Ссудный капитал и кредит

3.  Необходимость кредита в рыночной экономике, его сущность, функции,  формы.

    Кредит обеспечивает  трансформацию денежного капитала  в ссудный и выражает отношения  между кредиторами и заемщиками. При его помощи свободные денежные  капиталы и доходы предприятий,  личного сектора и государства  аккумулируются, превращаются в  ссудный капитал, который передается  за плату во временное пользование  [3].

     Капитал физически,  в виде средств производства, не может переливаться из одних  отраслей в другие. Этот процесс  осуществляется обычно в форме  движения денежного капитала. Поэтому  кредит в рыночной экономике  необходим, прежде всего, как  эластичный механизм перелива  капитала из одних отраслей  производства в другие и уравнивания  нормы прибыли. Он разрешает  противоречие между необходимостью  этого свободного перехода капитала  и закрепленностью производственного  капитала в определенной натуральной  форме. Он позволяет также преодолевать  ограниченность индивидуального  капитала. В то же время кредит  необходим для поддержания непрерывности  кругооборота фондов действующих  предприятий, обслуживания процесса  реализации производственных товаров.  Кредит способен оказывать активное  воздействие на объем и структуру  денежной массы, платежного оборота,  скорость обращения денег. Благодаря  кредиту происходит более быстрый  процесс капитализации прибыли  а, следовательно, концентрации  производства [3].

     Кредит стимулирует  развитие производственных сил,  ускоряет формирование источников  капитала для расширения воспроизводства  на основе достижений научно-технического  прогресса. Регулируя доступ заемщиков  на рынок ссудных капиталов,  предоставляя правительственные  гарантии и льготы, государство  ориентирует банки на преимущественное  кредитование тех предприятий  и отраслей, деятельность которых  соответствует задачам осуществления  общенациональных программ социально экономического развития. Государство может использовать кредит для стимулирования капитальных вложений, жилищного строительства, экспорта товаров, освоения отсталых регионов [7, 108].

     Без кредитной поддержки невозможно обеспечить быстрое и цивилизованное становление фермерских хозяйств, предприятий малого и среднего бизнеса, внедрение других видов предпринимательской деятельности на внутригосударственном и внешнем экономическом пространстве .

     Экономическая  сущность кредита состоит в  том, что с его помощью происходит  превращение временно свободных  средств в капитал. Кредит   означает "распоряжение определенной  суммой денег, в течении известного  срока, т. е. те, у кого есть  избыток денежных средств, могут  их давать в кредит тем, кто  испытывает недостаток или нуждается  в дополнительных суммах" [4].

     Кредиту как  финансовой категории присуще  выполнение  трёх основных функций:

   а) Распределительная  функция, благодаря которой формируются  централизованные денежные фонды,  которые в дальнейшем  используются  на принципах срочности, платности  и возвратности. При этом благодаря  кредиту заёмщик обеспечивает  дополнительные средства для  финансирования своих расходов. Благодаря распределительной функции  налоговое бремя более равномерно  распределяется во времени, т.е.  в период финансирования расходов  за счёт государственных займов, налоги не увеличиваются, зато  при погашении кредитов, налоги  взимаются не только для их  уплаты, но и для погашения  процентов по задолженности; 

   б) Регулирующая  функция. Вступая в кредитные  отношения, государство  вольно  или невольно воздействует на  состояние денежного обращения,  уровень процентных ставок на  рынке денег и капиталов, на  производство и занятость. Сознательно используя государственный кредит как инструмент регулирования экономики, государство может проводить ту или иную политику. Государство регулирует денежное обращение, размещая займы среди различных групп инвесторов. Мобилизуя средства физических лиц, оно уменьшает их платежеспособный спрос. Финансируя производственные затраты, например инвестиции, происходит сокращение наличной денежной массы в обращении. Операции по купле-продаже ценных бумаг или выдаче кредитов под их залог являются инструментом ликвидности коммерческих банков в стране.  Выступая на финансовом рынке в качестве заёмщика государство увеличивает спрос на заёмные средства и тем самым способствует росту цены кредита и соответственно росту процента за кредит. Тем самым кредит становится дорогим для предпринимателей, а значит вынуждает бизнесменов сокращать инвестиции в сферу производства, стимулируя накопления в виде приобретения государственных ценных бумаг. Если в стране достаточно свободных капиталов эта политика не окажет негативного воздействия. После достаточного накопления  активность государства проявится в повышении процента, а отвлечение значительной доли денежных накоплений для непроизводственного использования замедлит темпы экономического роста. Предъявляя спрос на товары национального   производства за счёт позаимствованных за рубежом средств, государство оказывает положительное воздействие на производство, выступая при этом в качестве кредитора и гаранта;

   в) Контрольная  функция государственного кредита  является составляющей контрольной  функции финансов, однако ей присущи  свои особенности: она тесно  связана с деятельностью государства  и состоянием централизованного  фонда денежных средств; охватывает  движение стоимости в двустороннем  порядке, поскольку предполагает  возвратность и возмездность  получения средств; осуществляется  не только финансовыми структурами,  но и кредитными институтами.  В основном контролируется целевое  использование средств, сроки их возврата и своевременность уплаты процентов [3].

     Помимо основных  функций кредита существуют и  другие: 

   - экономия издержек  обращения путём замены действительных  денег кредитными, а также путём  развития и ускорения безналичных  платежей. Экономия времени обращения  ссудного капитала увеличивает  время производительного функционирования  капитала, обеспечивая расширение  производства и рост прибылей;

   - ускорение концентрации  и централизации капитала. Благодаря  привлечению иностранных кредитов  ускоряется процесс капитализации  прибавочной стоимости, шире становятся  границы индивидуального накопления, капиталы предпринимателей одной  страны увеличиваются за счёт  присоединения к ним средств,  других стран. Кредит даёт возможность  распоряжаться в известных пределах  капиталом, собственностью и трудом  других стран.

     Кредит выступает  в двух главных формах: коммерческого  и банковского, которые различаются  по составу участников, объекта  ссуд, динамике, величине процента  и сферы функционирования [2].

1. Коммерческим кредитом  называют кредит, предоставляемый  одним функционирующим предпринимателем  другому в виде продажи товаров  с отсрочкой платежа. Коммерческий  кредит оформляется векселем, его  объектом является товарный капитал.  Он обслуживает круговорот промышленного  капитала, движение товаров из  сферы производства в                 сферу потребления. Особенностью  коммерческого кредита является                                      то, что ссудный капитал здесь  слит с промышленным.                                                            Цель коммерческого кредита - ускорить реализацию товаров  и получение прибыли. Размеры  этого кредита ограничены величиной  резервных кредитов промышленных  и торговых капиталов. Передача  этих капиталов возможна только в направлениях, определенных условием сделки: от предпринимателя, на предприятии которого производят средства производства, к предпринимателям, на предприятиях которого они потребляются, или от предпринимателя, производящего товары, к торговым фирмам, реализующих их.  В настоящее время фирмы активно используют   форму реализации своей продукции - продажу с отсрочкой платежа, что говорит об ограниченности платежеспособности мелких и средних фирм, о росте стоимости товаров, о кредитных ограничениях. 

     Нужно отметить, что коммерческий кредит имеет  ограниченные возможности, так  как его можно получить не  у всякого кредитодателя, а  лишь у того, кто производит  сам товар. Он ограничен по  размерам (временным свободным капиталом), имеет краткосрочный характер, а  заемщик часто нуждается в  долгосрочном кредите [2].

2. Ограниченность коммерческого  кредита преодолевается банковским. Банковский кредит предоставляется  денежным капиталом, банками и  другими кредитно-финансовыми учреждениями  предпринимателям и другим заемщикам  в виде денежной ссуды. Объектом  банковского кредита выступает  денежный капитал, обособившийся  от промышленного. Сделка ссуды  здесь отделена от актов купли-продажи.  Заемщиком может быть фирма,  государство, личный сектор, а  кредитором - кредитно-финансовые учреждения. Целью кредитора является получение  дохода в виде процента. Кредитодатель  предоставляет ссудный капитал  заемщику на условиях возвратности, срочности и уплаты процента [2].

     Как было  отмечено выше, банковский кредит  преодолевает границы коммерческого  кредита, так как он не ограничен  направлением, сроками и суммами  кредитных сделок. Сфера его использования  шире: коммерческий кредит обслуживает  лишь обращение товаров, банковский  кредит - накопление капитала, превращая  в капитал часть денежных доходов  и сбережений всех слоев общества. Замена коммерческого векселя  банковским делает кредит более эластичным, расширяет его масштабы, повышает обеспеченность. Банки гарантируют кредитоспособность заемщикам.

     Динамика банковского  и коммерческого кредита различна. Объем коммерческого кредита  увеличивается с ростом производства, товарооборота и сокращается  с их уменьшением. Предложение  и спрос на него возрастает  в периоды промышленного подъема  и уменьшается во время кризисов. Под влиянием кризисов производство  и реализация товара сокращается,  а спрос на банковский кредит  для уплаты долгов возрастает. В период оживления и подъема  увеличивается спрос на банковские  ссуды. Таким образом, можно  увидеть двойственность банковского  кредита: с одной стороны он  выступает как ссуда кредита,  когда заемщик использует его  для увеличения объема функционирующего  капитала, с другой стороны - в  виде ссуды денег - платежных  средств, необходимых для погашения  долговых обязательств.

     Кредит может  выступать и в других формах: потребительского, государственного  и международного .

   3. Потребительский  кредит, который предоставляется  в форме коммерческого кредита  (продажа товаров с отсрочкой  платежа) и банковского (ссуды  на потребительские цели). Его  объектом обычно являются товары  длительного пользования, различные  услуги. При этом банки сразу  выплачивают магазинам наличные  деньги за проданные товары (или  услуги), а покупатель постепенно  погашает ссуду в банке. Максимальный  срок потребительского кредита  три года. Потребительский кредит  имеет двоякую функцию: с одной  стороны, с увеличением товарооборота  растет объем кредита, поскольку  спрос на товары порождает  спрос на кредиты, с другой  стороны, рост кредитования населения  усиливает платежеспособный спрос.  Нужно отметить, что потребительский  кредит стал неотъемлемой частью  современного общества [3].

   В последнее время  получили широкое распространение:  лизинг,  ипотечный кредит и  овердрафт. Лизинг - долгосрочная  аренда машин, оборудования, транспортных  средств, сооружений производственного  назначения с погашением задолженности  в течение нескольких лет. Лизинг  относится к близкой к банковской  форме финансирования, которая может  осуществляться торгово-промышленными  предприятиями как побочная операция. Ипотечный кредит - это долгосрочные  ссуды под залог недвижимости (земли, производственных и жилых  зданий). Основным его источником  служит эмиссия ипотечных облигаций  корпорациями и банками. Овердрафт-  это кредит, предоставляемый частным  лицам, которые имеют право  платежа чеками на сумму превышающую  остаток на счетах [5].

     В настоящее  время огромное значение для  нормального функционирования всей  экономической системы в целом  имеют государственный и международный  кредит.

   4.  Государственный  кредит - совокупность экономических  отношений, в которых заемщиком  или кредитором выступает государство  и органы местного самоуправления  по отношению к физическим  и юридическим лицам. Традиционная  форма этого кредита - выпуск  государственных ценных бумаг,  которые размещаются среди предприятий,  организаций, учреждений, населения,  других инвесторов. Объективная  необходимость использования государственного  кредита на удовлетворение потребностей  общества обусловлена постоянным  противоречием между величиной  этих потребностей и возможностями  государства по их удовлетворению  за счет бюджетных доходов.  Регулирование экономики, социальная  политика государства, выполнение  им своих функций по обороне  страны и управлению требует  постоянного увеличения бюджетных  расходов. Между тем доходы государственного  бюджета всегда ограничены определенным  уровнем налогообложения, установленным  действующим законодательством.  Поэтому при наличии свободных  денежных ресурсов у населения и предприятий и организаций органы власти прибегают к помощи государственного кредита.