Шпаргалка по дисциплине "Финансы"

1) составом участников. В  денежных отношениях участвуют  продавец и покупатель, при этом  стоимость товара в товарной  форме переходит в денежную. В  кредитных отношениях действуют  кредитор и заемщик, между которыми  возникают отношения по поводу  движения и возврата стоимости;

2) функциями. Деньги выполняют  пять функций, тогда как функции  кредита совсем иные;

3) участием денег и  кредита в самом процессе отсрочки  и платежей;

4) потребительной стоимостью, получаемой участниками отношений.

С внешней стороны кредит – временное заимствование денежных средств, сущность его лежит в общественных отношениях, связанных с движением стоимости.

При анализе сущности кредита следует различать три элемента: 1) субъект; 2) объект; 3) ссудный процент.

Субъекты кредитных отношений – это кредитор и заемщик.

Кредитор предоставляет ссуду на время, оставаясь собственником ссуженной стоимости. Для выдачи ссуды кредитору необходимо иметь определенные средства. Их источником могут стать собственные накопления, а также заемные средства, полученные от других хозяйствующих субъектов. В современных условиях банк-кредитор предоставляет ссуду за счет собственного капитала, привлеченных средств, хранящихся на счетах его клиентов, а также мобилизованных с помощью эмиссии ценных бумаг. При размещении ссуженной стоимости кредитор контролирует ее производительное использование, чтобы кредит был получен и за него он имел доход.

Заемщик получает ссуду и обязуется ее возвратить к обусловленному сроку. Заемщик не является собственником ссуженного капитала, он лишь временный его владелец. Он использует ссуду в производстве или обращении, чтобы извлечь доход, и возвращает ссуду после ее участия в кругообороте и получении дополнительной прибыли.

Объект кредитных отношений – это ссудный капитал – денежный капитал, обособившийся от промышленного, имеющий особую форму движения и обладающий определенной спецификой.

С развитием кредитных отношений единственным источником образования ссудного капитала выступают временно свободные денежные средства государства, юридических лиц, на добровольной основе передаваемые финансовыми посредниками для последующей капитализации и извлечения прибыли. Ныне такие денежные средства концентрируются на депозитных счетах в кредитных организациях и обеспечивают их собственникам фиксированный доход в форме процента по этим вкладам.

Стоимость ссудного капитала – это способность к обмену между кредитором и заемщиком, а потребительная стоимость – способность производить прибыль, часть которой заемщик отдает кредитору в виде ссудного процента.

Ссудный процент – это своеобразная цена ссуженной стоимости, передаваемой кредитором заемщику во временное пользование с целью ее производительного потребления.

ИНСТРУМЕНТЫ ДЕНЕЖНО – КРЕДИТНОЙ ПОЛИТИКИ И ИХ ИСПОЛЬЗОВАНИЕ

Денежно-кредитная (монетарная) политика — это политика государства, воздействующая на количество денег в обращении с целью обеспечения стабильности цен, полной занятости населения и роста реального объема производства. Осуществляет монетарную политику Центральный банк.

Воздействие на макроэкономические процессы (инфляцию, экономический рост, безработицу) осуществляется посредством денежно-кредитного регулирования.

Обычно денежно-кредитная политика ЦБ направлена на достижение и сохранение финансовой стабилизации, в первую очередь укрепление курса национальной валюты и обеспечение устойчивости платежного баланса страны.

Денежно-кредитное регулирование — это совокупность конкретных мероприятий центрального банка, направленных на изменение денежной массы в обращении, объема кредитов, уровня процентных ставок и других показателей денежного обращения и рынка ссудных капиталов.

Денежно-кредитная политика является составной частью единой государственной экономической политики. Государственная экономическая политика должна предусматривать меры по решению проблем в каждом блоке. Центральный банк выполняет свою часть — денежно-кредитную политику, он отвечает за её проведение.

Основные направления включают в себя анализ российской экономики и реализации денежно-кредитной политики в 2013 г., цели и прогнозируемые сценарии макроэкономического развития.

В период (2014 гг. и на период 2015 и 2016 г.г) предполагается обеспечить ценовую стабильность. Речь идет, в частности, о достижении и поддержании низких темпов роста потребительских цен, в том числе на услуги ЖКХ.

Запланирован переход к таргетированию (комплекс мер, принимаемых государственными органами власти в целях контроля над уровнем инфляции в стране (контролю над уровнем)) инфляции на основе индекса потребительских цен, в расчет которого включаются цены широкого набора товаров и услуг и который в отличие от базового индекса значительно лучше характеризует изменение стоимости жизни и формирует инфляционные ожидания субъектов экономики.

Устанавливаются предельные значения по инфляции. В 2014 г. - 5%, в 2015 г. - 4,5%, в 2016 г. - 4%. К 2015 г. планируется завершить переход к режиму плавающего валютного курса.

Предложены 4 варианта проведения денежно-кредитной политики. Они различаются ожидаемыми внешними условиями. С учетом сохранения среднегодовой цены на нефть на уровне, близком к 2013 г. Это 101 долл. США за баррель. Предполагается, что она сохранится на уровне 100 долл. США за баррель в 2015-2016 гг.

Вариант II (б) предполагает прирост инвестиций в 2014 г. до 3,9%, в 2015-2016 гг. - 5,6-6%. Рост ВВП может ускорится до 3,0%, 3,1% и 3,3% соответственно. Вариант II (а) предполагает прирост инвестиций до 3-3,8%, увеличение объема ВВП до 2%, 2,5% и 3%.

Остальные 2 варианта предусмотрены исходя из предполагаемого отклонения среднегодовой цены нефти на 25 долл. США в меньшую или большую сторону. Вариант I (снижение цены на нефть до 76 долл. США) - сокращение инвестиций до 3%, снижение ВВП до 1%. Вариант III (повышение цены до 126 долл. США) - прирост инвестиций до 5,4%, увеличение ВВП - 3,5%.

В качестве основного индикатора направленности денежно-кредитной политики Банк России будет использовать ключевую ставку. При этом к 1 января 2016 г. ставку рефинансирования планируется довести до уровня последней. На сегодняшний день она составляет 5,5%.

Планируется усовершенствовать механизмы регулирования ликвидности банковского сектора. Речь идет, в частности, о выполнении требований Базеля III.

Рефинансирование является одним из важнейших инструментов денежно-кредитной политики, применяемых центральными банками.

Под рефинансированием понимается предоставление центральным банком коммерческим банкам заимствований, когда они исчерпали свои ресурсы и не имеют возможности пополнить их из других источников (например, на межбанковском кредитном рынке или рынке ценных бумаг) на приемлемых для себя условиях.

Рефинансирование — привлечение кредитными организациями дешёвых краткосрочных межбанковских ссуд или кредитов центрального банка для обеспечения выданных банком кредитов. Чтобы выдать кредит, необходимо обладать соответствующим финансовым ресурсом.