Шпаргалка по "Финансам"

Первоначальное формирование оборотных средств происходит в момент создания предприятия за счет вкладов учредителей. На действующих предприятиях собственные оборотные средства пополняются за счет нераспределенной чистой прибыли, фондов накопления, целевого финансирования, резервного капитала, дополнительной эмиссии акций. (Последний источник найдет отражение в величине уставного капитала.)

В течение финансового года потребности  предприятия в оборотных средствах  не стабильны.

Для оптимального решения вопроса  о величине необходимого пополнения можно выделить два аспекта пополнения собственных оборотных средств: 1) в связи с ростом совокупного норматива; 2) исходя из складывающейся хозяйственной ситуации.

Кроме названных собственных источников финансирования, предприятие использует прирост устойчивых пассивов. Устойчивые пассивы - это постоянная не снижающаяся часть кредиторской задолженности, которая находится в полном распоряжении предприятия, хотя эти средства не принадлежат ему. Поэтому устойчивые пассивы приравнивают к собственным источникам финансирования.

К устойчивым пассивам относят: минимальную  задолженность по оплате труда работникам предприятия; минимальную задолженность по социальному страхованию и обеспечению; задолженность перед бюджетом по налогам; минимальную задолженность по авансам заказчиков и др. На покрытие прироста норматива оборотных средств направляется не вся сумма устойчивых пассивов, а только ее прирост в планируемом году, поскольку базовая сумма уже учтена в предыдущие годы.

Если наличие собственных  оборотных средств меньше, чем  величина запасов и затрат, то разница показывает недостаток собственных оборотных средств.

К дополнительно привлекаемым источникам оборотных средств относят также фонды потребления и резерв предстоящих расходов и платежей.

15. Улучшение  использования оборотных средств.

Эффективность использования оборотных  средств зависит от их состояния  и целевого использования и характеризуются  различными показателями.

Коэффициент оборачиваемости определяется как отношение суммы выручки от реализации продукции, работ, услуг к среднему остатку оборотных средств по формуле. Он показывает количество оборотов, которое совершают оборотные средства за анализируемый период. Его рост свидетельствует об эффективном использовании оборотных средств (или на недостаток наличности). Низкий коэффициент оборачиваемости - предприятие имеет слишком большие запасы. Но в условиях инфляции накопление запасов, а не денежной наличности нередко оправдано и необходимо.

Длительность одного оборота запасов в днях представляет собой отношение суммы среднего остатка оборотных средств к сумме однодневного объема реализации за анализируемый период. Длительность одного оборота дебиторской задолженности показывает, за сколько дней не получена выручка от реализации. Считается, что если этот показатель превышает двухмесячный срок, то возможность взыскания дебиторской задолженности ухудшается.

Коэффициент загрузки оборотных средств  показывает сумму оборотных средств, авансированных на 1 р. реализации. Он рассчитывается как отношение среднего остатка оборотных средств к объему реализованной продукции за анализируемый период. По общему правилу, чем меньше величина коэффициента загрузки, тем эффективнее используются оборотные средства.

Положительное значение имеет высвобождение средств, так как их можно направить на различные цели. Различают абсолютное и относительное высвобождение оборотных средств. Под абсолютным понимается снижение суммы оборотных средств в текущем периоде по сравнению с предшествующим при одновременном росте объема реализуемой продукции, работ, услуг. Относительное высвобождение - темпы роста объемов продаж опережают темпы роста оборотных средств.