Автор работы: Пользователь скрыл имя, 08 Декабря 2013 в 18:28, курсовая работа
Первые кредитные отношения (сделки по договору займа) возникли на основе товарного обращения в период разложения первобытно-общинного строя и существовали в натуральной форме. Объектом кредита служили материальные ценности, товары. С развитием товарно-денежных отношений преимущественной формой стала денежная форма кредита. Поэтому кредит можно кратко охарактеризовать как форму движения ссудного капитала.
1.
Первые кредитные отношения (сделки по договору займа) возникли на основе товарного обращения в период разложения первобытно-общинного строя и существовали в натуральной форме. Объектом кредита служили материальные ценности, товары. С развитием товарно-денежных отношений преимущественной формой стала денежная форма кредита. Поэтому кредит можно кратко охарактеризовать как форму движения ссудного капитала.
Ссудный капитал-это денежные средства, отданные в ссуду за определенный процент на условиях возвратности, платности и удовлетворения потребности заёмщика. По мере развития сферы безналичных расчётов и расширения в ней участия банков к основным источникам ссудного капитала (временно свободные денежные средства государства, юридических и физических лиц, на добровольной основе передаваемые посредникам для последующей капитализации и извлечение прибыли) добавился новый источник - средства, временно высвобождающиеся в процессе кругооборота промышленного и торгового капитала. К ним относятся: амортизационный фонд предприятия, часть оборотного капитала в денежной форме, высвобождаемая в процессе реализации продукции, денежная прибыль, идущая на обновление и расширение производства и т.д. Обобщенная характеристика источников ссудного капитала представлена на рисунке 1.
Рис.1.Источники ссудного капитала
В зависимости от уровня рыночных отношений то первый, то второй источник принимает главенствующую роль. Денежные средства(ссудный капитал) аккумулируются на расчётных счётах организаций и кредитных учреждений. На финансовом рынке ссудный капитал выступает как своеобразный товар, потребительская стоимость которого состоит в способности функционировать как капитал и приносить доход в форме прибыли. Часть прибыли - процент, или «цена», ссудного капитала - оплата его способности удовлетворять временную потребность в денежных ресурсах. Рынок ссудного капитала с функциональной точки зрения представляет собой систему рыночных отношений, обеспечивающих аккумуляцию и перераспределение денежных капиталов в целях обеспечения кредитования экономики. Структура рынка ссудного капитала представлена на рисунке 2.
Рис. 2 .Рынок ссудных капиталов
Кредит выступает как основной источник удовлетворения огромного спроса на денежные ресурсы. Прежде всего, в рыночной экономике с помощью кредита облегчается и становится реальным процесс перелива капитала из одних отраслей в другие. При этом кредит преодолевает ограниченность индивидуального капитала. Ссудный капитал перераспределяется между отраслями с учётом рыночной конъюнктуры в те сферы, которые обеспечивают получение более высокой прибыли или являются приоритетными с точки зрения общенациональных интересов. Так же кредит способен оказывать активное воздействие на объем и структуру денежной массы, платежного оборота, скорость обращения денег. Кредит активно стимулирует развитие производительных сил, ускоряя формирование источников капитала для расширения производства.
Основой функционирования кредитной системой является кредитный механизм, представляющий собой :
-во-первых, систему связи по аккумуляции, мобилизации денежных капиталов между кредитными институтами и различными секторами экономики.
-во-вторых, отношения, связанные с перераспределением денежного капитала между самими кредитными институтами в рамках действующего кредитного рынка капитала.
-в-третьих, отношения между кредитными институтами и иностранными клиентами.
Структура системы кредита представлена на рисунке 3.
Рис.3.Система кредита
Сущность работы кредитного механизма- это выполнение кредитной сделки. Кредитная сделка заключается в движение стоимости на условиях возвратности и платности, в удовлетворение интересов заёмщика. Стадии движения кредита представлены на рисунке 4.
Первая стадия объединяет процессы аккумулирования стоимостного ссудного капитала или высвобождение стоимости в процессе движения торгового капитала в форме предоставления в кредит товара на условиях отсрочки платежа за него. Вторая стадия связана с анализом возможностей предоставления кредита(анализ кредитоспособности заёмщика и качества обеспечения обязательств по кредиту),согласованием условий кредитования. На третьей стадии заключается кредитный договор или оформляется долговая ценная бумага. Получение кредита удовлетворяет временные потребности в привлечении денежных ресурсов. На четвёртой стадии привлечённые в кредит ресурсы инвестируются в соответствии с определёнными целями кредитования. Пятая стадия связана с созданием в процессе кругооборота источников для возврата (погашения) полученного кредита. Источниками возмещения могут выступать(чистая прибыль предприятия, средства семейных бюджетов, средства федеральных фондов, в зависимости от формы кредита. Шестая и седьмая стадии связаны с перемещением высвобожденной стоимости от заемщика к кредитору: погашение кредита разовым платежом или в соответствии с графиком погашения задолжностей и уплаты процентов. В зависимости от структуры кредитных отношений различают следующие формы:
Ростовщический кредит
предшествовал современным
Коммерческий кредит- это форма межфирменного кредитования. Цель коммерческого кредита ускорение реализации товаров и получение прибыли. Коммерческий кредит оформляется векселем. Процент по кредиту включается в цену товара и, соответственно, в сумму векселя. Коммерческое кредитование является главным инструментом сбыта продукции в торговле, основанным на расширение и укрепление экономических связей между хозяйствующими субъектами. Платность данного кредита принимает форму удешевления стоимости товара при его частичной или полной предоплате.
Потребительский кредит предоставляется торговым предприятиями населению в виде товаров, проданных в рассрочку, а также банками и специальными кредитными институтами для покупки потребительских товаров и оплаты услуг. В данном случаи кредитные услуги предоставляются конечному потребителю. Разновидность потребительского кредита- ссуды частным лицам на приобретение и строительство жилья.
Банковский кредит- предоставляется банками хозяйствующим субъектам (заемщикам) в виде денежных ссуд. Кредит в данном случае отделен от сделки купли-продажи товаров. Банковский кредит не ограничен сроками и суммами товарных сделок, следовательно, он преодолевает узкие границы коммерческого кредита. Банковский кредит обслуживает не только обращение товара, но и накопление капитала, поскольку в капитал обращается часть денежных сбережений населения и экономических субъектов. Данный вид кредита обладает своими специфическими свойствами(кредиторы- специализированные учреждения, его доходом является банковский процент, выделяют разные сроки данного кредит: средне- ,кратко- и долгосрочный).Так же представлена широкая классификация видов банковских кредитов в зависимости от признака классификации( целевое назначение, техника предоставления, сроки и способы погашение и т.д.).
Государственный кредит- это система кредитных отношений, непременным участником которых является государство. Государственный кредит может быть внешним и внутренним. В его системе государство принимает различную роль: заемщика, кредитора, гаранта. В практике государственный кредит, прежде всего ,связан с внешнеэкономической деятельностью. Является средством мобилизации в распоряжении государства дополнительных финансовых ресурсов.
Международный кредит- это система кредитных отношений, охватывающих экономические субъекты из разных стран. В качестве заемщиков и кредиторов в этой системе выступают частный бизнес, банки, государственные учреждения, международные и региональные финансово-кредитные организации. Главная функция- движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений. Так же, подразделяется на различные формы.
Так же кредитный механизм включает в себя все аспекты ссудной, инвестиционной, учредительской, посреднической, перераспределительной деятельности кредитной системы в лице её институтов.
Ключевым звеном в системе кредитования выступает банковская система. Она представлена, как правило, эмиссионными (национальный- центральный банк, региональные) и неэмиссионными (инвестиционные, ссудо- сберегательные, биржевые, ипотечные и др.)
2.
Главная цель для банковского кредитования заключается в максимизации стоимости акционерного капитала банка, которая зависит от чистой прибыли и уровня риска. Стоимость акций банка будет расти, если ожидается повышение дивидендные выплаты или снижается уровень риска, который принимает на себя банк.
Кредитный риск - риск, связанный с неплатежами по обязательствам, является важнейшим из рисков банка и базовым, инициирующим многие иные (ликвидности) риски. Этот вид риска проявляется в форме полного не возврата кредита, частичного не возврата (часто это дело касается начисленных процентов и комиссионных платежей) или отсрочки погашения кредита. Кредитный риск может быть определен как неуверенность кредитора в том, что заемщик будет в состоянии и будет намереваться выполнить свои обязательства по возврату и оплате займа средств, в соответствии со сроками и условиями кредитного соглашения. Кредитный риск может сформироваться при неуверенности или сложности, невозможности, неспособности заемщика создать какой-либо из денежных потоков, служащих источником погашения долга или при недостатках деловой репутации заемщика, а также криминальных настроениях его владельцев и управляющих. К причинам, формирующим кредитный риск, можно отнести также давление на банк или заемщиков со стороны криминальных структур, а возможно и органов власти. Могут быть и внутренние причины: низкая квалификация персонала, социальная напряженность в коллективе и, как следствие, некачественное выполнение сотрудниками своих обязательств, подкуп работников банка. Применяя те или иные методы и инструменты, кредитный риск управляется на всех определяющих стадиях жизненного цикла кредитного продукта: разработка основных положений банковской политики, начальные стадии (знакомство) работы с потенциальным клиентом, координация целей банка и интересов клиента, оценка кредитоспособности заемщика, структурирование качественных характеристик кредита, кредитный мониторинг, работа с проблемными кредитами, применение санкций и т.д. Анализ рынка и стратегия проведения кредитных операций предполагают формулировку и реализацию целей, условий и принципов выдачи кредитов различным типам заемщиков, сферам предпринимательской деятельности. На этом же этапе определяются полномочия по выдаче ссуд, предельный размер кредита одному заемщику, требования к погашению и обеспечению соответствующего качества кредитного портфеля и т.д.
Оценка кредитных рисков начинается уже на начальной стадии жизненного цикла кредитного продукта - знакомства с потенциальным заемщиком (оценка кредитного предложения), когда решаются исходные вопросы: насколько хорошо известна или может быть определена моральная и этическая репутация заемщика, также как и его предпринимательская репутация, его возможности и способности в сферах производства, маркетинга и финансового управления; насколько хорошо подготовлено и обосновано кредитное предложение, насколько оно реалистично с экономической, деловой, социальной, экологической точки зрения; насколько цель займа и его базовые характеристики приемлемы для банка с точки зрения диверсификации риска кредитного портфеля или, наоборот, его концентрации по заемщикам, отраслям, территориям, социальным слоям и т.д. Положительная предварительная оценка открывает следующий, важнейший этап жизненного цикла кредитного продукта, который с позиций управления кредитным риском носит название кредитоспособности клиента, а также проекта кредита. Зарубежная, а теперь и отечественная экономическая наука располагает значительным числом разнообразных схем и сценариев оценки кредитоспособности, в большей или меньшей степени формализуемых, с большим или меньшим числом критериев оценки.
Например, американская система применяет правило пяти "Си", где кредитоспособность оценивается по критериям: характер, репутация; финансовые возможности; капитал, имущество, личное состояние; условия, состояния окружающей среды; обеспечение, возможность создания и качество альтернативных денежных потоков. Положительное заключение о кредитоспособности позволяет перейти к следующему этапу - структурированию ссуды, где среди прочих, определяется позиция банка по параметрам обеспечения суды, условия погашения и т.д. Далее наступает очередь кредитного договора, где основные пункты защиты от кредитного риска документируются и приобретают правовую основу. В ходе реализации кредитного банковского продукта осуществляется архивный и оперативный кредитный мониторинг - контроль за выполнением, соблюдением условий договора.
Методы управления, нейтрализации кредитного риска довольно разнообразны и разнонаправлены, в их числе: нейтрализующие факторную сторону риска: оценка кредитоспособности (профилактика, предотвращение риска) в направлениях: заемщик, среда (отрасль, конкуренты), проект; разграничение полномочий принятия кредитного решения в зависимости от размера кредита и величины потенциального риска; связанное финансирование проекта, частично за счет собственных средств заемщика;
Управление кредитным риском - это и процесс и сложная система. Процесс начинается с определения рынков кредитования, которые часто называются « целевыми рынками». Он продолжается в форме последовательности стадий погашения долгового обязательства. Перед банками стоят серьезные трудности в деле управления кредитным риском. Контроль со стороны правительства, давление внутренних и внешних обстоятельств политического характера, трудности производства, финансовые ограничения, сбои рынка, срывы производственных графиков и планов и частые ситуации нестабильности в сфере бизнеса и производства подрывают финансовое положение заемщиков. Более того, финансовая информация часто является ненадежной, правовая структура часто не способствует выполнению обязательств по погашению долга.