Управление кредитными операциями

 

Более общим коэффициентов по сравнению со вторым является коэффициент использования привлеченных ресурсов, который показывает, какая часть привлеченных средств направлена в кредиты:

 

 

  

 

Несмотря на некоторое относительное сокращение доли кредитов в общем объеме привлеченных средств, удельный вес кредитов свидетельствует об эффективной политике использования имеющихся средств, как из депозитных, так и недепозитных источников. При этом общая величина привлеченных средств росла более быстрыми темпами (1,8 раза) по сравнению с ростом кредитов (1,6 раза).

Банк проводит активную кредитную политику, направленную на эффективное вложение средств в реализацию перспективных инвестиционных проектов, увеличение и локализацию производства импортозамещающей и экспортоориентированной продукции, потребительских товаров, оздоровление финансового состояния обслуживаемых предприятий.

Объем кредитного портфеля Банка на 1 января 2012 года составил 2312 млрд. сум, увеличившись в сравнении с началом года на 889 млрд. сум или на 62%. Кредитные вложения направлены в: промышленность – 1546 млрд. сум, строительство – 244 млрд. сум, транспорт и коммуникации – 241 млрд. сум, торговлю – 111 млрд. сум, сельское хозяйство – 40 млрд. сум, бытовое обслуживание населения – 4 млрд. сум, жилищно-коммунальные услуги – 5 млрд. сум, а также другие сектора – 121 млрд. сум.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рис. 1. Кредитные вложения по отраслям экономики

(источник: годовой отчет за 2011 год  Узпромстройбанка)

 

При этом основная доля кредитов (66,9%) была направлена  в надежную (промышленную) сферу.

Участие Банка в кредитовании и финансировании крупнейших экономических и социальных программ развития республики способствует строительству, модернизации и техническому перевооружению на основе современного оборудования таких уникальных и значимых объектов, как «Кунградский содовый завод», «Дехканабадский завод калийных удобрений» на базе Тюбегатинского месторождения калийных солей, дообустройство месторождений Памук и Денгизкуль со строительством дожимных компрессорных станций, строительство высоковольтной линии Гузар-Сурхан, строительство ПГУ на Навоийском ТЭС, ОАО «Бухара ЭС», ОАО «Сырдарья ЭС», ОАО «Навои РЭС», ОАО «Ташкент ЭС» и других.

Мы рассмотрели место кредитных операций в составе активных операций банка. Чтобы определить эффективность собственно кредитных операций нужно воспользоваться анализом процентных доходов, то есть доходов, полученных за предоставление кредитных ресурсов в пользование.

 

Для начала определим схему анализа эффективности кредитных операций по процентным доходам. Она представлена на схеме 2.

 

 

Рис. 2. Схема анализа эффективности кредитных операций по

процентным доходам

(источник: Панова Г. С. Анализ финансового  состояния коммерческого банка. – М.: Финансы и статистика, 2008.)

 

Теперь попробуем на основании приведенной схемы проанализировать процентные доходы Узпромстройбанка за 2010-2011 годы.                                                                                                                             

В целом рост процентных доходов может произойти за счет влияния двух факторов: роста средних остатков по выданным кредитам и роста среднего уровня процентной ставки за кредит. Влияние первого фактора на получение дохода банком может быть определено по формуле

 

,

 

где – средние остатки по выданным кредитам в анализируемом периоде;

 – то же в предыдущем  периоде;

 – средний уровень  процентной ставки в предыдущем  периоде.

 В нашем случае было  невозможным получить данные  о средних остатках и процентной  ставке, поэтому будут использоваться  данные на конец года. В итоге получится:

то есть за счет роста кредитных вложений банк мог бы получить дополнительно 190 млрд. сум.

Измерим влияние изменения среднего уровня процентной ставки по формуле

,

 

где – средний размер процентной ставки, взимаемой за пользование кредитом в анализируемом периоде;

 – средний размер  процентной ставки, взимаемой за  пользование кредитом в предыдущем  периоде;

 – средние остатки по выданным кредитам в анализируемом периоде.

После подставления данных получим:

 

 

что показывает уменьшение возможного дохода от снижения процентной ставки на 45,4 млрд. сум.

Теперь вычислим влияние обоих факторов на изменение дохода по кредитам:

 

Данный анализ показал нам, что банк адекватно отреагировал на снижение процентных ставок по кредитам, предоставляемых коммерческим банками и увеличил общую сумму кредитных вложений, что и компенсировало снижение процента по кредитам и дало увеличение общей суммы процентных доходов на 144,6 млрд. сум.

Следующий этап анализа – качественный. Он позволит нам выяснить причины, вызывающие изменения указанных факторов.

Увеличение средних остатков по выданным кредитам может быть обусловлено следующими факторами:

• Общим ростом ссудных активов в 2011 году по сравнению с 2010 годом:

 

 

Уровень кредитных вложений увеличился за год в 1,62 раза.

• Увеличением удельного веса ссудных активов, приносящих доход в виде процента, в совокупных активах:

 

 

  

Уровень кредитных операций в активе банка сократился, однако он составляет значительный объем от всех активов банка. Несколько отрицательно на этот показатель повлияло резкое увеличение основных средств банка – более чем в 2 раза: с 40,3 млрд. сум в 2010 году до 89,9 млрд. сум в 2012 году, что объясняется вложением средств в капитальную реставрацию имеющихся административных зданий, приобретением инфокиосков, оргтехники.

Динамика кредитного портфеля Узпромстройбанка характеризуется ниже приведенными данными. При этом на лицо резкий рост за 4 года объема предоставляемых банком кредитов – в 3,9 раза.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рис. 3. Динамика кредитного портфеля Узпромстройбанка

(источник: годовой отчет Узпромстройбанка  за 2011 год)

 

ОАКБ «Узпромстройбанк» активно участвует в финансировании корпоративного сектора базовых отраслей экономики страны, прежде всего за счет предоставления долгосрочных кредитов.

В структуре кредитных вложений доля долгосрочных кредитов составляет 83% или 1918 млрд. сум, а доля краткосрочных кредитов - 17% или 394 млрд. сум.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рис. 4. Структура кредитного портфеля

(источник: годовой отчет Узпромстройбанка  за 2011 год)

 

Следует отметить, что краткосрочные кредиты повышают ликвидность банка. Но, с точки зрения перспективы, долгосрочные кредиты должны присутствовать в портфеле банка, так как сегодняшние затраты могут окупиться в будущем.

На основе проведенного анализа можно сделать вывод о том, что по всем используемым показателям банковская кредитная политика оценивается положительно. Несмотря на снижение общей процентной ставки по кредитным ресурсам на рынке, банк добился повышения процентных доходов от кредитной деятельности за счет увеличения общей суммы кредитных средств, направленных в ссуды,  снижения удельного и абсолютного веса просроченных кредитов, положительной диверсификации кредитного портфеля, направляя денежные средства в более надежные, хотя, может быть, и менее прибыльные области кредитования.

2.2. Влияние процентной  политики на доходность кредитных операций

Большое внимание должно уделяться вопросу о стоимости кредита, куда входят определение процентной ставки, размер компенсационного остатка на счете, комиссии за выдачу и оформление кредита и т. д.

Одной из наиболее трудных задач в кредитовании предприятий является определение процентной ставки. Кредитор хочет установить достаточно высокую ставку для того, чтобы получить прибыль по кредиту и компенсировать все свои риски. Однако ставка по кредиту должна быть также достаточно низка для того, чтобы заемщик мог успешно выплатить кредит и не обратился к другому кредитору или не вышел на открытый рынок. Чем выше уровень конкуренции на рынке банковских кредитов фирмам, тем острее необходимость поддерживать процентную ставку на разумном уровне, сопоставимом с уровнем конкурентов на данном сегменте рынка. Действительно, на кредитном рынке, характеризующемся высокой конкуренцией, кредитор скорее принимает ставку, а не устанавливает ее. В результате дерегулирования банковской сферы, имеющего место во многих странах, и соответствующего роста конкуренции значительно сократилась маржа банковской прибыли, получаемой от депозитов и кредитов. Поэтому правильное установление процентной ставки по кредитам становится еще более насущной задачей.

В Узбекистане, к сожалению, пока еще  не  сложился  полноценный  рынок кредитов. Но все это также приводит к необходимости правильного установления процентных ставок для того, чтобы  снизить  возможные риски невозврата кредитов. Поэтому в данной работе сделана попытка рассмотреть возможность использования зарубежного опыта в данной области в отечественной действительности.

Все процентные ставки делятся на две группы: сложные ставки и простые. Математически отличие двух способов исчисления процентов состоит в том, что по простым процентам платеж по ссуде (ссуда и проценты по ней) растет по формуле:

а формула роста суммы платежа по займу для сложных процентов имеет вид

То же самое, для исчисления дохода (наращения стоимости займа)

Здесь и далее во всех формулах в целях упрощения полагается, что  элемент «ставка процента» содержит в себе необходимое деление

С применением сложных процентов доходы банка начинают расти во времени не в прямой пропорциональной, как при простых процентах, а в степенной зависимости. Начисляемые, но не выплачиваемые сложные проценты присоединяются к сумме основного долга, вследствие чего происходит начисление процентов на проценты. Постоянный рост исходной суммы для исчисления процентов таким образом дает эффект ускорения наращения процентного дохода.

Для простых процентов характерна регулярность поступления дохода, при этом регулярные выплаты одинаковы по размеру. Регулярность поступлений дохода определяется периодичностью начислений - ежемесячно, ежеквартально или с любой другой периодичностью, как это определено условиями конкретного договора кредитования. Сумма таких регулярных и постоянных выплат составляет доход, получаемый банком по ссуде в целом.

Принципиальной особенностью начисления сложных процентов, как уже отмечалось, является выплата дохода вместе с погашением основного долга. При этом обязательно предполагается наличие промежуточных начислений в течение срока займа. Именно на даты таких начислений происходит нарастание дохода кредитора за счет начисления процентов, именно за счет таких начислений каждое следующее начисление происходит с учетом результатов предыдущего. При ежемесячном начислении это происходит, начиная со второго месяца, при ежеквартальном - с шестого месяца. Последнее доказывает другую принципиальную особенность начисления сложных процентов - скорость роста долга в сложном проценте и, следовательно, общий размер процентного дохода зависят от периодичности его начислений.

Только особые интересы кредитора и заемщика могут реализовываться в применении сложных или простых процентов.

Для банка сложные проценты - это возможность сохранить текущую стоимость имеющихся средств, необходимых к определенному моменту в будущем. Для заемщика сложные проценты - это возможность сэкономить на операционных затратах, увеличить стабильность ресурсной базы за счет увеличения сроков заимствования средств.

Заемщик может быть заинтересован в простых процентах, когда знает, что ему по истечении определенного срока средства будут не нужны в прежнем объеме или не нужны на прежних условиях. По сравнению с условиями сложных процентов при простых процентах у заемщика появляется возможность более гибко регулировать объемы и условия новых займов. Банк же может интересовать сохранение стоимости не к определенному моменту в будущем, а в течение определенного периода времени. В этом случае регулярное получение средств в виде процентов обеспечивает возможность «равномерно» потреблять имеющиеся средства в течение длительного промежутка времени, не теряя на их обесценении.

На основе проведенного выше исследования можно порекомендовать банку шире использовать метод сложного процента при кредитовании предприятий. Для этого нужно разъяснить возможному заемщику выгодность сложного процента. Но все же в настоящее время многие коммерческие банки используют метод простого процента, поэтому рассмотрим подробнее виды простых процентных ставок.

Простейшая модель установления ставки по кредиту по принципу "стоимость плюс" предполагает, что процентная ставка по любому кредиту устанавливается на основе следующих компонентов: 1) стоимость привлечения соответствующих ресурсов для банка; 2) банковские операционные расходы, отличные от расходов по привлечению средств, в том числе заработная плата сотрудников кредитного управления и стоимость материалов и оборудования, необходимых для предоставления кредита и контроля за ним; 3) компенсация банку за уровень риска невыполнения обязательств; 4) желаемая маржа прибыли по каждому кредиту для осуществления достаточных выплат в пользу акционеров банка. Таким образом: