Финансирование капитальных вложений

         Порядок предоставления, оформления и погашения долгосрочных кредитов (на срок свыше одного года) регулируют правилами банковской деятельности и кредитными договорами с заемщиками. 

         В кредитном договоре предусматривают следующие условия:

- объем выдаваемого кредита; 

- сроки и порядок использования  средств кредита;

- процентные ставки и  другие выплаты по кредиту; 

- обязанность и экономическая  ответственность сторон;

- формы обеспечения обязательств (залог ликвидного имущества или  имущественных прав должника;

-безотзывные гарантии со стороны юридических лиц, имеющих 

средства, достаточные для  погашения кредита;

- размещение у банка –заимодавца валютного и рублевого депозита, страхование кредита и т.д.); 

- перечень документов, предоставляемых  банку для оформления кредита. 

 

         При установлении сроков и периодичности погашения кредита банк принимает во внимание:

- окупаемость проекта  за счет чистых денежных поступлений  (чистой пребыли и амортизационных  отчислений, генерируемых инвестиционным  проектом); 

- платежеспособность и  ликвидность баланса ссудополучателя;

- уровень кредитного  риска; 

- возможности ускорения  оборачиваемости кредитных ресурсов;

- степень финансовой реализуемости  инвестиционного проекта на основе  материалов отчета о движении  денежных средств, как самого  проекта, так и организации  (предприятия) в целом с учетом  реализации данного проекта.    

         Для получения долгосрочного кредита заемщик предоставляет банку документы, характеризующие его надежность и финансовую устойчивость:  - бухгалтерский баланс на последнюю отчетную дату; - отчет о прибылях и убытках; - технико-экономические обоснования и расчеты к ним, подтверждающие эффективность и окупаемость капитальных затрат по кредитуемым мероприятиям и инвестиционным проектам;  - договор строительного подряда и др. Суммы полученных кредитов в рублях зачисляют на расчетный или специальный счет в банке, а также на валютный счет (при получении кредита в иностранной валюте). 

         За счет долгосрочного кредита могут быть оплачены проектно-изыскательские и строительно-монтажные работы, поставки оборудования и других ресурсов для строительства объекта. 

         Возврат заемных средств по вновь начинаемым стройкам и объектам производят после ввода их в эксплуатацию в сроки, установленные договорами. По объектам, возводимым на действующих организациях (предприятиях), возврат кредита начинают после сдачи их в эксплуатацию. Проценты за пользование кредитными ресурсами начисляют с даты их предоставления в соответствии с заключенными договорами между предприятиями и банками. 

         Погашение процентов за пользование заемными средствами осуществляют:

- по вновь начинаемым  стройкам и объектам – после  сдачи их в эксплуатацию в  сроки, определенные кредитным  договором; 

- по объектам, сооружаемым  на действующем предприятии, –  ежемесячно с даты получения этих средств. 

         Следует отметить, что в процессе выдачи долгосрочного кредита заемщик оформляет обязательство о погашении кредита по предъявлении. После утверждения акта приемки-передачи объекта в эксплуатацию или внедрения кредитуемого мероприятия в производство задолженность по выданному кредиту оформляют обязательствами на конкретные месячные или квартальные сроки погашения в пределах периода, на который он выдан.  Сроки определяют, исходя из периода окупаемости капитальных затрат, финансовой устойчивости и платежеспособности заемщика, кредитного риска и других условий, которые сложились между партнерами по кредитному договору. 

         Для осуществления последующего контроля за выполнением условий кредитного договора и договора залога специалисты банка проверяют целевое использование кредита, его обеспечение, в том числе наличие предметов залога, своевременность погашения кредита и начисления процентов по нему. 

         В случае несоблюдения сроков строительства и неэффективного использования выданного кредита банк применяет к заемщику экономические санкции, предусмотренные в кредитном договоре. 

         Банк вправе обратиться в арбитражный суд с заявлением о возбуждении производства по делу о несостоятельности (банкротству) в отношении должника, не исполняющего своего обязательства по погашению задолженности по предоставленному кредиту. 

         Учет операций по предоставленным заемным средствам ведется организацией (предприятием) на счете 67 “Расчеты по долгосрочным кредитам и займам”. Суммы полученных долгосрочных кредитов показывают по кредиту этого счета и дебету счетов “Расчетные счета”, “Валютные счета”, “Расчеты с поставщиками и подрядчиками” и др., причитающиеся по полученным кредитам проценты к уплате отражают по кредиту счета “Расчеты по долгосрочным кредитам и займам” в корреспонденции с дебетом счета 91 “Прочие доходы и расходы”. Начисление суммы процентов учитывают отдельно. Сумма погашенных долгосрочных кредитов отражается по дебету счета “Расчеты по долгосрочным кредитам и займам” в корреспонденции со счетами денежных средств. Кредиты, не оплаченные в срок, учитывают обособленно. Аналитический учет в организациях-заемщиках по долгосрочным кредитам ведут по видам кредитов и банкам, которые их предоставили. Детальный учет операций по долгосрочному кредитованию капитальных вложений осуществляют в порядке, предусмотренном ПБУ 15/01. 

         Для активизации инвестиционной деятельности банков в сфере долгосрочного кредитования капитальных вложений целесообразно:  дальнейшее понижение учетной ставки Центрального банка Российской Федерации; снижение доходности вложений в государственные ценные бумаги (облигации федеральных и субфедеральных займов);  стабилизация ситуации на рынке межбанковских кредитов, усиление внутренней устойчивости банков;  развитие консорциального кредитования крупных инвестиционных проектов с целью распределения кредитных и процентных рисков между несколькими кредиторами;  более широкое использование лизинговых схем кредитования, рассматриваемых как один из методов обеспечения кредита залогом реального имущества. 

         Инвестиционный налоговый кредит выражает изменение срока уплаты налога, при котором организации (предприятию) предоставляется возможность в течение фиксированного срока и в определенных пределах понижать свои платежи по налогу с последующей поэтапной уплатой суммы кредита и начисленных процентов. 

         Порядок и условия предоставления инвестиционного налогового кредита определены Налоговым кодексом Российской Федерации. Такой кредит может быть предоставлен по налогу на прибыль организаций, а также по региональным и местным налогам на срок от одного года до пяти лет.  Предоставление налогового кредита оформляют договором между организацией (предприятием) и финансовым органом субъекта Российской Федерации. 

         Организация (предприятие), получившая инвестиционный налоговый кредит, вправе понижать свои платежи по соответствующему налогу в течение срока действия договора. Уменьшение сумм налога производят по каждому платежу соответствующего налога, по которому предоставлен кредит, за каждый отчетный период до того момента, пока сумма, не уплаченная ею в результате всех таких уменьшений (накоплений сумм кредита), не станет равной сумме предоставленного инвестиционного кредита, определенной конкретным договором. 

         Если организацией (предприятием) заключено более одного договора об инвестиционном налоговом кредите, срок действия которого не истек к моменту очередного платежа по налогу, то накопленную сумму кредита определяют отдельно по каждому из этих договоров. Увеличение накопленной суммы кредита производят сначала в отношении первого по сроку заключения договора, а при достижении накопленной суммы кредита, указанной договором, организация (предприятие) вправе увеличить накопленную сумму кредита по следующим договорам. 

         Суммы, на которые понижают платежи по конкретному отдельному налогу, не могут превышать 50% общей суммы причитающихся платежей по нему. Если организация (предприятие) получила убытки по результатам отдельных отчетных периодов в течение налогового периода, или убытки по итогам всего налогового периода, то излишне накопленную сумму кредита по итогам налогового периода переносят на следующий период и признают накопленной суммой инвестиционного кредита в первом отчетном периоде нового налогового периода. 

         Инвестиционный налоговый кредит предоставляют налогоплательщику соответствующего налога при наличии хотя бы одного из следующих условий:  проведение организацией (предприятием) научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ или технического перевооружения действующего производства, в том числе направленного на создание новых рабочих мест для инвалидов или защиту окружающей среды от загрязнения промышленными и другими отходами;  выполнение организацией (предприятием) особо важного заказа по социально-экономическому развитию региона или предоставлению особо важных услуг населению;  осуществление организацией (предприятием) внедренческого или инновационного проекта (деятельности), в том числе создание новых или совершенствование действующих и применяемых технологий, создание новых видов сырья и материалов и т. п.

         В случае проведения организацией (предприятием) НИОКР данный инвестиционный кредит должен составлять не более 30% стоимости приобретаемого оборудования, используемого для осуществления научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ.  Основания для получения инвестиционного налогового кредита должны быть документально подтверждены заинтересованной организацией (предприятием).  Этот инвестиционный кредит предоставляют на основании заявления и оформляют договором между соответствующим уполномоченным органом и организацией (предприятием) – заемщиком.  Решение о предоставлении организации (предприятию) инвестиционного налогового кредита уполномоченный орган (по согласованию с финансовыми органами) принимает в течение одного месяца со дня получения заявления от организации (предприятия) – заемщика. Наличие у заемщика одного или нескольких договоров об инвестиционном налоговом кредите не может служить препятствием для заключения с этой организацией (предприятием) другого договора по иным основаниям.

        Договор об инвестиционном налоговом кредите должен содержать следующую информацию:  порядок снижения налоговых платежей и отчислений; сумму кредита (с указанием налога, по которому организации (предприятию) предоставлен инвестиционный налоговый кредит);  срок действия договора; начисляемые на суммы инвестиционного налогового кредита проценты; порядок погашения суммы кредита и начисленных процентов; документы об имуществе, которое выступает предметом залога или поручительства; ответственность сторон; другие сведения (в частности: положения, запрещающие заемщику в течение срока действия договора реализовать или передавать во владение, пользование или распоряжение другим лицам имущество, которое является условием для выдачи кредита, и др.). 

         Не допускается устанавливать проценты на сумму кредита поставке менее одной второй и превышающей три четверти ставки рефинансирования Центрального банка Российской Федерации.  Копию договора организация (предприятие) – заемщик предоставляет в налоговый орган в пятидневный срок со дня его заключения. Действие договора об инвестиционном налоговом кредите может быть досрочно прекращено по согласованию сторон или решению суда. 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

4. Учёт капитальных  вложений в основные средства 

 

          Большая часть основных средств предприятия приобретается или сооружается за плату. На эти цели расходуются денежные средства. Расходование денежных средств на капитальные вложения означает их отвлечение (иммобилизацию) в имущество длительного пользования. На долгие годы эти средства оказываются изъятыми из оборота, оперативно маневрировать иммобилизованными средствами невозможно. Они постепенно возвращаются в оборотные средства путём амортизационных отчислений. Поэтому на капитальные вложения необходимо использовать средства продуманно, специально изыскивая источники их финансирования.  На финансирование капитальных вложений используются средства, поступающие в уставный, добавочный и резервный капитал, накопленная прибыль в виде фондов накопления и других фондов, созданных из прибыли, включая и сумму нераспределённой прибыли, долгосрочные кредиты и займы, иные заёмные средства, целевые поступления от других предприятий, бюджетное финансирование. Источники средств, израсходованных на капиталовложения, не закрываются после ввода объектов в эксплуатацию. Исключение составляют только средства, перечисленные другим предприятиям (основному застройщику) в порядке делового участия. Они списываются на уменьшение собственных источников финансирования, прежде всего это относится к сумме накопленной прибыли.  Уменьшать размеры уставного и резервного капитала, задолженности по кредитам и займам нельзя.

        Учёт затрат на капитальные вложения осуществляется на активном счёте бухгалтерского учёта «Капитальные вложения». На этом счёте открываются субсчета по направлениям: «Строительство объектов основных средств», «Приобретение отдельных объектов основных средств», «Приобретение земельных участков», «Приобретение объектов природопользования». По дебету счёта «Капитальные вложения» отражаются фактические затраты на строительство и монтаж отдельных объектов основных средств нарастающим итогом с начала строительства. Сальдо (дебетовое) по счёту «Капитальные вложения» отражает стоимость незавершённого строительства. Стоимость строительства, ведущегося подрядчиками, учитывается по договорным ценам фактически предъявленных ими объектов выполненных работ. Стоимость строительства, которое предприятие ведёт своими силами («хозяйственным способом»), учитывается по фактическим расходам предприятия на эти цели.  На счёте «Капитальные вложения» аналитический учёт ведут по каждому объекту строительства или приобретения.  В практической хозяйственной деятельности предприятий применяются два способа проведения капитальных вложений – подрядный и хозяйственный. Способы эти не однозначно противоположные, имеют место и различные их сочетания. Подрядный способ в наиболее развитой форме – это проектирование и сдача объектов «под ключ», когда подрядная организация занимается подбором оборудования, заказывает и монтирует его, приглашает различных субподрядчиков. Практика подрядного строительства в России представляет сочетание подрядного и хозяйственного способов. Подрядчик строит, монтирует, но заказчик доставляет на стройплощадку оборудование, а зачастую и различные строительные материалы и конструкции. Хозяйственный способ капитальных вложений отличается тем, что предприятие-заказчик организует самостоятельное строительно-монтажное производство, объединяя в одном юридическом лице и заказчика, и подрядчика. Привлечение различных субподрядчиков не имеет существа хозяйственного способа строительства.  Различие в способах капитальных вложений вызывает различия в методике бухгалтерского учета капитальных вложений.