Сутність, види ТНК, основні характеристики їх діяльності

 

За даними таблиці зробіть  висновки щодо сучасних тенденції в  розвитку ТНК:

 

1. Втрата панування американських  ТНК і посилення позицій японських і західноєвропейських ТНК;

2. Посилення взаємозалежності, економічних зв’язків та інтересів  розвинених країн;

3. Набирають сили нові  індустріальні країни (НІК), їх нові  ТНК, і – відповідно посилюється конкурентна боротьба у світі транснаціонального бізнесу.

 

4.6. Транснаціональні  банки, особливості їх діяльності

Транснаціональнийбанк(ТНБ) –  великі кредитно-фінансові установи з широкою мережею закордонних представництв, філій і відділень. 

Для діяльності таких банків характерна висока частка міжнародних операцій, глобальний характер діяльності, широкий спектр та універсальність надаваних послуг.

 

 Характерними рисами діяльності ТНБ є:

1) об'єднання капіталів

2) злиття

3) взаємні придбання

4) творення глобальних маркетингових конкурентних стратегій і систем глобальних кореспондентських відносин також рахунків

 

5.6. Злиття і  поглинання у міжнародному бізнесі.

 
 
Стратегічні альянси Злиття - це форма співпраці двох потенційних чи реальних конкурентів в довгостроковому періоді чи для досягнення певної мети (наприклад, створення нового продукту).

 

 

Злиття - це об’єднання двох чи більшої кількості компаній з метою підвищення ефективності господарської діяльності, заощадження на управлінських та маркетингових витратах, поліпшення конкурентної ситуації, усунення конкуренції між собою 
 
Поглинання – (takeover) – добровільна чи примусова купівля-продаж активів чи акцій однієї промислової чи фінансової компанії іншою; можлива купівля не всього пакету акцій, а лише його частини (контрольного пакету), яка надає можливість здійснювати ефективне управління та контроль за компанією, акції якої купуються

 

Горизонтальні (виробник - виробник);

Вертикальні (виробник - покупець);

Родові (виробник фотоапаратів – виробник плівки);

 

Конгломератні –підприємства не є конкурентами та покупцями/постачальниками

 

Дружні Злиття  \ Ворожі Поглинання \ Повне Поглинання

Часткове з утворенням холдингу і контролем за діяльністю об’єкту поглинання.

Мотивація  злиття/поглинання

 Економія на масштабах виробництва та витрат з просування товарів на ринках.

Бажання отримати сінергетичний ефект.

Підвищення ефективності роботи з постачальниками – Підвищення якості управління.

Ліквідація неефективності.

Кооперація в галузі науково-дослідницьких  та дослідницько-конструкторських розробок (НДЕКР) – взаємо доповнення в сфері НДДКР

Мотив зменшення податків, митних платежів і інших зборів (злиття з компанією, що має більші податкові  пільги, більш довгі за терміном ліцензії тощо)

Збільшення розмірів компанії (капіталізації) – більші переваги на ринку капіталу.

Мотив диверсифікації виробництва  та джерел отримання прибутку (для  компаній з різних галузей)

Мотив утворення монополії  або підсилення позицій у олігопольній структурі на ринку (J&J, купуючи Guidant, займає 2е місце на ринку США слідом за Medtronic)

Особистісні мотиви менеджерів та власників компаній, т.зв. “Ефект гордині”

Завдання:знайдіть власний  приклад злиття та поглинання та опишіть  його з точки зору мотивів, вказаних вище.Тенденції процесів злиття та поглинання в останні 10 років

 

 

Забезпечення процесами  транскордонного злиття і поглинання приросту світових ПІІ протягом 1999-2000 та 2007-2008 рр. майже на 90%, що у кількісному вимірі становило

(215 угод понад 1 млрд. дол.  США на рік, до 2005 р.) і на 39% у  2007 р. (300 угод понад 1 млрд. дол.  США, до 2006 р.) і загалом склали  у 2007 р. 10 145 угод.

Приклади угод зі злиття та поглинання. Злиття і поглинання в Україні

Угода	Сутність та вартість
В світі у 2012 р.
Фармацевтичний концерн  Novartis AG – купівля 77% акцій Alcon Inc. (американський підрозділ Nestle; 1977 – 280 млн.дол.США) у компанії Nestle за 38,7 млрд.дол.США.	2012 р. – за 12,9 млрд.дол.США 23% акцій Alcon у мінорітарних акціонерів шляхом обміну на свої акції. Сутність – нарощування своїх конкурентних позицій (2а в Європі) та вихід на нові ринки, оскільки Alcon – дослідницька компанія (інноваційні продукти для офтальмології)
Сінгапурська фондова  біржа SGX - Австралійська фондова біржа  ASX Ltd.	Поглинання, угода в сумі 8,3 млрд. дол.США. SGX після угоди – 2а азійська біржа (1-Гонконг). Часткова компенсація акціонерам грошовими коштами, часткова – акціями нового оператора біржі
В Україні
2012 - Metinvest B.V. (Нідерланди, дочірня SCM) – 75% ПАТ "Маріупольський металургійний комбінат ім. Ілліча"	Купівля акцій ММК та ПАТ  “Ілліч-Сталь” (володіння 90% акцій  ММК), та додаткова емісія акцій –  контролюючий акціонер, вертикальна  інтеграція у металургійній сфері

 

Стратегічні альянси

Стратегічні альянси – довгострокові взаємовигідні відносини між фірмами, що дозволяють їм розвивати співробітництво в галузі збуту продукції, НДДКР, виробництва продукції та технологічного розвитку.

 
Відмінності від угод про злиття і поглинання:

1) Коли одна компанія встановлює контроль над іншою компанією і заявляє, що вона стала її новим власником, цю угоду

 

2) Процес, коли дві компанії, частенько приблизно однакового розміру, вирішують продовжувати свій бізнес як одна нова компанія, замість того, щоб залишатися різними компаніями, якими володіють і управляють різні люди.

 

 

Зниження ризику при виході на нові ринки;

Економія на масштабах виробництва;

Обмін технологіями, розробка нових технологічних рішень;

Долання торгівельних чи інвестиційних  бар’єрів.

Боротьба з іншими конкурентами на ринку;

 

Типи :

Горизонтальні (в межах галузі)

Вертикальні (з постачальниками чи споживачами продукції)

Доповнювальні (глобальні  авіаперевізники з регіональними)

Основа співробітництва:

 

Угоди про співробітництво

Неформальні угоди

Передача акцій