Правовое положение бирж в Республике Беларусь

Центральным органом, осуществляющим контроль и надзор за рынком ценных бумаг, назначаются государственные  биржевые инспекторы как представители  инспекции на бирже. Они уполномочены осуществлять контроль за соблюдением  в ходе биржевой деятельности законодательства, касающегося биржи, и имеют право присутствовать на совещаниях биржевых органов.

Центральный орган, осуществляющий контроль и надзор за рынком ценных бумаг, может  принять решение о приостановке операций на фондовой бирже, а также  котировке отдельных ценных бумаг в случаях, когда имеет место нарушение правил работы биржи.

Акционерное общество, получившее лицензию центрального органа, осуществляющего  контроль и надзор за рынком ценных бумаг, на право ведения биржевых торгов ценными бумагами, должно в своем наименовании иметь слова «фондовая биржа».

Обозначение «фондовая биржа» или  такое обозначение, в котором  фигурирует выражение «фондовая  биржа», может использовать в своем  фирменном наименовании или для  целей деловой или обычной  рекламы только такая организация.

 

С ценными бумагами могут  осуществляться следующие виды профессиональной деятельности:

а) посредническая деятельность по ценным бумагам;

б) коммерческая деятельность по ценным бумагам;

в) деятельность инвестиционного фонда;

г) деятельность депозитария;

д) доверительная (трастовая) деятельность;

е) деятельность специализированного регистратора (независимого реестродержателя);

ж) прочие виды деятельности.

Посредническая деятельность – купля-продажа ценных бумаг за счет и по поручению клиента.

Коммерческая деятельность по ценным бумагам – выполнение профессиональным участником рынка ценных бумаг сделок по купле и продаже ценных бумаг от своего имени и за свой счет с обязательством заключать сделки по объявляемым данным юридическим лицом ценам покупки и продажи. Банки не могут осуществлять коммерческую деятельность по ценным бумагам эмитентов, которых они обслуживают.

Деятельность инвестиционного  фонда – выпуск акций с целью мобилизации денежных средств инвесторов и их вложения от имени фонда в ценные бумаги, а также на банковские счета, вклады и депозиты, при котором все риски, связанные с такими вложениями, в полном объеме относятся на счет акционеров этого фонда и реализуются ими за счет изменения текущей цены акций фонда. Указанными видами деятельности могут заниматься только инвестиционные фонды.

Инвестиционный фонд может быть образован только в  форме акционерного общества. Порядок  проведения операций фондом, конкретные направления вложений мобилизованных им средств, условия совершения операций, ответственность учредителей и управляющих перед акционерами фонда, порядок исчисления активов фонда, приходящихся на одну выпущенную им акцию, и другие важные для акционеров вопросы содержатся в уставе фонда. Использование средств фонда с нарушением устава не допускается.

Инвестиционный фонд не вправе направлять более 10 процентов  своего капитала на приобретение ценных бумаг одного эмитента, а также  приобретать более 25 процентов ценных бумаг одного эмитента.

Центральный орган, осуществляющий контроль и надзор за рынком ценных бумаг, устанавливает требования финансовой достаточности инвестиционного фонда.

Деятельность депозитария – деятельность по учету, расчетам и хранению ценных бумаг, а также по расчетам, начислению и выплатам доходов по ценным бумагам.

Депозитарий не может осуществлять посредническую и коммерческую деятельность по ценным бумагам эмитентов, которых  он обслуживает.

Доверительная (трастовая) деятельность с ценными бумагами – деятельность по управлению ценными бумагами, принадлежащими конкретному лицу на праве собственности, осуществляемая другим лицом путем передачи ему владельцем на определенный срок этих бумаг во владение и доверительное управление.

Лицо, которому ценные бумаги переданы во владение и доверительное  управление, действует за вознаграждение от своего имени в интересах владельца ценных бумаг или указанных им лиц.

Деятельность специализированного  регистратора (независимого реестродержателя) – выполнение функций держателя реестра акционеров, осуществляемых по договору с эмитентом.

Специализированный регистратор (независимый реестродержатель) не может осуществлять посредническую и коммерческую деятельность по ценным бумагам эмитентов, которых он обслуживает, за исключением случаев первичного размещения.

Прочие виды деятельности – взаимосвязанные с вышеперечисленными видами деятельности, осуществляемые юридическими лицами, прежде всего по предоставлению консультационных услуг в области операций с ценными бумагами.

Консультационные услуги по вопросам ценных бумаг могут проводить только лица, осуществляющие профессиональную деятельность по ценным бумагам.

Лицензирование профессиональной деятельности по ценным бумагам осуществляется центральным органом, осуществляющим контроль и надзор за рынком ценных бумаг, и включает лицензирование профессиональных участников рынка ценных бумаг и аттестацию их сотрудников.

Лицензия может быть выдана на ведение одновременно нескольких видов профессиональной деятельности по ценным бумагам или на отдельный  вид деятельности.

Центральный орган, осуществляющий контроль и надзор за рынком ценных бумаг, устанавливает квалификационные и финансовые требования к профессиональным участникам рынка ценных бумаг, их руководителям и сотрудникам, необходимые для получения лицензии на ведение профессиональной деятельности по ценным бумагам.

Лицензия профессионального участника  рынка ценных бумаг выдается юридическим  лицам, если они удовлетворяют следующим  требованиям:

а) имеют в своем составе как минимум одного сотрудника, прошедшего аттестацию центрального органа, осуществляющего контроль и надзор за рынком ценных бумаг;

б) финансовой достаточности;

в) занимаются профессиональной деятельностью по ценным бумагам как исключительной.

Банк получает лицензию профессионального участника рынка  ценных бумаг, если имеет в штате специалиста, аттестованного центральным органом, осуществляющим контроль и надзор за рынком ценных бумаг.

Центральный орган, осуществляющий контроль и надзор за рынком ценных бумаг, может аннулировать или приостановить  действие лицензии или аттестата на ведение профессиональной деятельности по ценным бумагам, если профессиональный участник рынка ценных бумаг или его сотрудники:

а) представляют искаженные сведения в заявке на получение лицензии или в отчетности;

б) нарушают установленные настоящим Законом, центральным органом, осуществляющим контроль и надзор за рынком ценных бумаг, требования и правила осуществления профессиональной деятельности по ценным бумагам;

в) перестают удовлетворять требованиям финансовой достаточности;

г) имеют непогашенную или неснятую судимость за подделку документов или за хозяйственные преступления или у них не истек срок лишения судом права занимать определенные должности или заниматься определенной деятельностью

 

 

 

Вопрос 4  Правовое регулирование валютных бирж

 

 

Предмет деятельности валютной биржи – организация и проведение сделок купли –продажи, конверсии иностранной валюты.

Основные задачи:

• организация биржевых торгов иностранными валютами;
• проведение расчета требований и обязательств участников торгов по результатам торгов;
• формирование документов, служащих основанием для проведения торгов и расчетов;
• осуществление информационного обслуживания участников торгов.

 

Валютная биржа  осуществляет:

• биржевую торговлю иностранными валютами;
• биржевую торговлю ценными бумагами;
• биржевую торговлю драгоценными металлами.

 

Свою деятельность осуществляет на основании лицензии, выданной Национальным банком РБ. Право на получение лицензии имеют юридические лица, созданные  в форме ОАО, уставной фонд которых  сформирован в денежном эквиваленте не менее 500000 евро. Оценка производится по официальному курсу Национального банка.

Торги проводятся в соответствии с регламентом, который определяется валютной биржей самостоятельно по согласованию с Национальным банком РБ.

Регламент должен содержать:

• порядок доступа участников к торгам;
• порядок предоставления участниками заявок на покупку;
• форму заявок;
• размер биржевых лотов по всем видам иностранной валюты;
• порядок оформления биржевых свидетельств по результатам торгов;
• порядок приостановления и отмены торгов.

 

Участники торгов - члены валютной биржи, допущенные к участию в торгах.

Ими могут быть:

• банки;
• небанковские кредитно-финансовые организации;
• Национальный банк РБ.