Экономическая сущность капитала

По структуре капитала выделяют:

- основной капитал;

- дополнительный капитал.

Основной капитал банка включает оплаченный и зарегистрированный уставной капитал и открытые резервы, которые  созданы или увеличены за счет нераспределенной прибыли, надбавок к курсу акций и дополнительных взносов акционеров в капитал, общий фонд покрытия рисков, который создается под неопределенный риск при проведении банковских операций, за исключением убытков за текущий год и нематериальных активов. Открытые резервы включают и другие фонды, которые должны отвечать следующим критериям:

1) отчисления в фонды должны  осуществляться из прибыли после  налогообложения или с прибыли  до налогообложения, скорректированную  на все налоговые обязательства;

2) фонды и движение средств в них и из них должны отдельно раскрываться в опубликованных отчетах банка;

3) фонды должны быть в распоряжении  банка для покрытия убытков;

4) убытки не могут непосредственно  покрываться из фондов, а должны  проводиться через счет прибылей и убытков.

По условиям утверждения НБУ  дополнительный капитал может включать:

• вырезано

• вертикальный (структурный) – определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждого, отдельно взятого показателя, на результат в целом;

• факторный анализ – анализ влияния отдельных факторов на результативный показатель.

Целью проведения анализа  капитала КБ Приватбанка является определение  эффективности деятельности и степени  надежности функционирующего банка. На основании проведенного анализа у КБ Приватбанка, как и у любого другого банка, появляется возможность принимать правильные, экономически обоснованные решения, осуществлять оптимизацию структуры капитала, что в конечном итоге приводит к достижению основной цели любого коммерческого банка – получение прибыли.    

Схема проведения анализа  капитала СФ КБ «Приватбанка» представлена в Приложении Б.

 

 

 

2.2 Структурный и факторный  анализ собственного капитала  СФ КБ «Приватбанка»

 

Для проведения активных операций банк формирует банковские ресурсы – совокупность собственных и привлеченных средств, которые образуют банковский капитал. В связи с этим особую важность приобретает их анализ.

Анализ собственных средств  банка начинается с количественного  анализа структуры собственного капитала. При этом сравнивают структуру собственного капитала банка в анализируемом периоде с данными предыдущих периодов. Затем проводится качественный анализ собственных средств банка, который позволяет выделить источники формирования и состав собственных ресурсов.

Для проведения анализа  структуры собственных средств  КБ «Приватбанка» с количественной и качественной сторон будут использованы данные за четыре квартала 2001 года и начало 2002 года. Для удобства проведения анализа сведем эти данные в таблицу «Структура собственных средств» (Приложение В, таблица В₁).

Из приведенных в  таблице В₁ данных видно, что в структуре собственных средств наибольший удельный вес на протяжении всего удельного периода занимают такие показатели как уставный фонд (42,6 % на начало и 46,6 % на конец отчетного периода), прибыль текущего года (36 % на начало и 27,5 % на конец периода) и прибыль прошлых лет (10,1 % на начало и 15 % на конец 2001 года). это свидетельствует о том, что уставный фонд, прибыль текущего года и прибыль прошлых лет являются значимыми среди других элементов в составе собственных средств для банка.

Для более детального анализа собственных средств  необходимо рассмотреть их составляющие, а также изучить динамику собственных ресурсов банка в следующем периоде, которая представлена на рисунке Д₁ в Приложении Д.

Уставный фонд банка  на начало года составлял 11 000,00 тыс. грн. Такой объем уставного фонда  банка не обеспечивал уверенной  работы КБ «Приватбанка», так как его размер не соответствовал установленным национальным банком Украины минимальным значением (согласно закону «О банках и банковской деятельности» от 17 января  2001 года минимальный размер уставного фонда для такого банка, как КБ «Приватбанка» должен составлять 5 млн. евро). Поэтому в течение 2001 года  КБ «Приватбанка» осуществил дополнительные мероприятия по привлечению вкладов, а также мероприятия, связанные с преодолением конкурентной борьбы между  банковскими и небанковскими учреждениями с тем, чтобы учредители, увидев улучшение работы банка были уверены в его работе и приняли решение об увеличении уставного фонда. Таким образом, уже в третьем квартале уставный фонд КБ «Приватбанка» увеличился на 22 000,00 тыс. грн. и составил 33 000,00 тыс. грн. И на 01.01.02 размер уставного фонда СФ КБ «Приватбанка» составлял 33 000,00 тыс. грн. или 7,3 млн. евро, что на 2,3 млн. евро больше нормативного значения. Это служит своеобразной гарантией устойчивости банка, так как уставный фонд – это наиболее стабильная часть собственных средств.

Эмиссионная разница  – это превышение цены приобретения (рыночной стоимости) акций банка над номинальной стоимостью при их покупке новыми акционерами (обычно акционеры банка предыдущих эмиссий имеют льготы на приобретение акций последующих эмиссий по номинальной стоимости). В то же время на рыночную стоимость влияет рыночная привлекательность акций банка для потенциальных акционеров, которые преследуют, как правило, две основные цели:

• вложить свободные денежные средства для получения приемлемых дивидендов;
• купить акции для формирования контрольного пакета (в этом случае акции покупаются намного дороже их реальной стоимости) [12, с. 57].

На начало 2001 года эмиссионная  разница составила 617,1 тыс. грн. или          2,4 % общего объема собственных средств. Такой незначительный объем можно  объяснить тем, что основная часть эмиссии была размещена среди акционеров по номинальной стоимости. Однако, начиная с третьего квартала 2001 года в связи с увеличением уставного фонда, возрастает и объем эмиссионной разницы на 1 100,00 тыс. грн. То есть, скорее всего, что эмиссия акций СФ КБ «Приватбанка» была распространена на новых акционеров. Увеличение объема эмиссионной разницы также повлияло, в конечном счете, на увеличение итога собственных средств, что, несомненно, является положительным фактором.

вырезано

Что касается депозитов  предприятий, то на начало года они  превышали депозиты предприятий в СФ КБ «Приватбанке» на 6 238,4 тыс. грн. Однако, в течение 2001 года СФ КБ «Приватбанк» вел активную работу по привлечению данного элемента. К концу 2001 года СФ КБ «Приватбанк» добился увеличения депозитов предприятий на 11 062,7 тыс. грн., что на 2 024,3 тыс. грн. превысило значение данной составляющей привлеченных ресурсов АППБ «Аваль» на конец анализируемого года.

Депозиты населения  в СФ КБ «Приватбанке» существенно своим значением от депозитов населения в АППБ «Аваль»: на начало 2001 года они превышали  на 12 366,7 тыс. грн. (или в 3,06 раза), а на конец года – на 27 940,3 (или в 8,8 раза). Причем  у АППБ «Аваль» произошло снижение размера данного элемента на         2 400,0 тыс. грн. Это говорит о том, что АППБ «Аваль» не стремится к получению одного из самых стабильных и недорогих видов привлеченных средств. Скорее всего, деятельность АППБ «Аваль» направлена  на работу с крупными клиентами.

Больше однотипных статей в составе привлеченных ресурсов СФ КБ «Приватбанка» и АППБ «Аваль» не наблюдается. Это можно объяснить разной спецификой работы банков.

Подводя итоги, можно  сказать, что в целом привлеченные средства СФ КБ «Приватбанка» превышают  объем привлеченных средств АППБ «Аваль» (на начало 2001 года на 18 569,3 тыс. грн., а на конец года – на 82 721,9 тыс. грн.). Это свидетельствует о том, что СФ КБ «Приватбанк» ведет более активную работу по привлечению средств, причем в их составе преобладают «дешевые источники». Другими словами, СФ КБ «Приватбанк» уделяет много внимания привлечению свободных средств предприятий и населения. Что касается АППБ «Аваль», то, можно сказать, данные составляющие привлеченных  ресурсов («депозиты населения» и «депозиты предприятий») не играют особой роли в структуре привлеченных средств. Это также можно объяснить различной специфике работы двух банков. Деятельность АППБ «Аваль» направлена на сотрудничество с крупными клиентами, о чем свидетельствует разная структура привлеченных средств АППБ «Аваль» и СФ КБ «приватбанка», и преобладание у первого таких элементов, как «Корреспондентские счета банков» и «Прочие обязательства». То есть, из произ- веденного сравнительного анализа видно, что АППБ «Аваль» не является   для СФ КБ «Приватбанка» конкурентом в части работы, направленной на привлечение ресурсов банка. А превышение объема привлеченных ресурсов  СФ КБ «Приватбанка» над объемом привлеченных ресурсов АППБ «Аваль» говорит лишь о том, что СФ КБ «Приватбанк» и в дальнейшем должен осуществлять такую деятельность по привлечению средств, разрабатывая все новые виды, условия, сроки и льготы привлеченных средств.

 

 

 

4. Оценка  стоимости  собственного капитала СФ КБ «Приватбанка»

 

В процессе проведения анализа  капитала коммерческого банка важное значение имеет вопрос оценки его стоимости. Оценка стоимости капитала позволяет получить дополнительную информацию для принятия соответствующих управленческих решений текущего и перспективного плана, обеспечить эффективную деятельность банка.

СФ КБ «Приватбанк» для обеспечения эффективности своей деятельности, так же как и другие банки Украины, осуществляет оценку своего капитала.

Существует несколько  способов определения стоимости  капитала, каждый из которых имеет  свои преимущества и недостатки. СФ КБ «Приватбанк» оценивает капитал в соответствии с методом регулирования банковских процедур.  Данный метод заключается в определении размера собственного капитала согласно правилам и требованиям,  установленными органами, которые осуществляют наблюдение и контроль за банковской деятельностью.  В этом случае стоимость  собственного капитала банка рассчитывается как сумма составляющих его элементов. Порядок определения и состав собственного капитала различается по странам. Однако с целью защиты вкладов и кредитов, обеспечение финансовой устойчивости банковских систем рядом экономически развитых стран было составлено Базельское соглашение. Этим соглашением установлены единые основные подходы определения состава и порядка расчета собственного капитала банков стран, которые подписали данное соглашение. Основные положения Базельского соглашения используют и другие страны, в том числе и Украина. При определении размера собственного капитала Национальный банк Украины опирается на положения Базельского соглашения, при этом постоянно углубляя и улучшая методику данного соглашения, позволяющую определить размер собственного капитала.

Необходимо отметить, что в данном способе определения  стоимости собственного капитала есть свои недостатки. Во-первых, разрабатывая порядок расчета собственного капитала коммерческих банков, Национальный банк Украины исходит из целей органа, который осуществляет надзор и контроль за банковской деятельностью и собственной монетарной политики. Во-вторых, постоянное изменение и углубление этого способа расчета собственного капитала коммерческого банка затрудняет сравнение при осуществлении финансового положения банка. То есть при изменении правил расчета собственного капитала следует обеспечить сопоставимость его величин через перерасчет данных предыдущих отчетных периодов по новым правилам. В третьих, указанный способ допускает включение некоторых видов  долговых обязательств на покрытие убытков в состав собственного капитала. Это может привести к искажению результатов анализа деятельности банка, создать впечатление  его благополучной деятельности.

Согласно методики Национального  банка Украины нормативный собственный капитал коммерческого банка – это регулятивный капитал, который рассчитывается по следующей формуле:

РК=ОК+ДК-О,                             (2.4.1)

где   РК – это регулятивный капитал;

ОК – это основной капитал (капитал 1-го уровня);

ДК – это дополнительный капитал (капитал 2-го уровня);

О – это отчисления.

вырезано

     Капитал  коммерческого банка тоже оказывает  влияние на общую финансовую устойчивость банка. Поэтому менеджеры КБ Приватбанка четко отслеживают малейшие изменения его значения.

      Для   определения влияния капитала  КБ Приватбанка на его финансовую  устойчивость, рассчитаем некоторые  коэффициенты.

Для оценки способности  банка наращивать собственный капитал необходимо проводить анализ показателя (ROA), который определяется так:

 

 ROA=Мпр * Да                                                                                                               (2.5.1),

 где Мпр – маржа прибыли, которая рассчитывается как соотношение чистой прибыли к процентному доходу;

       Да  – доходность активов, которая  рассчитывается как соотношение  процентного дохода к сумме  активов.

Оформим расчет данного  показателя по Приватбанку в таблице:

 

Таблица  2.5.1. – Расчет показателя ROA

Показатель ROA	Маржа прибыли, Мпр	Доходность активов, Да
0,44 * 0,16 = 0,07	19462,3 / 44073,7 = 0,44	44073,7 / 268340,6 = 0,16

 

Уровень риска определяется с помощью определения показателя финансового левереджа, который определяется как соотношение активов банка к сумме акционерного капитала.

Таким образом, для КБ Приватбанка:

 

Таблица 2.5.2. – Расчет показателя финансового левереджа 

Показатель	Активы банка, А	Акционерный капитал, Ка
L = 268340,6 / 33000 = 8,13	268340.6	33000.0

    

Направленность дивидентной  политики обуславливается запланированным  уровнем дивидентов по акциям баланса. Для оценки этой политики следует  использовать показатель выплаты дивидентов (Pd), который определяется соотношением общей суммы дивидентов к сумме доходов банка.

Для КБ Приватбанка расчет данного показателя невозможен, поскольку  за анализируемый период у банка  не было дивидентных выплат, то есть он равен нулю.