Совершенствование системы управления денежными потоками ООО "Леонсия"

 

Как показывает таблица 3.8, эффективность управления денежными потоками ООО «Леонсия» улучшилась. Все коэффициенты, характеризующие денежные потоки улучшились. Однако, качество чистого денежного потока ухудшилось, так как произошел рост удельного веса чистой прибыли, полученной не за счет увеличения объема выпуска продукции и снижения ее себестоимости, а за счет увеличения доли чистой прибыли, связанной с осуществлением внереализационных операций.

Также большой остаток денежных средств необходимо направить на долгосрочные финансовые вложения.

Таким образом, для совершенствования управления денежными потоками организации можно рекомендовать:

1. Организацию текущего контроля денежных потоков. Оптимально организовать текущий контроль денежных потоков для обеспечения постоянного мониторинга поступлений и направлений расходования средств. Организуется силами главного бухгалтера. Преимущество текущего контроля денежных потоков состоит в возможности корректировок в режиме реального времени, кроме того, обеспечивается лучшая управляемость денежными потоками.

2. Использование системы нормирования ресурсов. В качестве основы для контроля отрицательных финансовых потоков по текущей деятельности необходимо внедрение системы нормативов расходования средств. Также элементом системы контроля отрицательных потоков денежных средств будет система договоров с контрагентами, которая обеспечит рациональное ценообразование, кроме того, обеспечивается фиксированная стоимость выполнения контрагентами субподрядных работ. За счет предлагаемых мероприятий процесс распределения отрицательных денежных потоков по текущей деятельности становится контролируемым.

3. Использование система контроля расчетов с контрагентами. Поскольку одной из ключевых проблем организации является несвоевременное поступление дебиторской задолженности, необходимо обеспечить постоянный контроль каждого из дебиторов организации, а также предусматривать санкции за несвоевременные платежи. Элементом контроля денежных потоков от дебиторов также должно стать взаимодействие с банком по использованию различных финансовых схем.

4. Определение оптимальной для организации финансовой стратегии. Руководство должно четко определить стратегию управления денежными потоками. Кроме того, должны быть предусмотрены все элементы контроля денежных потоков. Основной стратегии должно стать определение стратегического направления финансирования – основная деятельность или финансовые активы.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

 

Управление денежными потоками является тем инструментом, при помощи которого можно достичь желаемого результата деятельности предприятия – получения прибыли. Выбор направлений и методов оптимизации денежных потоков предприятия, обеспечивающих реализацию избранной политики управления ими, является одной из важнейших функций управления денежными потоками, направленной на повышение их эффективности в предстоящем периоде. Важнейшими задачами, решаемыми в процессе управления денежными потоками, являются выявление и реализация резервов, позволяющих снизить зависимость предприятия от внешних источников привлечения денежных средств, обеспечение более полной сбалансированности положительных и отрицательных денежных потоков во времени и по объемам, обеспечение более тесной взаимосвязи денежных потоков по видам хозяйственной деятельности предприятия, повышение суммы и качества чистого денежного потока, генерируемого хозяйственной деятельностью предприятия.

Анализ показал, что предприятие ООО «Леонсия» имеет неустойчивое финансовое состояние, которое  можно восстановить путем пополнения источников собственных средств и дополнительного привлечения заемных. 

Чистый  денежный поток ООО «Леонсия» в 2012 г. по сравнению с 2011г. увеличился на 128,57%. Отток денежных средств увеличился на 48,35% и приток на 48,74%. При этом коэффициент достаточности чистого денежного потока увеличился и коэффициенты ликвидности и эффективности денежного потока также увеличились. Однако, коэффициент рентабельности положительного денежного потока  и коэффициент рентабельности среднего остатка денежных средств уменьшились на 12,14% и 27,12% соответственно. Больше всех показателей рентабельности уменьшилась рентабельность чистого потока денежных средств на 42,83%. Коэффициент рентабельности денежного потока по текущей деятельности уменьшился на 26,88%.

Коэффициенты финансовой устойчивости и платежеспособности, напрямую зависящие от величины денежных средств,  показали, что на предприятии  их катастрофически не хватает.

Таким образом, можно сказать, что денежные потоки ООО «Леонсия» хотя и синхронизированы, но подтверждают отрицательную тенденцию в управлении потоком  денежных средств.

ООО было рекомендовано продать запасы неходовых товаров со скидкой15%, что  повлекло увеличение денежных средств, уменьшение запасов, увеличение оборотных активов и увеличение прибыли, что было показано с помощью прогноза денежных потоков ООО «Леонсия» на 2013 г.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

 

 

1. Ансофф И. Стратегическое менеджмент. Классическое издание. – СПБ.: Питер. / Под редакцией А. Петрова. 2009. – 344 с.
2. Антикризисное управление: учебное пособие / Н.Ю. Круглова. – 2-е изд., стер. – М.: КНОРУС, 2010. – 512 с.
3. Антипин С. А. Модели интегрального показателя оценки эффективности управления денежными потоками. // РИСК -2010 – №III(2) июль-октябрь – с. 215-219.
4. Бариленко В. И., Бердников В. В., Бородина Е. И. Экономический анализ: Учебно-методическое пособие. –М.: Э, 2010. – 352 с.
5. Барулин С. В. Финансы: учебник – 2-е изд., стер. – М.: КНОРУС, 2011. – 640 с.
6. Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности: теория, практика и интерпретация: Пер. с англ./ Научн. ред. перевода чл. – корр. РАН И.И. Елисеев. – М.: Финансы с статистика, 2003. - 624с.
7. Бертонеш М., Найт Р. Управление денежными потоками (пер. с англ. Бугаевой Е.). Изд-во: Питер, 2004. 240 с.
8. Бланк И. А. Основы финансового менеджмента/ И.А. Бланк. – М.: Омега-Л, 2011. – 2-е издание. – Т. 2. – 656 с.
9. Бланк И. А. Управление денежными потоками. – К.: Ника-Центр. –2007.-752с.
10. Бланк И. А. Финансовый менеджмент. / И.А. Бланк. – Киев: Ника-Центр, 2009. – 553 с.
11. Бланк И.А. Управление денежными потоками. / И.А. Бланк. – Киев: Ника-Центр, 2007. – 752 с.
12. Бланк, И. А. Финансовый менеджмент: учебный курс. К.: Ника-центр, 2008. – 528 с.
13. Богатырова Е.И. Составление и консолидация отчета о движении денежных средств // Бухгалтерский учет. – 2002. № 5, с.7.
14. Бочаров В. В., Леонтьев В. Е. Финансы. – СПб: Питер, 2009. –400 с.
15. Ван Хорн Дж.К. Основы управления финансами: Пер. с англ.. / Гл. ред. Серии Я.В. Соколов. – М.: Финансы и статистика, 2003. — 800 с/
16. Васильева Л.С., Петровская М.В Финансовый анализ. Учебник. Гриф МО РФ. – 4-е изд., – М.: – КоноРус. 2010 – 880 с.
17. Герасимова Е. Б., Игнатова Е. А. Экономический анализ. Задания, ситуации, руководство по решению – М.: Форум, 2010. – 176 с
18. Горемыкин В.А., Планирование на предприятии. – М.: ЮРАЙТ, 2010. – 704 с.
19. Гутова А.В. Управление денежными потоками: теоретические аспекты //Финансовый менеджмент. – 2004. - №4. – с. 21-25.
20. Жарковская Е. П., Бродский Б. Е., Бродский И. Б. Антикризисное управление. М.: Омега – Л, 2011. – 472 с.
21. Ивасенко А. Г., Никонова, Я. И. Каркавин М. В. Антикризисное управление: учебное пособие – 2-е изд., стер. – М.: КНОРУС, 2011. – 504 с.
22. Илясов Т. Г. Как улучшить финансовое состояние предприятия. / Т. Г. Илясов. // Финансы. – №10. – 2009. – с. 70–73.
23. Карасева И.М., Ревякина М.А. Финансовый менеджмент: Учеб. пособие. - М.: Омега-Л, 2006. - 335 с.
24. Ковалев В. В. Введение в финансовый менеджмент. / В. В. Ковалев. – М.: Финансы и статистика, 2009, – 768 с.
25. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие / коллектив авторов. – 3 е изд., перераб. и доп. – М.: КНОРУС, 2011. – 712 с.
26. Конева, А.А. Раскрытие информации о денежных потоках в отчетности в соответствии с российскими и международными стандартами // Конкуренция на российских рынках: теория, методология, практика: сб. науч. тр. - Ставрополь: АГРУС, 2008.- 448 с. – с. 256-261.-0,35 п.л.
27. Конева, А.А. Экономический анализ как инструмент управления денежными потоками организации // Университетская наука – региону: сб. науч. тр. по материалам 71-й научно – практической конференции.- Ставрополь: АГРУС, 2009.- 168 с. – с. 60-63. - 0,29 п.л.
28. Кравченко Л.И. Анализ хозяйственной деятельности: Учебник - М.: Новое знание, 2007, 512с.
29. Кришнан М. С., Прахалад К. К., Пространство бизнес-инноваций. Создание ценности совместно с потребителем М.: Альпина Паблишерз, 2011. – 258 с.
30. Кузнецова И.Д. Управление денежными потоками предприятия: Учебное пособие.- Иваново: Иван. гос. хим.-технол. ун-т, 2008. – 193с.
31. Леонтьев В. Е. Бочаров В. В., Радковская Н. П. Инвестиции: Учебное пособие. – М.: Инфра-М. 2010.-416 с.
32. Морозов С. Денежные потоки предприятия // Аудит и налогообложение.-2008.-№1.-С.14-17.
33. Никитина Н. В., Янов В. В.. Корпоративные финансы: учебное пособие – М.: КНОРУС, 2011. – 512 с.
34. Новодворский В.Д. Бухгалтерская (финансовая) отчетность. – М.: Инфра-М, 2003, с. 356.
35. Пестрякова Т. П. Особенности финансовой стратегии малого предприятия//Экономический анализ: теория и практика, 2009, N 2
36. Рогуленко Т. М. Бухгалтерский финансовый учет: учебник/ Пономарёва, Ю.В. Слиняков, А. В. Бодяко. – М.: ЮНИТИ, 2011. – 288 с.
37. Ромашова И. Б. Финансовый менеджмент. Основные темы. Деловые игры: учебное пособие. – 3-е изд., стер. – М.: КНОРУС, 2011. – 326 с.
38. Савицкая, Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятий. / Г. В. Савицкая. – Мн. : Экоперспектива, 2007. – 607 с
39. Статистика финансов и кредита: учебник / Д.В. Дианов, Е.А. Радугина, Е.Н. Степанян; под ред. Д. В. Дианова. – М.: КНОРУС, 2011. – 328 с.
40. Суворов А.В. Отчет о движении денежных средств // Международный бухгалтерский учет. – 2004,  № 4, с.16.
41. Управление денежными потоками //http://becmology.ru/blog/economy/ cash_flow02.htm
42. Финансы предприятий: учеб. пособие / Н. Е.Заяц [и др.]; под общ. Ред. Н. Е. Заяц, Т. И. Василевской.-2-е изд. – Мн.: Выш. шк., 2009.-528 с.
43. Шмален Г. Основы и проблемы экономики предприятия. -- М.: Норма, 2006
44. Шмален Г. Основы и проблемы экономики предприятия: Пер. с нем. / Под ред. проф. А.Г. Поршнева. — М.: Финансы и статистика, 2004. — 512 с.
45. Экономическая стратегия фирмы / Под ред. А. П. Градова. – СПб: Специальная литература, 2009. – 415 с.