Центральные банки, его функции и операции

Обобщая содержание активных операций центральных банков, следует отметить, что они имеют  эмиссионный характер. Все эти  операции накопления ценных бумаг, иностранной  валюты, золотых запасов в распоряжении центрального банка, увеличение задолженности  за предоставленными банком кредитами  ведут к увеличению объема банковских резервов, т.е. базовых денег (денежной базы), к расширению предложения  денег, и наоборот. 
 
 
 
 

Пассивные 
 

Центральные банки эмитируют  на монопольных началах  наличные средства в  оборот. Они продают денежную наличность коммерческим банкам в обмен на их резервы, которые сохраняются на счетах в центральных банках. В свою очередь, коммерческие банки обеспечивают денежной наличностью своих клиентов в обмен на депозиты, которые сохраняются на счетах клиентов в банках. Таким образом, центральные банки эмитируют денежную наличность в оборот через коммерческие банки. Эмиссия денежной наличности ведет к увеличению денежной базы и денежной массы (предложения денег). Причем денежная масса увеличивается не на всю сумму денежной наличности, приобретенной коммерческими банками в центральном банке, поскольку часть денежной наличности остается в кассах коммерческих банков и не учитывается в агрегатах денежной массы. Денежная наличность, которая находится в обороте, занимает центральное место в пассивах центральных банков. В США статья «Федеральные резервные банкноты, которые находятся в обращении» , составляет близко 90 % от общего объема пассивов консолидированного баланса федеральных резервных банков. В сведенном балансе Банка России доля статьи «Денежная наличность в обращении» значительно низшая - 38 %.

Центральные банки сохраняют  резервы коммерческих банков. В частности, коммерческие банки размещают на счетах в центральном банке обязательные резервы согласно нормам обязательных резервных требований, которые установлены центральным банком, а также излишку (свободные) резервы. В большинстве стран мира обязанности и избыточные резервы размещаются на одном счету (основной, корреспондентский или резервный счет). Это разновидность текущего депозитного счета, который приоткрывается коммерческими банками субъектам хозяйствования, с учетом обычно специфики деятельности центрального банка. Круг операций, которые проводятся по основному корреспондентскому счету, довольно широкое. В частности, в этих операциях отображаются экономические отношения коммерческих банков с вкладчиками, заемщиками, акционерами, центральным банком, банками-корреспондентами, налоговыми органами и т.п..

В некоторых  странах центральные банки привлекают от коммерческих банков средства на срочные  депозитные счета с целью регулирования  ликвидности коммерческих банков. Средства коммерческих банков («Депозиты депозитных учреждений») представляют в пассивах консолидированного баланса Федеральных  резервных банков США немного  больше 3 % от общей суммы пассивов, а в пассивах сведенного баланса Банка России («Средства на счетах кредитных организаций-резидентов») — около 20 %. В Банка России излишку (свободные) резервы коммерческих банков (кредитных организаций) размещаются на корреспондентских счетах, обязательные резервы депонируются на отдельных резервных счетах. Кроме того, Банк России привлекает срочные депозиты от коммерческих банков.

Центральные банки привлекают средства правительственных  структур. На договорной основе центральные банки ведут текущие депозитные счета государственного казначейства, министерства финансов и других правительственных структур. На этих счетах аккумулируют налоговые поступления, средства от размещения государственных ценных бумаг и другие поступления в бюджет. Из этих же счетов обеспечивается финансирование государственных расходов. Средства Государственного казначейства представляют в пассивах консолидированного баланса федеральных резервных банков США возле 1 %, а средства Правительства Российской Федерации — возле 13 % в пассивах сведенного баланса Банка России.

Центральные банки открывают  счета, на которые  размещаются иностранные  депозиты, т.е. депозиты, которыми владеют  иностранные правительства, иностранные центральные  банки, международные  валютно-финансовые и кредитные организации. Большинство из этих счетов - это текущие счета. Их открытие облегчает расчеты за международными финансовыми операциями.

Центральные банки могут получать кредиты, в частности  от международных  валютно-финансовых и кредитных организаций. Так, страны - члены МВФ могут получать кредиты в свободно конвертированной валюте для финансовой поддержки экономических реформ и покрытие дефицита платежного баланса.

Центральные банки могут эмитировать  и размещать, чаще всего среди коммерческих банков, собственные  долговые обязательства. Цель эмиссии - регулирование ликвидности коммерческих банков и денежно-кредитное регулирование экономики. Так, согласно федеральному закону «О Центральном банке Российской Федерации» Банк России имеет право эмитировать облигации.

Центральные банки формируют  собственный капитал. Характер операций по формированию собственного капитала зависит от формы собственности центрального банка - государственная или акционерная. 
 
 

Заключение 

Главными задачами, стоящими перед всеми центральными банками, является

поддержание покупательной  способности национальной денежной единицы и

стабильности кредитно-банковской системы страны. Все центральные  банки имеют

сходные функции, применяют сопоставимые инструменты  регулирования. Это

обусловливает постепенное  сближение их организационных структур, координацию

их деятельности, а в Западной Европе - формирование единой денежно-кредитной

и валютной политики стран - участниц ЕС.

Основные функции  центральных банков - эмиссия банкнот, проведение денежно-

кредитной политики, рефинансирование банков, контроль за деятельностью

кредитно-банковских учреждений, организация и контроль за функционированием

системы платежей, проведение валютной политики, выполнение функций агента

правительства. Реализуя указанные функции, центральные  банки добиваются

осуществления поставленных перед ними задач.

Центральные банки  зарубежных стран выполняют важную роль в системе мер

государственного  воздействия на экономику благодаря  своей относительной

самостоятельности при решений вопросов регулирования  денежной эмиссии,

деятельности кредитно-банковских институтов, при проведении валютной

политики.

Денежно-кредитное  регулирование, осуществляемое центральными банками, являясь

одной из составляющих экономической политики государства, одновременно

позволяет сочетать макроэкономическое воздействие с  возможностями быстрой

корректировки регулирующих мер и служит инструментом их оперативной  и гибкой

поддержки.

В последние десятилетия  денежно-кредитная политика зарубежных стран

претерпела серьезную  эволюцию под влиянием изменений  условий воспроизводства

общественного капитала, и прежде всего углубления процесса

интернационализации хозяйственных связей и постепенного формирования единого

мирового финансового  рынка. Отмеченные тенденции потребовали  соответствующих

корректировок во внутренней экономической политике, в частности ограниченного

применения жестких  и автономных методов государственного регулирования. Это

обусловило необходимость  большей гибкости денежно-кредитной  политики и

повышения скорости ее реагирования на изменение рыночных условий, а также

расширения сотрудничества центральных банков.

В результате изменился  характер денежно-кредитной политики: она стала

приоритетной в  макроэкономическом регулировании  и ориентированной

преимущественно на методы косвенного воздействия. Первоочередными  целями

денежно-кредитной  политики стали ограничение роста  денежной массы в обращении

и ослабление инфляционных процессов.

Главным направлением деятельности центральных банков является регулирование

денежного обращения.

Эволюция регулирующей деятельности центрального банка прослеживается в

большинстве зарубежных стран. Ее причины обусловлены общими закономерностями

развития их экономики  и особенностями трансформации  денежно-кредитных и

банковских систем. Комплекс специфических признаков, отличающих современный

этап регулирования  денежного обращения центральным  банком, характеризует

более высокий  уровень развития механизма регулирования. Так, при сохранении

предпочтительности  долгосрочной направленности регулирования  центральным

банком денежного  обращения отмечается тенденция  к антиинфляционному характеру

этой деятельности. Прослеживается расширение сферы приложения регулирования,

арсенала кредитных  инструментов, используемых для расчетов за товары и

услуги. Расширился круг кредитных учреждений, регулируемых центральным

банком. Основу этого  процесса составляет универсализация  деятельности

кредитных институтов, подпадающих под категорию субъектов  денежного

обращения.

Наиболее серьезные  трансформации произошли в инструментах регулирования

центральным банком денежного обращения: наблюдаются  изменения в целях их

применения (так, минимальные  резервные требования все чаще способствуют

созданию благоприятного фона, облегчающего восприятие рынком других

регулирующих мер); изменилась роль отдельных методов - возросло значение

операций на открытом рынке; модифицировались способы использования

традиционных методов, отразившиеся на частоте пересмотра норм резервных

требований, их общем  уровне, диапазоне использования.

Общее направление  изменений в методах регулирования  денежного обращения

соответствует наметившейся тенденции дерегулирования, направленной на

достижение соответствия целей и методов регулирования  уровню развития и

состоянию денежного  обращения. Прямые методы регулирования  не исчезают, но

отходят на второй план, что отчетливо прослеживается на примере процентной

политики центральных  банков. Так, сохранилась общая направленность

регулирования на изменение стоимости кредита. Вместе с тем на смену прямому

установлению уровня процентных ставок приходит использование  рыночных

рычагов, оказывающих  косвенное воздействие на стоимость  кредита, например,

проведение операций на открытом рынке.

В условиях развитого  рынка денежное обращение отличается высокой

приспособляемостью  к мерам регулирования. Важной особенностью современных

схем регулирования  является тенденция к универсальности  и общности.

Действенность регулирования  обеспечивается за счет установления максимально

широких по охвату, но либеральных норм регулирования. Наконец, необходимым

условием эффективности  регулирования денежного обращения  становится

постоянная корректировка  его форм и методов с целью  достижения их

соответствия степени  развития денежно-кредитной сферы.