Риски: понятие и виды

Хотя валютный и процентный опасности  имеют общую экономическую природу с другими формами рыночного риска, они в ряде классификаций рассматриваются обособленно от рыночного риска в связи с их особой значимостью для всех хозяйствующих субъектов, в особенности, для банковских структур. В этом случае, валютный риск определяется как возможность отрицательного конфигурации стоимости активов в связи с конфигурацией курса одной иностранной валюты по отношению к другой, в том числе государственной валюты, при проведении кредитных и внешнеэкономических операций, а также при инвестировании средств за рубежом. Кроме чисто экономической составляющей, понятие валютного риска объединяет в себе также и опасности другой природы - трансляционный риск (риск перевода) и операционный валютный риск.

Соответственно, процентный риск - это возможность отрицательной конфигурации стоимости активов в итоге конфигурации процентных ставок. Примером процентного риска может служить риск реинвестирования средств при неустойчивых процентных ставках.

Кредитный риск - возможность отрицательного конфигурации стоимости активов в итоге неспособности заемщиков исполнять свои обязательства, в частности, по выплате процентов и основной суммы займа в согласовании со сроками и условиями кредитного контракта (к кредитному риску относят также и риск объявления заемщиком дефолта).

Инвестиционный вид  риска связан со спецификой вложения предпринимательской компанией  денежных средств в разные проекты. В отечественной экономической  литературе частенько под инвестиционными  предполагаются опасности, связанные  с вложением средств в ценные бумаги.

Виды инвестиционных рисков:

капитальный - общий риск на все инвестиционные вложения, риск того, что инвестор не сумеет вызволить инвестированные средства, не понеся утраты;

селективный - риск неверного выбора объекта для инвестирования в сравнении с другими вариациями, либо инвестирования средств в неподходящее время;

страновой - риск утрат в связи с вложением денежных средств в компании, находящиеся под юрисдикцией страны с неустойчивым социальным и экономическим положением;

инфляционный - риск того, что при высоком уровне инфляции доходы, получаемые от инвестированных средств, обесцениваются (с точки зрения настоящей покупательной способности) быстрее, чем растут.не считая того, существует еще ряд инвестиционных рисков, которые являются специфическими не лишь для денежной сферы:

риск ликвидности -  а) возможность утрат, вызванных невыполнимостью приобрести либо реализовать актив в подходящем количестве за довольно маленький период времени в силу ухудшения рыночной конъюнктуры; б) возможность возникновения дефицита наличных средств либо высоколиквидных активов для выполнения обязательств перед контрагентами;

операционный риск - возможность  непредвиденных утрат вследствие технических  ошибок при проведении операций, умышленных и неумышленных действий персонала, аварийных ситуаций, сбоев аппаратуры, и т.д.;

Риск действия - возможность непредвиденных утрат вследствие форс-мажорных событий, конфигураций законодательства, действий государственных органов и т.д. (Одним из более нередких проявлений риска действия являются юридический и налоговый опасности).

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3. Расчет риска

Математическое ожидание ряда вероятных  исходов равно сумме вероятностей каждого исхода, умноженных на его  абсолютное значение. Это понятие имеет бессчетное приложение в экономике, математической статистике, теории игр и остальных науках.

Пример. Вы приобрели бланк лотереи  Спортлото "5 из 36" за 10 рублей. Приз за 5 угаданных номеров - 5000 рублей, за 4 - 1000 рублей, за 3 - 200 рублей.

Рассчитаем возможность каждого  из событий. Согласно теории вероятности, возможность угадать n (от 0 до 5) номеров  из 36 можно выразить формулой:

Рассчитаем возможность угадывания 5-и, 4-х и 3-х номеров.

Итак, вычисляем математическое ожидание выигрыша:

P1*5000+P2*1000+P3*200=2,9813080 т.е.  всего 3 рубля, тогда как стоимость  билета была 10 рублей. Выходит, математическое  ожидание выигрыша в 3 раза  меньше, чем начальная стоимость,  но и риск проигрыша практически  равен 99%! Будете ли вы играться  после таковых расчетов в подобные игры?

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

Значимость значения теории экономической  неопределенности и риска в особенности  принципиальна для всех государств в условиях современной эры развития информационных систем и компьютерных технологий. Несомненно, что риск есть вероятностная категория, и в этом смысле наиболее обоснованно с научных позиций характеризовать и измерить его как вероятность возникновения определенного уровня потерь.

Сказанное выше характеризует категорию  “риск” с качественной стороны, но создает основу для перевода понятия “предпринимательский риск” в количественное. Действительно, если риск - это опасность потери ресурсов или дохода, то существует его количественная мера, определяемая абсолютным или относительным уровнем потерь.

В итоге предпринимательский риск характеризуется как опасность  потенциально возможной, вероятной  потери ресурсов или недополучения  доходов по сравнению с вариантом, рассчитанным на рациональное использование  ресурсов в данном виде предпринимательской деятельности.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Источники использованной литературы:

1.Советский энциклопедический  словарь/ Гл. ред. А.М. Прохоров - изд. 4-е-М.: Сов. Энциклопедия, 1987.-1600с.

2. Общество и теория в социальной  психологии/ Московиси С. - М.: Москва, 2003г.

3. Справочник директора предприятия- 3-е изд.,- М.: Кнорус, 2007.-760 с.

4.Муравьев А.И. Предпринимательство:  учебник для вузов/ А.И. Муравьев.- М.: ЮНИТИ, 2008.-479.

5.Виханский О.С. Менеджмент: учебник.-3-е  изд./Виханский О.С.- М.: Гардарики, 2002.-528с.