Финансовое планировнаие в организация

К денежным фондам, формируемым предприятием, относят уставный капитал, собственный капитал, переменный капитал.

Уставный капитал представляет собой общую стоимость имущества, внесенного участниками-учредителями в качестве оплаты приобретаемого права участия в деятельности общества (акционерного и др.), товарищества. Уставный капитал акционерного общества равен номинальной стоимости его акций, приобретенных акционерами.

Для акционерного общества величина уставного капитала не может быть меньше 100 МРОТ (для акционерного общества с участием иностранных инвесторов — меньше 1000 МРОТ).

Уставный капитал акционерного общества позволяет определить долю участия каждого учредителя (акционера) в общей стоимости имущества общества.

Собственный капитал — стоимость имущества, созданного за счет вкладов учредителей предприятия, а также произведенное и приобретенное этим предприятием в процессе деятельности. Состоит собственный капитал из уставного и переменного капиталов.

Переменный капитал  представляет собой добавочный капитал, резервный капитал, нераспределенную прибыль и специальные фонды.

Добавочный  капитал — прирост стоимости имущества, вложенного собственниками (учредителями) для осуществления деятельности предприятия. Образуется прирост в результате приобретения акционерами акций предприятия по цене, превышающей номинальную их стоимость (вспомним, что номинальная стоимость акций, приобретенных акционерами, — это уставный капитал общества), увеличения рыночной стоимости вложенного имущества (переоценка основных фондов), увеличения вкладов в акции (доли, паи) акционерных обществ и др.

По решению годового собрания акционеров добавочный капитал может быть присоединен к уставному. Увеличится соответственно и доля каждого участника-учредителя в акционерном капитале.

Резервный капитал — специальный фонд финансовых ресурсов предприятия, предназначенный для покрытия убытков, непредвиденных потерь, выплаты дивидендов при отсутствии или недостаточности прибыли. Создаются резервные фонды предприятий в соответствии с действующим законодательством и с уставом акционерного общества. Действующим законодательством предусмотрено создание резервного капитала в акционерных обществах без участия иностранного капитала в размере не менее 15 % их уставного капитала, в обществах с участием иностранного капитала — не более 25 % уставного капитала.

В соответствии с требованиями законодательства формируют резервный  капитал акционерные общества. Акционерные общества должны ежегодно отчислять в этот фонд не менее 5 % от величины чистой прибыли. Отчисления прекращаются, когда фонд достигнет размера, установленного уставом общества. [8]

Нераспределенная прибыль образуется в виде разницы между балансовой прибылью и платежами в бюджет за счет прибыли, начисленными дивидендами и отчислениями в резервные фонды.

Валютный фонд создается на предприятиях — экспортерах продукции.

Ремонтный фонд создается на предприятиях, имеющих дорогостоящее крупногабаритное оборудование (сооружения) с длительным ремонтным циклом (энергетика, металлургия, химическая, цементная промышленность и т. п.), для финансирования капитального ремонта этого оборудования.

Ресурсы денежных средств предприятий (финансовые ресурсы) представляют собой  собственные и привлеченные средства, предназначенные для: закупки сырья, материалов, топлива и электроэнергии, комплектующих, узлов, деталей; выдачи заработной платы и премий; финансирования собственных НИОКР, оплаты исследований и разработок, выполненных другими организациями, покупки патентов, лицензий, ноу-хау, программ; оплаты транспортных услуг, услуг организаций связи, интернет-услуг; финансирования капитальных вложений; финансирования ремонта средств труда; погашения облигаций и уплаты процентов по ним, выплаты дивидендов; платежей в бюджет и внебюджетные фонды; оплаты услуг консультантов, аудиторов; страховых взносов.

Основной источник формирования указанных денежных ресурсов — доходы предприятий. В случае если предстоящие расходы превышают сумму собственных средств, предприятие может взять кредит в банке. Тогда при формировании ресурсов денежных средств предприятие должно предусмотреть погашение кредита и уплату процентов.

Если акционерное общество намечает осуществить инвестиционные проекты, для финансирования которых собственных средств недостаточно, оно может эмитировать ценные бумаги — облигации и акции, т. е. привлечь средства с фондового рынка. Тогда при формировании финансовых ресурсов предприятие должно предусматривать погашение облигаций, уплату процентов по ним, выплату дивидендов.

Предприятия могут получать также денежные средства от холдингов, ассоциаций, материнских компаний; дивиденды и проценты по приобретенным ими акциям и облигациям; страховые возмещения.

Денежные ресурсы предприятий  могут увеличиваться за счет бюджетных ассигнований и средств внебюджетных фондов.

Одна из задач финансового менеджмента  в рамках ресурсообразующей функции финансов — оптимизация размеров денежных средств предприятий и источников их формирования. Так, для осуществления производственно-хозяйственной деятельности, получения прибыли предприятие формирует активы (левая часть баланса), которые профинансированы за счет источников, указанных в правой части баланса. Эти источники, используемые для формирования активов и операций предприятия, составляют капитал предприятия. Оптимизация цены последнего — минимизация затрат на его формирование.

В одних случаях формирование финансовых ресурсов предприятия детерминировано, т. е. они образуются по установленным  нормативам (фонд заработной платы, амортизационный фонд, ремонтный фонд, резервный фонд и др.), в других случаях они образуются в результате производственно-хозяйственной деятельности (выручка, прибыль предприятия) и точно определить их объем заранее  нельзя.

Распределительная функция финансов. Заключается в рациональном распределении и перераспределении сформированных предприятием ресурсов денежных средств. Финансовые ресурсы предприятия должны быть распределены для выполнения обязательств перед поставщиками сырья, материалов, топлива и электроэнергии, запасных частей и услуг, перед работниками предприятия, перед бюджетом, внебюджетными фондами, акционерами и кредиторами.

Большое значение для обеспечения  устойчивого финансового состояния  предприятия имеет рациональное распределение собственных средств на обеспечение текущих затрат и на финансирование капитальных вложений (в основные фонды, оборотные средства, нематериальные активы), прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, — на фонды потребления и накопления.

В одних случаях распределение ресурсов предприятий происходит по установленным нормативам (платежи в бюджет, во внебюджетные фонды, погашение кредита и уплата процентов за кредит и т. д.), в других — их распределяют по решению дирекции предприятия, собрания акционеров и т. д.

Стимулирующая функция финансов. Заключается в применении таких методов регулирования денежных отношений между субъектами, которые заинтересовывали бы предприятия развивать те или иные виды деятельности, увеличивать прибыль, повышать эффективность производства. Так, в Австралии до 1997 г. предприятия могли списывать на себестоимость продукции сумму, равную 150 % затрат на НИОКР, а с 1997 г. — 125 %, но при условии, что они превышают 20 тыс. австралийских долл. в год. Тем самым предприятия заинтересованы в проведении НИОКР.

В России в 1991—2001 гг. действовала инвестиционная налоговая льгота. При исчислении налога на прибыль облагаемая прибыль уменьшалась на суммы, направленные предприятиями отраслей сферы материального производства на финансирование капитальных вложений производственного назначения при условии полного использования предприятиями сумм начисленного износа (амортизации). Тем самым предприятия были заинтересованы в проведении технического перевооружения, реконструкции, в расширении.

Контрольная функция финансов. Заключается в осуществлении финансового контроля за формированием, движением и использованием основного и оборотного капитала, финансовых ресурсов предприятий в соответствии со стратегией развития предприятия, бизнес-планом, инвестиционными планами (проектами).

Используемые предприятием способы и методы управления финансами (разработка стратегии развития предприятия, планирование, бюджетирование, контроллинг, разработка нормативов) дают возможность сопоставить фактические результаты формирования, движения и использования основного и оборотного капитала, финансовых ресурсов с предусмотренными в планах показателями, с нормативами; выявить отклонения и их причины.

Во-первых, выявляется степень выполнения месячных, квартальных, годовых планов, поступления выручки от реализации продукции (работ, услуг), соответствия фактических затрат на производство и реализацию продукции плановым, получения прибыли, размеров прироста оборотных средств, выбытия и ввода основных фондов.

Во-вторых, контролируется своевременность поступления средств на расчетный счет предприятия (дебиторская задолженность), оплата поставок сырья, материалов, топлива, электроэнергии, иных услуг (кредиторская задолженность).

В-третьих, осуществляется контроль за правильным и своевременным перечислением средств в денежные фонды предприятия, за целевым использованием этих фондов.

В-четвертых, осуществляется контроль за внесением платежей в бюджет, во внебюджетные фонды.

В-пятых, контролируется целевое использование кредитов, своевременность их погашения и уплаты процентов.

В-шестых, контролируется финансовое состояние предприятия и выполнение мер по его улучшению.

На предприятии должен проводиться предварительный, текущий и последующий финансовый контроль.

Предварительный финансовый контроль проводится на стадии разработки, рассмотрения и утверждения финансовых планов предприятия (бизнес-планов, инвестиционных и инновационных проектов). Финансовые службы должны следить за тем, чтобы не предусматривалось производство нерентабельной или не пользующейся спросом на рынке неконкурентоспособной продукции, не утверждались неэффективные инвестиционные проекты, не устанавливались нерациональные пропорции распределения финансовых ресурсов и т. д. Это весьма важный вид контроля, так как если в финансовых планах предусмотрены неэффективные показатели и нерациональная пропорция, контроль за выполнением таких показателей и соблюдением таких пропорций принесет предприятию вред.

Текущий финансовый контроль осуществляется в процессе выполнения финансовых планов. Если последние экономически обоснованы, ориентируют на повышение эффективности деятельности предприятия, улучшение его финансового состояния, такой контроль за их выполнением обеспечивает достижение целей.

Последующий финансовый контроль производится после завершения финансовых операций, после того как подведены итоги производственно-хозяйственной деятельности предприятия за месяц, квартал, год.

Цели управления финансами организации.

Стратегические  цели:

• расширение производства, рост объема и реализации продукции;
• обеспечении устойчивости его финансового положения;
• обеспечении конкурентоспособности на рынке товаров и услуг;
• обеспечении платежеспособности и ликвидности активов.

Тактические цели:

• достаточность объемов поступления денежных средств;
• финансовая стабильности на рынке продаж;
• сбалансированность поступления и расходования сумм денежных средств, а также минимизации сроков их поступления.

Все эти цели взаимосвязаны  и финансовая служба должна постоянно  контролировать их комплекс.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Принципы организации  финансов организаций

Предприятие организует свои финансы, денежные отношения между субъектами, управляет ими исходя из определенных принципов: хозяйственной самостоятельности, самофинансирования, материальной ответственности, заинтересованности, конкуренции.[10]

Принцип хозяйственной самостоятельности. В рыночной экономике государство устанавливает предприятиям некоторые правила (регистрация, банкротство), требования (к размеру уставного капитала, к оплате труда, к эмиссии ценных бумаг), нормативы (амортизационных отчислений, продажи валюты, ставки налогов) формирования и распределения финансовых ресурсов. В остальном предприятие самостоятельно осуществляет свою деятельность: определяет размеры и структуру основных фондов, оборотных средств, нематериальных активов, объемы производства и распределения продукции (услуг), номенклатуру продукции, затраты на производство продукции (услуг), размеры оплаты труда, прибыли, показатели эффективности производства.

Принцип самофинансирования. Означает, что предприятие за счет выручки от реализации продукции (услуг) должно покрывать все текущие затраты, осуществлять воспроизводство основных фондов и оборотных средств. Временное превышение расходов над размерами собственных средств предприятие может финансировать за счет кредитов.