Финансовая стратегия Международного Инвестиционного Банка на 2013 -2015 годы

 

 

 

 

 

КУРСОВАЯ   РАБОТА

              по дисциплине: «Стратегический финансовый менеджмент».

 

             на тему: « Финансовая стратегия  Международного Инвестиционного Банка на 2013 -2015 годы».

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Характеристика  предприятия.

 

Учрежден в 1970 году. Начало деятельности – 1 января 1971 года. Местонахождение – город Москва.

Банк является межгосударственной организацией, созданной и осуществляющей свою деятельность на основе межправительственного  Соглашения об образовании Международного инвестиционного банка и его  Устава. Соглашение было подписано  странами-членами Банка 10 июля 1970 года и зарегистрировано в Секретариате Организации Объединенных Наций  под номером 11 417.

Членами Банка являются: Республика Болгария, Социалистическая Республика Вьетнам, Республика Куба, Монголия, Российская Федерация, Румыния, Словацкая Республика, Чешская Республика.

В члены Банка могут  быть приняты и другие страны, межгосударственные банковские, финансовые и экономические  организации. В деятельности Банка  могут участвовать иные банковские и финансовые организации на основе специального статуса, определяемого  для них Советом.

Высшим органом управления, осуществляющим общее руководство  деятельностью МИБ, является Совет  Банка, состоящий из представителей стран-членов МИБ. Исполнительным органом  Банка является Правление, состав которого назначается Советом. Ревизия деятельности Банка осуществляется Ревизионной  комиссией, назначаемой Советом  из представителей стран-членов МИБ.

Банк является юридическим  лицом и пользуется правоспособностью, необходимой для выполнения его  функций. Банк несет ответственность  по своим обязательствам в пределах принадлежащего ему имущества.

Основным видом деятельности Банка является предоставление на коммерческих принципах средне- и долгосрочных кредитов для осуществления совместных инвестиционных проектов и программ, финансирования строительства национальных объектов, а также для других целей, устанавливаемых Советом Банка.

Финансирование основной деятельности МИБ осуществляется как  за счет собственного капитала, так  и привлеченных средств. Банк может  привлекать средства с международных  и национальных рынков капитала путем  получения финансовых кредитов, размещения облигационных займов, выпуска иных ценных бумаг, принятия вкладов и  в других формах.

Банк предоставляет кредиты  на строительство, расширение, модернизацию, реконструкцию и техническое  перевооружение объектов, проведение проектно-изыскательских работ, внедрение  новых технологических процессов, осуществление лизинговых операций.

Кредиты предоставляются:

• банкам, хозяйственным организациям и предприятиям стран-членов МИБ независимо от форм собственности;
• международным организациям и совместным предприятиям с участием субъектов из стран-членов Банка;
• банкам, предприятиям и экономическим организациям других стран.

Международный инвестиционный банк за весь период своей деятельности принял к кредитованию около 200 инвестиционных объектов в различных странах  и предоставил кредиты на сумму  более 7 миллиардов евро. Эти средства позволили построить и реконструировать множество предприятий черной и  цветной металлургии, машиностроения, электротехнической и других отраслей промышленности. Банк принимал участие  в финансировании совместного строительства  крупных газопроводов, автомобильных  и железнодорожных магистралей. С рядом золото- и алмазодобывающих компаний Банк связывает успешное многолетнее  сотрудничество.

За годы деятельности МИБ  получил прибыль в объеме, позволившем  осуществить выплаты дивидендов странам-членам Банка, увеличить оплаченную часть уставного капитала, сформировать резервный капитал и построить современное технически оснащенное здание Банка.

 

Анализ внешних  факторов.

Сильные стороны Предоставление государственных гарантий поддержки Банка от государств-акционеров Акционерами Банка являются национальные центральные банки и министерства финансов стран-членов, что обуславливает высокую степень информированности Банка об актуальных тенденциях развития национальных экономик стран-членов и, следовательно, оптимальное определение приоритетов кредитно-инвестиционной деятельности. Наличие налогового иммунитета по налогу на прибыль.

Слабые стороны Географическая ограниченность деятельности МИБ национальными экономиками стран-членов Банка Отсутствие международного кредитного рейтинга. Отсутствие внешнего регулятора, осуществляющего контрольно-надзорный процесс и корректировку деятельности МИБ Невозможность осуществления кредитных операций на территории всех стран-членов МИБ в силу неравнозначных рыночных условий, невыгодных для Банка с позиции конечного финансового результата.

Возможности Повышение уровня обеспеченности предоставляемых МИБ кредитов за счет государственных гарантий стран-членов МИБ. Оперативное реагирование Банка при осуществлении кредитных операций и операций с финансовыми инструментами в части своевременного реагирования на актуальные тенденции развития национальных экономик стран-членов МИБ.

Угрозы Недостаточное количество инвестиционных проектов, отвечающих требованиям Банка в части эффективности, достаточного обеспечения и соответствия стратегическим целям и задачам в части кредитования. Невозможность массированного привлечения внешних заемных средств и интенсивного расширения масштабов своей деятельности.

 

 

Анализ внутренних факторов.

Сильные стороны   1.Статус международного  банка и связанные с ним преференции в отношении деятельности в странах-членах   2.Более 50% оплаченного  капитала приходится на страны с  инвестиционным кредитным рейтингом   3.Высокий уровень достаточности  капитала   4.Высокий уровень ликвидности   5.Возможность наращивать  кредитный портфель без необходимости привлекать средства на финансовых рынках   6.Наличие в составе  персонала Банка представителей всех стран-членов с хорошим знанием страновых особенностей   7.Страны-члены МИБ высоко диверсифицированы, при любых  сценариях развития экономического окружения МИБ у Банка останутся перспективы для расширения активных операций в тех или иных странах

Слабые стороны 1.Нерешенность вопроса  взаиморасчетов со странами, заявившими о своем  выходе из состава Банка (Республика Польша и Венгерская Республика)   2.История неудачных кредитных  проектов, сохранение высокой доли просроченных кредитов   3.Отсутствие достаточной публичной информации о Банке  и предлагаемых им услугах   4.Небольшие по меркам  международных банков развития размеры операций   5.Сравнительно высокая  ожидаемая стоимость заимствований  на международном рынке   6.Отсутствие стимулов  для удержания в Банке высококвалифицированных Специалистов   7.Отсутствие публичной  истории на международных финансовых рынках

Возможности   1.Возможность получения международного кредитного рейтинга инвестиционного уровня   2.Возможность участия в различных мероприятиях в области международного сотрудничества стран-членов, проводимых на государственном уровне   3.Возможность организации постоянной работы непосредственно в странах-членах МИБ с целью привлечения новых клиентов   4.Потенциал в отношении расширения сотрудничества со странами-членами в части реализации инвестиционных проектов, а также продвижения  своих услуг   5.Наличие перспектив кооперации с другими банками развития и иными международными финансовыми организациями, действующими в регионе   6.Возможность значительного расширения продуктовой линейки   7.Возможность в перспективе стать одним из институтов Международного финансового центра, организуемого в  г. Москве

Угрозы   1.Риски кризиса еврозоны, включая ухудшение ситуации в странах-членах МИБ   2.Риск ухудшения ситуации во всех странах- членах в связи с ухудшением глобальной конъюнктуры   3.Риск девальвации операционной валюты Банка   4.Риск закрытия для МИБ возможностей привлечения средств с мировых финансовых рынков как результат глобального финансового кризиса   5.Негативные последствия от снижения кредитных рейтингов некоторых стран- членов при получении Банком рейтинга   6.Риск окончательного ослабления рыночных позиций в случае отсутствия решений по преобразованию МИБ в многосторонний банк развития   7.Трудности привлечения и поиска проектов в связи с ухудшением макроэкономической ситуации в странах-членах   8.Возможность ухудшения качества портфеля активов в  случае серьезных экономических потрясений в  странах деятельности

Направление развития предприятия на предстоящий период с учетом результатов финансового анализа.

Ключевым фактором, обусловившим разработку Стратегии развития МИБ  на 2013-2015 годы, явилась необходимость модификации и обновления приоритетов деятельности Банка, актуализации текущих задач с учетом сохранения в полной мере ранее обозначенных стратегических приоритетов деятельности Банка, а именно:

· оказания содействия реализации отдельных приоритетов социально- экономического развития стран-членов;

· осуществления поддержки отдельных направлений кооперации стран-членов.

Одновременно предусматривается  применение консервативного подхода  при проведении кредитных и казначейских операций (обеспечение приемлемой доходности при разумном уровне рисков).

 

 

Определение стратегической финансовой цели  и способы ее достижения.

В свете выявленных проблем  и обозначенных задач на предстоящий  период основной стратегической финансовой целью является увеличение прибыли Банка за счет увеличения оборотных активов.    

Увеличение активов банка с целью получения прибыли является общей целью любого банка. Увеличение активов происходит за счёт проведения активных операций: кредитование, инвестиционные операции, прочие операции банка по размещению собственных и привлечённых средств. Важным качеством активов банка является принесение прибыли.

По нормативным документам Банка минимальное требование достаточности  капитала равно 25%.

Достаточность капитала - показатель деятельности банка, выражаемый в виде отношения собственных средств  банка к суммарному объему активов, взвешенных с учетом риска.

На сегодняшний день это  значение в ряде стран Евросоюза  по рекомендации Базельского комитета по банковскому надзору (Базель II) для банков составляет 8%, следовательно в МИБе применяется очень консервативные метод. В следствии чего можно снизить данный показатель на 10% для увеличения активных операций Банка с целью увеличения прибыли.

Определив главную цель стратегии финансового развития Банка нужно определить подцели, для достижения основной цели. Одной из ключевых задач МИБ в среднесрочной перспективе является получение Банком кредитного рейтинга инвестиционного уровня от ведущих рейтинговых агентств, предположительно на уровне суверенного рейтинга Российской Федерации. Это позволило бы упростить процедуру привлечения средств с мирового рынка капитала на приемлемых условиях, в т.ч. путем выпуска и размещения Банком еврооблигаций (им бы присваивался международный рейтинг с учетом рейтинга их эмитента). Перед Банком

открылись бы новые перспективы  по организации синдицированного кредитования с другими международными финансовыми организациями.

С учетом особенностей процедуры  рейтингования предпочтительным для Банка на первом этапе является получение кредитного рейтинга только одного рейтингового агентства, которое с наиболее высокой вероятностью присвоит достаточно высокий кредитный рейтинг. 

В дальнейшем, когда обозначатся  первые итоги реализации настоящей  Стратегии (через 2-3 года), станет целесообразным обратиться за получением рейтинга ко второму и даже третьему рейтинговому агентству. При правильном выборе времени обращения за вторым рейтингом можно ожидать, что он окажется даже на более высоком уровне, чем первый.

Для получения кредитного рейтинга инвестиционного уровня важно  продвижение по следующим направлениям:

· сохранение стабильного финансового положения Банка;

· наличие улучшенной системы корпоративного управления и отлаженных бизнес-процессов;

· решение вопроса относительно неурегулированных обязательств перед бывшими странами-членами МИБ – Республикой Польша и Венгерской Республикой – и требований к ним;

· повышение качества кредитного портфеля, в т.ч. за счет большей эффективности в работе с проблемной задолженностью.

 

Следующей целью Банка  является налаживание оптимальной  организационной структуры.

Коренным отличием функционирования новой организационной структуры  от существующей будет являться использование иных принципов управления и взаимодействия подразделений, которым будет придан статус бизнес-единиц. В этом случае для каждой бизнес-единицы будет определена область деятельности, в рамках которой подразделение ответственно за достижение поставленных задач, а также за контроль расходов по финансированию. Таким образом, уровень самостоятельности и ответственности важнейших подразделений существенно возрастет, и, как следствие, повысятся требования к эффективности их работы.

 

Таким образом определены  приоритетные цели на период 2012-2015 гг.

 

 

 

 

 

Цель	Способы
Организационная структура	1. сформировать подразделения, отвечающие за разные аспекты кредитно- инвестиционных и других активных операций;   2. сформировать подразделение, непосредственно ответственное за продвижение Банка, для организации;   3.расширить круг предоставляемых продуктов/услуг;   4. рассмотреть возможность предоставления консалтинговых услуг;
Получения Банком положительного международного кредитного рейтинга от крупных рейтинговых компаний	1. наличие улучшенной системы корпоративного управления и отлаженных бизнес- процессов; 2. сохранение стабильного финансового положения Банка;   3. решение вопроса относительно неурегулированных обязательств перед бывшими странами-членами МИБ  – Республикой Польша и Венгерской Республикой – и требований к ним; 4. повышение качества  кредитного портфеля, в т.ч. за  счет большей эффективности в работе с проблемной задолженностью.