Финансовое обеспечение текущей деятельности организации

 

Введение

Финансовое обеспечение представляет собой целенаправленное использование финансов для достижения долгосрочных и краткосрочных задач, определенных учредительными документами (уставом) организации. Например, усиление позиций на рынке товаров (услуг), достижение приемлемого объема продаж, прибыли, доходности (рентабельности) активов и собственного капитала, сохранение платежеспособности и ликвидности баланса.

Оборотные активы составляют существенную долю всех активов предприятия. От умелого управления ими во многом зависит успешная предпринимательская  деятельность хозяйственного объекта. Управление оборотными активами занимает особое место в работе финансового  менеджера, поскольку является постоянным, ежедневным и непрерывным процессом.

Наличие у предприятия  оборотного капитала, его состав, структура, скорость оборота и эффективность  использования оборотного капитала во многом предопределяют финансовое состояние предприятия и устойчивость его положения на финансовом рынке.

Развитие рыночных отношений  определяет новые условия организации  оборотного капитала и новые подходы  управления им на предприятии. Высокая  инфляция, снижение объемов производства и потребительского спроса, неплатежи, разрыв хозяйственных связей, высокий  уровень налогового бремени, снижение доступа к кредитам вследствие высоких  банковских процентов и другие кризисные  явления вынуждают предприятия  изменять свою политику по отношению  к оборотным средствам, искать новые  источники пополнения, изучать проблему эффективности их использования. Значительный объем финансовых ресурсов, инвестируемых  в оборотные активы, многообразие их видов и конкретных разновидностей, определяющая роль в ускорении оборота  капитала и обеспечении постоянной платежеспособности, а также ряд других условий определяют сложность задач финансового менеджмента, связанных с управлением оборотными активами. Комплекс этих задач и механизмы их реализации получают отражение в разрабатываемой на предприятии политике управления оборотными активами.

Целью курсовой работы является – рассмотреть финансовое обеспечение текущей деятельности организации, рассмотрение финансово-производственных потребностей и оборотных активов.

Задачей данной курсовой работы является рассмотрение структуры, состава  и динамики оборотных средств на предприятии.

 

Виды деятельности организации и их характеристика

Текущей деятельностью считается деятельность организации, преследующая извлечение прибыли в качестве основной цели, либо не имеющая извлечение прибыли в качестве такой цели в соответствии с предметом и целями деятельности, т.е. производством промышленной, сельскохозяйственной продукции, выполнением строительных работ, продажей товаров, оказанием услуг общественного питания, заготовкой сельскохозяйственной продукции, сдачей имущества в аренду и др. [5; 384]

Раздел «Движение  денежных средств от текущей деятельности»

В разделе «Движение денежных средств от текущей деятельности»  выделены денежные средства, полученные от текущей деятельности и денежные средства, направленные на текущую  деятельность. Как правило, это результаты хозяйственных операций, влияющих на определение чистой прибыли (убытка) организации.

В составе денежных средств  полученных выделена строка «Средства, полученные от покупателей, заказчиков». К ним относятся:

– денежные поступления  от продажи продукции, выполнения работ  и оказания услуг, а также в  виде авансов от покупателей и  заказчиков;

– поступления от аренды (если аренда вид деятельности).

По строке «Прочие доходы»  отражаются прочие поступления, включая  возврат средств от поставщиков, из бюджета, от подотчетных лиц, поступления  от страховых компаний, комиссионные, суммы, полученные по решению суда, и другие поступления;

В составе денежных средств, направленных на текущую деятельность выделяются:

– денежные платежи поставщикам  и прочим контрагентам;

–  оплата труда и иные выплаты работникам в денежной форме;

– отчисления в государственные  внебюджетные фонды;

– расчеты с бюджетом по причитающимся к уплате налогам  и сборам, не относящиеся к операциям  по инвестиционной или финансовой деятельности;

– краткосрочные финансовые вложения;

– выплата процентов по кредитам, если только привлекаемые кредитные  ресурсы не используются для долгосрочных инвестиций;

– выплаченные дивиденды;

– прочие выплаты, включая  перечисления страховым компаниям, выдачу средств подотчетным лицам  и др.

Одним из условий, позволяющих  отнести те или иные операции по движению денежных средств к текущей  деятельности, является невозможность  их включения в инвестиционную или  финансовую деятельность.

Чистые денежные средства от текущей деятельности это разница  между поступлениями от текущей  деятельности и расходами на нее. Этот показатель является ключевым.

На основании данных о  величине и динамике этого показателя в их сочетании с другой информацией  могут быть сделаны выводы относительно способности организации создавать  денежные средства в результате своей  основной деятельности в размере и сроки, необходимые для расчета по обязательствам и осуществления инвестиционной деятельности.

Под инвестиционной деятельностью понимают приобретение и реализацию основных средств, ценных бумаг, выдачу кредитов и т.д.

Раздел «Движение  денежных средств по инвестиционной деятельности»

Раздел «Движение денежных средств по инвестиционной деятельности»  также разделен на поступления от инвестиционной деятельности и средствами, направленными на инвестиционную деятельность. В поступлениях от инвестиционной деятельности отражаются:

– выручка от продажи  объектов основных средств и иных внеоборотных активов;

– выручка от продажи  ценных бумаг и иных финансовых вложений;

– полученные дивиденды  от участия в других капиталах;

– полученные проценты от предоставленных  займов;

– поступления от погашения  займов, предоставленных другим организациям на срок более 12 месяцев;

– возврат средств, связанный  с заключенными договорами простого товарищества;

– иные средства.

К средствам, направленным на инвестиционную деятельность относятся:

– денежные средства, направленные на приобретение дочерних организаций;

– денежные средства, направленные на приобретение объектов основных средств, доходных вложений в материальные ценности и нематериальные активы;

– денежные средства, направленные на приобретение ценных бумаг и иных финансовых вложений;

– займы, предоставленные  другим организациям на срок более 12 месяцев.

По строке «Чистые денежные средства от инвестиционной деятельности»  отражается нетто-результат от поступлений  и расходов.

В международной практике в разделе отчета, характеризующем  денежные потоки от финансовой деятельности, принято отражать притоки и оттоки денежных средств, связанные с использованием внешнего финансирования (собственного и заемного).

Изменения собственного капитала, рассматриваемые в разделе финансовой деятельности, обычно представлены денежными  поступлениями от эмиссии акций, а также полученным эмиссионным  доходом. Изменение собственного капитала в результате получения чистой прибыли  или убытка в разделе финансовой деятельности не учитывается, поскольку  расходы и доходы, связанные с  формированием финансового результата, отражаются в операционной деятельности.

Денежными потоками от финансовой деятельности являются:

– денежные поступления  от выпуска акций и других долевых  инструментов, а также дополнительных вложений собственников;

– поступления от выпуска  облигаций, займов, долгосрочных и краткосрочных  кредитов;

– целевые финансирование и поступления;

– перечисления средств  в погашение основной суммы долга  по полученным кредитам и займам;

– средства, направленные на выкуп собственных акций.

Финансовая деятельность включает получение от собственников и возврат собственникам средств для деятельности компании, операции по выкупленным акциям и др.

Раздел «Движение  денежных средств от финансовой деятельности»

По такому же принципу построен раздел «Движение денежных средств  от финансовой деятельности».

В составе поступлений  от финансовой деятельности выделены:

– поступления от эмиссии  акций или иных долевых ценных бумаг;

– поступления от займов и кредитов, предоставленных другими  организациями.

В составе денежных средств, направленных на финансовую деятельность выделены:

– погашение займов и  кредитов (без процентов);

– погашение обязательств по финансовой аренде.

Строка «Чистые денежные средства от финансовой деятельности»  – нетто-результат поступлений  и расходов.

По строке «Чистое увеличение (уменьшение) денежных средств и  их эквивалентов» отражается сумма  строк.

В Отчете о движении денежных средств в обязательном порядке  должны быть отражены изменения в  составе денежных средств, связанные  с курсовыми разницами. Хотя операции по учету курсовых разниц влияют как  на финансовый результат, так и на величину денежных средств, реальным движением  средств они не сопровождаются. В  этой связи возникает необходимость  раскрытия такой информации с  целью уточнения величины чистого  денежного потока.[ 3; 210]

 

 

Задачи и источники  финансирования текущей деятельности организации

Результаты в любой  сфере бизнеса зависят от наличия  и эффективности использования  финансовых ресурсов, которые приравниваются к «кровеносной системе», обеспечивающей жизнедеятельность организации.

Поэтому забота о финансах является отправным моментом деятельности любого субъекта хозяйствования. В  условиях рыночной экономики эти  вопросы имеют первостепенное значение.

Основными источниками информации для анализа формирования и размещения финансовых ресурсов организации служат отчетный бухгалтерский баланс, отчеты о прибылях и убытках, об изменении  капитала, о движении денежных средств, о целевом использовании полученных средств, приложение к балансу и  другие формы отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.

Каждая статья пассива  означает, по сути, вклад соответствующего лица (собственники, кредиторы, государственные  органы, банки и др.) в финансирование активов данной организации.

При нормальном функционировании организации те, кто профинансировал  её деятельность, смогут получить вложенные  ими средства в объеме, означенном в балансе или даже превышающем  его. Обособление источников средств  в балансе предопределяется сутью  и природой двойной записи.

Как правило, источники средств  появляются как результат целенаправленных действий - например, получение банковского  кредита означает приток денежных средств  на расчетный счет и одновременно появление в пассиве баланса  источника этих средств в виде задолженности перед банком.

Вместе с тем источники  могут возникать в известном  смысле спонтанно как результат  финансово-хозяйственной деятельности - например, выявление финансового  результата за отчетный период сопровождается необходимостью начисления и уплаты налога на прибыль, что выражается в  обособлении в пассиве баланса  статьи «Задолженность по налогам и  сборам», т.е. в составе источников появляется новый источник.

Нередко тот или иной источник образуется с целью идентификации  плана использования средств  фирмы. Необходимо особо подчеркнуть, что источник средств следует  отличать от собственно средств. Источник - это искусственная конструкция, обусловленная применением двойной записи в учете.

«Оценка структуры источников проводится как внутренними, так  и внешними пользователями бухгалтерской  информации. В соответствии с этим различны подходы к анализу.

Так, внешние пользователи (банки, поставщики и др.) оценивают  изменение доли собственных средств  организации в обшей сумме  источников средств с точки зрения финансового риска при заключении сделок. Риск нарастает с уменьшением  доли собственных источников средств.

Внутренний анализ структуры  источников имущества связан с оценкой  альтернативных вариантов финансирования деятельности организации. Основными  критериями выбора являются степень  риска, цена источника финансирования, условия его использования, срок уплаты долга и др.

Альтернативные источники  финансирования, доступные для организации, предполагают различную степень  незащищенности от риска, вплоть до возможности  утраты контроля над организацией.

При этом важно оценить, куда вкладываются собственные и заемные  средства - в основные фонды и  в другие внеоборотные активы или  в мобильные оборотные средства. Хотя с финансовой точки зрения повышение  доли оборотных средств в имуществе  и благоприятно для организации, это не означает, что все источники  должны направляться только на рост оборотных  средств.[ 6; 465]