Финансовые ресурсы предприятия как экономическая категория

Введение

С переходом российской экономики на рыночные основы хозяйствования перед предприятиями встала проблема обеспечения производства финансовыми ресурсами. Если при плановой экономике предприятия могли рассчитывать на помощь государства с его системой перераспределения финансовых ресурсов, то в современных условиях хозяйствования решение вопроса выживания и процветания находится в собственных руках предприятия.

Успешная деятельность каждой компании зависит от того, насколько  успешно она распоряжается своими ресурсами, и в условиях современного рынка, эффективность любой компании зависит не только от объема используемых или привлекаемых  ресурсов, но в первую очередь от эффективности использования этих ресурсов и эффективности взаимодействия между ними. В каждой современной компании можно выделить так называемую триаду ресурсов – материальные, человеческие и финансовые ресурсы. Очевидно, что даже при наличии сильной материальной базы, без высококвалифицированных специалистов не может быть достигнут максимум производственной эффективности, или же при наличии специалистов и материальных ресурсов, при отсутствии финансовых возможностей невозможно начать эффективное производство.

Если понятие материальных ресурсов при всей ширине своей номенклатуры, имеет достаточно узкое определение, а «человеческие ресурсы» при  всей своей специфичности также  может быть довольно просто определено, то понятие «финансовых ресурсов»  довольно часто трактуется, не отображая  в полной мере весь спектр и объем  включаемых субпонятий, а также часто  взаимозаменяется другими терминами, такими как, например «капитал».

Наиболее широко дискуссионные  вопросы определения этого понятия  обсуждались в экономической  и научной литературе 1960 - 1970-х  гг., среди которых необходимо выделить работы A.M. Бирмана, В.П. Дьяченко, В.К. Сенчагова, Г.М. Точильникова, М.К. Шерменева и  др. Особое внимание уделялось вопросам экономической сущности финансовых ресурсов, их состава, связи финансовых ресурсов и денежных средств. Данные вопросы продолжают волновать ученных и в условиях перехода хозяйствующих субъектов к рыночным отношениям.

В научной литературе последнего десятилетия рассматриваются, как  правило, лишь финансовые ресурсы предприятий  или дается общее определение  финансовым ресурсам, не подразделяя  их на централизованные и децентрализованные, и только в некоторых из них  уделяется им соответствующее внимание.

Наиболее полно и точно, с моей точки зрения, сущность финансовых ресурсов предприятий и организаций отражена в определении, приведенном в учебнике по финансам предприятий под редакцией М.В. Романовского. Финансовые ресурсы предприятия определяется как «все ресурсы денежных средств, аккумулируемые предприятием для формирования необходимых ему активов в целях осуществления всех видов деятельности, как за счет собственных доходов, накоплений и капитала, так и за счет различного рода поступлений». В данном определении подчеркнута неразрывная связь между финансовыми ресурсами и ресурсами денежных средств, т.е. денежными ресурсами. Кроме того, значимой представляется наиболее широкая трактовка формирования и использования финансовых ресурсов, т.е. они могут формироваться за счет всех видов поступлений и расходоваться на осуществления всех видов деятельности.

Во многих научных изданиях по финансам не уделяется должного внимания вопросам, связанным с определением сущности финансовых ресурсов. Кроме  того, в экономических словарях не видно четкой границы между финансовыми  ресурсами государства и предприятий, поскольку большая часть общественного  богатства действительно находилась в руках государства. Вместе с  тем между финансовыми ресурсами  государства и финансовыми ресурсами  хозяйствующих субъектов имеются  различия, которые проявляются, прежде всего, в источниках их формирования и по каким направлениям они используются. Кроме того, имеются различия в  источниках формирования финансовых ресурсов и их использовании у предприятий  и организаций, основанных на различных  организационно-правовых формах собственности. Исходя из сказанного, финансовые ресурсы  предприятия следует рассматривать  как самостоятельную экономическую  категорию, требующую уточнения  своей сущности и внутренней структуры.

Проведенное теоретическое  исследование вплотную подвело нас  к определению сущности финансовых ресурсов предприятий. Финансовые ресурсы  организаций - это совокупность собственных  доходов, накоплений и внешних поступлений  денежных средств (и /или их эквивалентов), находящаяся в распоряжении этих организаций и предназначенная для выполнения обязательств перед бюджетной и финансово-кредитной системами, перед своими контрагентами в процессе финансирования текущих затрат хозяйственной деятельности, финансирования расходов, связанных с инвестиционной деятельностью, социальными нуждами и стимулированием работников. 

Наличие в достаточном объеме финансовых ресурсов, их эффективное использование, предопределяют хорошее финансовое положение предприятия платежеспособность, финансовую устойчивость, ликвидность. В этой связи важнейшей задачей предприятий является изыскание резервов увеличения собственных финансовых ресурсов и наиболее эффективное их использование в целях повышения эффективности работы предприятия в целом. 

Эффективное формирование и использование финансовых ресурсов обеспечивает финансовую устойчивость предприятий, предотвращает их банкротство. В условиях рынка состояние финансов предприятий интересует непосредственных участников экономического процесса.

Целью курсовой работы является исследование источников формирования финансовых ресурсов предприятия, а  также выявление проблем их формирования и использования.

Для выполнения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

- рассмотреть  сущность финансов предприятия;

- определить  функции финансов предприятия;

- выявить  структуру и источники формирования финансовых ресурсов;

- определить  проблемы формирования финансовых ресурсов предприятия;

- провести оценку и  анализ формирования и использования  финансовых ресурсов ОАО 

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

     Глава 1. СУЩНОСТЬ И ФУНКЦИИ  ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ ОРГАНИЗАЦИИ

1.1 Финансовые ресурсы предприятия как экономическая категория

Как экономическая категория  финансы организаций- это система  финансовых или денежных отношений, возникающих в процессе формирования основного и оборотного капиталов, фондов денежных средств организации  и их использования. Они носят  распределительный характер и оказывают  непосредственное воздействие на воспроизводственный процесс.

Финансовые отношения  организаций в зависимости от экономического содержания можно сгруппировать  по следующим направлениям:

• Возникающие между учредителями в момент создания организации при формировании уставного (складочного, акционерного) капитала. В свою очередь уставной капитал служит первоначальным источником образования производственных фондов, приобретения нематериальных активов;
• Между отдельными организациями, связанные с производством и реализацией продукции, возникновением вновь созданной стоимости. К ним относятся финансовые отношения между поставщиком и покупателем сырья, материалов, готовой продукции и т.п., отношения со строительными организациями в период инвестиционной деятельности, с транспортными организациями при перевозке грузов, с предприятиями связи, таможней, иностранными фирмами и т.п. Эти отношения основные в хозяйственной деятельности, поскольку в сфере материального производства создаются валовой внутренний продукт и национальный доход. На них приходится наибольший объем платежей, от их эффективной организации во многом зависит финансовый результат деятельности организаций;
• Между организациями и их подразделениями- филиалами, цехами, отделами, бригадами- в процессе финансирования расходов, распределения и перераспределения прибыли, оборотных средств. Эта группа отношений влияет на организацию и ритмичность производства;
• Между организациями и их работниками при распределении и использовании доходов, выпуске и размещении акций и облигаций предприятия, выплате процентов по облигациям и дивидендов по акциям, взыскании штрафов и компенсаций за причиненный моральный ущерб, удержании налогов с физических лиц. Их организация влияет на эффективность использования трудовых ресурсов;
• Между организациями и вышестоящими органами, внутри финансово- промышленных групп, внутри холдинга, с союзами и ассоциациями, членом которых является организация. Эти отношения возникают при формировании, распределении и использовании централизованных целевых денежных фондов и резервов на финансирование целевых отраслевых программ, проведение маркетинговых исследований, научно- исследовательских работ, организацию выставок, оказание финансовой помощи на возвратной основе для осуществления инвестиционных проектов и пополнения оборотных средств, при реорганизации. Эта группа отношений, как правило, связана с внутриотраслевым перераспределением денежных средств и направлена на поддержку и развитие организаций;
• Между организациями и финансовой системой государства при уплате налогов и других обязательных платежей в бюджеты разных уровней, формировании внебюджетных фондов, предоставлении налоговых льгот, применении штрафных санкций, получении ассигнований из бюджета. От организации этой группы отношений зависит финансовое состояние организаций и формирование доходной базы бюджетов разных уровней;
• Между организациями и банковской системой в процессе хранения денег в коммерческих банках, организации безналичных расчетов, получении и погашении ссуд, уплаты процентов за кредит, покупки и продажи валюты, оказания других банковских услуг. От организации этих отношений также зависит финансовое состояние предприятий;
• Между организациями и страховыми компаниями и организациями, возникающие при страховании имущества, отдельных категорий работников. Коммерческих и предпринимательских рисков;
• Между организациями и инвестиционными институтами в ходе размещения инвестиций, приватизации и другими хозяйствующими субъектами;

Каждая из перечисленных  групп имеет свои особенности  и сферу применения. Однако все  они носят двусторонний характер и их материальную основу составляет движение денежных средств: им сопровождается формирование уставного капитала организации, начинается и завершается кругооборот  средств, формирование и использование  денежных фондов различного назначения.

1.2  Функции финансовых  ресурсов организации

Наиболее полно сущность финансов проявляется в их функциях.

Среди экономистов нет  единого мнения по поводу функций  финансов организаций. В экономической литературе в настоящее время наблюдается большой разброс в определении функций, как по их количеству, так и по содержанию. Наблюдается единство лишь по двум функциям: распределительной и контрольной. Во многих литературных источниках указаны такие функции: формирование капитала, доходов и денежных фондов; обеспечивающая функция; ресурсосберегающая и т.п. Очевидно, перечисленные функции по своему содержанию имеют одну природу и цель- обеспечение необходимыми источниками финансирования деятельности организации. Большинство экономистов признают, что финансы предприятий выполняют три основные функции: формирование капитала и доходов организации; распределительную; контрольную.

Все функции тесно взаимодействуют  между собой.

При выполнении финансами  первой функции происходит формирование первоначального капитала организации, его приращение; привлечение денежных средств из различных источников в целях формирования необходимого для предпринимательской деятельности объема финансовых ресурсов.

Распределительная функция проявляется в распределении валового внутреннего продукта в стоимостном выражении, формировании фондов денежных средств, определении основных стоимостных пропорций в процессе распределения доходов и финансовых ресурсов, обеспечении оптимального сочетания интересов отдельных товаропроизводителей, предприятий и организаций и государства в целом.

Объективная основа контрольной  функции- стоимостной учет затрат на производство и реализацию продукции, выполнение работ, оказание услуг, формирование доходов и денежных фондов предприятия  и их использование. С помощью этой функции осуществляется контроль за формированием собственного капитала организации, формированием и целевым использованием денежных фондов, за изменениями финансовых показателей.

В основе финансов лежат  распределительные отношения, обеспечивающие источниками финансирования воспроизводственный  процесс (распределительная функция) и тем самым связывающие воедино  все фазы воспроизводственного процесса: производство, обмен и потребление. Однако размер получаемых организацией доходов определяет возможности  его дальнейшего развития. И наоборот, нарушение бесперебойного кругооборота средств, рост затрат на производство и реализацию продукции, выполнение работ, оказание услуг снижают доходы организации и соответственно возможности его дальнейшего развития, конкурентоспособность и финансовую устойчивость. В этом случае контрольная функция финансов свидетельствует о недостаточном воздействии распределительных отношений на эффективность производства, о недостатках в управлении финансовыми ресурсами, организации производства. Игнорирование такого свидетельства может привести к банкротству предприятия.

Реализация контрольной  функции осуществляется с помощью  финансовых показателей деятельности предприятий, их оценки и разработки мер для повышения эффективности  распределительных отношений. 

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

     

Глава 2. СОСТАВ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ ОРГАНИЗАЦИИ  

 

 

    2.1. Структура и источники формирования  финансовых ресурсов

Финансовые ресурсы могут  выступать в таких формах, как  финансовые ресурсы предприятий, некоммерческих учреждений, общественных организаций, в форме государственных финансов. Каждая из этих форм имеет свое предназначение, играет свою роль в развитии государства, деятельности предприятий и населения. Как известно, предприятие является основным звеном экономики, а финансовые ресурсы предприятия говорят о его состоятельности или несостоятельности. От результатов деятельности предприятий (от движения финансовых ресурсов, в частности) зависит экономическое положение государства, уровень жизни его граждан.  Финансы предприятия составляют основу финансовой системы. Как хозяйствующий  субъект, предприятие взаимодействует  с поставщиками и покупателями, партнерами по совместной деятельности, с банком, бюджетом и т.д. Однако финансовые отношения  возникают только тогда, когда на денежной основе происходит формирование собственных средств предприятия, его доходов, привлечение наемных  источников, распределение доходов, их использование на развитие самого предприятия. Финансы предприятий - это  совокупность экономических денежных отношений, связанных с формированием  и использованием фонда денежных средств и накоплений предприятий, а также с контролем за формированием, распределением и использованием этих фондов накопления. Материальным носителем  финансовых отношений являются финансовые ресурсы, которые находятся в  распоряжении предприятий и предназначены  для удовлетворения его производственных и социальных потребностей. Формирование финансовых ресурсов осуществляется из источников, которые можно подразделить на внутренние и внешние.   Под внутренними и внешними источниками финансирования понимают соответственно собственные и привлеченные (заемные) средства. Известны различные классификации источников средств.  Основой нормального функционирования предприятия является наличие достаточного объема финансовых ресурсов, обеспечивающих возможность удовлетворения возникающих  потребностей предприятия для текущей  деятельности и развития. Финансовые ресурсы предприятия - это денежные доходы и поступления, находящиеся в распоряжении хозяйствующего субъекта и предназначенные для  выполнения финансовых обязательств, осуществления затрат по простому и  расширенному воспроизводству и  экономическому стимулированию на предприятии.  Формирование финансовых ресурсов предприятий осуществляется за счет собственных и заемных  средств, мобилизации ресурсов на финансовом рынке и поступления денежных средств от финансово- банковской системы в порядке перераспределения. Принципиальное различие между источниками собственных  и заемных средств кроется  в юридической причине — в  случае ликвидации предприятия его  владельцы имеют право на ту часть  имущества предприятия, которая  останется после расчетов с третьими лицами. Основными источниками финансирования являются собственные средства: уставный капитал, прибыль, амортизационные отчисления и др.  Уставный капитал представляет собой сумму средств, предоставленных  собственниками для обеспечения  уставной деятельности предприятия. Содержание категории «уставный капитал» зависит  от организационно-правовой формы предприятия:   · для государственного предприятия — стоимостная оценка имущества, закрепленного государством за предприятием на праве полного хозяйственного ведения;   · для товарищества с ограниченной ответственностью — сумма долей собственников;   · для акционерного общества — совокупная номинальная стоимость акций всех типов;   · для производственного кооператива — стоимостная оценка имущества, предоставленного участниками для ведения деятельности;   · для арендного предприятия — сумма вкладов его работников;   · для предприятия иной формы, выделенного на самостоятельный баланс — стоимостная оценка имущества, закрепленного его собственником за предприятием на праве полного хозяйственного ведения. При создании предприятия  вкладами в его уставный капитал  могут быть денежные средства, материальные и нематериальные активы. В момент передачи активов в виде вклада в  уставный капитал право собственности  на них переходит к хозяйствующему субъекту, т. е. инвесторы теряют вещные права на эти объекты. Таким образом, в случае ликвидации предприятия  или выхода участника из состава  общества или товарищества он имеет  право лишь на компенсацию своей  доли в рамках остаточного имущества, но не на возврат объектов, переданных им в свое время в виде вклада в уставный капитал. Уставный капитал, следовательно, отражает сумму обязательств предприятия перед инвесторами. Уставный капитал формируется  при первоначальном инвестировании средств. Его величина объявляется  при регистрации предприятия, а  любые корректировки размера  уставного капитала (дополнительная эмиссия акций, снижение номинальной  стоимости акций, внесение дополнительных вкладов, прием нового участника, присоединение  части прибыли и др.) допускаются  лишь в случаях и порядке, предусмотренных  действующим законодательством и учредительными документами. Среди внутренних источников финансовых ресурсов важнейшими являются прибыль и амортизационные отчисления. Прибыль предприятия формируется  в процессе его производственной деятельности, являясь ее конечным результатом. В условиях конкуренции  трудовой коллектив заинтересован  в росте прибыли, так как она  является источником роста производства, следовательно, и роста благосостояния работников предприятия. Однако, таким  источником служит не вся валовая  прибыль, полученная в результате хозяйственной  деятельности предприятия, а лишь часть  ее, остающаяся после уплаты налогов  и платежей в бюджет, называемая чистой прибылью. Она используется для формирования фондов накопления и потребления резервного фонда. Амортизационные отчисления представляют собой денежное выражение  стоимости износа основных производственных фондов и нематериальных активов. Амортизационные  отчисления включаются в себестоимость  продукции и затем в составе  выручки от реализации продукции  возвращаются на расчетный счет предприятия, становясь внутренним источником формирования фондов накопления. Прибыль — основной источник формирования резервного капитала (фонда). Этот капитал предназначен для возмещения непредвиденных потерь и возможных  убытков от хозяйственной деятельности, т. е. является страховым по своей  природе. Порядок формирования резервного капитала определяется нормативными документами, регулирующими деятельность предприятия  данного типа, а также его уставными документами. Специфическим источником средств  являются фонды специального назначения и целевого финансирования: безвозмездно полученные ценности, а также безвозвратные  и возвратные государственные ассигнования на финансирование непроизводственной деятельности, связанной с содержанием  объектов социально-культурного и  коммунально-бытового назначения, на финансирование издержек по восстановлению платежеспособности предприятий, находящихся на полном бюджетном финансировании, и др.  Еще один источник внутренних резервов - добавочный капитал -образуется в результате прироста стоимости  имущества, выявленной в результате переоценки, получения эмиссионного дохода (от дополнительной эмиссии  акций, продажи акций выше номинала), безвозмездного получения ценностей  или имущества от других предприятий  и лиц (как правило, носят строго целевой характер). В уставных документах может предусматриваться создание неделимого фонда сверх суммы  уставного капитала, фонд используется как финансовый ресурс. Внешние источники финансовых ресурсов предприятия финансовых ресурсов предприятия (или заемные финансовые средства) – это поступление извне. Они образуются за счет мобилизуемых на финансовом рынке и поступающих  в порядке перераспределения  средств. Ресурсы, мобилизуемые на финансовом рынке, состоят из средств от продажи  собственных ценных бумаг (акций, облигаций  и другие) и кредитных инвестиций.  Ресурсы, поступающие в  порядке перераспределения, состоят  из:      • страховых возмещений по искам;      • реализации страховых полисов и залоговых свидетельств;      • финансовых ресурсов, формируемых на паевых началах (долевое участие в текущей и инвестиционной деятельности);      • дивиденды, проценты по ценным бумагам других эмитентов;      • финансовых ресурсов, поступающих от союзов, ассоциаций, отраслевых структур;      • бюджетных ассигнований, субсидий и субвенций.     Финансовые ресурсы, мобилизуемые на финансовом рынке, представлены денежными  средствами, полученными от продажи  собственных акций, облигаций и  других видов ценных бумаг, а также  заемными средствами или крупными инвестициями. Они состоят из правовых хозяйственных  обязательств перед третьими лицами. Это долгосрочные и краткосрочные  кредиты банков, облигационные займы, а также средства других предприятий  в виде векселей. Эти средства передаются предприятию на основе платности и возвратности.  д) Финансы некоммерческих учреждений (ФНУ)  Некоммерческая деятельность не преследует цель получения определенных доходов. Но эти доходы используются на развитие самого учреждения.      Источники финансовых ресурсов некоммерческих учреждений:   -бюджетные средства;   -внебюджетные государственные фонды;   -средства населения;   -денежные отчисления различных коммерческих структур, поступления средств за работы и услуги, выполненные в соответствии с договорами;   -выручка от реализации продукции, включая средства от продажи билетов на массовые мероприятия;   -выручка от сдачи имущества в аренду;   -доходы от подготовки кадров (переподготовку, повышение квалификации и т.п.).     е) ФОО (финансы общественных организаций)      Они включают в себя:      а) финансы общественных, в том числе профорганизаций;      б) финансы политических и общественных движений;      в) финансы специальных целевых фондов;  г) финансы благотворительных фондов.  Общественное объединение  — добровольное формирование, возникшее  в результате свободного волеизъявления граждан, объединенных на основе общности их интересов.  Финансово - хозяйственная  деятельность общественных организаций  сочетает 2 способа использования  финансовых ресурсов: самоокупаемость и сметное финансирование.