Функции финансов

2.2. Анализ фонда  оплаты труда 
Анализ использования трудовых ресурсов на предприятии, уровня производительности труда необходимо рассматривать в тесной связи с оплатой труда. С ростом производительности труда создаются реальные предпосылки для повышения уровня его оплаты. При этом средства на оплату труда нужно использовать таким образом, чтобы темпы роста производительности труда обгоняли темпы роста его оплаты. Только при таких условиях создаются возможности для наращивания темпов расширенного воспроизводства. 
В связи с этим анализ использования средств на оплату труда на каждом предприятии имеет большое значение. В процессе его следует осуществлять систематический контроль за использованием фонда заработной платы (оплаты труда), выявлять возможности экономии средств за счёт роста производительности труда и снижения трудоёмкости продукции. 
Приступая к анализу фонда заработной платы, в первую очередь необходимо рассчитать абсолютное и относительное отклонение фактической его величины от плановой. 
Абсолютное отклонение ( ФЗПабс) определяется сравнением фактически использованных средств на оплату труда (ФЗПф ) с плановым фондом заработной платы (ФЗПпл) в целом по предприятию, производственным подразделениям и категориям работников. 
ФЗПабс = ФЗПф – ФЗПпл = 21465 - 20500 = +965 млн.руб. 
Однако нужно иметь ввиду, что абсолютное отклонение само по себе не характеризует использование фонда зарплаты, так как этот показатель определяется без учёта степени выполнения плана по производству продукции. 
Относительное отклонение рассчитывается как разность между фактически начисленной суммой зарплаты и плановым фондом, скорректированным на коэффициент выполнения плана по производству продукции. Процент выполнения плана по производству продукции составляет 102,6 (164400 туб / 160230 туб). Однако при этом необходимо учитывать, что корректируется только переменная часть фонда заработной платы, которая изменяется пропорционально объёму производства продукции. Это зарплата рабочих по сдельным расценкам, премии рабочим и управленческому персоналу за производственные результаты и сумма отпускных, соответствующая доле переменной зарплаты (Таб.4.). 
Таб.4. Исходные данные для анализа фонда заработной платы. 
Вид оплатыСумма з/п млн.рубпланфактотклонение1.Переменная часть оплаты труда рабочих1.1. По сдельным расценкам1.2. Премии за производствен. результаты1203010630140012725111801545+ 695+ 550+ 1452.Постоянная часть оплаты труда рабочих2.1. Повременная оплата по тариф.ставкам2.2. Доплаты2.2.1.за сверхурочное время работы2.2.2.за стаж работы2.2.3.за простои по вине предприятия  
32722772500 
-  
500 
-  
3709280990080520300+ 437+ 37+ 400+ 80+ 20+ 3003.Всего оплата труда рабочих без отпускных1530216434+ 11324.Оплата отпусков рабочих4.1.относящаяся к переменной части4.2.относящаяся к постоянной части1390109030014911155336+ 101+ 65+ 365.Оплата труда служащих38083540- 2686.Общий фонд заработной платыВ том числе: 
переменная часть (п.1+п.4.1) 
постоянная часть (п.2+п.4.2+п.5) 
2050013120738021465138807585+ 965+ 760+ 2057.Удельный вес в общем фонде з/п, % 
переменной части 
постоянной части64,036,064,6635,34+ 0,66- 0,66 
Постоянная часть оплаты труда не изменяется при увеличении или спаде объёма производства (зарплата рабочих по тарифным ставкам, зарплата служащих по окладам, все виды доплат, оплата труда работников непромышленных производств и соответствующая им сумма отпускных): 
ФЗПотн = ФЗПф – ФЗПск = 
ФЗПф – (ФЗПпл.пер * Квп + ФЗПпл.пост), 
ФЗПотн = 21465 – (13120 * 1,026 + 7380) =  
= 21465 – 20841 = +424 млн.руб., 
где ФЗПотн – относительное отклонение по фонду зарплаты; ФЗПф – фонд зарплаты фактический; ФЗПск – фонд зарплаты плановый, скорректированный на коэффициент выполнения плана по выпуску продукции; ФЗПпл.пер и ФЗПпл.пост – соответственно переменная и постоянная сумма планового фонда зарплаты; Квп – коэффициент выполнения плана по выпуску продукции. 
При расчёте относительного отклонения по фонду зарплаты можно использовать поправочный коэффициент (Кп), который отражает удельный вес переменной зарплаты в общем фонде. Он показывает, на какую долю процента следует увеличить плановый фонд зарплаты за каждый процент перевыполнения плана по выпуску продукции ( ВП%): 
ФЗПотн = ФЗПф – ФЗПск = 
ФЗПф – ((ФЗПпл(100+ ВП% * Кп)) / 100, 
ФЗПотн = 21465 – (20500 * (100%+2,6%*0,64/100)) = +424 млн.руб. 
Следовательно на данном предприятии имеется и относительный перерасход в использовании фонда заработной платы в размере 424 млн.руб. 
С помощью приёма абсолютных разниц можно осуществить расчёт влияния факторов на изменение уровня среднегодовой зарплаты по категориям работников. 
Таб.5. Анализ уровня оплаты трудаКатегория работниковКол-во отработан. дней одним рабочимСред.продолжительность раб. смены, чСредняя часовая з/п, тыс. рубСреднегодовая з/п, тыс. рубОтклонение от планов. среднегод. з/п работника, тыс. рубВсегоЗа счёт измененияКол-во отраб днейПродолжител. сменСреднечасов. з/пПланФактПланФактПланФактПланФактРабочие т.д. 
Из таблицы видно, что рост среднегодовой зарплаты вызван в основном увеличением среднечасовой зарплаты, которая в свою очередь зависит от уровня квалификации работников и интенсивности их труда, пересмотром норм выработки и расценок, изменением разрядов работ и тарифных ставок, разными доплатами и премиями. В процессе анализа необходимо изучить выполнение плана мероприятий по снижению трудоёмкости продукции, своевременность пересмотра норм выработок и расценок, правильность оплаты по тарифам, правильность начисления доплат за стаж работы, сверхурочные часы, время простоя по вине предприятия и др.

2.3. Доля амортизационных  отчислений в суммарном денежном  потоке. 

Амортизационные отчисления, будучи начисленными в составе себестоимости, составляют для предприятия неналогооблагаемый денежный приток средств. В свою очередь, уменьшение доли амортизационных отчислений в составе текущих затрат приводит к увеличению налогооблагаемой прибыли предприятия. Поскольку недисконтированная сумма амортизации и чистой прибыли предприятия на всем горизонте расчета для всех методов одинакова (согласно постановке задачи), относительное “приближение” большей величины амортизационных отчислений к начальному периоду означает “отдаление” во времени величины прибыли, подлежащей налогообложению.  
Способы амортизации основных фондов. 
Амортизация основных средств согласно Положению по “Учету основных средств” может производиться одним из следующих способов:  
• линейный способ;  
• способ уменьшаемого остатка;  
• способ списания стоимости по сумме чисел лет срока полезного использования (срок полезного использования - период, в течение которого использование объекта основных средств призвано приносить доход организации или служить для выполнения целей ее деятельности);  
• способ списания стоимости пропорционально объему продукции (услуг);  
• ускоренный метод амортизации (не может превышать 3-х кратного увеличения размера отчислений по линейному способу). 
Годовая сумма начисления амортизационных отчислений определяется:  
• при линейном способе - исходя из первоначальной стоимости объекта основных средств и нормы амортизации, исчисленной исходя из срока полезного использования этого объекта;  
• при способе уменьшаемого остатка - исходя из остаточной стоимости объекта основных средств на начало отчетного года и нормы амортизации, исчисленной исходя из срока полезного использования этого объекта; применение этого способа связано с ускоренными методами начисления амортизационных отчислений в первые годы эксплуатации.  
• при способе списания стоимости по сумме чисел лет срока полезного использования - исходя из первоначальной стоимости объекта основных средств и годового соотношения, где в числителе число лет, остающихся до конца срока службы объекта, а в знаменателе - сумма чисел лет срока службы объекта;  
• при способе списания стоимости пропорционально объему продукции - исходя из натурального показателя объема продукции (работ) в отчетном периоде и соотношения первоначальной стоимости объекта основных средств и предполагаемого объема продукции (работ) за весь срок полезного использования объекта основных средств. Применяется для активов, у которых определяющим фактором износа является периодичность их использования. 
Согласно теории дисконтирования, денежные поступления ближних интервалов стоят больше, чем отдаленные во времени денежные притоки, поэтому предприятию экономически целесообразно приблизить чистый (неналоговый) приток, сместив тем самым во времени тот поток, который подвергается налогообложению. Именно это и достигается за счет применения более ускоренных методов амортизации. Как меняется доля амортизационных отчислений в общей величине дисконтированного денежного потока для различных методов амортизации проиллюстрировано в таблице 6.  
Таб.6. Доля амортизационных отчислений в общей величине дисконтированного денежного потокаМетод амортизацииПериод амортизации10 лет36 летЛинейный43,5%43,7%По сумме лет использования48,6%59,7%По остаточной стоимости  
50,9%66,5%Ускоренный линейный54,9%78,5% 
Итак, увеличение текущей стоимости суммарного денежного потока при различных методах амортизации достигается за счет приближения во времени неналогооблагаемой части этого денежного потока, а именно, амортизационных отчислений. 
Источниками инвестиционных средств, генерируемыми собственной хозяйственной деятельностью предприятия, являются как амортизация, так и чистая прибыль (прибыль после налогообложения). Поскольку способ амортизационных отчислений изменяет пропорции этих двух составляющих во времени, экономически правильным было бы оценивать “выгоду” предприятия как суммарную величину амортизации и чистой прибыли на протяжении некоторого периода времени, равного сроку использования фондов. При этом оценка этой “выгоды” должна проводится во времени с некоторым дисконтом, зависящим от удаленности срока получения дохода от текущего момента. 

Глава 3. Оптимизация выполнения распределительной функции финансов.

3.1. Оценка эффективности  использования средств на оплату  труда.

Для оценки эффективности  использования средств на оплату труда необходимо применять такие  показатели, как объём валовой, товарной продукции в действующих ценах, сумма прибыли на рубль зарплаты и др. В процессе анализа следует  изучить динамику этих показателей, выполнение плана по их уровню. Очень  полезным будет межзаводской сравнительный  анализ, который покажет, какое предприятие  работает более эффективно. 
Таб.7. Показатели эффективности использования фонда оплаты труда. 
ПоказательПрошлый годОтчётный годПредприятие – конкурентпланфактПроизводство товарной продукции на рубль з/п, руб. 
4,504,684,864,75Сумма валовой прибыли на рубль з/п, руб. 
0,850,870,930,90Сумма чистой прибыли на рубль з/п, руб. 
0,650,650,690,70Отчисления в фонд накопления на рубль з/п, руб. 
0,330,330,380,38 
Судя по данным, приведённым в таблице 7, анализируемое предприятие добилось повышения эффективности использования средств фонда оплаты труда. На рубль зарплаты в отчётном году произведено больше товарной продукции, получено больше отчислений в фонд накопления, что следует оценить положительно. Уровень первых двух показателей выше, чем у предприятия конкурента. Однако, по размеру чистой прибыли и отчислениям в фонд развития конкурирующее предприятие имеет лучшие результаты, из чего седует сделать соответствующие выводы.

3.2. Выбор  оптимального способа амортизации.

Поскольку амортизационные  отчисления являются одним из собственных  источников инвестиций для производственных предприятий (а в условиях существенного  снижения доходности бизнеса и значительного  сжатия возможностей долгосрочного  кредитования - чуть ли не основным источником инвестиций), логично было бы оценить, как законодательно разрешенные способы амортизации могли бы помочь предприятиям рационализировать их денежные потоки и увеличить их инвестиционные возможности. При этом в качестве основного фактора, влияющего на привлекательность того или иного способа амортизации, следует рассматривать фактор времени, который, как известно, имеет свою цену.  
В этом подразделе оценивается экономический эффект предприятия от использования различных методов амортизации в суммарном денежном потоке амортизационных отчислений и чистой прибыли предприятия (такой денежный поток может рассматриваться в качестве основного элемента результирующего денежного “притока”, формируемого за счет производственно-хозяйственной деятельности предприятия).  
Рассмотрим такой денежный поток на горизонте, равном сроку использования амортизируемого имущества, который совпадает со сроком амортизации при следующих методах ее начисления: линейном неускоренном, уменьшаемого остатка и сумме чисел лет срока полезного использования. При этом поскольку самый быстрый метод амортизации (ускоренный) отличается от самого медленного (линейного) соотношением периодических амортизационных отчислений, равным трем, предполагается, что суммарная величина годовых амортизационных отчислений и налогооблагаемой прибыли, равна на всех интервалах планирования величине амортизационных отчислений при ускоренном линейном методе амортизации. Таким образом, для ускоренного метода амортизации величина налогооблагаемой прибыли в период амортизации равна 0, а для линейного неускоренного метода - двукратной величине текущих амортизационных отчислений.  
Исходные данные:  
1. Амортизируется имущество первоначальной балансовой стоимостью 1 000 000 условных денежных единиц.  
2. Для оценки временного диапазона срока полезного использования объекта на конечный экономический эффект при использовании различных методов амортизации рассмотрим два срока амортизации одного имущества - 10 и 36 лет.  
3. Сумма годовых амортизационных отчислений: 
• по линейному методу - одинакова по всему периоду полезного срока использования;  
• по методу суммы лет - уменьшается по мере увеличения срока эксплуатации;  
• по методу остаточной стоимости - также уменьшается по мере увеличения срока эксплуатации, но медленнее, что значительно удлиняется срок погашения первоначальной стоимости объекта;  
• при ускоренном методе - величина отчислений увеличена, по сравнению с линейным методом, в 3 раза. 
4. Ставка дисконтирования принята равной 10%;  
5. Налог на прибыль - 35%.  
Оцениваемые параметры:  
В качестве результирующего показателя оценим текущую стоимость суммарного денежного “притока” предприятия при использовании каждого из оцениваемых методов амортизации: линейного, по сумме лет использования, по остаточной стоимости и ускоренного линейного.  
Показателем, характеризующим сравнительный экономический эффект, достигаемый предприятием при различных методах амортизации, является показатель доли увеличения текущей стоимости суммарного денежного потока сравниваемых способов по отношению к текущей стоимостью денежного потока линейной неускоренной амортизации имущества (самого медленного способа амортизации).  
Результаты расчета и выводы:  
1. Лучший метод амортизации.  
А. Текущая стоимость амортизационных отчислений.  
В соответствии с теорией дисконтирования, текущая стоимость будущих денежных потоков тем больше, чем больше они приближены к текущему моменту оценки. При сравнении текущей стоимости амортизационных отчислений наибольшую величину на обоих временных отрезках (10 и 36 лет) дал метод ускоренной линейной амортизации.  
Сравнение результатов расчета текущей стоимости суммарных амортизационных отчислений при различных методах амортизации приведено в таблице 8. Методы амортизации проранжированы в порядке увеличения оцениваемого показателя.  
Таб.8. Текущая стоимость амортизационных отчисленийМетод амортизацииПериод амортизации10 лет36 летЛинейный675902100%297762100%По сумме лет использования771087114%434772146%По остаточной стоимости  
816015121%499300168%Ускоренный линейный895793133%624601210% 
Как видно из таблицы, несмотря на то, что на большем сроке амортизации величина текущей стоимости потока амортизационных отчислений снижается, различия в величине текущей стоимости амортизации сравниваемых методов более отчетливы на большем сроке амортизации имущества. Так, например, в терминах дисконтированных показателей результаты амортизации линейным неускоренным методом на 10-летнем периоде практически равнозначны амортизации линейным ускоренным методом на 36-летнем периоде.  
Б. Текущая стоимость суммарного денежного потока  
Аналогичный результат ранжирования получается и при сравнении текущей стоимости суммарного денежного потока, включающего в себя амортизационные отчисления и величину чистой прибыли. Результаты расчета приведены в таб.9.  
Таб.9. Текущая стоимость суммарного денежного потокаМетод амортизацииПериод амортизации10 лет36 летЛинейный1554575100%680783100%По сумме лет использования157890102%728740107%По остаточной стоимости  
1603615103%751325110%Ускоренный линейный1631537105%795180117% 
Хотя относительный выигрыш на суммарном денежном потоке меньше, чем при оценке только амортизационных отчислений, результаты расчета, приведенные в таблице 9, подтверждают выводы, полученные при оценке потоков только амортизационных отчислений: применение более ускоренных методов амортизации максимизирует текущую стоимость оцениваемого показателя, а следовательно, увеличивается суммарная экономическая “выгода” предприятия.  
Таким образом, с точки зрения максимизации текущей стоимости суммарных денежных поступлений предприятия наилучшим методом является метод ускоренной линейной амортизации.  
2. Период амортизации.  
Результаты таблиц 8 и 9 показывают, что значения показателя текущей стоимости потока амортизационных отчислений для различных методов амортизации (как и суммарного денежного потока) сильнее различаются при больших сроках амортизации.  

Заключение 
В настоящей курсовой работе была подробно рассмотрена тема функции финансов. Можно выделить три основные функции финансов: обеспечивающая, распределительная и контрольная. 
Обеспечивающая функция финансов предприятий предполагает, что предприятие должно быть полностью обеспечено в оптимальном размере необходимыми денежными средствами при соблюдении очень важного принципа: все расходы должны быть покрыты собственными доходами. Эта функция выступает как инструмент регулирования денежного кругооборота, так как кругооборот является стадией оборота капитала - денежный кругооборот начинается с авансирования денежных средств - деньги авансируются прежде всего в средства производства. Распределительная функция заключается в том, что финансовые ресурсы предприятия подлежат распределению в целях выполнения денежных обязательств перед бюджетом, банками, контрагентами. Её результатом является формирование и использование целевых фондов денежных средств(фонд накопления, фонд потребления, резервный фонд и др.), поддержание эффективной структуры капитала. 
Контрольная функция финансов предприятия может играть активную роль в принятии того или иного решения либо пассивно отражать результаты распределения денежных средств и воспроизводственных процессов. 
Также в данной работе были проанализированы некоторые показатели, участвующие в распределительном процессе (прибыль, фонд оплаты труда, амортизация) и проведена оценка эффективности использования средств на оплату труда и показана возможность выбора оптимального способа амортизации (метод ускоренной линейной амортизации). 

Список используемой литературы

1. Гражданский кодекс  Российской Федерации. Часть вторая. Принят Государственной Думой  22 декабря 1995 г. (СЗ РФ, 1996, №5, ст. 410); 
2. "Порядок проведения переоценки основных фондов по состоянию на 1 января 1997 г." Утвержден 18.02.97. Госкомстатом РФ N ВД-1-24/336, Минэкономики РФ, Минфином РФ. Зарегистрировано в Минюс- те РФ 3 марта 1997 г. N 1266; 
3. Указ Президента РФ от 3 апреля 1997 года N 283 "О внесении изменений в Указ Президента РФ от 8 мая 1996 года N 685 "Об основных направлениях налоговой реформы в Российской Федерации и мерах по укреплению налоговой и платежной дисциплины". (Публ.: "Экономика и Жизнь", N 15 апрель 1997 года); 
4. Постановление Правительства РФ от 08.07.97. N 835 "О первичных учетных документах". (Публ.: "Российская газета", N 140, 23.07.97). 
5. Закон РСФСР от 4 июля 1991 г. «Об иностранных инвестициях в РСФСР» (с изменениями от 16 ноября 1997 г.); 
6. Средства информации в электронном виде (Обзор газетных и журнальных статей за 2000 – 2001 г.) 
7. Бухгалтерский учёт в торговле №3, 1998 г.: «Учёт и амортизация основных средств». 
8. "Экономика и жизнь - Бухгалтерское приложение", N 2, май 1997 г., "Нормативные акты для бухгалтера", N 11 от 22.05.97.). 
9. Баканов М. И., Шеремет А.Д. Теория анализа хозяйственной деятельности. – М.: Финансы и статистика, 1994; 
10. Балабанов И.Т., Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта: Учеб.пособие. – М.: Финансы и статистика, 1994. – 80 с.; 
11. Баткаева И.А., Формы и системы заработной платы. – М.: Экономика, 1993. – 63 с.; 
12. Белолипецкий В.Г., Финансы фирмы: Курс лекций / МГУ под ред. И.П. Мерзлякова. – М.: Инфра-М, 1999 – 298 с.; 
13. Воронцовский А.В., Инвестиции и финансирование: Методы оценки и обоснования. – СПб. – 528 с.; 
14. Производственный менеджмент. Учебник для вузов/ под ред. проф. Ильенковой С. Д.- М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2000;  
15. Ковалёва А.М., Лапуста М.Г., Финансы фирмы: Учебник для ВУЗов / Гос.Ун-т Управления. – М.: Инфра-М, 2000. – 416 с.; 
16. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. — Анализ отчетности. — М.: Финансы и статистика, 1996; 
17. Козловский В.В., Заработная плата и результативность труда / под ред. Э.А.Лутохиной. – Мн.: Наука и техника, 1990. – 71 с.; 
18. Крутик А.Б., Хайкин М.М., Основы финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учеб.пособие для ВУЗов. – 2-е изд-ие, перераб. и доп. – СПб.: Бизнесс пресса; Ростов н/Д: Феникс, 1999.- 448 с.; 
19. Настольная книга финансиста / под ред. В.Г. Панскова. – М.: Международный центр финансово-экономического развития, 1995; 
20. Павлова Л.Н., Финансы предприятия: Учебник для ВУЗов. – М.: Финансы, ЮНИТИ, 1998. – 639 с.; 
21. Практикум по финансам предприятия: Учеб.пособие для ВУЗов / под ред. П.И. Вахрина. – М.: Маркетинг, 2000. – 168 с.; 
22. Рябчиков М.П., Контроль финансово-хозяйственной деятельности на промышленных предприятиях. – М.: Финансы и статистика, 1989.-160 с.; 
23. Савицкая Г.В., Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учеб.пособие для ВУЗов. – 2-е изд-е, перераб. и доп. – Минск: Новое издание, 1998. – 498 с.; 
24. Савицкая Г.В., Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учеб.пособие для ВУЗов. – 4-е изд-е, перераб. и доп. – Минск: Новое издание, 2000. – 688 с.; 
25. Справочник финансиста предприятия. – 2-е издание, доп. и перераб. – М.: Инфра-М, 1999. – 559 с.; 
26. Финансово-кредитный словарь в 3-х томах. – М.: Финансы и статистика, 1984-1988.; 
27. Финансовый менеджмент / под ред. Е.С. Стояновой. – М.: Перспектива, 1993. – 177 с.;  
28. Финансы предприятия: Учеб.пособие / под ред. Е.И. Бородиной . – М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1999. – 208 с.; 
29. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Финансы предприятия: Учеб.пособие. – М.: Инфра-М, 1999. – 343 с.;  
13