Финансовое, денежное обращение и кредит

Денежные агрегаты -

Целью анализа количественых изменений до существует или используют денежные агрегаты.

М0, обладает ликвидностью, включает наличные деньги.

М1, включает М0 и средства наращетных и текущих банковских счетах.

М2, вкл. М1 и срочные деппозиты (вклад на определенный срок).

М3, вкл. М 2 и ценные бумаги.

Компонент денежной массы - денежная база - представляет собой м0+денежные средства в обязателбных резервах+остатки средств на счетах кореспондетских.

 

Показатель скорости ввп к недежному агрегату. Раскрывает взаимосвязь между ростом экономики и денежным обращением. Сама скорость это показатель показывает интенсивность.

 

ИНФЛЯЦИЯ.

Инфляция - обесценивание денег на фоне роста цен и кризисного состояния экономики и денежной системы.

Первые причины - диспропорции а развитии экономики, которые наступают в результате ошибки закона денежного обращения.

Инфляция м.б. вызвана

внутренними факторами (денежные (дефицит бюджета, увел.массы кредитных денег) и не денежными, гос.регулирования экономики, кредитные экспансии, монополизация экономики) и

внешними (мировые кризисы).

Различают два вида инфляции :

Открытая (рост цен, измеряется индексом роста потребительских цен),

Подавленная (государство регулирует цены, возникает черный рынок).

Индекс роста потребительских цен - отношение потребительская корзина текущего года к базовому.

Различают виды инфляции:

Ползучая от трех до десяти

Голопирующая от 50 до 100

Гиперифляция больше 100% в год.

Открытую инфляцию классифицируют по трем критериям:

Индекс потребительских цен,

Степень ожидания роста цен на различные товарные группы, сбалансированная и не сбалансированная инфляция, при сбалансированной цены товаров относительно друг другу остаются н изменными,при другой меняются по отношению друг друга,

Ожидаемость и предсказуемость, ожидаемая и неожидаемая.

Сущ.ряд причин по которым возникает инфляция, два вида инфляции:

Спроса, превышение спроса над предложением, вызванным ростом доходов, милитаризацией экономики,

Предложения, издержек производства, вызывает когда растут цены на сырье и материалы, комплектующие. Растут затраты, увеличивается общественый труд.

Стагфляция - изменение цен происходит на фоне падения промышленных объемов.

 

 

13.03

КРЕДИТ. СУЩНОСТЬ. ФУНКЦИИ.

КРЕДИТ - система экономических отношений, связанных с мобилизацией временно свободных денежных средств и перераспределение их на принцип платности, срочности и возвратности.

ФУНКЦИИ КРЕДИТА:

перераспределительная,

замена наличных денег кредитными операциями.

Особенности перераспределительной функции:

охватывает временно свободные денежные средства (депозиты, остатки на счетах),

возвратность кредитных ресурсов позволяет выставлять их повторно,

кредитные ресурсы предоставляются оперативно, в отличие от бюджетных средств, которые распределяются на весь календарный год,

затрагивает не только стоимость ввп в произведенном периоде, но и стоимоть произведенных в предшествующих,

при помощи кредита распределяются не только деньги, но и товарные ресурсы (товарно лизинговые кредиты),

перераспределение средств носит произвольный характер (сегодня дают деньги, завтра нет),

кредит носит прямой характер распределения, без посредников.

Особенности второй функции:

 

Ускорение научно техноческого прогресса

Концетрация...

 

ПРИНЦИПЫ КРЕДИТОВАНИЯ:

возвратность, выражает необходимость возврата денежных средств, погашение суд

платность, судный процент, прямой возврат денежных средств и оплата права их пользования, экономическая сущность - распределение приболи,

срочность, возврат в определенный в договоре срок,

целевой характер кредитовая,

материальная обеспеченность.

ФОРМА КРЕДИТА:

денежная,

товарная, возврат кредита может осуществляться товарами или деньгами (лизинг, прокат вещей),

смешанная, кредит как товаром, так и деньгами.

ВИДЫ КРЕДИТА:

банковский, наиболее распространенная форма, кредиторы - банковские структуры, банковский кредит различается по срокам кредитования долгосрочный, красткосрочный, среднесрочный,

онкольные суды (подлежат возврату в средний срок после уведомления),

государственный (одна из сторон всегда государство), гос во может быть и кредитором  (выделяется бюджетный кредит) или заемщиком (кризис, государство берет деньги у внешнего или внутреннего рынка) или гарантом (бумажная форма),

натуральный,

международный, совокупность денежных отношений, действующих на международном уровне, обеспечены дополнительной правовой и экономической защитой,

ипотечный, кредиования под залог имущества, особенности: кредит под строгий залог, залогом может служить недвижимость под которую берется кредит, представляется на длительный срок и имеет большой размер, имеет строго целевое назначение,

потребительский, на нужды населения, различается по цели использования, по субъектам кредитных отношений - банковский и небанковский (ломбард), по срокам выдачи, по способу погашения,

ломбардный, вид залогового кредита, выдаваемый на определенный срок под залог ценных бумаг, в качестве залога право на ценные бумаги,

лизинговый, вид товарного кредита, это кредит предоставляемый лизингодателю... в пользование передоваемого имущества, выгоды лизинга: для предприятия-не отвлекаются денежные ресурсы на приобретение дорогого оборудования, приобретенное оборудование не находится на балансе организации, налог выплачивает лизинговая компания, для банков - привлечение новых клинтов, получение дополнительной прибыли, расширение круга операций. Классифицируется по типу имущества, недвижимости, нового имущества, движимости (техника связи), оборудования высшего употребления, по срокам окупаемости, полный  (финансовый) и оперативный (неполный), для оперативного лизинга характерно: предмет лизинга может быть передан повторно в течение срока амортизации, разходы лизинга дателя осуществляются в результате последовательного заключения договоров, размер платежа здесь выше, чем при финансовом лизинге, по объему услуг: чистый (расходы берет на себя лизинговая компания), полный набор услуг, частичный набор услуг, по сектору рынка: внутренний и международный, по характеру платежей: по денежным платежам, компенсационный и смешанный, по отношению к налоговым льготам: действительный, смешанный и фиктивный,

коммерческий, вид натурального кредита, предоставляемый предприятиями друг другу, в качестве кредита отпускается товар, и проценты по сделки сидят в цене товара,

Отличие коммерческого кредита от банковского:

кредитором может являться любое юридическое лицо, связанное с производством товаром,

предоставляется исключительно в товарной форме,

средняя стоимость всегда ниже стоимости банковского,

плата за кредит включается в цену товара, а не выделяется отдельно.

растовщический, специфическая форма кредита, которая реализуется путем выдачи кредтов юрид,  физ лицами не иеющими лиценции центрального банка.

КРЕДИТНАЯ СИСТЕМА И ЕЕ ОПЕРАЦИИ.

КС - это совокупность банковских и других кредитных учреждений, правовых форм организации, механизмов осуществления крединых операций и отношений между ними.

КС РФ состоит из двух уровней:

эмиссионый ЦБ,

коммерческие банки, бывают универсальные (имеют генеральную лицензию цб) и специализированные

прочие кредитные учреждения, лизинговые, ламбард.

Крединая организация - юрид лицо, которое на основании лицензии цб может осуществлять банковские операции.

Банк - кредитное учреждение, которое имеет исключительное право осуществлять следующие виды операций: привлечение во вклады средства юрид и физ лиц, размещение привлеченый средств от своего имени и за свой счет, открытие и ведение банковских счетов юрид и физ лиц.

Небанковская кредитная организация - имеющая право на проведение отдельных банковских операций.

ЦБ РФ: эмиссии денежных средств (выпуск), основной фонд три млрд рублей, осуществляет свою деятельность не зависимо от финансово кредитных учреждений, деятельность регламентируется законом.

ЦБ - единая централизованная система, высший орган - совет директоров, который представлен 12 членами. Предсидатель ЦБ утверждается на должность гос думы рф.

Основные цели: защита и обеспечение устойчивости рубля, развитие и укрепление банковской системы, обеспечение функционирования платежной системы.

Функции основные: разрабатывает и проводит еденую денежную политику во взаимодействии с правительсвом рф, монопольно осущ эмиссию наличных денег и организует денежное обращение, является кредитором последней инстанцией коммерческих банков, устанавливает правила банковских операций, регистрирует и осуществляет надзор на кредиными организациями.

ЦБ РФ не имеет право: выдавать кредиты правительству для покрытия дефицита, покупать гос бумаги при их первичном размещении, осущ банковские операции с лицами не имеющие лицензии, учавствовать в капиталах кредитных организаций и приобретать доли,  если иное не установлено законом, осущ операции с недвижимостью, если это не связано с основной деятельностью, заниаться торговой, производсьвенной и иной деятельностью.

Основные инструменты и методы денежной кредитной политики: установление процентной ставки по операциям, установление минимального процента,  по которым цб проводит операции, устанавливает нормативы обязательных резервов, устанавливает ставку рефенансирования, устанавливает ориентиры денежной массы, установление прямых, количественных ограничений.

 

Коммерческие банки.

КБ - юрид лица которые при наличии лицензии могут осуществлять банковские операции.

Классифицируются:

по форме собственности, поевые, товарищества и акционерные,

с участием иностранного капитала,

по специализации, по функционалу, сберегательные, инновационные,

по отраслевой специализации,

по клиентской специализации, потребительский кредит,

по территориальной специализации.

Основа деятельности банка - поддержание баланса среди активов и пассивов.

Банковские операции - это операции,  которые направление на решение задач банка, бывают

активные - по размещению привлеченных банком кредитных ресурсов,

пассивные - по средстам которых банк формирует денежные ресурсы.

Основные банковские операции:

расчетно кассовые, привлечение вкладов, привлечение депозитов, кредитование, выпуск покупка и продажа платежно расчетных документов и ценных бумаг, выдача поручительсв и гарантий, факторинг(при коммерческом кредите) и форфейтинг. :-):-):-)