 16,1 % и оценивались сальдо в 9,9 млрд. долларов США. Преобладающая  доля операция приходилась на  сектор нефинансовых корпораций, удельный вес которых в объеме  средств к выплате был примерно  на уровне базисного периода (80%), к получению- вырос с 55 до 65%.

   Отрицательное сальдо  баланса текущих трансфертов, оцениваемое  в 1,8 млрд. долларов США, выросло в 2,6 раза на фоне возобновившейся  активности домашних хозяйств, безвозмездно  переводивших средства за рубеж, в первую очередь в страны  СНГ. Росту выплат способствовали  перечисления средств Беларуси  и Казахстану в соответствии  с процедурами Таможенного союза.

Финансовый счет.

   Отрицательное сальдо  финансового счета (без учета  резервных активов) в I квартале 2011 возросло  до 15,9 млрд. долларов США (11,3 млрд. долларов  США годом ранее ). Его увеличение обусловлено опережающим ростом иностранных активов по сравнению с обязательствами.

   Прирост внешних  обязательств российской экономики  в I квартале 2011 года (на 13,8 млрд. долларов  США) значительно превышал аналогичный  показатель годичной давности(2,5 млрд. долларов США). Основными заемщиками  выступали небанковские корпорации, которые привлекли 11,2 млрд. долларов  США. Операции прочих секторов  традиционно были представлены  прямыми инвестициями, составившими 11,6 млрд. долларов США. В их структуре  по сравнению с прошлым годом  заметно повысилось роль межфирменных кредитов. Относительно небольшим был объем новых иностранных взносов в капиталы российских корпораций.