Анализ оборачиваемости и эффективности использования оборотных средств

1.3 Система показателей рентабельности

Показатели рентабельности являются относительными характеристиками финансовых результатов и эффективности деятельности предприятия. Они измеряют доходность предприятия с различных позиций и группируются в соответствии с интересами участников экономического процесса.

Необходимо отметить, что при расчете всех показателей используются средние величины активов и капитала, а не моментные данные. Средняя величина активов или капитала рассчитывается по формуле средней хронологической, которая, при отсутствии внутригодовых данных и наличии только данных на начало и конец периода, преобразуется в формулу средней арифметической.

Средняя величина активов и капитала может быть рассчитана как сумма данных на начало и конец периода, деленная на 2 (это означает, что для анализа динамики относительных показателей деловой активности аналитик должен иметь в распоряжении как минимум два баланса: за отчетный период и аналогичный период прошлого года).

Для анализа рентабельности рассчитываются две группы коэффициентов рентабельности: рентабельность капитала и рентабельность деятельности.

Коэффициенты рентабельности капитала показывают, насколько эффективно предприятие использует свои средства в целях получения прибыли.

Коэффициент рентабельности всех активов по балансовой прибыли служит самым общим показателем, показывающим, сколько денежных единиц привлечено предприятием для получения рубля прибыли независимо от источника привлечения средств.

Сравнивая этот коэффициент с коэффициентом рентабельности всех активов по чистой прибыли, можно выявить влияние на рентабельность налоговых отчислений и других платежей из прибыли, т. е. определить жесткость фискальной политики государства и местных органов власти.

Коэффициент рентабельности собственного капитала определяет эффективность использования средств собственников, вложенных в предприятие. Он позволяет сравнить этот доход с возможным доходом от вложения средств в другие предприятия (ценные бумаги), служит важным критерием при оценке курса акций на бирже.

С помощью коэффициента рентабельности оборотного капитала рассчитывается сумма балансовой прибыли, заработанная каждым рублем оборотного капитала. Количественные значения коэффициента при анализе в динамике показывают изменения в эффективности его использования предприятием. В числителе отражается сумма балансовой прибыли, в знаменателе - средняя за период величина оборотного капитала.

Коэффициент рентабельности перманентного капитала показывает, какова прибыльность использования всего капитала предприятия, находящегося в его долгосрочном пользовании. Значение коэффициента определяется делением объема балансовой прибыли на среднюю за период величину перманентного капитала.

Коэффициент рентабельности всех операций по чистой прибыли в сравнении с коэффициентом рентабельности всех операций по балансовой прибыли показывает «давление налогового пресса» на доходы предприятия от всех направлений деятельности, а также уровень чистой прибыли в доходах. Расчет производится по формуле, где числитель - объем чистой прибыли, знаменатель - чистая выручка от реализации плюс доходы от прочей реализации.

Рентабельность реализованной продукции к затратам на производство определяет эффективность затрат, произведенных предприятием на производство и реализацию продукции. Коэффициент рассчитывается посредством отношения объема результата от реализации к сумме затрат на производство реализованной продукции.

Коэффициент рентабельности основной деятельности показывает рентабельность именно основной деятельности предприятия, очищенной от прочих доходов и результатов, что позволяет пользователю определить эффективность и планировать поступление балансовой прибыли от основной деятельности. Коэффициент рассчитывается посредством деления объема результата от реализации на объем чистой выручки от реализации.

Таким образом, в результате изучения теоретических и методических

вопросов анализа деловой активности сделаны следующие выводы.

Деловая активность выражает эффективность использования материальных, трудовых, финансовых и других ресурсов по всем бизнес-линиям деятельности и характеризует качество управления, возможности экономического роста и достаточность капитала организации.

Показатели деловой активности характеризуют результаты и степень интенсивности текущей основной производственной деятельности, эффективность использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов.

Деловая активность в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота средств. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов -- показателей оборачиваемости. Они очень важны для организации.

Деловую активность характеризуют также показатели рентабельности, которые являются относительными характеристиками финансовых результатов и эффективности деятельности предприятия. Они измеряют доходность предприятия с различных позиций и группируются в соответствии с интересами участников экономического процесса.

Значение анализа деловой активности заключается в формировании экономически обоснованной оценки эффективности и интенсивности использования ресурсов организации и в выявлении резервов их повышения.

Раздел 2. Анализ и оценка деловой активности организации

2.1 Анализ структуры и динамики  активов и пассивов данных  бухгалтерского баланса

деловой активность рентабельность оборачиваемость

Первым источником информации для оценки кредитоспособности хозяйственных организаций должен служить их баланс с объяснительной запиской к нему. Анализ баланса позволяет определить, какими средствами располагает предприятие, и какой по величине кредит эти средства обеспечивают. Однако для обоснованного и всестороннего заключения о кредитоспособности клиентов банка балансовых сведений недостаточно. Это вытекает из состава показателей. Анализ баланса дает лишь общее суждение о кредитоспособности, в то время как для выводов о степени кредитоспособности необходимо рассчитать и качественные показатели, оценивающие перспективы развития предприятий, их жизнеспособность.

При работе с активом баланса необходимо обратить на следующее: в случае оформления залога основных средств (здания, оборудование и др.), производственных запасов, готовой продукции, товаров, прочих запасов и затрат право собственности залогодателя на указанные ценности должно подтверждаться включением их стоимости в состав соответствующих балансовых статей.

Остаток средств на расчетном счете должен соответствовать данным банковской выписки на отчетную дату. При анализе дебиторской задолженности необходимо обратить внимание на сроки ее погашения, поскольку поступление долгов может стать для заемщика одним из источников возврата испрашиваемого кредита.

При рассмотрении пассивной части баланса самое пристальное внимание должно быть уделено изучению разделам, где отражаются кредиты и прочие заемные средства: необходимо потребовать кредитные договора по тем ссудам, задолженность по которым отражена в балансе и не погашена на дату запроса о кредите, и убедиться, что она не является просроченной.

Наличие просроченной задолженности по кредитам других банков является негативным фактором и свидетельствует о явных просчетах и срывах в деятельности заемщика, которые, возможно, планируется временно компенсировать при помощи кредита. Если задолженность не является просроченной, необходимо по возможности обеспечить, чтобы срок погашения кредита наступал раньше погашений других кредитов. При оценке состояния кредиторской задолженности необходимо убедиться, что заемщик в состоянии вовремя расплатиться с теми, чьими средствами в том или ином виде пользуется: в виде товаров или услуг, авансов и т.д.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Негосударственное образовательное частное учреждение

высшего профессионального образования

 

 

Уральский институт фондового рынка

Дата отправления: «  »             2013г

 

 

 

Курсовая работа

Анализ деловой активности предприятия

 

Студент(ки) 4п курса заочного отделения

Специальности  «Финансы и кредит»

Сенниковой Анастасии Леонидовны

 

 

Проверил: «___» _____________20__г

                                                        Преподаватель: Алмазова О.Н.

 

 

 

 

 

 

 

Екатеринбург

2013

 

 

2.1 Экспресс-анализ финансового  состояния предприятия

Экспресс-анализ дает оценку имущественного и финансового состояния организации, динамичности развития и эффективности деятельности предприятия за анализируемый период.

В нем можно узнать информацию о таких показателях, как:

- Сумма хозяйственных средств  находящихся в распоряжении предприятия

- Собственный капитал

-Заемный капитал

-Первоначальная стоимость основных  средств.

-Износ основных средств

-Коэффициент износа основных  средств

-Сумма собственных оборотных  средств предприятия,

-Прибыль (убыток) отчетного периода

-Выручка от реализации (без НДС  и акцизов)

Можно узнать, как изменяются показатели на начало и на конец года, уменьшаются они либо увеличиваются. И как можно оценить их изменение.

Чтобы составить экспресс-анализ использовались формы бухгалтерской отчетности ООО «Райпищекомбинат» за 2008 год:

Форма №1 «Бухгалтерский баланс»

Форма №2 «Отчет о прибылях и убытках»

Форма №5 «Приложение к бухгалтерскому балансу»

Экспресс анализ финансового состояния предприятия показал, что сумма хозяйственных средств находящихся в распоряжении предприятия уменьшается на 235795 т.р. - это оценивается отрицательно, так как активы уменьшаются. Это произошло за счет снижения заемных средств на 406982 т.р. Собственный капитал в динамике увеличился на 106470 т.р. - это оценивается положительно. Сумма собственных оборотных средств предприятия в динамике увеличивается на 219974 т.р. - это оценивается так же положительно.

Коэффициент износа основных средств увеличился на 3,52 %, это произошло за счет увеличения износа основных средств на 108216 т.р. - это оценивается отрицательно.

Сложившаяся ситуация по темпу роста собственного и заемного капитала оценивается положительно, так как темп роста собственного капитала увеличивается на 6,86 %, а заемный капитал снижается на 39,38 %.

Оценивая финансовые показатели - прибыль отчетного периода увеличивается на 32739 т.р. - это оценивается положительно.

Выручка от реализации уменьшилась на 29828 т.р. - это оценивается отрицательно, но темп роста выручки от реализации больше чем темп роста суммы хозяйственных средств и это оценивается положительно.

На предприятии, в общем, складывается благоприятная финансовая ситуация.

2.2 Анализ финансового  состояния по данным сравнительного  аналитического баланса

На основе сравнительного баланса осуществляется анализ структуры имущества.

Структура стоимости имущества дает общее представление о финансовом состоянии предприятия. Она показывает долю каждого элемента в активах и соотношение заемных и собственных средств, покрывающих их в пассивах.

Схемой аналитического баланса охвачено много важных показателей, характеризующих статистику и динамику финансового состояния организации, что позволяет упростить работу по проведению горизонтального и вертикального анализа основных финансовых показателей деятельности фирмы. Сравнительный аналитический баланс можно получить из исходного баланса путем уплотнения отдельных статей и дополнения его показателями структуры: динамики и структурной динамики.

Обязательными показателями сравнительного аналитического баланса являются:

- абсолютные величины по статьям  исходного отчетного баланса на начало и на конец периода;

- удельные веса статей баланса  в валюте (итоге) баланса на начало  и на конец периода;

- изменения в абсолютных величинах;

- изменения в удельных весах;

- изменения в процессах к  величинам на начало периода (темп  прироста статьи баланса);

- изменения в процентах к  изменениям валюты баланса (темп  прироста структурных изменений)

Сопоставляя в процессе анализа структуру изменений в активе и пассиве баланса, можно получить выводы о том, через какие источники в основном был приток новых средств и в какие активы эти новые средства вложены.

Установив конечный итог изменений в аналитическом балансе, определяют, по каким разделам и статьям произошли наибольшие изменения. Оценивая активы в сравнительно аналитическом балансе, мы видим, что наибольший удельный вес занимают оборотные активы 67,52 %, в динамике они увеличились на 1,46 % , на долю внеоборотных активов приходится 32,48%, они снижаются на 1,46% по сравнению с началом года.

 

Наибольший удельный вес в оборотных активах занимают запасы на начало года 34,43%, но на конец года ситуация меняется запасы уменьшаются до 22,66%, и денежные средства занимают большую часть удельного веса в оборотных средствах на конец года 38,59% - это является благоприятной ситуацией для предприятия.