Управление дебиторской задолжности и движение денежных средств предприятия

                                                                                                    

                                                                                                   

«Тульский институт экономики  и информатики»

Негосударственная образовательная организация

Высшего профессионального образования  некоммерческое партнерство

 

Кафедра Экономики

 

КУРСОВАЯ  РАБОТА

 

по дисциплине: Финансы предприятий (организаций)

 

На тему: управление дебиторской задолжности и движение денежных средств предприятия

 

 

 

 

 

                                   Выполнила студентка 5 курса ФиК 09 :Карпова Л.А

                                Руководитель:  Филиппович Г.В

 

 

 

 

 

Тула, 2013 год

 

 

 

ТУЛЬСКИЙ ИНСТИТУТ ЭКОНОМИКИ  И ИНФОРМАТИКИ

Негосударственная образовательная организация

высшего профессионального  образования некоммерческое партнерство

ЗАДАНИЕ НА КУРСОВУЮ РАБОТУ

Студент                       Карпова Л.А

(Фамилия, имя,  отчество)

Руководитель             Филиппович Г.В          "     "  2013_г.

                         (Фамилия, имя, отчество) (дата выдачи задания)

Тема курсовой работы:

«Управление дебиторской  задолжностью и движение денежных средств  предприятия»

Содержание  курсовой работы (по главам)

Введение

Глава 1. Дебиторская задолженность  как часть финансовых ресурсов предприятия

1.1 Экономическая сущность  и структура дебиторской задолженности

1.2 Влияние дебиторской  задолженности на финансовые  результаты предприятия

1.3 Методы управления  дебиторской задолженностью

Глава 2. Совершенствование управления денежными средствами

предприятия

Заключение

Литература

Срок сдачи работы     « ________» 2012 г.

Руководитель  Студент  (подпись)_______________

 

 

 

ТУЛЬСКИЙ ИНСТИТУТ ЭКОНОМИКИ  И ИНФОРМАТИКИ

Негосударственная образовательная  организация

высшего профессионального образования некоммерческое партнерство

 

 

Отзыв о курсовой работе

Студентки                                         Карповой Л.А 

(Фамилия имя  отчество)

Тема курсовой работы:

«Управление дебиторской  задолжностью и движение денежных средств  предприятия»

 1.Положительные стороны:

2. Перечень недостатков  курсовой работы:

____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

3. Оценка курсовой  работы  

(отлично хорошо  удовлетворительно)

Руководитель:                               Филиппович Г.В________________                    

Содержание

 

Введение………………………………………………………5-6

Глава 1. Дебиторская задолженность  как часть финансовых ресурсов предприятия…………………………………………………………7

1.1Анализ дебиторской  и кредиторской задолжностей  по бухгалтерской (финансовой) отчетности

1.2 Экономическая сущность и структура дебиторской задолженности………..7-9

1.3 Влияние дебиторской задолженности на финансовые результаты предприятия………………………………………………………….10-16

1.4 Методы управления дебиторской задолженностью………………..16-26

Глава 2. Совершенствование управления денежными средствами

предприятия…………………………………………………………..27-40

Заключение……………………………………………………………41-42

Литература…………………………………………………………….43

 

 

Введение

 

В процессе финансово-хозяйственной  деятельности у предприятия постоянно  возникает потребность в проведении расчетов со своими контрагентами, бюджетом, налоговыми органами. Отгружая произведенную  продукцию или оказывая некоторые услуги, предприятие, как правило, не получает деньги в оплату немедленно, т.е. по сути оно кредитует покупателей. Поэтому в течение периода от момента отгрузки продукции до момента поступления платежа средства предприятия омертвлены в виде дебиторской задолженности, уровень которой определяется многими факторами: вид продукции, емкость рынка, степень насыщенности рынка данной продукцией, условия договора, принятая на предприятии система расчетов и др. Последний фактор особенно важен для финансового менеджера.

Основными видами расчетов за поставленную продукцию являются продажа за наличные деньги и в  виде безналичных платежей. В условиях нестабильной экономики преобладающей  формой расчетов становится предоплата.

Сейчас, в условиях финансового кризиса, когда многие компании не способны рассчитаться по своим обязательствам, следовательно, у других компаний растет дебиторская задолженность и вместе с тем, риск банкротства.

Дебиторская задолженность - это действительно одна из самых  актуальных тем хозяйствующих субъектов развивающейся рыночной экономики.

Целью настоящей работы является изучение основных положений теории анализа дебиторской задолженности и организационных принципов, знание которых позволяет более целенаправленно и успешно выполнять анализ, решать вопросы управления дебиторской задолженностью. Эти вопросы конкретизированы в первой главе. Во второй приведены рекомендации по наиболее эффективному управлению денежными средствами.

 

ГЛАВА 1. ДЕБИТОРСКАЯ ЗАДОЛЖЕННОСТЬ  КАК ЧАСТЬ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ ПРЕДПРИЯТИЯ

 

Каждый из специалистов в сфере продаж сталкивался с  проблемой управления дебиторской  задолженностью.

Казалось бы, что тут  сложного? Есть договор с покупателем, оплата должна поступить через "Х" дней, бухгалтерская программа выдает отчет кто и сколько должен, когда наступит день оплаты.

На деле оказывается  не все так просто: продолжать отгрузки клиенту или ждать, пока он погасит старый долг; какой лимит дебиторской задолженности установить на каждого клиента, учитывая специфику его работы; менеджер «просит» за клиента, аргументы его красивы и убедительны, но есть чувство тревоги, что наступишь на те же грабли; клиентов сотни - как удержать в голове историю работы с каждым; надо принимать решение, цена решения – заработанная прибыль или потерянные деньги. Эти ситуации возникают ежедневно, отнимают время, энергию, ресурсы. Каждое управленческое решение – это выбор. Выбор из двух или нескольких вариантов.

1.1Анализ дебиторской и кредиторской задолжностей по бухгалтерской (финансовой) отчетности.

Анализ дебиторской  и кредиторской задолжностей имеет  достаточно важное значение, поскольку  изменение их объема, состава и  структуры оказывает весьма существенное влияние на финансовое состояние  коммерческой организации (предприятия), и основан в значительной степени на данных форм №1 «Бухгалтерский баланс» и №5 «Приложение к бухгалтерскому балансу» а также отчасти – на данных форм №2 «Очет о прибылях и убытках» бухгалтерской финансовой отчетности

 

 

1.2 Экономическая сущность и структура дебиторской задолженности

 

Все фирмы стараются  производить продажу товара с  немедленной оплатой, но требования конкуренции вынуждают соглашаться  на отсрочку платежей, в результате чего появляется дебиторская задолженность.

Дебиторская задолженность  – это денежные суммы, которые должны фирме покупатели.

Дебиторская задолженность  – это важная часть оборотных  активов, называемая также счетами  дебиторов, и имеет прямое влияние  на позицию наличных денежных средств  и платежей.

Дебиторская задолженность - важный компонент оборотного капитала. Когда одно предприятие продает товары другому предприятию или организации, совсем не значит, что товары будут оплачены немедленно. Неоплаченные счета за поставленную продукцию (или счета к получению) и составляют большую часть дебиторской задолженности. Специфический элемент дебиторской задолженности - векселя к получению, являющиеся по существу ценными бумагами (коммерческие ценные бумаги). Одной из задач финансового менеджера по управлению дебиторской задолженностью являются определение степени риска неплатежеспособности покупателей, расчет прогнозного значения резерва по сомнительным долгам, а также предоставление рекомендаций по работе с фактически или потенциально неплатежеспособными покупателями.

Дебиторская задолженность  является одной из разновидностей активов организации, который может быть реализован, передан, обменен на имущество, продукцию, результат выполнения работ или оказания услуг.

По своей экономической  сущности дебиторская задолженность  представляет собой средства, временно отвлеченные из оборота предприятия. Это просто деньги. Деньги, которые у предприятия, по идее, есть, но не «живьем», а в виде обязательств, выраженные в той или иной форме. Деньги, каковы бы они не были, это тоже товар. А товар, как известно можно продать. Вопрос в том, можно ли осуществить такую сделку, имеется ли покупатель на этот товар и насколько целесообразна такая продажа, в частности, по сравнению с другими вариантами взыскания долгов. В зависимости от размера дебиторской задолженности, наиболее вероятных сроков её погашения, а также от того, какова вероятность непогашения задолженности, можно сделать вывод о состоянии оборотных средств организации и тенденциях её развития.

Главным фактором, определяющим финансовое положение предприятия, является состояние его оборотных средств и одного из элементов – дебиторской задолженности.

По характеру образования  дебиторская задолженность делится  на нормальную и неоправданную. К  нормальной задолженности предприятия  относится задолженность, которая обусловлена ходом выполнения производственной задачи предприятия, а также действующими формами расчетов (задолженность по предъявленным претензиям, задолженность за подотчетными лицами, товары отгруженные, срок оплаты которых не наступил). Неоправданной дебиторской задолженностью считается задолженность, которая возникла в результате нарушения расчетной и финансовой дисциплины, ослабление контроля над отпуском материальных ценностей, возникновения недостач и хищений (товары отгруженные, но не оплаченные в срок, задолженность по недостачам и хищениям).

Актив «дебиторская задолженность» имеет три существенных характеристики:

1) он воплощает будущую  выгоду, обеспечивающую прирост  денежных средств; 

2) представляет собой  ресурсы, которыми управляет хозяйствующий субъект.

3) права на выгоду  или потенциальные услуги должны  быть законные или иметь юридическое  доказательство возможности их  получения. Например, при отражении  факта продажи актива, у продавца  образуется дебиторская задолженность.  Договор продажи позволяет определить вероятную будущую выгоду.

Неплатежи, экономический  кризис, являются первоначальной причиной проблемы ликвидности дебиторской  задолженности. Но и это далеко не все предпосылки, создающие проблему роста дебиторской задолженности.

Показатель качества дебиторской задолженности определяет вероятность получения задолженности в полной сумме, которая зависит от срока образования задолженности. Практика показывает, что чем больше срок дебиторской задолженности, тем ниже вероятность ее получения.

 

1.2 Влияние  дебиторской задолженности на  финансовые результаты предприятия

 

При выработке  политики платежей предприятие исходит  из сравнения прибыли, дополнительно  получаемой при смягчении условий  платежей и, следовательно, росте объемов  продаж, и потерь в связи с ростом дебиторской задолженности.

Увеличение  дебиторской задолженности инициирует дополнительные издержки предприятия  на:

- увеличение  объема работы с дебиторами (связь,  командировки и пр.);

- увеличение  периода оборота дебиторской  задолженности (увеличение периода инкассации);

- увеличение  потерь от безнадежной дебиторской  задолженности. 

Смягчение условий  коммерческого кредита может  заключаться в увеличении срока  кредита для новых потребителей. Очевидно, что в этом случае и  традиционные потребители увеличат срок оплаты коммерческого векселя.

Широкое распространение  в управлении дебиторской задолженностью (в формировании политики условий  продаж) получили коэффициенты инкассации. Коэффициенты инкассации - доля поступлений  от задолженности определенного срока по отношению к объему реализации периода возникновения задолженности.

Уровень дебиторской  задолженности определяется многими  факторами: вид продукции, емкость  рынка, степень насыщенности рынка  данной продукцией, принятая на предприятии  система расчетов и др. Последний фактор особенно важен для финансового менеджера.