Управление ликвидностью коммерческого банка

В день наступления  срока расчетов учет сделки на внебалансовых  счетах прекращается с одновременным  отражением на балансовых счетах.

Счета депо. На счетах депо отражаются депозитарные операции с эмиссионными ценными бумагами акциями, облигациями, государственными облигациями, а также с иными видами ценных бумаг, являющимися эмиссионными в соответствии с действующим законодательством, переданными кредитной организации ее клиентами для хранения и (или) учета, для осуществления доверительного управления, для осуществления брокерских и иных операций, а также с ценными бумагами, принадлежащими кредитной организации на праве собственности или ином вещном праве.

Однако бухгалтерский  баланс в первоначальной форме не является источником достоверной информации о состоянии финансовых ресурсов банка, поскольку является балансом - брутто.

«…Баланс-брутто - баланс, содержащий ряд регулирующих статей (позиций), т.е. статей, суммы  по которым при определении фактической (или остаточной) стоимости средств  вычитаются из суммы другой статьи» [15]. Для оценки основных нормативных  показателей (в том числе и  ликвидности) применяют так называемый баланс - нетто. Для получения такого баланса необходимо исключить из баланса - брутто ряд статей (по ОС исключаем  статью «Износ ОС», по нематериальным активам - «Износ нематериальных активов», по статье прибыли - исключаем «Использование прибыли», из статьи капитала - исключаем  «Убытки», из средств на счетах - исключаем  «Средства федерального, регионального, местного бюджетов»).

Далее активы полученного  баланса - нетто ранжируются по степени  убывания ликвидности, пассивы - по степени  востребования средств.

Важнейшей характеристикой, влияющей на состояние ликвидности  банка, является качество активов. «…Качество активов определяется степенью ликвидности, степенью рискованности, уровнем доходности» [9]. «…Ликвидность активов - способность  активов трансформироваться в денежную наличность посредством их реализации или погашения обязательств должником» [13]. «…По степени ликвидности активы банка распределяются на несколько  групп:

- первоклассные  ликвидные активы (денежные средства  банка в кассе или на корреспондентских  счетах, а также государственные  ценные бумаги в инвестиционном  портфеле банка).

Поддержание объёма первой группы активов на необходимом  уровне - неотъемлемое условие обеспечения  ликвидности банка.

- вторая группа  активов (вторичные активы) по  степени ликвидности - это краткосрочные  ссуды юридическим и физическим  лицам, межбанковские кредиты,  факторинговые операции, ценные  бумаги акционерных обществ. Их  трансформация в наличную форму  требует более продолжительного  времени. 

- третья группа  активов представляет собой долгосрочные  вложения и инвестиции банка  (долгосрочные ссуды, инвестиционные  ценные бумаги банка)

- четвёртая группа  выделяет неликвидные активы, которые  фактически не оказывают влияние  на уровень ликвидности банка,  поскольку их преобразование  в денежную форму затруднено  и занимает значительное время.  К этой группе относятся просроченные  ссуды, основные средства банка» [12]

Степень ликвидности  актива должна соотноситься с рискованностью актива. Под рискованностью понимается потенциальная возможность потерь при превращении актива в денежную форму. Например, риск вложения в ценные бумаги определяется финансовой устойчивостью  эмитента, механизмом выпуска ценной бумаги, возможностью котировки на бирже. Рискованность активов определяется соответствующими коэффициентами риска. В вопросах оценки рискованности  активов единого мнения нет - многие зарубежные страны руководствуются  нормативами Базельского соглашения, Россия ориентируется на нормативные  документы Центрального Банка.

В соответствии с  международными стандартами активы обычно классифицируются по следующим  категориям.

- Стандартные. «…Активы  называются стандартными, когда  способность заемщика обслуживать  свои долги, вне всякого сомнения, находится на должном уровне»  [33]. Обычно, когда кредиты или  другие активы полностью обеспечены (включая основную сумму и проценты) денежными средствами или близкими  субститутами денег (например, банковскими  депозитными сертификатами и  казначейскими векселями или  облигациями), они классифицируются  как стандартные, независимо от  задолженностей и прочих неблагоприятных  факторов.

- Наблюдаемые. «…Это  активы с потенциальными слабостями, которые могут - в том случае, если они не проконтролированы  и не исправлены, ухудшить качество  актива в целом или подвергнуть  в будущем риску платежеспособность  заемщика» [33]. Сюда входят, например, кредиты, предоставленные на основе  несостоятельного соглашения, при  условии недостаточного контроля  над залогом или отсутствия  необходимой документации. Данный  класс должны получать заемщики, работающие в рыночных или  экономических условиях, которые  в будущем могут негативно  повлиять на их платежеспособность. Сказанное относится и к заемщикам,  которые подвергаются влиянию  текущих негативных тенденций  или имеют несбалансированную  структуру баланса, но еще не  достигли критической точки, когда  их платежеспособность подвергается  опасности. 

- Ниже стандарта.  «…Данная категория свидетельствует  о явно выраженных недостатках,  которые подвергают опасности  обслуживание долга, в частности  когда первичных источников средств,  направленных на погашение кредита,  недостаточно и банку необходимо  оценить возможность использования  вторичных источников погашения,  таких как залог, продажа основных средств, рефинансирование или изыскание дополнительных ресурсов» [33]. Активы ниже стандарта обычно представляют собой авансы заемщикам, которые имеют недостаточную капитализацию, и срочные кредиты заемщикам, текущие денежные потоки которых недостаточны для выполнения текущих платежей по долгам. К этой категории могут относиться также краткосрочные ссуды и авансы заемщикам, производственный цикл которых не позволяет им погасить свои долги в срок. Неработающие активы, которые просрочены, по крайней мере, на 90 дней, также входят в данную категорию, наряду с пересмотренными ссудами и авансами, просроченные проценты по которым были уплачены заемщиком из своих собственных средств до того, как произошел пересмотр, и которые после пересмотра непрерывно погашаются в соответствии с установленным графиком.

- Сомнительные. Данные  активы имеют такие же недостатки, что и нестандартные активы, но  исходя из существующих данных  полное их погашение находится  под вопросом. Существует вероятность  убытков, но наличие определенных  факторов, которые могут улучшить  положение, откладывает их перевод  в класс убыточных, пока картина  не станет окончательно ясной.  Неработающие активы, которые просрочены  по крайней мере на 180 дней, также  классифицируются как сомнительные, за исключением тех случаев,  когда они достаточно обеспечены.

-Убыточные. «…Это  активы, которые считаются безнадежными  и имеют настолько низкую стоимость,  что дальнейшее их содержание  на балансе неоправданно» [33]. Это не значит, что актив не  имеет никакой ликвидационной  стоимости, но с практической  точки зрения желательно не  откладывать его списание, даже  если в будущем имеется вероятность  частичного его погашения. Неработающие  активы, которые просрочены более  чем на год, также классифицируются  как убыточные, за исключением  тех случаев, когда они очень  хорошо обеспечены.

Сочетание степени  ликвидности и рискованности  актива позволяет прогнозировать возможные  потери по данным активам (риск убытков) и формировать необходимые резервы. Резервы в данном случае служат гарантом для поддержания необходимого уровня ликвидности. Если говорить о российской практике, то объёмы резервирования регламентируются Положениями ЦБ. Международные стандарты  бухгалтерского учёта с целью  поддержания ликвидности кредитных  организаций разработали общую  методику создания резервов:

- по стандартным  активам - резерв не более 1-2%

- по наблюдаемым  активам - резерв 5-10%

- по активам  ниже стандарта - до 30%

- по сомнительным  активам - 50 - 75%

- по убыточным  активам - 100%

Конечно, эта модель максимально упрощённая - однако распределение  активов по степени риска и  последующее резервирование возможных  потерь является общепринятой практикой  в управлении ликвидностью. И можно  выделить общий тезис - чем выше совокупный риск активов банка, тем ниже ликвидность  банка.

На уровень ликвидности  оказывает влияние и качество пассивов (источников средств). Здесь  основополагающим фактором является качество депозитной базы (поскольку в современных  условиях около 70 % средств коммерческого  банка составляют именно депозиты физических и юридических лиц). Общей оценкой  депозитной базы служит показатель стабильности. В составе данного показателя:

коэффициент стабильности депозитов:

Дст. = Дстаб/Двс,

где Дстаб - стабильные депозиты, Двс - совокупная величина привлеченных депозитов. Показатель характеризует  степень постоянства и стабильности ресурсной базы. Рекомендуемое значение - не менее 75%.

Степень постоянства  депозитов:

Пд=Дс/Дв,

где Дс - срочные  депозиты; Дв - депозиты до востребования (данные для расчета берем из таблицы  анализа ПДС по срокам). Данный показатель должен быть скорректирован и на темпы  инфляции (особенно это важно для  величины Дс). Нормативное значение Пд - не менее 0,75 (75%);и уровень оседания средств:

Уровень оседания средств, поступивших во вклады (Уо):

Уо=(Овк-Овн)/Вп (в%),

где Вп - поступления  во вклады за период (кредитовый оборот по депозитным счетам).

Овк - остатки на депозитных счетах на конец периода (Овн - соответственно, на начало периода)

Позволяет оценить  результаты депозитной политики и возможности  проведения кредитной политики - ведь возможность банка предоставлять  кредиты напрямую зависит от объёма поступающих на депозиты средств.

Подобный анализ проводится для различных групп  депозитов (обычно в качестве классифицирующего  признака выбирают объём месячного  оборота по депозиту клиента). В частности, при анализе стабильности депозитной базы «Альфа-банк» все депозиты были разделены на 5 групп (до 10 000 у.е., до 100 000 у.е., до 1 000 000 у.е., до 5 000 000 у.е. и  свыше 5 000 000 у.е.). Помимо вышеназванных  коэффициентов, на практике применяется  также показатель изменчивости остатка (Кi), который вычисляется по следующей  формуле:

Ki = Ximin/Xicp, (1)

где Хiмин - минимальное  значение суммарного остатка для  группы i за исследуемый период; Хicp - средний суммарный остаток в  группе i (виде депозитов). Смысл этого  коэффициента в следующем - чем ближе  коэффициент к единице, тем остаток  более стабилен, а значит, и стабильность депозитов данной группы выше.

Таким образом, чем  выше стабильная часть депозитов, тем  выше ликвидность, поскольку в этой части аккумулированные ресурсы  не покидают банк. Анализ стабильности депозитной базы в целом по банковской системе позволяет сделать вывод, что наибольшей стабильностью обладают депозиты до востребования - его принадлежность к тому или иному банку в  большей мере обусловлена такими факторами, как качество обслуживания, репутация кредитной организации.

В целом именно структура активов и пассивов и их качество во многом определяют ликвидность коммерческого банка. Данные остатков по счетам бухгалтерского учёта служат основой для коэффициентного  метода управления ликвидностью, комплексная  характеристика активов и пассивов (степень ликвидности, рискованность, распределение во времени) необходима для управления активами и пассивами  с целью поддержания ликвидности. От качества активов зависит необходимый  уровень резервирования для защиты от возможных потерь, качество пассивов определяет направления кредитной  политики банка. Практические аспекты  применения информации об активах и  пассивах банка будут рассмотрены  при анализе различных методов  управления ликвидностью во второй главе.

1.3 Нормативно - правовая  база, регулирующая уровень ликвидности  кредитной организации

Необходимо отметить, что нормативно-правовая база оценки ликвидности в истории современной  России неоднократно пересматривалась и изменялась. Формирование первого  механизма оценки ликвидности коммерческих банков началось сразу после создания в стране двухуровневой структуры  банковских учреждений. «…Разграничение  функций между ЦБ и банками, занимающимися  кредитно-расчётным обслуживанием  юридических и физических лиц, определило необходимость государственного регулирования  ликвидности вновь созданных  банков для обеспечения доверия  к банковской системе» [12]. Уже в 1989 году Государственный банк СССР установил  для коммерческих банков ряд обязательных нормативных показателей ликвидности. В частности, нормативно были установлены  коэффициенты К1 (равный отношению общей  суммы обязательств банка к объёму его собственных средств), К2 (исчисляемый  как отношение вкладов физических лиц к объёму собственных средств  банка), К4 (соотношение ликвидных  активов и обязательств банка  в пределах 30-дневного срока), и т.д. Показатели коэффициентов были установлены  на соответствующим уровне: К1 - не менее 1/20, К2 - не более 1, К4 - не ниже 0,3.

С принятием в 1990 году закона «О Центральном банке» Банк России пересмотрел существовавшую систему коэффициентных оценок ликвидности. С апреля 1991 года с введением в  действие Инструкции ЦБ РФ №1 все коммерческие банки стали рассчитывать 10 показателей  ликвидности (среди основных Н1 - достаточность  капитала, Н2 - мгновенная ликвидность, Н3 - текущая ликвидность, Н4 - долгосрочная ликвидность, Н5 - общая ликвидность).