Анализ рентабельности предприятия.

Активы:

Удельный вес иммобилизованной части активов в отчетном году незначительно сократился с 34,7% до 33,7% к валюте баланса. Снижение абсолютного показателя – 12,5%. Во внеоборотных активах наблюдаются следующие изменения за отчетный период:

- остаточная стоимость основных средств снизилась на 25% (10 198 тыс.руб.) и составила 31 221 тыс.руб. на конец года. Уменьшение большей частью произошло за счет реализации офиса, расположенного по адресу г.Якутск, ул.Курашова, 30/4 (9 993 тыс.руб.), амортизации (1 309 тыс.руб. за год) и выбытия полностью списанных основных фондов. Поступило основных средств на сумму 1 164 тыс.руб.

- увеличение прочих внеоборотных активов произошло за счет роста суммы отложенных налоговых активов на 927 тыс.руб.

Удельный вес мобильной части активов соответственно увеличился с 65,3% до 66,3% к валюте баланса. Абсолютный показатель снизился на 12 618 тыс.руб. или на 9%. В оборотной части актива наблюдаются следующие движения:

- доля запасов в общей стоимости активов незначительно увеличилась с 23% до 24%. Запасы в абсолютном значении сократились на 2270 тыс.руб. или 4% за счет статьи «товары для перепродажи». Расходы на приобретение товаров для перепродажи в отчетном периоде снизились на 68%. Причина – сокращение расходов на приобретение товаров в связи с дефицитом средств и сложной ситуацией на рынке, увеличение объемов производства товара по давальческой схеме и увеличение продаж комиссионного товара. Произошло замещение покупных товаров комиссионными и поступившими из производства.

- дебиторская задолженность уменьшилась на 4% или на 3 217 тыс.руб.

- денежные средства по состоянию на 31 декабря 2009 года составили 2 484 тыс.руб., по сравнению с началом отчетного года – снижение на 6 802 тыс.руб. (в 3,7 раза). Здесь нашло отражение падение предпраздничной новогодней выручки в 2009 году по сравнению с прошлыми годами и погашение банковского кредита 31.12.2009г                         

Пассив:

Доля капиталов и резервов к валюте баланса показывает тенденцию к снижению (на начало отчетного периода этот показатель равен 27,4%, на конец отчетного периода – 22,5%). Резервный фонд пополнен за счет распределения чистой прибыли 2008 года в размере 1 396 тыс.руб.

По итогам 2009 года идет снижение и собственного капитала, и объемов заемного капитала.

Долгосрочные обязательства увеличились на 1 523 тыс. руб., краткосрочные обязательства уменьшились на 7 813 тыс. руб., в том числе займы и кредиты значительно сократились на 38 412 тыс.руб., кредиторская задолженность выросла на 31 409 тыс. руб.

Увеличение долгосрочных кредитов и займов произошло в результате начисления курсовых разниц по задолженности перед ООО НПК «ЭПЛ Даймонд»: сальдо на начало года 43 914 тыс.руб., положительная курсовая разница – 6 513 тыс.руб., отрицательная курсовая разница – 4 989 тыс.руб., сальдо на конец года – 45 437 тыс.руб.

В краткосрочных пассивах по строке «Займы и кредиты» отражены банковские кредиты и прочие займы. Сальдо на начало отчетного года – 77 634 тыс.руб., за 2009 год привлекли кредитов и займов на 32 245 тыс.руб., погасили на общую сумму 71 467 тыс.руб., сальдо на конец отчетного года – 38 412 тыс.руб. В том числе, банковских кредитов  привлечено 30 500 тыс.руб., погашено 70 826 тыс.руб.

Кредиторская задолженность выросла на 31 409 тыс. руб. В том числе задолженность перед поставщиками и подрядчиками увеличилась на 35 923 тыс. руб. К прочим кредиторам ранее относились комитенты, которые были перенесены в строку 621 «Поставщики и подрядчики». Вследствие этого за отчетный год задолженность перед прочими кредиторами уменьшилась на 10 284 тыс.руб.

Товары, принятые на комиссию, отражаются на забалансовом счете. На начало года стоимость комиссионных товаров составляла 50 924 тыс.руб., на конец года снизилась до 34618 тыс.руб. Был выкуплен товар ГУП «Комдрагметалл РС(Я)», находившийся в начале года на условиях договора комиссии.

По результатам анализа структуры баланса подводим итоги:

- валюта баланса снизилась с 219 227 тыс.руб. до 197 037 тыс.руб. (на 22 190 тыс.руб, или 10%).

- оборотные активы уменьшились на 9%, а внеоборотные активы - на 13%.

- концентрация собственного капитала по итогам 2009 года - 22%. Темп снижения собственного капитала выше, чем у заемного капитала.

- дебиторская задолженность за период сократилась на 4%, а кредиторская задолженность выросла в 2 раза.

По состоянию на 1 января 2009 года чистые активы Общества составляли 60 173 тыс.руб. По итогам 2009 года чистые активы ОАО «Туймаада Даймонд» составили 44 272 тыс.руб. Уровень чистых активов меньше величины уставного капитала на 2 728 тыс.руб. и равняется 22,5% валюты баланса. Ниже уровня уставного капитала чистые активы Общества падали в 2004-2005гг. Текущее снижение является временным, уже по состоянию на 1 января 2010 года, в результате переоценки основных фондов, размер чистых активов Общества увеличился  до 48 427 тыс.руб., что превышает величину уставного капитала на 3%.

III. Анализ прибыли и рентабельности ОАО "Туймаада Даймонд".

3.1.  Анализ прибыли и рентабельности.

В условиях рыночных отношений целью деятельности любого хозяйственного субъекта является получение прибыли. Прибыль обеспечивает предприятию возможность самофинансирования, удовлетворения материальных и социальных потребностей собственника капитала и работников предприятия. На основе налога на прибыль формируются бюджетные доходы. Прибыль является также важнейшим источником формирования доходов бюджета и погашения долговых обязательств организации перед банками, другими кредиторами и инвесторами. Таким образом, показатели прибыли являются важнейшими в системе оценки результативности и деловых качеств предприятия. Поэтому одна из важнейших составных частей экономического анализа - это анализ формирования прибыли. Прибыль - часть чистого дохода, созданного в процессе производства и реализованного в сфере обращения. Только после продажи продукции доход принимает форму прибыли. Количественно она представляет собой разность между выручкой (после уплаты налога на добавленную стоимость, акцизного налога и других отчислений из выручки в бюджетные и внебюджетные фонды) и полной себестоимостью реализованной продукции.

Прибыль и рентабельность относятся к важнейшим показателям, характеризующим эффективность производственно-хозяйственной деятельности предприятия. Прибыль отражает результаты всех сторон деятельности предприятия. На ее величину влияет объем продукции, ее ассортимент, качество, уровень себестоимости, штрафы, неустойки и другие факторы.

Прибыль влияет на такой обобщающий показатель, как рентабельность, состояние собственных оборотных средств, платежеспособность и размеры поощрительных фондов.

Выявление резервов роста и рентабельности может быть установлено через систему взаимосвязанных направлений экономического анализа. Анализ прибыли и рентабельности предприятия позволяет выявить большое число тенденций развития, призван указать руководству предприятия пути дальнейшего успешного развития, указывает на ошибки в хозяйственной деятельности, а также выявить резервы роста прибыли, что, в конечном счете, позволяет предприятию более успешно осуществлять свою деятельность.

          Задача экономического анализа состоит в том, чтобы дать оценку общей величины прибыли и ее состава, проверить обоснованность плана и его выполнение по величине прибыли к уровню рентабельности, раскрыть влияние ряда факторов на отклонение фактической величины прибыли от плановой, выявить резервы роста прибыли и рентабельности.

Данные, представленные в таблице 8, характеризуют общие результаты и эффективность производственно-хозяйственной деятельности акционерного общества за период 2008-2009 гг. и служат основой для проведения комплексного экономического анализа.

Комплексный анализ производственно-хозяйственной деятельности ОАО "Туймаада Даймонд" за 2008-2009 гг. производится с целью выявления динамики основных экономических показателей.

Всего за 2009 год объем реализации продукции, товаров (с НДС) составил 194 650 тыс.руб., в том числе объемы:

- реализации ювелирных изделий и сертифицированных бриллиантов (включая  стоимость комиссионного товара) – 160 402 тыс.руб. (доля 82,4%);

- реализации несертифицированных бриллиантов (включая стоимость комиссионного товара) – 16 245 тыс.руб. (8,3%);

- аренды помещений – 1 703 тыс.руб. (0,9%);

- реализации основных средств – 16 300 тыс.руб. (8,4%).

За вычетом комиссионной стоимости, подлежащей возврату по договорам комиссии, и суммы НДС, бухгалтерская выручка ОАО “Туймаада Даймонд” от реализации продукции, товаров и услуг без учета НДС составила 129 796 тыс. руб., что ниже аналогичного показателя за предыдущий год на 86 071 тыс. руб., или на 40%

Падение выручки произошло по следующим причинам:

резкое падение выручки от продажи бриллиантов на оптовом рынке с 61 722 т.р. за 2008 год до 13 767 т,р. в отчетном периоде из-за глубокого кризиса, в котором одним из первых оказался бриллиантовый бизнес. Практически с 2 квартала 2009 года продажи приостановились. Нерегулярную покупательскую активность проявляли только местные ювелиры с небольшими объемами потребления.

снижение спроса на ювелирные изделия (начиная с мая 2009 года) – в первое время в связи с ростом тревожных ожиданий, а затем и падением реальных доходов конечных потребителей – населения. Новогодние продажи в декабре 2009 года не оправдали ожиданий, выручка от реализации ювелирных изделий за 4 квартал отчетного года оказалась аномально низкой (37 947 тыс.руб. против 65 807 тыс.руб. в 2008 году).

истощение товарных запасов Общества из-за дефицита оборотных средств, который возник в связи с погашением банковских кредитов. За 2009 год Общество погасило банковских кредитов на сумму 70 826 тыс.руб. и заплатило процентов за пользование ими на сумму 10 275 тыс.руб., а привлекло новых кредитов всего на 30 500 тыс.руб. (в 4 квартале).

Кроме того, с 1 января 2009 года, с вводом в действие ФЗ от 22/07/08, Общество, являясь предприятием, в котором доля участия других организаций составляет более 25%, было вынуждено перейти с обложения розничной торговли ЕНВД на общий режим налогообложения. Это привело к падению выручки (из-за снижения на сумму НДС) на 13 636 т.р. (9,5%), снижению валовой прибыли на 6 671 т.р. (10,6%).

От оптовой реализации бриллиантов поступило 13 767 т.р. (22,3% к показателю за 2008 год, 17,1% к плану) выручки, от реализации ювелирных изделий и сертифицированных бриллиантов – 100 772 т.р. (66,3% к показателю 2008 года и 65,6% к плану), от сдачи в аренду имущества – 1 443 т.р. (68,2 к 2008 году, 66,2% к плану) и от реализации основных средств (офиса, расположенного по адресу г.Якутск, ул.Курашова, 30/4) – 13 814 тыс.руб.

Величина прибыли от продаж Общества за 2009 год составила 7 802 тыс.руб., это в 2,5 раза ниже показателя за 2008 год (19 632 тыс.руб.), что составляет 47% от утвержденного плана.

Рентабельность текущих затрат, исчисленная по схеме «прибыль от продаж/полная себестоимость*100», по итогам отчетного года снизилась по сравнению с 2008 годом с 10% до 6,4% (на 36%).

Убыток до налогообложения за отчетный период составил 16 836 тыс.руб. Доходов от основных видов деятельности не хватило для покрытия прочих расходов, включая проценты по банковским кредитам.

Прочие доходы (сч.91/1) в размере 13 028 тыс.руб. складываются из:

доходов, связанных с реализацией ОС – 4,7 тыс.руб.

доходов, связанных с реализацией прочего имущества – 41,2 тыс.руб.

доходов, связанных с реализацией ценных бумаг – 291,0 тыс.руб.

курсовых разниц – 12 275,9 тыс.руб.

переоценки бриллиантов (при разъединении посылок) – (-12,8) тыс.руб.

прибылей прошлых лет - 1,7 тыс.руб.

списания кредиторской задолженности – 257,2 тыс.руб.

прочих внереализационных доходов – 169,3 тыс.руб.

Прочие расходы (сч.91/2) состоят из процентов к уплате в размере 10 275 тыс.руб., а также:

расходов на банковские услуги – 1 902,0 тыс.руб.

расходов на ведение реестра акционеров - 618,9 тыс.руб.

сумм вступительных взносов – 85 тыс.руб.

госпошлины – 11,1 тыс.руб.

расходов, связанных с ликвидацией ОС – 59,5 тыс.руб.

расходов, связанных с реализацией ОС – 1,1 тыс.руб.

расходов, связанных с реализацией прочего имущества – 40,8 тыс.руб.

курсовых разниц – 12 399,1 тыс.руб.

расходов на медосмотр сотрудников – 27,8 тыс.руб.

списания взысканных сумм НДС – 9 960 тыс.руб.

прочих убытков прошлых лет – 58,5,5 тыс.руб.

производственных списаний – 30,4 тыс.руб.

расходов, связанных с похоронами – 511,0 тыс руб.

расходов на проезд в отпуск сотрудников (по коллдоговору) – 31,8 тыс.руб.

прочих расходов по коллдоговору – 536,2 тыс.руб.

списания дебиторской задолженности – 129,5 тыс.руб.

расходов на ценный подарок – 131,8 тыс.руб.

штрафов, пеней, неустоек к уплате – 725,1 тыс.руб.

прочих внереализационных расходов – 131,2 тыс.руб.

            В том числе положительные курсовые разницы за 2009 год составили 12 276 тыс.руб., из них:

по покупателям и заказчикам – 7 043 тыс.руб. (в том числе по нереальной к взысканию дебиторской задолженности – 6 972 тыс.руб.)