Анализ кредитоспособности заемщика и оценка рисков отделения Сбербанка России

Содержание

Введение

1 Роль кредитных операций  в деятельности Сбербанка РФ

2 Объекты и субъекты  кредитования в Сбербанке РФ

2.1 Сущность кредитных  операций

2.2 Кредитование физических  лиц

2.3 Кредитование корпоративных  клиентов

3 Условия кредитования  клиентов

3.1 Условия кредитования  индивидуальных заемщиков

3.2 Условия кредитования  юридических лиц

4 Методика определения  кредитоспособности в Сбербанке  РФ

4.1 Проблемы и суждения

4.2 Перспективные и новые  методы оценки кредитоспособности

4.3 Порядок определения  кредитоспособности заемщиков в  учреждениях Сбербанка

5 Концепция управления  рисками

5.1 Понятие риска и механизм  его исследования

5.2 Классификация рисков

5.3 Система управления  рисками в Сбербанке РФ

6 Анализ активных операций  Сбербанка РФ

6.1 Анализ динамики и  структуры актива баланса банка

6.2 Анализ доходов, расходов  и финансового результата банка

Заключение

Литература

Введение

Сбербанк России - это лидер банковской системы Российской Федерации, основа её стабильности и надёжности. Стратегической целью банка является выход на качественно новый уровень обслуживания клиентов и сохранение позиции современного первоклассного конкурентоспособного банка Восточной Европы. Это предполагает создание системы, устойчивой к возможным экономическим потрясениям, как в России, так и за рубежом, путём оптимального распределения пропорций между тремя основными направлениями деятельности - работой с физическими лицами, юридическими лицами и государством. С этой целью Сбербанк поддерживает оптимальное соотношение между следующими направлениями деятельности в области кредитования:

1. Кредитование физических  лиц - перспективный сегмент рынка  размещения ресурсов.

2. Кредитование, проектное  финансирование и вложения в  долговые ценные бумаги юридических  лиц - главное направление размещения  ресурсов, содействующее развитию  национальной экономики, поддержке  российского производителя товаров  и услуг.

3. Инвестиции в государственные  ценные бумаги, кредитование и  участие в реализации государственных  целевых и региональных проектов - основная форма поддержки экономических  программ государства.

Конкурентоспособность кредитных продуктов Сбербанка РФ достаточно высока. Это происходит за счёт повышения гибкости условий кредитования, расширения продуктивного ряда, учета индивидуальных потребностей клиента. Кредиты Сбербанка доступны для максимального числа платёжеспособных заёмщиков при эффективной рекламной поддержке; при предоставлении кредита особое внимание уделяется консультированию и оказанию дополнительных услуг клиентам.

Устойчивость же банковской системы страны в целом, эффективность функционирования и возможности её развития во многом определяются качеством клиентской базы отдельных кредитных организаций, финансовым положением контрагентов. Кредитоспособность заёмщика играет ключевую роль в кредитных отношениях и является понятием, характерным именно для рыночной экономики. В условиях централизованной системы распределения финансовых ресурсов, когда приоритетными являлись административные методы управления кредитными процессами, оно отсутствовало, поэтому для современной российской экономики может считаться относительно новым. В связи с этим, в качестве одной из целей выполнения выпускной квалификационной работы (ВКР) можно выделить изучение процесса определения кредитоспособности ссудозаёмщиков по материалам Сбербанка РФ.

Решение любой экономической задачи должно опираться на правильное понимание сущности риска и механизма его исследования. Рыночная среда неотделима от понятия риска, поэтому приоритетной целью банка является не поиск заведомо безрискового решения, а поиск альтернативного, нестандартного. При этом необходимо научиться оценивать риск и не переходить его допустимые пределы. Без этого руководитель банка лишается информации, и, следовательно, возможности принимать оптимальные решения в области кредитной, депозитной и инвестиционной политики.

Проблемы управления рисками банков служат своеобразной «почвой» для возникновения дискуссий. Это происходит в результате того, что само понятие риска трактуется различными авторами по-разному. Так, например, одни авторы, анализируя значение правильной трактовки рисков для повышения эффективности банковского риск-менеджмента, приходят к выводу, что понятие риска как неуверенности в развитии предполагаемого хода событий заключает в себе не только возможность потерь, но и выгод. Другие авторы определяют риск как опасность наступления события с отрицательными последствиями при наличии источника неопределённости наступления этого события и возможности причинения ущерба. В связи с этим, в качестве второго направления работы над ВКР целесообразно принять изучение и оценку рисков банка, а также определение степени их влияния на результаты его деятельности.

Таким образом, в ходе выполнения работы необходимо не только изучить различные подходы к анализу кредитоспособности и оценке рисков, но и сущность всего процесса кредитования заёмщиков банка.

Нормативную базу работы представляют акты законодательства Российской Федерации в области банковского дела, положения и инструкции Банка России, а также Сбербанка РФ.

С целью рассмотрения различных аспектов темы в теории и практике, в ВКР будут использованы материалы Сбербанка РФ и периодических изданий «Финансы и кредит», «Деньги и кредит», «Банковское дело».

1 Роль кредитных  операций в деятельности Сбербанка  РФ

Кризис 1998 года привёл к резкому сжатию финансовых рынков, на которых возможно размещение финансовых средств. Обороты основных российских рынков финансовых инструментов резко снизились, и их стабилизация началась сравнительно недавно.

В то же время, в ряде отраслей наметился рост промышленного производства, что влечет за собой возрастающую потребность в заёмных ресурсах со стороны реального сектора экономики России. В настоящий момент имеется значительный выбор инвестиционно привлекательных объектов вложений и заёмщиков. С учётом возможностей по удовлетворению потребностей корпоративных клиентов Сбербанк РФ существенно увеличивает объем кредитного портфеля. Вместе с тем, потребности предприятий реального сектора экономики в денежных средствах не всегда подкреплены возможностью заемщиков предоставить требуемый уровень обеспечения и гарантии возврата кредитных средств. Низкий уровень кредитной дисциплины и кредитные риски учитываются банком при определении оптимальных темпов наращивания кредитного портфеля.

Существенное превосходство Сбербанка РФ перед другими коммерческими банками дает уникальную возможность предоставления кредитов, объем которых отвечает запросам крупнейших российских предприятий, что способствует закреплению в банке крупных клиентов. В то же время, переход на обслуживание в Сбербанк РФ ряда крупных клиентов приводит к значительному увеличению доли крупных кредитов в структуре активов, что повышает суммарный риск банка.

Главными задачами Сбербанка РФ в сфере размещения ресурсов являются следующие:

1. Наращивание объемов  кредитования физических лиц  на цели личного потребления, решения личных и социальных  проблем граждан, что стимулирует  спрос на товары и услуги.

2. Увеличение объемов  инвестиций в реальный сектор  экономики в основном за счёт  опережающих темпов роста кредитования  корпоративных клиентов в рублях  и иностранной валюте.

3. Непрерывная оптимизация  структуры портфеля государственных  ценных бумаг с целью повышения  доходности, ликвидности, снижения  рисков.

Главная задача Сбербанка РФ в области кредитования - увеличение качественного и высокодоходного кредитного портфеля на основе диверсификации и минимизации кредитных рисков. Банк кредитует следующие основные группы клиентов: население, корпоративных клиентов, федеральные структуры и органы исполнительной власти субъектов РФ, а также кредитно- финансовые организации.

Многообразие клиентской базы предопределяет сложную структуру кредитного портфеля банка и оказывает влияние на продуктовый ряд. Нацеленность на комплексность облуживания влечет за собой создание самого широкого спектра услуг, банковских продуктов, инструментов для всех целевых групп потребителей. Процентная политика банка основана на экономической эффективности кредитных операций и поддержании необходимого уровня процентной маржи, а также учете рыночной конъюнктуры.

По мере стабилизации экономической ситуации в стране и роста платежеспособного спроса населения увеличивается доля кредитов физическим лицам в кредитном портфеле банка за счет наращивания объемов предоставляемых кредитов и услуг, позволяющих удовлетворить возрастающие потребности населения. Доля Сбербанка РФ на рынке кредитования населения достигает 30 %. Учитывая повышение деловой активности населения в сфере малого бизнеса, особое внимание уделяется операциям кредитования частных предпринимателей.

Активно развивается кредитование корпоративных клиентов. Сбербанк РФ внедряет новые кредитные продукты, ориентированные на комплексное обслуживание корпоративных клиентов различных отраслей, имеющих высокий потенциал. Банк участвует в создании системы поддержки национального экспорта, расширяет экспортное финансирование, поддерживая российских производителей.

Важным направлением деятельности Сбербанка РФ остаётся кредитование федеральных структур и органов исполнительной власти субъектов РФ. Данные операции осуществляются в рамках лимитов риска, установленных на региональные исполнительные органы и отдельных заемщиков федерального уровня с учётом кредитной истории, состояния бюджетов и их соответствия Бюджетному Кодексу РФ.

Сбербанк РФ содействует стабильному развитию российского межбанковского рынка, оставаясь одним из его участников. Кредитование российских банков активизируется по мере оздоровления российской банковской системы. Однако межбанковское кредитование осуществляется в основном с целью оптимального управления ликвидностью банка с учетом рисков и стоимости и не рассматривается Сбербанком РФ как инструмент размещения существенных объемов ресурсов.

Расширение деятельности по кредитованию реального сектора экономики и населения позволяет Сбербанку РФ поддерживать достаточный уровень процентной маржи. При этом банк, следуя принципу умеренного консерватизма, не осуществляет вложения с повышенной степенью риска, сопровождающиеся существенным увеличением процентной маржи.

В настоящее время получают развитие партнерские отношения с крупными предприятиями- клиентами банка, с которыми его связывают общие интересы в выполнении конкретных программ. Рост объемов кредитования определяет качественно новые партнерские отношения с крупнейшими страховыми организациями, риэлтерскими компаниями, юридическими фирмами, специализированными институтами, рейтинговыми агентствами.

2 Объекты и  субъекты кредитования в Сбербанке  РФ

2.1 Сущность кредитных  операций

Кредитные операции - это операции кредитора по размещению свободных кредитных ресурсов на условиях возвратности, платности, срочности. Это наиболее распространенное определение данного понятия. Коммерческий банк заинтересован в получении прибыли на основе оборота ссудного капитала. За результаты своей деятельности банк несет ответственность не только текущими доходами, но и собственным капиталом. Поэтому он свободен в распоряжении своими ресурсами, в определении сроков, условий и процентных ставок по кредитам. Особенности системы кредитования сводятся к следующему:

1. Клиент не закрепляется  за банком, а сам выбирает его;

2. Клиенту предоставлено  право открывать ссудные счета в нескольких банках, что создает условия для развития межбанковской конкуренции;

3. Кредитование производится  как на базе укрупненного объекта, так и в объеме частных потребителей;

4. Объем выдаваемых кредитов  зависит от объема привлеченных  средств;

2.2 Кредитование  физических лиц Концепция развития Сбербанка России:http://www.sbrf//. ru

В настоящее время наблюдается рост кредитного портфеля по данному направлению. Это происходит за счёт увеличения объемов потребительского кредитования на неотложные нужды, а также кредитования на покупку, строительство и реконструкцию жилья. Развивается овердрафтное кредитование по карточным счетам клиентов.

Сбербанком РФ осуществляется кредитование владельцев государственных жилищных сертификатов в рамках президентской программы «Государственные жилищные сертификаты». Учитывая, что размер субсидий, предоставляемых в рамках указанной программы, не покрывает стоимости приобретаемого владельцами сертификатов жилья, предоставление кредитов на недостающую часть стоимости приобретаемого жилья позволяет данной категории граждан решить проблему покупки жилья в выбранном для проживания регионе.

Продвижение новых продуктов и банковских услуг осуществляется с учетом потребностей различных возрастных и социальных групп населения в кредитах: на образовательные цели; на потребительские цели для молодых семей; на покупку потребительских товаров и неотложные нужды под заклад золотых слитков и монет из драгоценных металлов; на покупку жилья на финансируемых банком объектах жилищного строительства; на различные цели работникам финансово устойчивых предприятий и организаций под корпоративные гарантии.

В рамках реализации федеральных программ, а также региональных программ субъектов РФ Сбербанк сотрудничает с местными органами власти по расширению ипотечного кредитования населения.

Одним из лозунгов Сбербанка РФ является: быть «домашним» для частного лица. С этой целью банк делает доступными населению свои кредитные продукты. В настоящее время Сбербанк РФ предоставляет кредит на цели личного потребления «Неотложные нужды». Данный кредит предоставляется физическим лицам - гражданам РФ в возрасте от 18 лет при условии, что срок возврата кредита по договору наступает до исполнения заемщику 75 лет. Кредит предоставляется на приобретение дорогостоящих предметов домашнего обихода, транспортных средств, платные медицинские услуги, приобретение туристических и санаторных путевок и другие цели потребительского характера. Ставка кредита колеблется от 16 до 19%, срок ограничен 5 годами. Кредит «Молодая семья» предоставляется на приобретение и строительство объектов недвижимости. Его могут получить физические лица - граждане РФ в возрасте от 18 лет, состоящие в браке, при условии, что один из супругов не достиг 30-летнего возраста, а также граждане из неполных семей с детьми, в которой мать (отец) не достигли 30-летнего возраста. Строительный кредит предоставляется физическим лицам - гражданам РФ в возрасте от 18 лет при условии, что срок возврата кредита наступает до исполнения заемщику 75 лет. Цель получения кредита: приобретение, строительство жилья, построенного или строящегося с участием кредитных средств Сбербанка или его филиалов (ипотечные кредиты); приобретение, строительство, реконструкцию, ремонт объектов недвижимости (кредиты на недвижимость).

Перечень кредитных продуктов по данному направлению кредитования достаточно широк. Ссуды выдаются клиентам в валюте РФ и иностранной валюте; как наличными деньгами, так и путем зачисления суммы на счет заемщика по вкладу «до востребования» или на счет банковской карты.

2.3 Кредитование  корпоративных клиентов

Рост потребностей реального сектора экономики и оздоровление инвестиционного климата в стране позволяют расширить спектр и объемы операций на рынке кредитования корпоративных клиентов. Приоритетом кредитной политики Сбербанка на данном сегменте рынка является развитие взаимоотношений с крупными предприятиями реального сектора экономики и федерально-значимыми структурами; предприятиями топливо - энергетического комплекса; экспортерами и импортерами; предприятиями военно-технической сферы; предприятиями, осуществляющими реализацию строительных проектов; торговыми и торгово-посредническими предприятиями; предприятиями сферы услуг; предприятиями наиболее инвестиционно привлекательных сфер промышленности, транспорта и связи, а также эффективно работающими средними и малыми предприятиями, в том числе в агропромышленном комплексе, имеющими стабильные обороты в Сбербанке.

Определяющими факторами при принятии решений о кредитовании являются эффективность бизнеса заемщика, рентабельность финансируемого проекта, а также поддержание стабильных оборотов в Сбербанке РФ.

Для крупных предприятий и групп связанных заемщиков, имеющих разветвленную филиальную сеть, разрабатываются индивидуальные подходы, учитывающие широкий спектр отношений банка и клиента.

Кредитование корпоративных клиентов осуществляется по следующим основным направлениям: краткосрочное коммерческое кредитование, инвестиционное кредитование и проектное финансирование. В целях учета особенностей денежного оборота клиентов и их потребностей в оптимизации расчетов с контрагентами и расходов по обслуживанию кредитов развиваются овердрафтное и вексельное кредитование.

Необходимость оптимизации структуры активов, снижения процентного, валютного и кредитного рисков требуют от банка наращивания боли краткосрочного кредитования в рублях и иностранной валюте в кредитном портфеле корпоративных заемщиков. Значительный потенциал рынка кредитования экспортно-импортных операций стимулирует активное увеличение валютного кредитования участников внешнеторговой деятельности.

Краткосрочное кредитование корпоративных клиентов в рублях и иностранной валюте на срок до 1 года ориентированно на удовлетворение потребностей клиентов в оборотных средствах. В качестве целевых групп по данному виду кредитования выделяются клиенты с наиболее высокой оборачиваемостью средств, которые представлены предприятиями легкой и пищевой отраслей, службы быта, торговли и торгово - посредническими предприятиями. Объемы предоставляемых кредитов определяются платежеспособностью заемщика, оборотами по счетам, отраслевыми и региональными особенностями ведения бизнеса. Снижение кредитных рисков достигается за счет диверсификации кредитного портфеля, расширения кредитования эффективно работающих средних и малых предприятий, улучшения качества обеспечения.

Активное развитие кредитования экспортно - импортных операций обеспечивает достижение необходимых объемов краткосрочного кредитования в иностранной валюте. Предэкспортное кредитование ориентировано на средних и крупных корпоративных клиентов и их российских смежников. Данные операции осуществляются с учетом ситуации на валютно-финансовых и сырьевых рынках, возможного повышения странового рейтинга России.

Сбербанк развивает продукты, учитывающие специфику различных отраслей народного хозяйства. Востребованным является предварительное кредитование добычи драгоценных металлов под будущую поставку заемщиками драгоценных металлов, используемых в качестве дополнительной гарантии возврата средств наряду со стандартными формами обеспечения. Совершенствуется практика предоставления дополнительных услуг заемщикам в виде покупки драгоценных металлов у недропользователей как для последующей реализации, так и для формирования инвестиционного портфеля банка в драгоценных металлах. Сбербанк РФ и его филиалы участвуют в программе Европейского банка реконструкции и развития (ЕБРР) по кредитованию микро- и малого бизнеса. С учетом накопленного опыта сотрудничества с ЕБРР банк разрабатывает свои программы кредитования микро- и малого бизнеса за счет собственных ресурсов.

Инвестиционное кредитование является одним из основных инструментов завоевания наиболее привлекательного сегмента рынка - крупных и кредитоспособных клиентов страны и, как следствие, формирования и поддержания клиентской базы банка, а также служит дополнительным катализатором развития всех кредитных операций. Увеличение объемов долгосрочных кредитных продуктов, инвестиционного кредитования и проектного финансирования определяется необходимостью строгого соблюдения установленных Банком России нормативов ликвидности и потребностям реального сектора экономики.

Развивается финансирование инвестиционных проектов, направленных на обновление материально - технической базы действующих предприятий, наиболее крупных, надежных и перспективных предприятий.

Предусматривается привлечение на обслуживание и расширение операций по инвестиционному кредитованию более широкого круга клиентов, включая предприятия среднего и малого бизнеса, а также предприятия, осуществляющие жилищное, офисно - торговое и гостиничное строительство.

3 Условия кредитования  клиентов

3.1 Условия кредитования  индивидуальных заемщиков Правила кредитования физических лиц учреждениями Сбербанка РФ от 10.07.97 №229 - р.(Приложение 1)

Под условиями кредитования обычно понимаются требования, предъявляемые к базовым элементам кредитования: субъектам, объектам, обеспечению. С целью рассмотрения данного вопроса целесообразно изучить порядок кредитования ссудозаемщиков учреждениями Сбербанка РФ. К учреждениям банка, осуществляющим кредитование физических лиц, относятся Центральный аппарат, территориальные банки и отделения Сбербанка России.

Основными подразделениями Сбербанка, осуществляющими операции по кредитованию физических лиц, являются: операционное управление (ОПЕРУ)- в центральном аппарате; отдел по работе с клиентами (ОПЕРО)- в территориальном банке; кредитный отдел - в отделении.

Названные подразделения, кроме филиалов отделений, осуществляют операции по кредитованию физических лиц в рублях и иностранной валюте. Филиалы отделений осуществляют операции по кредитованию физических лиц только в рублях.

Операции по кредитованию физических лиц выполняют следующие подразделения: отдел жилищного строительства и залоговых операций, юридическая служба, служба безопасности, отдел бухучета, валютный отдел, отдел ценных бумаг. Для участия в выполнении операций по кредитованию при необходимости привлекаются дочерние организации, имеющие лицензию на совершение операций с недвижимостью.

Проведение операций по кредитованию возложено на следующих сотрудников банка:

на кредитного работника - прием документов от заемщика; их рассмотрение и составление заключения; привлечение других служб банка к рассмотрению документов; оформление кредитных документов; сопровождение кредитного договора; принятие своевременных мер к возврату просроченной задолженности;

на работника бухгалтерии - ведение лицевых счетов заемщиков и начисление процентов и неустоек; перечисление средств; своевременное вынесение на счета просроченных ссуд неуплаченных сумм и информирование кредитного работника о непоступлении платежей в установленный срок;

на операционного работника - проведение непосредственных операций по выдаче наличных денег, приему платежей в погашение кредита и т.д.

Банк предоставляет кредиты только гражданам Российской Федерации.

При перемене заемщиком постоянного места жительства в период действия кредитного договора банк по заявлению заемщика переводит сумму задолженности в другое учреждение Сбербанка России по новому месту жительства.

За пользование кредитом заемщик уплачивает банку проценты. Уплата процентов производится ежемесячно одновременно с погашением кредита, начиная с 1 числа месяца, следующего за месяцем заключения кредитного договора.

Величина процентной ставки устанавливается Комитетом Сбербанка России по процентным ставкам и лимитам. При установлении Комитетом по ставкам новой процентной ставки в действующие кредитные договоры вносятся соответствующие изменения. В случае снижения ставки банк вносит изменения в договоры в одностороннем порядке с даты установления новой ставки. В случае повышения процентной ставки банк в течение трех рабочих дней после получения письменного сообщения об этом из Сбербанка России (для отделения - из территориального банка) извещает поручителей и заемщика об изменении условий кредитного договора телеграммами или заказными письмами с уведомлением о вручении. Изменение условий договора вступает в силу через два месяца после отправки извещения. При этом заемщик вправе погасить всю сумму кредита на условиях взимания прежней процентной ставки в течение трех месяцев с момента отправки извещения.

Обязательным условием предоставления кредита является наличие обеспечения своевременного и полного исполнения обязательств заемщиком.

В качестве обеспечения банк принимает:

-поручительства граждан  РФ, имеющих постоянный источник  дохода;

-поручительства платежеспособных  предприятий и организаций - клиентов  Банка;

-передаваемые в залог  физическим лицом ликвидные ценные  бумаги: сберегательные сертификаты  Сбербанка России на предъявителя, акции Сбербанка России, векселя  Сбербанка России, облигации государственного  сберегательного займа, облигации  внутреннего государственного валютного  займа. Перечень может быть изменен  и дополнен Сбербанком России;

-передаваемые в залог  юридическим лицом ликвидные  ценные бумаги, перечень которых  установлен регламентом приема  документарных ценных бумаг в  обеспечение по кредитным договорам  в рублях, заключаемым учреждениями  Сберегательного банка Российской  Федерации с юридическими лицами ;

-передаваемые в залог  объекты недвижимости, транспортные  средства и другое имущество.

Оценка платежеспособности поручителей - юридических лиц производится в соответствии с нормативными документами Сбербанка России, регламентирующими порядок кредитования юридических лиц.

Максимальный размер кредита для каждого заемщика определяется на основании оценки его платежеспособности и представленного обеспечения возврата кредита, а также с учетом его благонадежности и остатка задолженности по ранее полученным кредитам.

Если заявитель, обратившийся в банк за получением кредита, уже имеет перед банком или другими учреждениями Сбербанка России задолженность по кредитам, то максимальный размер предоставляемого кредита определяется исходя из того, что общая сумма задолженности с учетом этого кредита не может превышать установленной предельной величины. При этом задолженность по кредитам на неотложные нужды в общей сумме задолженности не может превышать предельной величины, установленной для кредитов на неотложные нужды. Для заемщиков и поручителей устанавливается возрастной ценз.

Сведения о заемщиках и поручителях вносятся в единую базу данных индивидуальных заемщиков по территориальному банку или отделению в зависимости от технических возможностей территориального банка. Для получения кредита заемщик предоставляет банку следующие документы:

- заявление (Приложение 1.1);

- паспорт или заменяющий  его документ (предъявляются);

- справки с места работы  заемщика и поручителей о доходах  и размере производимых удержаний (для пенсионеров - справку из  органов социальной защиты населения);

- декларацию о полученных  доходах, заверенную налоговой инспекцией, для граждан, занимающихся предпринимательской  деятельностью;

- анкеты (Приложение 1.1.);

- паспорта (заменяющие их  документы) поручителей и залогодателей;

- для получения кредита  свыше 5 тыс. долларов США или рублевого  эквивалента этой суммы - справку  из психоневрологического диспансера  или водительское удостоверение (предъявляется);

- другие документы при  необходимости.

При использовании в качестве обеспечения возврата кредита залога имущества заемщик должен предоставить:

а) при залоге недвижимости:

- документы, подтверждающие  право собственности на объект  недвижимости: свидетельство о праве  собственности на квартиру, дом, договор приватизации, договор купли - продажи, мены и т.д., в том  числе свидетельство о праве  собственности на земельный участок, государственный акт о праве  собственности на землю, нотариально  удостоверенную купчую, зарегистрированную  местным комитетом по земельным  ресурсам и землеустройству;

- страховой полис, по которому  выгодоприобретателем выступает банк, с обязательным ежегодным (или с другой периодичностью в зависимости от срока страхования) переоформлением на полную стоимость объекта недвижимости или на сумму, обеспечиваемую залогом. Объект недвижимости должен быть застрахован от полного пакета рисков;

- документ о территориальных  границах земельного участка (копия  чертежа границ участка), выданный  комитетом по земельным ресурсам  и землеустройству;

- поэтажный план дома (для жилых домов, дач);

- постановление (акт) о принятии  в эксплуатацию жилого дома;

- разрешение государственных  органов на строительство, согласованную  в установленном порядке проектно - сметную документацию;

- справку из БТИ или  иного органа, ведущего регистрацию  и техническую инвентаризацию  объекта недвижимости;

- копию финансово - лицевого  счета (для квартиры);

- выписку из домовой  книги (для квартиры);

- документы, подтверждающие  отсутствие задолженности по  обязательным платежам (справку  об отсутствии задолженности  по оплате коммунальных услуг, расчетные книжки по уплате  услуг (предъявляются), квитанции или  справки об уплате налогов);

- характеристику жилого  помещения (форма 7);

- справку о прописке (форма 9);

- нотариально удостоверенное  согласие всех собственников  квартиры на передачу ее в  залог, а при наличии в семье  несовершеннолетних - соответствующее  разрешение органов опеки и  попечительства.

При залоге приобретаемого объекта недвижимости соответствующие документы предоставляются в течение двух месяцев после получения кредита.

б) при залоге транспортных средств:

- технический паспорт;

- страховой полис, по которому  выгодоприобретателем выступает Банк, с обязательным ежегодным переоформлением на полную стоимость транспортного средства или на сумму, обеспечиваемую залогом. Транспортное средство должно быть застраховано от риска угона и ущерба.

Перечень страховых компаний, в которых может быть застраховано имущество, передаваемое в залог (кроме ценных бумаг), устанавливается Сбербанком России.

в) при залоге ценных бумаг:

- ценные бумаги;

- выписку из реестра  акционеров Сбербанка России.

Банк может принять в залог ценные бумаги, не входящие в перечень, установленный Сбербанком России, в качестве дополнительного обеспечения.

При обращении клиента в банк за получением кредита уполномоченный сотрудник кредитующего подразделения (далее - кредитный инспектор) выясняет у клиента цель, на которую испрашивается кредит, разъясняет ему условия и порядок предоставления кредита, знакомит с перечнем документов, необходимых для получения кредита.

Срок рассмотрения вопроса о предоставлении кредита зависит от вида кредита и его суммы, но не должен превышать от момента предоставления полного пакета документов до принятия решения 15 календарных дней - по кредитам на неотложные нужды и 1 месяца - по кредитам на приобретение недвижимости.

Заявление клиента регистрируется кредитным инспектором в журнале учета заявлений; на заявлении проставляются дата регистрации и регистрационный номер.

Кредитный инспектор производит проверку предоставленных клиентом документов и сведений, указанных в документах и анкете; определяет платежеспособность клиента и максимально возможный размер кредита. Проверку пакета документов на предоставление кредита осуществляют юридическая служба и служба безопасности.

При проверке сведений кредитный инспектор выясняет с помощью единой базы данных кредитную историю заемщика и размер задолженности по ранее полученным кредитам; направляет запросы в учреждения Сбербанка России, предоставлявшие ему кредиты; при необходимости направляет запросы в другие организации.

Кредитный инспектор определяет платежеспособность заемщика на основании справки с места работы о доходах и размере удержаний, а также данных анкеты.

Если поручитель обязуется отвечать перед банком за исполнение заемщиком его обязательств по кредитному договору в части, то при определении максимального размера кредита величина платежеспособности поручителя принимается также частично (пропорционально доле его поручительства в сумме обязательств заемщика).

При принятии банком в обеспечение по кредитному договору только поручительств физических лиц (без другого обеспечения) должно быть соблюдено следующее требование:

-по кредитам в пределах  от 100 до 1000 долларов США (или рублевых  эквивалентов этих сумм) предоставляется  не менее двух поручительств;

-по кредитам в пределах  от 1001 до 5000 долларов США (или рублевых  эквивалентов этих сумм) - не менее  трех поручительств;

-по кредитам в пределах  от 5001 до 10000 долларов США (или рублевых  эквивалентов этих сумм) - не менее  четырех поручительств;

-кредиты свыше 10000 долларов  США (или рублевого эквивалента  этой суммы) при отсутствии залога  имущества (включая ценные бумаги) не предоставляются.

Далее величина максимального размера кредита уточняется с учетом благонадежности заемщика и остатка задолженности по другим кредитам.

Кредитный инспектор составляет письменное заключение о целесообразности выдачи кредита (отказа в выдаче) и согласовывает с заемщиком условия предоставления кредита.

Заключение кредитного инспектора, завизированное руководителем кредитующего подразделения, заключения других служб банка и дочернего предприятия прилагаются к пакету документов заемщика.

Одновременно с оформлением кредитного договора (Приложение 1.2), графика погашения кредита (Приложение 1.3) и срочного обязательства (Приложение 1.4) кредитный инспектор оформляет также в зависимости от вида обеспечения:

-договор (ы) поручительства (Приложение 1.5),

-договор (ы) залога,

-другие документы согласно  регламентам Сбербанка России  о предоставлении отдельных видов  кредитов.

Все документы, кроме срочного обязательства и договоров залога составляются в 3 экземплярах, один экземпляр каждого документа - для заемщика (поручителя), два экземпляра - для банка. После подписания один из них передается в отдел кассовых операций (в хранилище), другой остается у кредитного инспектора.

Для оформления документов кредитный инспектор приглашает Заемщика, поручителей и залогодателей.

Заемщик может оформить кредит (подписать кредитный договор) в течение 10 рабочих дней со дня принятия решения о предоставлении кредита. В случае неявки заемщика пакет документов для предоставления кредита с отметкой об истечении сроков оформления документов на выписке из решения кредитного комитета или заявлении заемщика подшивается в папку отказов. Соответствующая отметка делается в журнале регистрации заявлений, в базе данных производится корректировка информации. При обращении клиента повторно за получением кредита он должен представить новый комплект документов.

Кредитный инспектор визирует подписанные заемщиком кредитный договор и график погашения кредита и направляет их на подпись руководителю банка или другому уполномоченному лицу. Договор и график должны быть окончательно оформлены (подписаны и скреплены печатью) не позднее следующего рабочего дня после подписания их заемщиком.

Заемщик должен предоставить страховой полис и обеспечить явку поручителей и залогодателей для оформления договоров поручительства и залога в течение 5 рабочих дней с даты оформления кредитного договора. В случае неявки поручителей и залогодателей или непредставления страхового полиса банк письменно извещает заемщика о расторжении кредитного договора в одностороннем порядке (соответствующее условие предусматривается в кредитном договоре); кредитный инспектор производит корректировку информации в базе данных, делает соответствующую отметку в журнале регистрации кредитных договоров и подшивает оба экземпляра кредитного договора вместе с пакетом документов в дело отказов. Извещение заемщику направляется за подписью руководителя банка или другого уполномоченного лица с уведомлением о вручении.

В кредитном договоре должны быть указаны номер счета по вкладу или номер счета пластиковой карточки и учреждение Сбербанка России, в котором открыт этот счет. Выдача кредита путем зачисления на счета, открытые в других коммерческих банках, не производится. При выдаче кредита наличными заемщик заполняет заявление на выдачу ссуды ф. N 0405037.

В период действия кредитного договора кредитный инспектор контролирует исполнение заемщиком условий договора; осуществляет проверку отчетов об израсходовании средств и других документов, предусмотренных договором, а также проверку на месте; принимает меры к погашению просроченной задолженности; оформляет изменение условий кредитного и других договоров; вносит необходимую информацию в базу данных индивидуальных заемщиков; осуществляет операции по формированию резерва на возможные потери по ссудам.

Банк осуществляет контроль за целевым использованием кредитов, предоставленных на приобретение или строительство (реконструкцию) объектов недвижимости, а также за надлежащей сохранностью предметов залога. Контроль осуществляется по документам, предоставляемым заемщиком, и путем проведения проверок на месте.

Погашение кредита производится ежемесячно равными долями, начиная с 1 числа месяца, следующего за месяцем заключения кредитного договора. Последний платеж производится не позднее даты, установленной договором.

Заемщик вправе досрочно погасить кредит или его часть. В случае досрочного погашения части кредита заемщик обязан производить ежемесячную уплату процентов на оставшуюся сумму задолженности до наступления срока следующего платежа по погашению основного долга.

Погашение задолженности по кредиту и уплата процентов и неустоек производится:

-в рублях - наличными деньгами  через кассы учреждений Сбербанка  России; переводами через предприятия  связи; перечислением со счетов  по вкладам; посредством удержания  из заработной платы, пенсии и  т.д.;

-в иностранной валюте - перечислением со счетов по  валютным вкладам.

Платежи по кредитам в иностранной валюте производятся в той валюте, в которой выдан кредит.

3.2 Условия кредитования  юридических лиц Инструкция «О кредитовании юридических лиц учреждениями Сбербанка РФ» от 30.05.2000г. № 26 -р. (Приложение 2)

Кредиты предоставляются корпоративным заемщикам на коммерческой, договорной основе при соблюдении принципов целевого использования, обеспеченности, срочности, платности, возвратности.

Все вопросы, связанные с кредитованием, решаются заемщиком и банком на основании кредитных договоров, в которых определяются:

- предмет договора;

- объект кредитования;

- срок и размеры кредита;

- порядок выдачи и погашения  кредита;

- процентная ставка, условия  и периодичность ее изменения;

- взаимные обязательства, ответственность за ненадлежащее  выполнение условий договора;

- обязательства заемщика, обеспечивающие гарантии своевременного  возврата кредита, уплату процентов  по кредиту, другие формы ответственности  по долгам;

- способ и формы проверки  обеспеченности и целевого использования  кредита;

- порядок рассмотрения  споров по договору;

- другие условия по  соглашению сторон.

Для получения кредита заемщик представляет в банк кредитную заявку.

Заявка на получение кредита с указанием его целевого направления, суммы, сроков использования и формы обеспечения подписывается руководителем и главным бухгалтером и скрепляется печатью заемщика.

В заявке указываются юридический и почтовый адрес заемщика, его банковские реквизиты и телефоны.

По межбанковскому кредиту кроме кредитной заявки предоставляются следующие документы:

- нотариально удостоверенные  копии Устава, лицензии на совершение  банковских операций, выданной Центральным  банком Российской Федерации;

- список учредителей, их  доля в уставном фонде, если  в тексте Устава не указаны  учредители;

- карточка с образцами  подписей и оттиска печати (ф. 0401026), заверенная нотариально;

- баланс на последнюю  отчетную дату и на день  обращения за кредитом (с расшифровкой  сч. 823 и указанием также данных по внебалансовым счетам);

- расчет нормативов ликвидности  по балансу в соответствии  с требованиями Центрального  банка Российской Федерации;

- аудиторское заключение  по проверке достоверности годового  баланса.

По кредиту, предоставляемому прочим заемщикам:

- копия учредительного  договора;

- копия Устава (Положения), утвержденного учредителем (учредителями) и зарегистрированного в установленном  законодательством Российской Федерации  порядке;

- документ о государственной  регистрации;

- разрешение на занятие  хозяйственной деятельностью с  указанием срока функционирования (от предпринимателей, осуществляющих  свою деятельность без образования  юридического лица);

- карточка с образцами  подписей и оттиска печати (ф. 0401026), заверенная нотариально;

- годовой отчет, бухгалтерский  баланс с приложениями на последнюю  отчетную дату, заверенный налоговой  инспекцией, с указанием внебалансового счета по гарантийным обязательствам либо заменяющие его бухгалтерские документы;

- аудиторское заключение  о достоверности отчета;

- список кредиторов и  должников с расшифровкой кредиторской  и дебиторской задолженности, указанием  даты ее возникновения;

- выписка по расчетному  счету на последнюю дату с  отметкой банка о сальдо счета  и наличии претензий к счету;

- бизнес-план с указанием  планируемых на квартал (месяц) доходов  и расходов;

- технико-экономическое  обоснование кредита (ТЭО), отражающее  экономическую эффективность и  окупаемость затрат в течение  периода, на который испрашивается  кредит.

В соответствии с действующим законодательством банк и заемщик в заключаемых ими договорах имеют право предусмотреть возможность бесспорного списания средств банком со счета заемщика. При этом заемщик обязан оговорить данное условие на право банка в бесспорном порядке списывать сумму задолженности по кредиту и процентам в договоре на расчетно-кассовое обслуживание с банком, ведущим его счет, либо в письме банку по конкретному кредитному договору.

По результатам рассмотрения документов кредитный работник дает письменное заключение о возможности выдачи кредита, которое представляется кредитно-инвестиционному комитету для принятия решения. Решение кредитно-инвестиционного комитета оформляется соответствующим протоколом. При положительном решении вопроса о предоставлении кредита банк заключает с заемщиком кредитный договор. Кредитный договор визируется кредитной и юридической службой банка. В дополнение к кредитному договору оформляются срочные обязательства.

Банк совместно с заемщиком может составить календарный график платежей в погашение основного долга по ссуде и процентов, заверенный руководителями банка и заемщика.

Предоставляемые банком кредиты обеспечиваются залогом имущества, ценных бумаг, имущественными правами, а также поручительствами и гарантиями банков - гарантов.

Указанные формы обеспечения возврата кредита могут использоваться как порознь, так и в сочетании. При этом размер обеспечения возврата кредита должен быть не менее суммы основного долга и причитающихся за его пользование процентов, а окончание срока действия гарантии - на шесть месяцев позже установленного договором срока погашения кредита.

Предоставление заемщиком имущества и имущественных прав в залог банку оформляется отдельным договором о залоге. Банк принимает в качестве обеспечения возвратности кредита в залог имущество заемщика, принадлежащее ему на правах собственности. Основные фонды принимаются в залог лишь в случае, когда заемщик в соответствии с действующим законодательством и собственными уставными документами отвечает по своим обязательствам всем принадлежащим ему имуществом.

При кредитовании под залог имущества или ценностей учитывается не только балансовая стоимость имущества, но и реальная стоимость залога с учетом возможности быстрой реализации товаров, фондов, ценных бумаг и т.д., заложенных заемщиком.

В случае, если кредитуемый объект не обеспечен залогом, кредитование может быть проведено под гарантию (поручительство) банка, в котором открыт расчетный счет заемщика, или другого банка.

Предоставляемые банком кредиты могут быть обеспечены залогом ценных бумаг: высоколиквидными акциями и облигациями акционерных обществ, депозитными сертификатами коммерческих банков, облигациями и векселями государственных органов власти и муниципалитетов с превышением залога не менее чем в 1,5 раза.

Для принятия решения о целесообразности приема ценных бумаг (акций, облигаций и др.) в качестве предмета залога необходимо проанализировать учредительные документы, представленные заемщиком, в целях выяснения права Заемщика отчуждать ценные бумаги без согласия других учредителей.

Оценка передаваемых в залог ценных бумаг производится соответствующим подразделением банка по работе с ценными бумагами на основе текущих биржевых котировок или по номинальной стоимости бумаг в зависимости от уровня ликвидности. Передача ценных бумаг в залог оформляется договором.

Кроме того, кредит может быть обеспечен средствами депозитного счета (в т.ч. в иностранной валюте), открытого в банке. В этом случае расходные операции по таким счетам приостанавливаются на основании распоряжения кредитного работника, подписанного руководителем банка на срок действия кредитного договора (в котором должно быть предусмотрено такое условие) и выполнения заемщиком всех обязательств перед банком, о чем делается отметка в лицевом счете. Сумма на счете должна быть достаточна для удовлетворения банком требований по выданному кредиту.

Средства депозитного счета в иностранной валюте пересчитываются на день заключения кредитного договора по курсу иностранных валют к рублю Российской Федерации, котируемому Центральным банком Российской Федерации, или на договорной основе с владельцем счета.

Процентные ставки по кредитам устанавливаются в соответствии с минимальным их уровнем, утвержденным кредитно - инвестиционным комитетом Сберегательного банка Российской Федерации. Банк применяет, как правило, фиксированные процентные ставки, уровень которых оговаривается в кредитном договоре.

Процентная ставка по выданному кредиту может быть повышена в связи с повышением процентных ставок по вкладам населения или учетной ставки Центрального банка Российской Федерации, а также изменением конъюнктуры кредитного рынка.

Проценты начисляются на сумму фактической задолженности по кредиту, как правило, ежеквартально (ежемесячно) в течение платежного периода из расчета 360 дней. Каждый платеж оформляется срочным обязательством (графиком платежей) на срок (сроки), оговоренный в кредитном договоре. Заемщик обязан не позднее указанного срока погасить задолженность по процентам путем их перечисления платежным поручением на счет банка.

Конкретная дата погашения должна быть определена в кредитном договоре. В случае несвоевременного его перечисления банк начисляет пеню от суммы неуплаченных процентов, имеет право расторгнуть кредитный договор и предъявить инкассовое поручение к счету заемщика.

Сумму начисленных процентов банк может списать с расчетного счета заемщика, если он ведется в банке, что должно быть предусмотрено кредитным договором. Если вносимая заемщиком сумма недостаточна для погашения неустойки (штрафа, пени), начисленных процентов по кредиту и основного долга, то, в первую очередь, погашаются неустойка (штраф, пеня) и проценты за пользование кредитом, а оставшаяся сумма обращается в погашение основного долга.

Проценты в окончательный расчет уплачиваются заемщиком не позднее установленной даты погашения последней суммы основного долга по данному кредиту. Погашение задолженности по кредиту осуществляется заемщиком в следующих формах:

- единовременного перечисления  всей суммы задолженности в  установленный договором срок;

- постепенного перечисления  согласованных с банком сумм  в пределах срока кредитования  в соответствии с календарным  графиком платежей.

Конкретная дата погашения кредита должна быть определена в кредитном договоре (Приложение 2.1) и графике погашения кредита (Приложение 2.2.).

4. Методика определения  кредитоспособности в Сбербанке

4.1 Проблемы и  суждения

В настоящее время в действующем законодательстве РФ не содержится какого- либо определения кредитоспособности. В теории денег и кредита чаще всего под ней понимается способность заемщика полностью и в срок рассчитаться по своим долговым обязательствам. Однако такая трактовка не дает полного представления о сути рассматриваемого понятия. На недостаточную разработанность такого вопроса, как отражение сущности кредитоспособности в её определении, указывают многие ученые. Таким образом, важной задачей является уточнение понятия кредитоспособности, поскольку его содержание накладывает определенный отпечаток на критерии и способы оценки заемщика. Теоретические и практические аспекты оценки заемщика коммерческим банком//Деньги и кредит №7/2004

Кредитоспособность также следует понимать как стремление и возможность заемщика соблюсти принципы кредитования. Эта трактовка отличается от других, встречающихся в учебной литературе, по целому ряду позиций. Во- первых, в предлагаемом определении не указана форма кредита, о возможности погашения и обслуживания которого свидетельствует кредитоспособность, поскольку это понятие характеризует любую форму кредита. Во- вторых, в данном определении делается акцент на наличие у заемщика не только средств, условий и обстоятельств для совершенного обслуживания и погашения кредита, но и на желание это сделать, то есть оно содержит элемент доверия, присущий самой природе кредита как экономической категории. Поскольку в отношениях банков с крупными корпоративными клиентами доверие приобретает особое значение, в определении кредитоспособности обязательно должна быть ссылка на личностные факторы заемщика.

Таким образом, суть кредитоспособности не может быть раскрыта только через финансово- хозяйственное положение заемщика или систему условий, определяющих способность предприятия привлекать заемный капитал и возвращать его в полном объеме в предусмотренные сроки, должно быть желание своевременно и полно выполнять условия кредитного договора, свидетельствующее о наличии необходимых моральных качеств заемщика.

В-третьих, в предлагаемой трактовке актуализируется возможность заемщика соблюсти принципы кредитования, а не просто получить и погасить ссуду, как отмечают некоторые экономисты. Это актуально как для реализации принципа целевого использования кредита, так и для соблюдения последовательности кредитного процесса, так как вопрос о выдаче кредита решается только после анализа кредитоспособности.

В-четвертых, в рассматриваемом определении не отражен круг обязательств, о своевременности и полноте обслуживания и погашения которых свидетельствует кредитоспособность, поскольку это характеризует не суть понятия, а указывает на особенности кредитного анализа. Некоторые авторы расходятся во мнениях относительно состава обязательств, принимаемых во внимание при оценке кредитоспособности.

В-пятых, в определении опущены какие бы то ни было условия, при соблюдении которых заемщик мог бы считаться кредитоспособным, поскольку их разработка является методической задачей конкретного банка и определяется особенностями его кредитной политики. Поэтому определения кредитоспособности, содержащие перечень таких условий, возможно признать некорректными.

Таким образом, кредитоспособность - сложное, многоаспектное понятие, требующее классификации. В явном виде в специальной литературе такая классификация не дается, хотя многие определения характеризуют отдельные виды кредитоспособности. Их систематизация считается важной задачей, так как позволяет коммерческому банку определить круг показателей, учитываемых при оценке конкретного заемщика.

Принято выделять следующие виды кредитоспособности Об оценке кредитоспособности заемщика// Деньги и кредит №2/2005:

1. По сроку заимствования  средств - коммерческая (краткосрочная), инвестиционная (долгосрочная)

2. По статусу кредитора - кредитоспособность, оцениваемая частным лицом; кредитоспособность, оцениваемая предприятием; кредитоспособность, оцениваемая кредитной организацией; кредитоспособность, оцениваемая государством.

3. По региональной принадлежности  заемщика - кредитоспособность национального  заемщика, кредитоспособность иностранного  заемщика.

4. По статусу заемщика - кредитоспособность корпоративного  заемщика, кредитоспособность индивидуального  заемщика.

5. По масштабам деятельности  корпоративного заемщика - кредитоспособность  крупного заемщика, кредитоспособность  среднего заемщика, кредитоспособность  мелкого заемщика.

6. По отраслевой принадлежности  корпоративного заемщика - кредитоспособность  промышленного предприятия; кредитоспособность  предприятия, работающего в сфере  торговли и услуг; кредитоспособность  финансовой организации.

Специфику того или иного аспекта кредитоспособности необходимо учитывать при принятии того или иного кредитного решения.

Однако практика кредитного менеджмента свидетельствует о том, что методы оценки заемщиков в значительной мере формальны и субъективны. Одной из причин такого положения является сложность анализа кредитоспособности, обусловленная большим количеством факторов, требующих исследования, и значительной интенсивность поступления кредитных заявок.

Распространенным является заблуждение тождественности финансового состояния предприятия и кредитоспособности, которое свидетельствует о недопонимании сути последней. В этой связи важной задачей становится выявление основных недостатков действующей практики оценки кредитоспособности и разработка рекомендаций по их устранению.

На основании исследования методических основ и практических основ кредитоспособности, в ходе которого изучены методики, используемые коммерческими банками, можно выделить главные особенности методического аппарата кредитного анализа корпоративных заемщиков.

Это, во-первых, игнорирование вида кредитоспособности и значимости кредитного решения для банка. Подобный подход страдает некоторой ограниченностью. Оценка кредитоспособности корпоративного заемщика должна проводиться с учетом его индивидуальных особенностей. В противном случае (при единой методике оценки всех предприятий) вне поля зрения могут остаться факторы, способные существенно влиять на финансовые результаты не только заемщика, но и банка.

В то же время нельзя не учитывать того, что увеличение гибкости методики оценки заемщика неизбежно приводит к повышению трудоемкости аналитических расчетов и росту затрат, связанных с их проведением. Поэтому определение значимости конкретного кредита для банка обязательно должно предшествовать принятию решения о глубине исследования кредитоспособности заемщика. От значений количественных показателей, характеризующих важность кредитных операций для банка (например, процентный доход, сумма основного долга, срок кредита в сравнении со средними банковскими показателями), должен зависеть объем аналитической работы на этапе выдачи конкретной ссуды.

Однако на практике особенности деятельности корпоративного заемщика и параметры испрашиваемого кредита практически не влияют на выбор изучаемых показателей. Лишь в некоторых методиках учитываются отдельные виды кредитоспособности - по отраслевой принадлежности предприятия и сроку заимствования, что выражается в дифференциации нормативных ограничений отдельных финансовых коэффициентов и показателей, изучаемых в рамках направления «Оценка кредитуемого проекта». Следует отметить, что результат формальной оценки заемщика очень слабо зависит от колебаний этих показателей, поскольку количество баллов и их удельный вес для соответствующих направлений оценки кредитоспособности является, как правило, невысоким.

Во-вторых, неоднозначное отношение к оценке нефинансовых параметров заемщика. Комплексный характер кредитоспособности требует выделения двух направлений её оценки: финансовой и нефинансовой. В рамках первого оцениваются возможности заемщика по обслуживанию и погашению кредита путем исследования состояния его финансовой отчетности. В рамках второго с привлечением данных управленческого учета заемщика и сведений, полученных из прочих источников, анализируются внешние условия и мотивы ссудополучателя, побуждающие к своевременному погашению кредитной задолженности.

Если показатели первой группы (финансовые коэффициенты) повсеместно используются при оценке заемщиков, то проведение формальной оценки нефинансовых параметров заемщика предполагается лишь в каждой третьей методике, что свидетельствует о слабой развитости комплексного подхода к анализу кредитоспособности. Это не означает игнорирования нефинансовых аспектов деятельности заемщика, поскольку при подготовке кредитного заключения обычно учитываются все факторы кредитоспособности. Однако определение её класса исключительно по значениям коэффициентов, характеризующих финансовое положение предприятия, приводит к субъективизму в оценке значимости нефинансовых параметров заемщика.

В-третьих, игнорирование недостатков, присущих финансовой отчетности как информационной базе оценки кредитоспособности. Для большинства методик оценки кредитоспособности характерно применение стандартных формул расчета финансовых показателей, не позволяющих устранить моментность и политизированность баланса, использование универсальных нормативов коэффициентов, не учитывающих отраслевые особенности заемщиков, расчет тесно связанных между собой показателей как самостоятельных.

В-четвертых, недостаточная методическая база оценки нефинансовых параметров заемщика. В методиках, предусматривающих формальную оценку нефинансовых аспектов заемщика, удельный вес последних достаточно высок-60% и более, что предъявляет определенные требования к содержанию соответствующего методического обеспечения. Однако методики оценки этого направления кредитоспособности содержат ряд недостатков.

Для большинства направлений проводится преимущественно качественная оценка, предусматривающая использование вопросника. Основная сложность при определении количества баллов заключается в том, что предлагаемые варианты ответов не являются взаимоисключающими, либо при оценке заемщика возникает ситуация, не описанная в методике. Неудачная формализация, таким образом, не только не способствует увеличению точности оценки кредитоспособности, но, напротив, снижает её.

При расчете количественных показателей, описывающих в основном состояние счетов и кредитную историю заемщика, предполагается использование в некотором роде несопоставимых данных (например, часто обороты по счетам за отчетный период часто относят к сумме запрашиваемого кредита, несмотря на то, что числитель характеризует прошлый период деятельности заемщика, а знаменатель - будущий).

Также можно отметить узкий круг показателей, характеризующих нефинансовые параметры заемщика (в каждой второй из изученных методик отсутствует оценка качества менеджмента, в каждой третьей - оценка обеспечения, в каждой четвертой - оценка оборотов заемщика, в каждой шестой - оценка кредитной истории).

В-пятых, неопределенность доли прогнозных показателей заемщика. Практически все показатели, используемые при анализе кредитоспособности, рассчитываются по отчетным данным, то есть дается, по сути, историческая оценка кредитных возможностей и стремлений заемщика, позволяющая ответить на вопрос: «Было ли способно предприятие обслуживать и погашать испрашиваемый кредит в истекшем периоде?», но не дающая представления о его перспективной кредитоспособности.

Несмотря на то, что заемщики предоставляют банкам сведения, касающиеся предполагаемых денежных потоков и финансовых результатов, построение прогнозных финансовых документов осуществляется упрощенно, в основном, с использованием трендового способа, а их данные непосредственно не учитываются при определении класса заемщика.

В-шестых, преимущественно балльная оценка кредитоспособности. В большинстве методик класс кредитоспособности определяется балльным способом по финансовым показателям; нефинансовые показатели учитываются дополнительно и не вносят существенного вклада в результаты оценки. Более современными можно признать методики, предусматривающие расчет результирующего показателя кредитоспособности с учетом заданных удельных весов всех направлений кредитоспособности, включая нефинансовые.

Несмотря на некоторые недостатки, присущие балльной оценке (произвольность выбора показателей и их удельных весов), она является простой, дешевой и прозрачной, по сравнению, например, с оценкой, полученной в результате использования нейронных сетей. Мало чем отличается от балльной по уровню сложности и точности результатов методики, предусматривающие определение ранга или рейтинга заемщика с использованием кластерного, вербального анализа, корректирующих коэффициентов и т.д., также часто встречающиеся на практике.

Использование многофакторных математических моделей собственной разработки - достаточно редкое явление, хотя формула «Z-счета» Э.Альтмана применяется во многих банках.

Таким образом, можно сделать вывод о неполном отражении сущности понятия «кредитоспособность» в используемых на практике методиках оценки заемщика, что прежде всего проявляется в отсутствии их гибкости и комплексности, низком уровне формализации процедуры анализа нефинансовых параметров заемщика.

Это свидетельствует о необходимости совершенствования теоретических основ методики оценки предприятия - заемщика, учет которых при аналитической проработке кредитных решений будет способствовать более полной реализации основополагающего принципа кредита - возвратности.

4.2 Перспективные  и новые методики оценки кредитоспособности

В России все большее распространение наряду с традиционными способами оценки кредитоспособности получает скоринг - кредитование, а также оценка кредитоспособности заемщика на основе интеллектуального анализа данных Data Mining (с использованием деревьев решений).

Система «кредит - скоринг» в США - специальная шкала для измерения рейтинга заемщика, представляющая начисление баллов клиенту в зависимости от уровня его кредитоспособности. Скоринг используется главным образом при кредитовании физических лиц и представляет собой математическую или статистическую модель, с помощью которой на основе кредитной истории «прошлых» клиентов банк пытается определить, насколько велика вероятность, что конкретный потенциальный заемщик вернет кредит в срок.

Важная черта системы «кредит - скоринг» заключается в том, что она не может применяться по шаблону, а должна разрабатываться исходя из особенностей, присущих банку, его клиентуре, учитывая характер банковского законодательства и традиции страны, то есть подлежит обязательному наблюдению и видоизменению.

Сегодня известно достаточно много методик кредитного скоринга. Одной из самых известных является модель Дюрана. Дюран выделил группы факторов, позволяющих максимально определить степень кредитного риска, и коэффициенты для различных факторов, характеризующих кредитоспособность физического лица: пол, возраст, срок проживания в данной местности, профессия, финансовые показатели, работа, занятость.

В самом упрощенном виде скоринговая модель представляет собой взвешенную сумму определенных характеристик. В результате получается интегральный показатель (SCORE). Чем он выше, тем выше надежность клиента, и банк может упорядочить своих клиентов по степени кредитоспособности.

Сейчас банки требуют от потенциальных клиентов широкий перечень документов, которые являются официальным основанием для получения кредита. Несмотря на то, что не существует официальной процедуры работы с ними, и каждый банк по своей собственной схеме собирает эти документы, в целом они должны содержать все необходимые сведения о заемщике.

Среди преимуществ скоринговых систем банкиры указывают снижение уровня невозврата кредита, быстроту и беспристрастность в принятии решений, возможность эффективного управлении кредитным портфелем, отсутствие необходимости длительного обучении персонала.

Основной недостаток скоринговой системы оценки кредитоспособности физических лиц - низкая адаптируемость. Используемая же для оценки кредитоспособности система должна отвечать положению дел. Например, в США считается плюсом, если человек поменял место работы - это говорит о его востребованности. В нашей стране наоборот - данное обстоятельство свидетельствует, что человек либо не может ужиться с коллективом, либо он малоценный специалист, и, соответственно, повысится вероятность просрочки в платежах.

В России скоринг будет скорее применим к юридическим, нежели к физическим лицам, потому что у российских банков накоплено больше информации о предприятиях.

Еще одним вариантом решения поставленной задачи является применение алгоритмов, методом математического анализа данных, то есть отнесения какого - либо потенциального заемщика к одному из известных классов. Такого рода задачи с большим успехом решаются одним из методов Data Mining - при помощи «деревьев решений». Получаемая модель - это способ представления правил в иерархической, последовательной структуре, где каждому объекту соответствует единственный узел, дающий решение.

Сущность этого метода заключается в следующем. На основе данных за прошлые годы строится дерево. При этом класс каждой из ситуаций, на основе которых строится дерево, заранее известен. При построении дерева все известные ситуации обучающей выборки сначала попадают в верхний узел, а потом распределяются и могут быть разбиты на дочерние узлы. Критерий разбиения - это различные значения какого - либо входного фактора. В определении поля, по которому происходит разбиение, используется показатель, называемый энтропия, или мера неопределенности. Выбирается поле, при разбиении по которому устраняется больше неопределенности. Неопределенность тем выше, чем больше примесей (объектов, относящихся к разным классам) находятся в одном узле.

Понимание необходимости иметь в России действующий институт кредитных историй пришло задолго до кризиса 1998 года, который помешал законодательному утверждению этого института. Катализатором принятия закона «О кредитных историях» от 22.12.2004 г. послужил банковский кризис лета 2004г.

Закон об институте кредитных историй описывает регламент приема, передачи и обмена информацией. Деятельность бюро не должна нарушать личных прав и свобод граждан. Практикующие банковские юристы высказывают мнения: если в кредитное соглашение (договор) кредитора и заемщика внести оговорку о том, что банк имеет право или обязуется в случае нарушения заемщиком условий кредитного договора передать информацию в кредитное бюро, заемщик не просто сам соглашается на разглашение информации о себе, а фактически дает поручение банку. И банк, передавая негативную кредитную историю в бюро, будет исполнять обязательство, данное ему заемщиком.

Пока в России отсутствует всеобщая информационная сеть по всем предприятиям (потенциальным заемщикам) и пока предприятия будут бояться предоставлять в такую сеть информацию о себе, риски будут оставаться высокими. Для решения данной проблемы необходимо привлечение законодательных органов.

Работа по созданию в нашей стране отлаженной системы сбора информации о клиентах - потенциальных заемщиках только начинается. Изучение зарубежного опыта и использование его в современной отечественной банковской практике поможет снять многие проблемы российских банкиров.

4.3 Порядок определения  кредитоспособности ссудозаемщиков в учреждениях Сбербанка РФ

Методика определения кредитоспособности заемщиков закреплена в Инструкции Сбербанка РФ «О кредитовании юридических лиц учреждениями Сбербанка РФ» от 26.10.93г № 26-р и «Правилах кредитования физических лиц учреждениями Сбербанка РФ» от 10.07.97г № 229-р.

При расчете платежеспособности физических лиц из дохода вычитаются все обязательные платежи, указанные в справке и анкете (подоходный налог, взносы, алименты, компенсация ущерба, погашение задолженности и уплата процентов по другим кредитам, сумма обязательств по предоставленным поручительствам, выплаты в погашение стоимости приобретенных в рассрочку товаров и др.). Для этой цели каждое обязательство по предоставленному поручительству принимается в размере 50% среднемесячного платежа по соответствующему основному обязательству.

Платежеспособность заемщика определяется следующим образом:

, (1)

где Дч - среднемесячный доход (чистый) за 6 месяцев за вычетом всех обязательных платежей;

К - коэффициент в зависимости от величины Дч:

К = 0,3 при Дч в эквиваленте до 500 долларов США,

К = 0,4 при Дч в эквиваленте от 501 до 1000 долларов США,

К = 0,5 при Дч в эквиваленте от 1001 до 2000 долларов США,

К = 0,6 при Дч в эквиваленте свыше 2000 долларов США,

t - срок кредитования (в мес.).

Доход в эквиваленте определяется как отношение дохода в рублях к курсу доллара США, установленного ЦБ РФ на момент обращения заявителя в банк.

Для определения платежеспособности заемщика - предпринимателя вместо справки с места работы используется декларация о доходах за предыдущий год, заверенная налоговой инспекцией. В этом случае Дч рассчитывается как среднемесячный доход за год за вычетом всех обязательных платежей.

Если у кредитного инспектора имеются сомнения в отношении сохранения уровня доходов заемщика в течение предполагаемого срока кредита (например, при неустойчивом финансовом положении организации, в которой работает заемщик, наличии в сумме дохода разовых негарантированных выплат и т.д.) величина Дч может быть скорректирована в сторону уменьшения с соответствующими пояснениями в заключении кредитного инспектора.

Если в течение предполагаемого срока кредита заемщик вступает в пенсионный возраст, то его платежеспособность определяется следующим образом:

, (2)

где Дч1 - среднемесячный доход, рассчитанный аналогично Дч;

t1 - период кредитования (в  месяцах), приходящийся на трудоспособный  возраст заемщика;

Дч2 - среднемесячный доход пенсионера (принимается равным минимальному размеру пенсии ввиду отсутствия документального подтверждения размера будущей пенсии заемщика);

t2 - период кредитования (в  месяцах), приходящийся на пенсионный  возраст заемщика;

К1 и К2 - коэффициенты, аналогичные К, в зависимости от величин Дч1 и Дч2.

При предоставлении кредита в рублях платежеспособность рассчитывается в рублях. При предоставлении кредита в иностранной валюте платежеспособность рассчитывается в долларах США.

Платежеспособность поручителей определяется аналогично платежеспособности заемщика с той разницей, что К = 0,3 вне зависимости от величины Дч.

Максимальный размер предоставляемого кредита (S) рассчитывается в два этапа.

1) Определяется максимальный  размер кредита на основе платежеспособности  заемщика (Sp). При этом условно принимается, что:

(3)

2) Полученная величина  корректируется с учетом других  влияющих факторов: предоставленного  обеспечения возврата кредита, информации, представленной в заключениях  других подразделений банка, остатка  задолженности по ранее полученным  кредитам.

Поручительство предоставляется на всю сумму обязательств заемщика по кредитному договору. Вместе с тем, при определении максимального размера кредита поручительство учитывается только в пределах платежеспособности поручителя.

Если поручитель обязуется отвечать перед банком за исполнение заемщиком его обязательств по кредитному договору в части, то при определении максимального размера кредита величина платежеспособности поручителя принимается также частично (пропорционально доле его поручительства в сумме обязательств заемщика).

Если по совокупности обеспечение (О) - сумма платежеспособности поручителей и залога в оценочной стоимости - меньше величины платежеспособности заемщика (P), то максимальный размер кредита (So) определяется на основе соотношения:

(4)

Далее величина максимального размера кредита уточняется с учетом благонадежности заемщика и остатка задолженности по другим кредитам.

Кредитный инспектор составляет письменное заключение о целесообразности выдачи кредита (отказа в выдаче) и согласовывает с заемщиком условия предоставления кредита. Заключение кредитного инспектора, завизированное руководителем кредитующего подразделения, заключения других служб банка и дочернего предприятия прилагаются к пакету документов заемщика. Кредитный инспектор вправе самостоятельно принять решение об отказе в выдаче кредита:

- если при проверке  выявлены факты предоставления  поддельных документов или недостоверных  сведений;

- если платежеспособность  заемщика или предоставленное  обеспечение возврата кредита  не удовлетворяет требованиям.

О принятом решении кредитный инспектор сообщает клиенту, делает соответствующую отметку в журнале регистрации заявлений и на заявлении клиента и помещает пакет документов в дело отказов в выдаче кредитов. Причина отказа указывается на заявлении клиента или в заключении кредитного работника. Пакет документов со своим заключением, завизированным руководителем подразделения, кредитный инспектор направляет управляющему отделением (директору ОПЕРУ) для принятия решения о предоставлении (отказе в предоставлении) кредита в пределах компетенции управляющего. Управляющий отделением (директор ОПЕРУ) делает надпись на заявлении клиента о принятом им решении с указанием даты и возвращает документы кредитному инспектору.

В остальных случаях кредитный инспектор готовит кредитную заявку в кредитный комитет отделения. Подготовка и рассмотрение вопроса на заседании комитета, а также оформление принятых решений, осуществляется в соответствии с регламентом работы кредитного комитета.

Для рассмотрения вопроса о предоставлении кредита в кредитном комитете территориального банка кредитный инспектор направляет пакет документов, включая выписку из протокола заседания кредитного комитета отделения, в управление (отдел) кредитования территориального банка. При принятии комитетом отделения решения об отказе в предоставлении кредита вопрос не выносится на рассмотрение комитета территориального банка.

Управление кредитования территориального банка проверяет представленные документы и в случае необходимости направляет их для получения заключения в службу безопасности, юридическое и другие управления; готовит свое заключение и выносит вопрос на рассмотрение кредитного комитета. Далее выписка из протокола заседания кредитного комитета территориального банка и пакет документов направляются в отделение банка и передаются кредитному инспектору. Кредитный инспектор делает отметку о принятом управляющим (директором ОПЕРУ) или кредитным комитетом отделения или территориального банка решении в журнале регистрации заявлений (с указанием даты и номера протокола) и сообщает об этом решении заемщику.

Инструкция № 26 содержит в себе методические указания по анализу финансового положения предприятия - потенциального заемщика. Согласно инструкции, все оценочные показатели можно разделить на три группы:

1. Показатели финансовой  устойчивости.

2. Показатели ликвидности  предприятия.

3.Показатели прибыльности.

Финансовая устойчивость оценивается по соотношению собственных и заемных средств предприятия, по темпам накопления собственных средств в результате хозяйственной деятельности, достаточным обеспечением оборотных средств собственными источниками. Наиболее важный показатель в этой группе - коэффициент соотношения заемных и собственных средств - частное от деления всей суммы обязательств по привлеченным заемным средствам на сумму собственных средств. Критическое значение коэффициента - единица. Однако допускается превышение этого значения при высоких показателях оборачиваемости. Оборачиваемость оборотных средств - продолжительность (в днях) одного оборота оборотных средств определяется как отношение произведения средней стоимости оборотных средств и числа календарных дней в периоде к выручке от реализации за анализируемый период. Средняя стоимость оборотных средств определяется делением суммы оборотных активов на начало и конец года на 2.

Если есть промежуточные данные - за несколько месяцев или кварталов - средняя стоимость определяется как половина суммы стоимости оборотных средств на начало года, на промежуточную дату и на конец периода.

Обеспеченность собственными оборотными средствами определяется как отношение собственных оборотных средств по балансу к материальным оборотным средствам. Чем больше размер собственных средств, тем выше способность клиента в срок рассчитаться по своим долговым обязательствам. Значение этого показателя должно быть близко к единице. В случае его снижения в течение рассматриваемого периода следует проанализировать причины. Коэффициент реальной стоимости имущества производственного назначения (основных и материальных оборотных средств в имуществе предприятия) указывает, насколько эффективно используются средства предприятия для предпринимательской деятельности, и рассчитывается как отношение суммы основных средств по остаточной стоимости, производственных запасов и незавершенного производства к общей стоимости имущества предприятия за минусом убытков.

Для промышленных предприятий величина этого коэффициента должна быть не ниже 0,5. В основном этот показатель носит справочный характер. Для того чтобы иметь возможность реально оценить эффективность использования средств предприятия, необходимо знать состав основных средств и структуру производственных запасов и незавершенного производства. Предприятие может иметь сверхнормативные трудно реализуемые запасы, которые уже не будут использованы в производстве.

Предприятие считается платежеспособным, если сумма текущих активов (запасов, денежных средств, дебиторской задолженности и других активов) больше или равна его внешней задолженности (краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные кредиты и вся кредиторская задолженность).

Следует иметь в виду, что динамика уровня платежеспособности зависит от наличия дебиторской задолженности длительного характера, а также запасов готовой продукции, не пользующейся спросом, и заделов ее в производстве. Поэтому в отдельных случаях следует иметь дополнительную информацию о составе запасов и затрат, товарах отгруженных и дебиторах.

Один из основных показателей, характеризующих финансовое положение предприятия, - его ликвидность, т.е. способность оперативно высвободить из хозяйственного оборота денежные средства, необходимые для нормальной финансово-хозяйственной деятельности и погашения его обязательств. Банки рассчитывают коэффициент абсолютной ликвидности, промежуточный коэффициент покрытия, общий коэффициент покрытия и коэффициент финансовой независимости.

Коэффициент абсолютной ликвидности определяется как отношение немедленно реализуемых активов (денежных средств и краткосрочных финансовых вложений) и краткосрочных обязательств. Значение коэффициента считается достаточным, если оно превышает 0,2 - 0,25. Если коэффициент равен 1, долги предприятия равны средствам и большая сумма денег находится без движения.

Промежуточный коэффициент покрытия рассчитывается делением суммы денежных средств, краткосрочных финансовых вложений, дебиторской задолженности до 12 месяцев на сумму краткосрочных обязательств. Удовлетворительными считаются значения этого коэффициента - 0,7 - 0,8.

Общий коэффициент покрытия определяется как отношение всей суммы оборотных средств и краткосрочных обязательств. Коэффициент используется для оценки предела кредитования клиента. Критическая величина - единица. Выдачу ссуд следует прекратить, если значение коэффициента меньше 1. Это означает, что внешние обязательства нечем оплатить. Достаточная величина - 2,0 - 2,5. Значение коэффициента более 2,5 означает, что производственных запасов достаточно. При условии, когда соотношение равно 1:1, т.е. когда текущие активы равны краткосрочным обязательствам, у предпринимателя нет свободы в выборе решений.

Показатели прибыльности (или рентабельности) предприятия используются для общей характеристики и рассматриваются как дополнительные к показателям двух первых групп. Например, если растет зависимость фирмы от заемных средств, то снижение кредитоспособности, может компенсироваться ростом прибыльности.

Рентабельность продукции рассчитывается как процентное соотношение прибыли от реализации и себестоимости реализованной продукции.

Рентабельность вложений в предприятие (норма прибыли на активы) рассчитывается в два этапа. В первую очередь рассчитывается отношение балансовой прибыли и итога баланса за минусом убытков, затем отношение чистой прибыли и валюты баланса за минусом убытков.

При оценке финансового состояния клиента необходимо использовать данные за несколько отчетных периодов или, по крайней мере, на две отчетные даты. Оценка финансового состояния предприятия включает также изучение перспективности выпускаемой продукции, наличия рынков сбыта, коммерческой политики.

При кредитовании малых производственных и коммерческих структур, в том числе вновь созданных, надо учитывать ряд особенностей, например, относительную неустойчивость производственных связей и отсутствие прочной материальной базы. В этом случае необходимо убедиться в обеспеченности договорами поставок сырья (товаров) и сбыта продукции (товаров).

5 Концепция управления  рисками

5.1 Понятие риска  и механизм его исследования

Риск - это вероятность (возможность, опасность) наступления события, в результате которого банк понесет потери или недополучит доход по сравнению с запланированным. Это событие может произойти и не произойти. В случае совершения такого события возможны три экономических результата: отрицательный (проигрыш, ущерб, убыток), положительный (выигрыш, выгода, прибыль), нулевой.

Таким образом, риск есть неопределенность. Неопределенность является результатом неожиданных изменений, поскольку решения менеджеров обычно учитывают ожидаемые изменения. Если риск для банка слишком высок, он нуждается в большей величине собственного капитала (источником погашения которого служат доходы) как гарантии способности отвечать по своим обязательствам, что позволяет нейтрализовать потенциальные убытки. Поэтому любые неожиданные изменения, следствием которых будет увеличение требований к банку, послужат источником риска.

Неизбежность и существенность рисков в банковском деле предопределяют необходимость комплексного изучения всех его аспектов в качестве обязательного элемента экономических исследований, предшествующих началу банковской деятельности или проводимых в её процессе. Одним из важнейших элементов в этой системе является управление рисками. Риском можно и необходимо управлять, используя различные меры, позволяющие в определенной степени прогнозировать наступление рискового события и нивелировать его последствия.

В банковском менеджменте любое управленческое решение является рисковым, трудно предсказуемым и определяемым, т.к. финансовая среда очень чувствительна не только к различным социально-экономическим, но и к политическим факторам. Острота рисков, тяжесть их последствий определяются как макро -, так и микросредой. В самом общем виде риски возникают из-за невозможности полностью обеспечить выполнение принятых управленческих решений, которые подвержены влиянию сложной совокупности противоречивых факторов.

Важнейшим элементом управления риском является процесс выявления его источника, то есть понимания его природы. В этой связи можно выделить 5 основных этапов такого исследования Проблемы управления рисками // Деньги и кредит № 4/2004 (4 промежуточных и один заключительный):

1. Выявление и сравнение  всех альтернативных вариантов  реализации предлагаемого экономического проекта - идентификация.

2. Обоснование факторов  и измерение параметров риска  по каждому из альтернативных экономических вариантов - анализ.

3. Определение путей и  методов снижения риска, оценка  их экономической целесообразности - оценка альтернативных издержек, включая упущенную выгоду.

4. Обоснование рационального  экономического поведения банка  с учетом его отношения к  риску.

5. Выбор и реализация  конкретного проекта на основе  выводов и рекомендаций, полученных  на первых четырех этапах исследования.

Первый этап основан на результатах технико-экономического и финансового обоснования финансовых проектов и позволяет выявить возможные факторы риска, связанные с техническим, материально-сырьевым и другим обеспечением проекта.

Второй этап охватывает непосредственно анализ риска. Отметим его наиболее важные моменты:

1. Выявление особенно  значимых факторов риска и  распределение их по степени  влияния на ожидаемый экономический  результат.

2. Определение показателя (степени) риска по каждому из  факторов и интегральная оценка  риска в целом.

3. Сравнение степени риска  с ожидаемыми доходами в разрезе  различных вариантов вложений  ресурсов.

4. Сравнение показателей  риска с предельно допустимыми  величинами.

Третий этап исследования предполагает разработку комплексной системы способов по устранению, компенсации и снижению риска, с одной стороны, и выявление склонности или несклонности банка к риску, с другой, а также выбор способов нейтрализации риска: диверсификация, хеджирование, лимитирование и т.д.

Необходимость проведения четвертого этапа обусловлена тем, что на выбор конкретного проекта при наличии вариантов с различной степенью риска, неодинаковой величиной доходов и затрат, во многом влияет отношение инвестора к риску.

Механизм исследования риска предполагает тесную взаимосвязь и единство всех этапов, т.к. объективность оценок и выводов данного этапа существенно зависят от оценок и выводов, полученных на других этапах.

5.2 Классификация  рисков

Эффективность оценки и управления риском во многом определяются его классификацией Понятие банковских рисков и их классификация// Деньги и кредит №6/2004. Под классификацией рисков следует понимать их распределение на конкретные группы по определенным признакам для достижения поставленных целей. Научно обоснованная классификация позволяет четко определить место каждого риска в их общей системе. Она создает возможности для эффективного применения соответствующих методов и приемов управления риском. В современной экономической литературе и практике существует большое количество классификаций банковских рисков в зависимости от целей анализа и управления. Некоторые, наиболее часто встречающиеся, приведены в таблице 1.

Исследования банкротств банков всего мира свидетельствуют о том, что основной причиной банкротств явилось низкое качество активов (обычно кредитов).

Таким образом, принятие кредитных рисков - основа банковского дела, а управление ими традиционно считается главной проблемой теории и практики банковского менеджмента. Можно выделить следующие виды кредитных рисков:

1. Прямой риск кредитования.

2. Условный риск кредитования.

3. Риск невыполнения контрагентом  условий договора.

4. Риск эмиссии и размещения.

5. Клиринговый риск.

Таблица 1 - Классификация рисков

Риск кредитования (ссудный риск) связан с предоставлением кредита и кредитных продуктов, при которых банк подвергается риску в течение всего срока проведения операции. Прямой риск кредитования заключается в вероятности того, что реальные обязательства клиентов не будут исполнены вовремя. Данный риск касается всех банковских продуктов, начиная со ссуд и заканчивая закладными операциями. Так как он существует в течение всего времени проведения кредитной операции, то долгосрочные кредитные операции являются более рисковыми, чем краткосрочные. Данный вид риска неизбежен, но он поддается конкретной оценке, которая может быть формализована. На основе расчетной величины риска определяется размер необходимых резервов, а также размер процентов. Данный вид риска обычно основывается на анализе кредитоспособности заемщика.

Величина кредитного риска - сумма, которая может быть потеряна при неуплате или просрочке выплаты задолженности. Максимальный потенциальный убыток - это полная сумма задолженности в случае её невыплаты клиентом. Просроченные платежи не приводят к прямым убыткам, а возникают косвенные убытки, которые представляют собой издержки по процентам (из-за необходимости финансировать дебиторов в течение более длительного времени, чем необходимо) или потерю процентов, которые можно было бы получить, если бы деньги были возвращены раньше.

С количественной точки зрения, кредитный риск представляет собой функцию параметров займа и заемщика. Степень риска. Связанного с определенным заемщиком и видом кредита, базируется на оценке различных видов риска, которые возникают для банка при предоставлении кредита. Более того, определив на этапе выдачи кредита степень его риска, нельзя забывать о том, что она часто меняется со временем. Структура кредитного риска представлена на рисунке 1. Как было отмечено ранее, в процессе оценки кредитного риска очень важно понять суть его источника. Поэтому для характеристики источников риска целесообразно свести некоторые суждения в таблицу 2.

Условный риск кредитования является риском того, что возможные обязательства клиентов не будут исполнены вовремя. Иными словами, условный риск кредитования - это вероятность риска кредитования. Данный риск возникает, например, при выставлении аккредитивов, гарантийном бизнесе.

Риск невыполнения контрагентом условий договора до наступления, даты

исполнения контракта относится к группе кредитных, т.к. основным аспектом оценки является кредитоспособность контрагента, что, в свою очередь, связано с принятием кредитного решения.

Размер его определяется величиной текущих издержек, необходимых для замещения данного контракта контрактом с другим клиентом, а также возможными издержками, связанными с колебаниями рынка.

Такого рода риск возможен для банка при синдицированном кредитовании: банк - контрагент может отказаться от исполнения своих обязательств после подписания контракта с клиентом.

Банк, заключая депозитный срочный договор, рассчитывает, что средства привлечены на конкретный период, и вкладывает их в активные операции. Если клиент отзывает депозит, у банка остаются активы, не обеспеченные пассивами.

Таблица 2 - Характеристика источника кредитного риска

3

Рисунок 1 - Структура кредитного риска

Сущность риска эмиссии и размещения заключается в том, что рыночная стоимость ценной бумаги или другого долгового инструмента, приобретаемого банком на короткий период времени, может измениться, если изменится финансовое положение эмитента, что подвергает банк опасности финансовых потерь.

Клиринговый риск возникает, когда банк осуществляет операции по переводу средств по поручению клиентов, и заключается в том, что средства своевременно не будут перечислены на его счет со счета клиентов.

Данные риски объединены в группу кредитных, т.к. они связаны с возникновением обязательств по предоставлению средств клиентам или банкам - контрагентам.

Таким образом, основное определение примет следующий вид: кредитный риск- это вероятность невозврата заемщиком суммы основного долга банку вследствие невозможности или нежелания, иными словами, кредитный риск- это риск, зависящий от возможностей или желания клиента исполнить свои финансовые обязательства перед банком.

Практически все риски взаимосвязаны и взаимозависимы. Значит, управление кредитным риском целиком зависит от возможностей банка наиболее полно и верно оценить финансовое положение заемщика и его динамику в будущем. Следует отметить, что при оценке кредитного риска особое внимание уделяется именно оценке желания клиента возвратить долг. При этом сначала принимаются во внимание сначала качественные факторы, а затем количественные.

Рыночный риск представляет собой риск изменения цен финансовых инструментов, в результате которого банк понесет потери или недополучит доход по сравнению с запланированным. В группу рыночных рисков часто включают процентный риск, валютный, ликвидности и др., то есть все риски, которые зависят от изменения каких-либо экономических показателей и индикаторов (темп инфляции, ставка рефинансирования, котировки ценных бумаг, валютные курсы, биржевые индексы и др.).

К процентным рискам относится опасность потерь банком в результате повышения процентных ставок, выплачиваемых им по привлеченным средствам, надставками по предоставленным кредитам. Таким образом, процентный риск прямо и непосредственно связан с конъюнктурой кредитного рынка. Иными словами, это риск превышения средней стоимости привлеченных средств банка над средней стоимостью размещенных активов.

При предоставлении долгосрочных кредитов с фиксированной ставкой процента банк подвергается риску того, что ставки изменятся в течение периода кредитования. Наиболее сильное влияние на уровень процентного риска оказывает отношение активов к пассивам, чувствительным к изменению ставок. Поэтому банки при долгосрочном кредитовании предпочитают устанавливать плавающие ставки.

К процентному риску относят и риск невыплаты заемщиком процентов по предоставленному кредиту, если они не включены в размер кредитного риска.

Большая часть активов и пассивов банка подвержена риску изменения процентной ставки. Поэтому процентные доходы и расходы должны составлять наибольшую часть доходов и расходов нормально функционирующих банков. Так, межбанковский кредит банк рискует получить по более высокой ставке, чем среднерыночная, следовательно, процентные расходы будут завышены. Обратная ситуация возникает при размещении депозитов.

Важным направлением в процессе исследования банковских рисков является выделение такого понятия, как риск ликвидности. Риск ликвидности - это риск того, что банк будет не в состоянии исполнить свои финансовые обязательства при наступлении даты валютирования (даты исполнения сделки). Риск ликвидности по своей природе не является ценовым, т.к. зависит не только от изменения цен на финансовые инструменты, но и от способностей и возможностей менеджмента банка предвидеть и запланировать его ликвидную позицию.

В числе других рисков все более актуальным становится страновой риск. Он связан с международной деятельностью банков и зависит от политической и экономической стабильности стран-клиентов, импортеров, экспортеров, работающих с данным банком. Этот риск обычно подразделяют на 2 компонента: политический и экономический. Политические риски обусловлены политической ситуацией в стране и деятельностью государства. Они возникают при нарушении условий деятельности банка по причинам, непосредственно не зависящим от него. К экономическим рискам относятся такие, например, как объявление экономической блокады, запрет на расчеты за границу, обострение экономических кризисов и т.п. Причем отнесение каких-либо рисков к конкретной подгруппе весьма условно, т.к. все они в большей или меньшей степени связаны и с экономической обстановкой в стране.

В связи с постоянным ростом и развитием различных рынков, на которых оперируют банки, усложнением характера операций, требуются постоянное совершенствование и автоматизация систем бухгалтерского и внесистемного учета, получение различных управленческих отчетов и сводок в режиме реального времени для принятия управленческих решений. Поэтому все более возрастают операционно-технические риски, связанные с техническими ошибками и программными сбоями. Данные риски необходимо минимизировать путем уменьшения ручного ввода информации, установки автоматизированного контроля на стадии ввода, проведения регулярной автоматизированной выверки и т.п.

Банк России развивает нормативную базу анализа и контроля за уровнем рисков. Наряду с этим банки разрабатывают, утверждают и используют собственные методики.

Реально ни в одну условную схему невозможно включить все риски, поэтому классификацию необходимо осуществлять в зависимости от целей анализа.

5.3 Система управления  рисками в Сбербанке РФ

Единая система управления финансовыми потоками и ликвидностью Сбербанка РФ является эффективной - территориальные банки практически не испытывали проблем с ликвидностью даже во время августовского кризиса 1998 года. Созданная система по управлению рисками позволяет решать задачи процентной, ценовой и курсовой политики, а также регулирования кредитного риска. В то же время, процесс управления рисками осуществляется различными коллегиальными органами и прослеживается необходимость интеграции управления всеми видами рисков в единый блок. Постоянно совершенствуется система управления рисками на основе распространенных в современном банковском деле технологий, более широкого использования методов математического моделирования и развития системы комплаенс - контроля.

С целью управления рисками Сбербанк ставит своей целью повышение гибкости управления, обеспечение быстроты реакции на меняющиеся рыночные условия, развитие современных информационных технологий опережающими темпами. Банк оптимизирует филиальную сеть с учетом как экономических, так и социальных факторов.

Достижение поставленных целей невозможно без качественного повышения квалификации и профессионализма персонала, совершенствования системы мотивации и стимулирования кадров.

Развитие активных операций, предоставление подразделениям Сбербанка большей самостоятельности при продаже кредитных продуктов и услуг требуют от банка проведения жесткой централизованной системы управления рисками.

Основные органы управления рисками - соответствующие Комитеты Сбербанка России и территориальных банков, к компетенции которых относятся вопросы лимитной и процентной политики, принятие решений по операциям с повышенным риском. Сохраняя принцип коллегиальности принятия решений по рисковым операциям, банк усиливает персональную ответственность руководителей и сотрудников подразделений, выполняющих активные операции.

Банк продолжает работу по стандартизации активных операций, установлению и учету использования лимитов риска, централизации системы оценки и учета региональных и отраслевых рисков. Непрерывно совершенствуется централизованная система управления рыночными рисками Сбербанка, включая управление процентным и ценовым риском, валютным риском, управление ликвидностью и другими видами рисков.

6 Анализ активных  операций Сбербанка РФ

6.1 Анализ динамики  и структуры актива баланса  банка

На начальном этапе анализа проводится анализ собственных средств и обязательств банка: изучается динамика и структура собственных средств, дается количественная и качественная оценка обязательств банка, проводится коэффициентный анализ собственных средств и обязательств банка.

Необходимые данные сведены в таблицы 3 и 4. Источником для анализа выступает публикуемая отчетность ОАО «Сбербанк России» за 2003 и 2004 год (Приложение3).

Таблица 3 - Анализ динамики, структуры и эффективности использования собственных средств ОАО «Сбербанк России» тыс. руб.

С целью выявления влияния отдельных факторов на изменение величины коэффициентов проведем их факторный анализ.

К-т имм.2003=0,983;

К-т имм. усл=130684215:139951514=0,62;

К - т имм.2004=0,753;

?К-т имм. сумма иммоб.=0,62-0,983=-0,362;

?К-т имм. сумма ср.брутто=0,753-0,62=0,133;

?К-т имм. сумма иммоб. + ?К-т имм. сумма ср.брутто =-0,23.

К-т эфф.2003=0,0027;

К-т эфф. усл=42840316:867762949=0,049;

К-т эфф.2004=0,032;

?К-т эфф. сумма ср. нетто=0,049-0,0027=0,047;

?К-т эфф. сумма кр. вложений=0,032-0,049=-0,017;

?К-т эфф. сумма ср. нетто + ?К-т эфф. сумма кр. вложений=0,029.

Используя произведенные расчеты, представим на рисунке 2 динамику собственных средств банка.

Рисунок 2 - Динамика собственных средств банка

Вывод: за анализируемый период собственные средства банка увеличились на 33573017 т.р. (24%). Это увеличение объясняется увеличением фондов и прибыли, оставшихся в распоряжении банка, на 26321666 т.р. (34,2%) и прибыли к распределению на 9925974 т.р. (29,4%). Сумма переоценки основных средств снизилась на 77309 т.р. (0,2%), сумма расходов будущих периодов и предстоящих выплат возросла на 2597314 т.р. (18,8%).В составе собственных средств банка наибольшую долю занимают фонды и неиспользованная прибыль прошлых лет: в 2003 году- 54,6%, в 2004-59,2%. Кроме того, в составе собственных средств банка произошли следующие структурные изменения: доля уставного капитала снизилась на 0,139%, эмиссионного дохода- на 0,77%, переоценки основных средств- на 5,2%, расходов будущих периодов- на 0,41%. Доля прибыли к распределению увеличилась на 1,09%.

Сумма иммобилизации снизилась на 6914922 т.р. (5,03%), при этом сумма капитализированных активов возросла на 11448506 т.р. (15,02%), а сумма чистых вложений в инвестиционные ценные бумаги снизилась на 18363428 т.р. (29,6%). В результате собственные средства нетто увеличились на 40487939 т.р. (1721,2%). В течение анализируемого периода сумма кредитных вложений возросла на 485450897 т.р. (55,9%).

Коэффициент иммобилизации снизился на 0,23(23,4%), при этом в результате снижения суммы иммобилизации коэффициент снизился на 0,362; а в результате увеличения суммы собственных средств брутто коэффициент увеличился на 0,133.

Эффективность использования собственных средств увеличилась на 0,029(1085,2%). На это изменение оказали влияние следующие факторы: в результате увеличения суммы собственных средств нетто коэффициент увеличился на 0,047; а в результате увеличения суммы кредитных вложений снизился на 0,017.

Тенденция динамики коэффициентов считается положительной, что приведет к росту доходности банка.

Общая сумма источников средств увеличилась на 480626758 т.р. (32,8%), однако снизилась на 0,7% доля собственных средств в общей сумме источников средств, что отрицательно влияет на уровень надежности банка.

Таблица 4 - Анализ динамики, структуры и эффективности использования обязательств ОАО «Сбербанк России» тыс. руб.

Проведем факторный анализ коэффициентов, характеризующих использование обязательств банка.

К-т эфф.пр.ср.2003=1,612;

К-т эфф.пр.ср. усл=1707458309:867762949=1,968;

К-т эфф.пр.ср.2004=1,262;

?К-т эфф.пр.ср. сумма привл.ср.=1,968-1,612=0,356;

?К-т эфф.пр.ср. сумма кр. влож.=1,262-1,968=-0,706;

?К-т эфф.пр.ср. сумма привл. ср + ?К-т эфф.пр.ср. сумма кр. влож.=-0,35.

2)К-т эфф. заемн.ср.2003=0,087;

К-т эфф. заемн. ср. усл=63304816:867762949=0,073;

К-т эфф. заемн. ср.2004=0,047;

?К-т эфф. заемн.ср. сумма заемн.ср.=0,073-0,087=-0,014;

?К-т эфф. заемн.ср. сумма кр. влож.=0,047-0,073=-0,026;

?К-т эфф. заемн.ср. сумма заемн.ср + ?К-т эфф. заемн.ср. сумма кр. влож=-0,04.

Динамика обязательств банка представлена на рисунке 3.

Рисунок 3 - Динамика обязательств банка

На основе произведенных расчетов можно изобразить наглядно структуру пассивов банка (см. рисунок 4 и 5).

Рисунок 4 - Структура пассивов банка 2003 год

Рисунок 5 - Структура пассивов банка 2004

Вывод: В течение анализируемого периода сумма обязательств банка возросла на 447053741 т.р. (33,8%), при этом привлеченные средства увеличились на 308469283 т.р. (25,5%), а заемные снизились на 11974826 т.р. (15,9%).

Увеличение суммы привлеченных средств объясняется ростом суммы средств кредитных организаций на 969945 т.р. (203%), средств клиентов - на 462362198 т.р. (39,4%), в т.ч. вкладов физических лиц - на 22607109 т.р. (23,6%), обязательств по уплате процентов - на 2727096 т.р. (20,2%). Прочие обязательства снизились на 8419781 т.р. (47%).

В составе заемных средств банка можно отметить только выпущенные долговые обязательства, т.к. в анализируемом периоде банк не привлекал кредиты ЦБ РФ.

Сумма резервов на возможные потери по условным обязательствам кредитного характера значительно возросла - на 1389109 т.р. (298,5%). Это свидетельствует об увеличении риска банковских операций.

В структуре обязательств банка наибольший удельный вес принадлежит средствам клиентов: в 2003 году - 88,8%, в 2004 - 92,5%. Доля средств кредитных организаций снизилась на 0,7%; вкладов физических лиц - на 5,6%; выпущенных долговых обязательств - на 2,12%; обязательств по уплате процентов - на 0,11%. Доля прочих обязательств возросла на 0,14%; резервов на возможные потери - на 0,06%.

Доля обязательств банка в общей сумме источников средств возросла на 0,7%, что отразится на росте расходов по обслуживанию обязательств банка.

Эффективность использования привлеченных средств снизилась на 0,35 (21,7%), причем в результате увеличения суммы привлеченных средств коэффициент увеличился на 0,356; а в результате роста суммы кредитных вложений коэффициент снизился на 0,708.

Эффективность использования заемных средств снизилась на 0,04 (46,2%). В результате снижения суммы заемных средств коэффициент снизился на 0,014; а в результате увеличения суммы кредитных вложений - на 0,026.

В целом сумма обязательств банка на 1 рубль кредитных вложений снизилась на 0,39 (23%), что свидетельствует об ухудшении эффективности использования обязательств и отрицательно отразится на доходности банка.

Следующим этапом анализа баланса банка выступает анализ актива баланса банка, который позволяет выявить структуру средств, тенденции её изменения. В процессе анализа необходимо сгруппировать статьи баланса банка на производительные (выданные кредиты, размещенные депозиты, вложения в ценные бумаги и другие доходные активы) и непроизводительные (средства в кассе и на корреспондентских счетах, средства, отвлеченные в расчеты, дебиторская задолженность, капитализированные активы, расходы и другие активы, не приносящие доходы). Необходимым условием является также проведение коэффициентного анализа актива баланса с целью определения степени эффективности использования активов банка. Необходимые для расчетов данные сведены в таблицу 5.

Таблица 5 - Анализ динамики, структуры и эффективности использования активов ОАО «Сбербанк России» тыс. руб.

Проведем факторный анализ рассчитанных коэффициентов:

К-т эфф.2003 = 0,845;

К-т эфф. усл=1712521332:1944287656=1,17;

К-т эфф.2004=0,881;

?К-т эфф. сумма произв. акт.=1,17-0,845=0,325;

?К-т эфф. сумма акт.=0,881-1,17=-0,289;

?К-т эфф. сумма произв. акт +?К-т эфф. сумма акт=0,036.

К-т нагр.2003=0,184;

К-т нагр. усл.=231766324:1236305324=0,187;

К-т нагр.2004=0,136;

?К-т нагр. сумма непр.акт.=0,187-0,184=0,003;

?К-т нагр. сумма произв. акт.=0,136-0,187=-0,051;

?К-т нагр. сумма непр.акт + ?К-т нагр. сумма произв. акт=-0,048.

Изобразим наглядно на рисунках 5 и 6 структуру активов банка за 2003 и 2004 годы.

Рисунок 5- Структура активов банка 2003 год

Рисунок 6 - Структура активов банка 2004 год

Динамика производительных и непроизводительных активов представлена на рисунке 7.

Рисунок 7 - Динамика активов банка

Вывод: За анализируемый период общая сумма активов банка возросла на 480626758 т.р. (32,8%). Это объясняется ростом производительных активов на 476216008 т.р. (38,5%), а также непроизводительных активов на 4410750 т.р.(1,94%).

Увеличение суммы производительных активов произошло в результате роста суммы чистых вложений в торговые ценные бумаги на 20074867 т.р. (9,3%), чистой ссудной задолженности - на 485450897 т.р. (55,9%). При этом сумма чистых вложений в инвестиционные ценные бумаги снизилась на 18363428 т.р. (29,6%), чистых вложений в ценные бумаги для перепродажи на 8138805 т.р. (9,6%), требований по получению процентов - на 2807523 т.р. (62,8%).

Увеличение суммы непроизводительных активов произошло в результате увеличения суммы денежных средств на 20094044 т.р. (71,1%), средств в кредитных организациях на 2076407 т.р. (361,3%), суммы основных средств, нематериальных активов и материальных запасов на 11448506 т.р. (15,2%). При этом сумма средств в Банке России снизилась на 38824251 т.р.(17,9%), в т.ч. обязательных резервов - на 53927005 т.р. (54,5%). Сумма прочих активов снизилась на 10383956 т.р. (58,7%).

Снижение суммы резервов в Банке России можно расценивать как положительный фактор, т.к. это свидетельствует о снижении риска активных операций банка и об увеличении средств, вовлекаемых в оборот с целью получения прибыли.

В структуре активов банка наибольшую долю занимают производительные активы: в 2003 году - 84,5 %, в 2004 - 88,1%.В составе производительных активов произошли следующие структурные изменения: доля чистых вложений в торговые ценные бумаги снизилась на 2,6%, чистой ссудной задолженности - увеличилась на 10,3%, снизились доли чистых вложений в инвестиционные ценные бумаги, в ценные бумаги для перепродажи и требований по получению процентов на 2%, 1,8% и 0,2% соответственно.

Доля непроизводительных активов в 2003 году составляла 15,5%, в 2004 - 11,9%. При этом в структуре непроизводительных активов доля денежных средств возросла на 0,56%, средств в кредитных организациях - на 0,1%. Снизились удельные веса средств в ЦБ РФ, в т.ч. обязательных резервов, на 2,7% и 4,5% соответственно.

Таким образом, в составе активов наблюдается тенденция увеличения доли производительных активов и снижения непроизводительных на 3,6%, что отразится на росте доходности банка, однако может оказать негативное влияние на ликвидность баланса банка.

Эффективность использования активов банка увеличилась на 0,036(4,2%). Это увеличение обусловлено следующими факторами: в результате увеличения суммы производительных активов коэффициент увеличился на 0,325; а в результате роста общей суммы активов снизился на 0,289. Нагрузка производительных активов снизилась на 0,048 (26,4%), причем в результате роста суммы непроизводительных активов нагрузка увеличилась на 0,003; а в результате роста суммы производительных активов снизилась на 0,051.

В результате значительного опережения темпов роста производительных активов над непроизводительными тенденция коэффициентов свидетельствует о росте доходности банка.

6.2 Анализ доходов, расходов и финансового результата  банка

Анализ доходов и расходов проводится как по горизонтали, так и по вертикали. В процессе анализа необходимо сгруппировать доходы и расходы на процентные и непроцентные, операционные и неоперационные. С целью оценки уровня доходности банка рассчитываются коэффициенты доходности на рубль активов, производительных активов, а также частные коэффициенты, исходя из группировки доходов. Коэффициентный анализ расходов заключается в определении уровня расходов и их составляющих частей на рубль активов банка, в т.ч. производительных.

В процессе анализа финансового результата необходимо рассчитать показатели процентной маржи (разница между процентными доходами и расходами) и непроцентной маржи (разница между непроцентными доходами и расходами), изучить динамику этих показателей, а также провести коэффициентный анализ. Обязательным условием является сравнение результатов расчетов с мировыми стандартами, согласно которым коэффициент процентной маржи не должен быть менее 3-4%, а коэффициент непроцентного дохода - не менее 1%.

С целью определения эффективности деятельности анализируемого банка рассчитываются показатели рентабельности.

Необходимые для расчетов данные представлены в таблице 6,7,8.

Таблица 6 - Анализ динамики и структуры доходов банка тыс. руб.

Рассмотрим влияние отдельных факторов на доходность активов:

К-т дох. акт.2003=0,413;

К-т дох. акт. усл.=678989778:1463660898=0,464;

К-т дох. акт.2004=0,349;

?К-т дох. акт. сумма доходов=0,464-0,413=0,051;

?К-т дох. акт. сумма активов=0,349-0,464=-0,115;

?К-т дох. акт. сумма доходов + ?К-т дох. акт. сумма активов=-0,064.

Вывод: За анализируемый период общая сумма доходов банка возросла на 74717701 т.р. (12,36%), в том числе процентных - на 36031596 т.р. (26,4%), непроцентных - на 38686105 т.р. (8,2%).

Рост процентных доходов в большей степени объясняется увеличением суммы доходов от ссуд, предоставленных клиентам - некредитным организациям на 38049545 т.р. (39,3%) и доходов от размещения средств в банках на 62710 т.р. (2,7%).

Суммы доходов, полученных от ценных бумаг с фиксированным доходом и от других источников, снизились соответственно на 1893040 т.р. (5,1%) и 187619 т.р.(48,4%).

Увеличение суммы непроцентных доходов обусловлено ростом суммы комиссионных доходов - на 11386472 т.р. (56,1%), доходов от операций с иностранной валютой - на 51413973 т.р. (15,4%), доходов, полученных в форме дивидендов - на 99890 т.р. (90,7%). В то же время снизились суммы доходов по купле - продаже ценных бумаг, драгоценных металлов и другого имущества, а также других непроцентных доходов на 13098152 т.р. (20,5%) и 11116078 т.р. (22,4%) соответственно.

В структуре доходов банка наибольшую долю занимают непроцентные доходы: в 2003 году - 77,4%,в 2004 - 74,6%.

Однако видна тенденция вытеснения непроцентных доходов процентными на 2,8%, что можно расценивать как положительный фактор, поскольку процентные доходы являются для банка наиболее стабильными.

В составе процентных доходов наибольшую долю занимают доходы от ссуд, предоставленных клиентам, причем доля возросла и в 2004 году составила 19,9%.

Снизились доли доходов от операций с ценными бумагами и от других источников, но незначительно.

В структуре непроцентных доходов значительных структурных изменений также не произошло. Здесь наибольшую долю занимают доходы от операций с иностранной валютой: в 2003 году - 55,2%, в 2004 - 56,7%.

Доходность активов банка снизилась на 0,064 (15,4%), причем рост общей суммы доходов привел к увеличению коэффициента на 0,051; а рост суммы активов - к снижению на 0,115.

Доходность производительных активов также снизилась на 0,093 (18,9%).

Тенденцию коэффициентов необходимо считать отрицательной, поскольку она может отразиться на снижении финансового результата. С целью более точного выявления причин такой ситуации проводят более детальный анализ составляющих доходов банка, рассчитывают частные коэффициенты.

Таблица 7 - Анализ динамики и структуры доходов банка тыс. руб.

Проведем факторный анализ коэффициентов, характеризующих уровень расходов.

К-т расх./руб. акт.2003=0,375;

К-т расх./руб. акт. усл.= 503886140:1463660898=0,344;

К-т расх./руб. акт.2004=0,259;

?К-т расх./руб. акт. сумма расходов=0,344-0,375=-0,031;

?К-т расх./руб. акт. сумма активов=0,259-0,344=-0,085;

?К-т расх./руб. акт. сумма расходов + ?К-т расх./руб. акт. сумма активов=-0,116.

К-т расх./руб. пр. акт2003=0,445;

К-т расх./руб. пр. акт.усл.=503886140:1236305324=0,408;

К-т расх./руб. пр. акт. 2004=0,294;

?К-т расх./руб. пр. акт. сумма расходов=0,408-0,445=-0,037;

?К-т расх./руб. пр. акт.сумма пр. акт.=0,294-0,408=-0,114;

?К-т расх./руб. пр. акт. сумма расходов + ?К-т расх./руб.пр.актпр.акт = -0,151.

Вывод: С целью проведения анализа расходы банка были сгруппированы на процентные и непроцентные. В течение анализируемого периода сумма процентных расходов возросла на 9775110 т.р. (13,1%), непроцентных - снизилась на 55458714 т.р. (11,7%).

Увеличение суммы процентных расходов произошло в результате роста суммы уплаченных процентов по привлеченным средствам банков на 885819 т.р. (308,1%), по привлеченным средствам других клиентов - на 8167906 т.р. (11,7%), процентов по долговым ценным бумагам - на 2328760 т.р. (94,2%). В 2004 году банк не осуществлял арендные платежи.

Снижение суммы непроцентных расходов обусловлено снижением суммы комиссионных расходов на 33541 т.р. (7,8%), эксплуатационных расходов - на 143402 т.р. (1,1%), расходов по операциям с иностранной валютой на 57051085 т.р. (17,1%), других непроцентных расходов на 7357495 т.р. (13,2%).Однако возросли суммы расходов на содержание аппарата - на 3844611 т.р. (81,3%), расходов по купле - продаже драгоценных металлов, иностранной валюты и другого имущества на 5282198 т.р. (20,4%).

В составе расходов банка наибольший удельный вес принадлежит непроцентным расходам: в 2003 году - 86,4%, в 2004 - 83,3%. В структуре расходов происходит вытеснение непроцентных расходов процентными на 3,1% .В структуре процентных расходов наибольшая доля принадлежит процентам по привлеченным средствам клиентов: 12,7% и 15,6% в 2003 и 2004 году соответственно. В составе процентных расходов значительных структурных изменений не произошло. Наибольшая доля в структуре непроцентных расходов принадлежит расходам по операциям с иностранной валютой: в 2003 году - 60,6%, в 2004 - 54,8%. Увеличились доли комиссионных расходов, расходов на содержание аппарата, эксплуатационных расходов, но также незначительно.

Коэффициентный анализ показал, что уровень расходов на рубль активов снизился на 0,116 (30,9%), причем в результате снижения общей суммы расходов снизился на 0,031; а в результате роста суммы активов - на 0,085. Аналогичная ситуация возникает при расчете уровня расходов на рубль производительных активов: сам коэффициент снизился на 0,151 (33,9%), причем в результате снижения суммы расходов - на 0,037; в результате увеличения суммы производительных активов - на 0,114.

Динамика рассчитанных коэффициентов считается положительной и приведет к росту финансового результата.

Таблица 8 - Расчет и анализ финансовых результатов и финансовых коэффициентов тыс. руб.

Проведем факторный анализ коэффициента процентной маржи и показателя общей рентабельности.

К-т ПМ2003=4,252;

К-т ПМусл=88492131:1463660898=6,046;

К-т ПМ2004=4,551;

?К-т ПМ проц. маржа=6,046-4,252=1,79;

?К-т ПМ сумма активов=4,551-6,046=-1,495;

?К-т ПМ проц. маржа + ?К-т ПМ сумма активов = 0,295.

Рент. общ.2003 =6,42;

Рент. общ. усл=43670882:604272077=7,23;

Рент. общ.2004=6,43;

?Рент. общ. сумма приб. =7,23-6,42=0,81;

?Рент. общ. сумма дох.=6,43-7,23=-0,8;

?Рент. общ. сумма приб + ?Рент. общ. сумма дох= 0,01.

Изобразим на рисунке 8 динамику процентной и непроцентной маржи.

Рисунок 8 - Динамика процентной и непроцентной маржи

Вывод: За анализируемый период процентная маржа возросла на 26256486 т.р. (42,2%). Это объясняется опережающими темпами роста процентных доходов - 26,4% над процентными расходами - 13,14%. В 2003 году непроцентная маржа являлась бременем, т.к. имела отрицательное значение. Бремя снижает общий финансовый результат, поглощая часть процентной маржи. Однако уже к 2004 году финансовый результат банка возрос на 120401305 т.р. в результате того, что непроцентная маржа возросла значительно. С учетом непредвиденных расходов финансовый результат в 2003 году составил 38816378 т.р., в 2004 - 43670882 т.р., увеличившись на 4854504 т.р. (12,5%).

Расчеты показывают, что уровень процентной маржи на рубль активов превышает мировые стандарты, кроме того, показатель увеличивается на 0,295%. При этом рост процентной маржи приводит к увеличению коэффициента на 1,79%; активов - к снижению на 1,495%.

Коэффициент непроцентного дохода значительно превышает мировые стандарты, однако снижается к концу периода на 5,9%.

Общая рентабельность банка увеличилась на 0,01%, при этом в результате увеличения суммы прибыли показатель возрос на 0,81%; доходов - снизился на 0,8%.Уровень частной рентабельности также возрастает на5,6%, что объясняется опережающими темпами роста процентной маржи над процентными доходами. Рентабельность капитала снизилась на 2,6% в результате того, что темп прироста собственных средств выше темпа прироста прибыли отчетного года.

Таким образом, перед банком стоят задачи обеспечения необходимого уровня процентной маржи путем проведения грамотной процентной политики, основанной на учете рыночной конъюнктуры при эффективной рекламной поддержке.

Заключение

В соответствии с принятой Концепцией развития Сбербанка России, миссией Сбербанка России является обеспечение потребности каждого клиента, в том числе частного, корпоративного и государственного, на всей территории России в банковских услугах высокого качества и надежности; обеспечение устойчивого функционирования российской банковской системы, сбережение вкладов населения и их инвестирование в реальный сектор экономики; содействие развитию экономики России. Для достижения поставленных целей банк решает следующие задачи:

- внедряет новую технологию  работы с клиентом, основанную  на сочетании стандартных технологий с индивидуальным подходом к каждому клиенту;

- сохраняет лидирующую  роль на розничном рынке страны;

- усиливает работу с  корпоративными клиентами, привлечь  и закрепить на долгосрочную  перспективу максимальное количество  первоклассных клиентов;

- увеличивает удельный  вес корпоративных клиентов в  привлеченных средствах до 25%, долю  кредитов и долговых обязательств  корпоративных клиентов в активах  нетто до 45%;

- опираясь на широкую  клиентскую базу, обеспечивает сбалансированное  состояние структуры активов  и пассивов, внедряет современные  методы управления ими;

- повышает удельный вес  непроцентных доходов в структуре  общих доходов банка за счет  развития услуг, предоставляемых  клиентам, обеспечивая долю комиссионных  доходов в чистом операционном  доходе не менее 15%;

- внедряет в банк полнофункциональную  систему управления рисками;

- повышает управляемость  банком путем расширения самостоятельности  территориальных банков.

Банк в настоящее время эффективно использует имеющиеся конкурентные преимущества, к которым относятся доверие клиентов, более чем полуторавековая история, богатые традиции и опыт обслуживания частных лиц.

Поставленные цели и задачи требуют от банка принятия маркетинговой политики, отвечающей потребностям и предпочтениям целевых групп существующих и потенциальных клиентов. Сбербанк видит своих клиентов среди всех групп населения страны, предприятий любой формы собственности во всех отраслях народного хозяйства, кредитных организаций и других финансовых учреждений, институтов государственного управления. Банк при этом остается социально ориентированным и учитывает это при работе с клиентами. Сбербанк прогнозирует развитие потребностей клиентов, появление новых направлений банковского бизнеса, проводит маркетинговые исследования, разрабатывает и предлагает полный спектр банковских продуктов и услуг.

Важнейшей проблемой экономики в целом и банковской системы в частности является комплексное раскрытие содержания рисков с позиций участников операций; снятие принципиальных разногласий в различных трактовках управления рисками; определение направлений совершенствования управления рисками как условия стабилизации экономики. Как было отмечено ранее, в целом система управления рисками по учреждениям Сбербанка Росси является достаточно эффективной. Банк реализует требования мирового банковского сообщества об усилении внутреннего банковского контроля, в частности, при оценке кредитного, операционного, и рыночного рисков, а также по достаточности капитала.

Банк должен оперативно реагировать на изменения в политической, социальной, экономической среде. Особое внимание следует уделять системным рискам, связанным с изменением условий банковской деятельности по решению законодательных и регулирующих органов, а также с ухудшением состояния экономики, государственного бюджета и долга, изменением темпа инфляции и динамики валютного курса. Несмотря на принятие закона о борьбе с легализацией криминальных доходов, данный непредвиденный риск, обусловленный фактами криминализации банковской системы, достаточно высок. С целью нейтрализации подобных непредвиденных рисков в Сбербанке получает свое дальнейшее развитие система комплаенс - контроля.

Отсутствие или недостаток имущественно залога высокодоходных операций на рынке ценных бумаг, высокий риск невозврата кредита, большие операционные издержки, требуют от банков более активного участия в кредитовании малого бизнеса. Традиционная методика оценки кредитоспособности заемщика неприемлема для малого бизнеса из-за высокого процента ошибок в его финансовой отчетности, использования различных схем ухода от налогообложения. В связи с этим можно предложить более эффективную технологию анализа финансового состояния малого предприятия: составление представителем банка баланса, отчета о прибылях и убытках, движении денежных средств на основе данных, представленных заемщиком, или первичных документов, полученных им при посещении проверяющими; финансовый анализ всех видов деятельности заемщика; учет при составлении отчета о прибылях и убытках расходов на семью; лимит суммы ежемесячного погашения кредита не выше 70% остатка денежных средств на конец месяца за вычетом расходов на семью; проверка наличия неофициальных заимствований у частных кредиторов на основе сравнительного анализа отчетности за несколько периодов; налаживание длительного сотрудничества банка с малым предприятием.

Развитие Интернет - технологий может не только ослабить конкурентные преимущества Сбербанка в собственной технологической инфраструктуре и создать реальную угрозу увеличения риска технологической неконкурентоспособности, что требует от банка принятия адекватных мер. Сочетание системы «Банк - Клиент» на базе Интернет - технологий и собственной надежной расчетной системы, обеспечивающей необходимую скорость проведения платежей, позволит банку соответствовать требованиям информационной безопасности расчетов с использованием Интернета и выйти на лидирующие позиции в данной технологической сфере.

Таким образом, Сбербанк России, являясь банком общенационального масштаба, должен стать эталоном банковской системы страны. Банк стремится к наивысшим стандартам обслуживания клиентов, защищает интересы каждого клиента. Банк считает важным обнародовать и строго придерживаться в своей деятельности следующих принципов корпоративной политики:

- банк соблюдает законы, этические нормы и правила  честного ведения бизнеса, безусловно выполняет свои обязательства и дорожит своей репутацией;

- банк придерживается  принципа нейтральности в отношении  финансово-промышленных групп, политических  партий и объединений и осуществляет  свою деятельность в интересах  вкладчиков, клиентов и акционеров;

- банк не финансирует  экологически вредные и социально  опасные производства, проекты и  программы;

- банк учитывает социальную  значимость своей деятельности  и рассматривает социальный фактор  наряду с экономическим;

- банк развивает новые  операции и направления, исповедуя  принцип умеренного консерватизма;

- банк чтит традиции  российского предпринимательства, способствует их возрождению.

Сбербанк России, не имея льгот и преференций, работая с другими банками в рамках единой, установленной Банком России нормативной базы, является лидером на большинстве сегментов рынка, успешно конкурирует с крупными коммерческими кредитными организациями на российском рынке банковских операций и услуг.

Литература

1. Балабанов И.Т. Банки  и банковское дело. - С-Пб: Питер, 2002 - 314с.

2. Белоглазова Г.Н., Кроливецкая Л.П. Банковское дело. - М: Финансы и статистика, 2003 - 725с.

3. Гамза В.А. Об оценке кредитоспособности заемщика. - Деньги и кредит. - 2005. - №2, с.50-54.

4. Жарковская Е.П. Банковское дело: курс лекций. - М: Омега-Л, 2003 - 289с.

5. Жуков Е.Ф. Банки и  банковские операции. - М: Банки и  биржи, 1997 - 328с.

6. Инструкция Сбербанка  РФ «О кредитовании юридических  лиц учреждениями Сбербанка РФ»  от 26.10.1993 №26 - р.

7. Колесников В.И., Кроливецкая Л.П. Банковское дело. - М: Финансы и статистика, 1999 - 684с.

8. Кондратюк Е.А. Понятие  банковских рисков и их классификация. - Деньги и кредит. - 2004. - №6, с.43-50.

9. Лаврушин О.И. Банковское  дело. - М: Финансы и статистика, 2004 - 760с.

10. Лаврушин О.И. Деньги. Кредит. Банки. - М: Финансы и статистика, 2004 - 764с.

11. Осипенко Т.В. Бюро кредитных  историй как инструмент снижения  банковских рисков. - Банки. - 2003. - №2, с.12-19.

12. Панова Г.С. Анализ финансового  состояния коммерческих банков. - М: Финансы и статистика, 1996 - 216с.

13. Положение ЦБР «О  порядке начисления процентов  по операциям, связанным с размещением  и привлечением денежных средств  банками» от 24.12.1998 №64 - П.

14. Положение ЦБР «О  порядке предоставления кредитными  организациями денежных средств  и их возврата» от 27.07.2001 №144 - П.

15. «Правила кредитования  физических лиц учреждениями  Сбербанка РФ» от 10.07.1997 № 229 - р.

16. Прохно Ю.П. Теоретические и практические аспекты оценки предприятия - заемщика коммерческим банком. - Деньги и кредит. - 2004. - №7, с.46-49.

17. Роуз С. Питер. Банковский менеджмент. - М: Дело Лтд, 1995 - 405с.

18. Русанов Ю.Ю. Проблемы управления рисками. - Деньги и кредит. - 2004. - №4, с.56-62.

19. Самойлов А.А. Анализ  финансового положения предприятий  как потенциальных заемщиков. - Деньги  и кредит. - 2004. - №9, с. 29-32.

20. Симонов Ю.Ф. Жилищный  кредит (ипотека). - Ростов-на-Дону: МарТ, 2004 - 156с.

21. Тутова Н.И. Роль рейтинговой оценки в банковской деятельности. - Банки. - 2004. - №7, с. 27-31.