Анализ организации финансовой деятельности на предприятии и определение направлений совершенствования

Для этого нужна постоянная деловая осведомленность по соответствующим вопросам, которая является результатом отбора, оценки, анализа и интерпретации финансовой отчетности.

Практика финансового анализа выделяет шесть общепринятых методов.

1. Горизонтальный (временной) - сравнение отчетных финансовых показателей с плановыми, либо с показателями предыдущего периода (базисного).

2. Вертикальный (структурный) - определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом. Например, определение удельного веса внеоборотных активов в имуществе компании. Это позволяет оценить, к примеру, фондоемкость этого предприятия.

3. Трендовый - сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний. Так, например, анализ динамики продаж продукта за ряд лет указывает на устойчивую тенденцию снижения темпов роста. Это позволяет сделать вывод о заключительной фазе жизненного цикла продукта, от производства которого компании следует постепенно отказаться. С помощью тренда формируются возможные значения показателя в будущем. Следовательно, метод может использоваться в перспективном и прогнозном анализе.

4. Сравнительный (пространственный) - сравнение показателей отчетности:

- с планом;

- со среднеотраслевым уровнем;

- с данными конкурентов;

- со средними общеэкономическими  данными;

- с данными отдельных подразделений  компании между собой;

- с экономической моделью.

5. Анализ относительных показателей (коэффициентов) - расчет отношений данных отчетности, определение взаимосвязей показателей. Абсолютные показатели недостаточно характеризуют исследуемые явления и процессы, т.к. не имеют базы сравнения, поэтому используются относительные показатели. Исчисляются в процентах, коэффициентах или индексах.

6. Факторный — анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный (обобщающий) показатель. Факторный анализ может быть как прямым (собственно анализ, представляющий раздробление результативного показателя на составные части), так и обратным (синтез), когда его отдельные элементы соединяют в общий результативный показатель.

Перечисленные методы анализа способствуют аналитическому прочтению финансовых отчетов, исходной базой которых, прежде всего, являются данные бухгалтерского учета и отчетности.

 

3. Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости

предприятия

 

В процессе формирования финансовых ресурсов предприятий важную роль играет определение оптимальной структуры их источников. Повышение удельного веса собственных средств положительно влияет на финансовую деятельность предприятий. Высокий вес вовлеченных средств усложняет финансовую деятельность предприятия и нуждается в дополнительных расходах в уплату процентов за банковские кредиты, дивидендов за акциями, доходов за облигациями, уменьшает ликвидность баланса предприятия, повышает финансовый риск. Поэтому в каждом конкретном случае необходимо детально анализировать целесообразность привлечения дополнительных финансовых ресурсов с учетом финансовых рисков.

Финансовое состояние предприятия зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансово-хозяйственной деятельности. Поэтому на него влияют все эти виды деятельности предприятия. Прежде всего на финансовом состоянии предприятия положительно сказываются бесперебойный выпуск и реализация высококачественной продукции. Как правило, которое высшими есть показатели объема производства и реализации продукции, работ, услуг и низшей их себестоимость, в высшей будет прибыльность предприятия, а это положительно будет влиять на его финансовое состояние. Неритмичность производственных процессов, ухудшение качества продукции, трудности с ее реализацией приводят к уменьшению поступления средств на счета предприятия, из-за чего ухудшается его платежеспособность.

Финансовое состояние–это одна из самых важных характеристик каждого предприятия. Целью оценки финансового состояния предприятия есть поиск резервов повышения рентабельности производства и укрепление коммерческого расчета как основы стабильной работы предприятия и выполнение им обязательств перед бюджетом, банком и другими учреждениями. Для комплексного анализа финансового состояния предприятия необходимо оценить тенденции наиважнейших показателей, которые всесторонне характеризуют финансовое состояние предприятия.

Для целей налогообложения рассчитывается специальный показатель – валовая прибыль, а на ее основе – прибыль, облагаемая налогом, и прибыль, не облагаемая налогом. Остающаяся в распоряжении предприятия после внесения налогов и других платежей в бюджет часть балансовой прибыли называется чистой прибылью. Она характеризует конечный финансовый результат деятельности предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рисунок 1. Порядок формирования прибыли предприятия

На наш взгляд, при формировании ассортимента и структуры выпуска продукции предприятие должно учитывать, с одной стороны, спрос на данные виды продукции, а с другой – наиболее эффективное использование трудовых, сырьевых, технических, технологических, финансовых и других видов ресурсов, имеющихся в его распоряжении. На любом предприятии существуют ряд причин, по которым происходит невыполнение плана по производству продукции в целом и по ее отдельным видам.  К внутренним причинам можно отнести: недостатки в организации производства, плохое техническое состояние оборудования, простои, аварии, недостаток средств, недостатки в системе материального стимулирования. К внешним причинам относят: конъюнктуру рынка, изменение спроса на отдельные виды продукции, состояние материально-технического обеспечения, несвоевременный ввод в действие производственных мощностей предприятия по независимым от него причинам.

Анализ финансовой устойчивости характеризует эффект формирования, распределения и использования финансовых ресурсов, проявляется она в платежеспособности, то есть способности предприятия своевременно и в полном объеме выполнить свои платежные обязательства перед бюджетом по налогам, с внебюджетными фондами, с персоналом, перед кредиторами.

Проведем анализ актива баланса предприятия.

1. Общая сумма имущества предприятия (валюта баланса), тыс. руб. – (300)

2006 год	2007 год	2008 год
41699	51464	55559

 

Вывод: имущество предприятия увеличилось на 23,42%. в 2007 году и на 7,96% в 2008 году.

2. Доля внеоборотных активов  в составе имущества предприятия  – (190) / (300)

2006 год = 2005 / 41699 = 0,05

2007 год = 1849 / 51464 = 0,04

2008 год = 1880 / 55559 = 0,03

2006 год	2007 год	2008 год
0,05	0,04	0,03

 

Вывод:  доля внеоборотных активов в составе имущества предприятия  уменьшается, что объясняется политикой предприятия, в том числе в использовании арендуемых площадей, что не приводит к увеличению основных средств. Снижение доли основных средств является результатом смены компьютерного и торгового оборудования.

3. Доля оборотных активов в составе имущества предприятия – (290) / (300)

2006 год = 39694 / 41699 = 0,95

2007 год = 49615 / 51464 = 0,96

2008 год = 53679 / 55559 = 0,97

2006 год	2007 год	2008 год
0,95	0,96	0,97

 

Вывод: доля оборотных активов в составе имущества предприятия увеличилась. Увеличение оборотных активов предприятия произошло за счет увеличения остатков готовой продукции. Это в дальнейшем при сохранении текущего спроса приведет к увеличению выручки от продажи товаров.

4. Доля материальных оборотных активов в составе оборотных активов - 210 / 290

2006 год = 39046 / 39694 = 0,98

2007 год = 49076 / 49615 = 0,99

2008 год = 52977 / 53679 = 0,99

2006 год	2007 год	2008 год
0,98	0,99	0,99

 

Вывод: Доля материальных оборотных активов в составе оборотных активов увеличилась, что характеризует направленность предприятия на торговлю, а не производство.

5. Доля денежных средств и краткосрочных финансовых вложений в составе оборотных активов - (260 + 250) / (290). Поскольку предприятие не имеет долгосрочных финансовых вложений, то соответственно эта строка не отражается в сводной бухгалтерской отчетности. Для анализа мы будет использовать данные по сумме денежных средств.

2006 год = 512 / 39694 = 0,02

2007 год = 416 / 49615 = 0,01

2008 год = 546 / 53679 = 0,01

2006 год	2007 год	2008 год
0,02	0,01	0,01

 

Вывод: несмотря на то, что сумма денежных средств увеличилась, этот показатель не отражает финансовой ситуации на предприятии. Поскольку отчетность составляется на конец года, то основанием для увеличения денежных средств стало не оплаченные товары и невыплаченная заработная плата, или отпускные.

6. Доля общей суммы дебиторской задолженности и прочих оборотных активов в составе оборотных активов - (230 + 240 + 270) / (290)

2006 год = 136 / 39694 = 0,003

2007 год = 123 / 49615 = 0,003

2008 год = 156 / 53679 = 0,003

2006 год	2007 год	2008 год
0,003	0,003	0,003

 

Вывод: Величина дебиторской задолженности составляет менее 1%, это вполне объяснимо, поскольку предприятие относится к сфере розничной торговли, и все расчеты производятся непосредственно в момент совершения покупки.

Общий вывод по итогам анализа актива баланса: по итогам анализа активов предприятия увеличилась общая сумма имущества предприятия на 23,42%. в 2007 году и на 7,96% в 2008 году, доля внеоборотных активов в составе имущества предприятия уменьшается, что объясняется политикой предприятия, что в рамках данного предприятия не должно отразиться на прибыли предприятия. Увеличилась доля оборотных активов предприятия за счет увеличения остатков готовой продукции. Дебиторская задолженность осталась на одном уровне, что говорит о надежности каналов реализации продукции.

7. Общая сумма капитала (источники  средств) - (700)

2006 год	2007 год	2008 год
41699	51464	55559

 

Вывод: произошло увеличение источников средств на 23,42%. в 2007 году и на 7,96% в 2008 году, что говорит об увеличении оборотов.

8. Доля собственного капитала в составе общей суммы капитала – (490) / (700)

2006 год = 104 / 41699 = 0,003

2007 год = 63 / 51464 = 0,001

2008 год = 107 / 55559 = 0,002

 

2006 год	2007 год	2008 год
0,003	0,001	0,002

 

Вывод: собственный капитал занимает малую долю в общей сумме капиталов предприятии. Его динамика не значительно меняется в общей доле.

9. Сумма заемного капитала – (590 + 690)

2006 год = 400 + 41195 = 41595 тыс. руб.

2007 год = 300 + 51101 = 51401 тыс. руб.

2008 год = 100 + 55352 = 55452 тыс. руб.

Сумма  заемного капитала увеличилась, что говорит об активном росте деятельности предприятия.

- доля заемного капитала в  составе общей суммы капитала  – (590 + 690) / (700)

2006 год = (400 + 41195 ) / 41699 = 0,997

2007 год = ( 300 + 51101) / 51464 = 0,999

2008 год = (100 + 55352) / 55559 = 0,998

Вывод: процент в составе общей суммы капитала предприятия увеличился и остался примерно на одном уровне, что для любого предприятия является фактором достаточно  двойственным, т.к. наблюдается повышение зависимости предприятия от заемных средств и свидетельствует о недостатке собственного капитала для обеспечения стабильного финансового состояния.

10. Сумма собственного оборотного  капитала – (490 + 590 – 190)

2006 год = 104 + 400 – 2005 = -1501

2007 год = 63 +  300 – 1849 = -1486

2008 год = 107 + 100 – 1880 =  -1673

 

Вывод: сумма собственного оборотного капитала имеет отрицательное значение, что свидетельствует о том, что предприятие является в зависимости от заемных ресурсов и не покрывает собственными средствами имеющийся капитал.

11. Сумма платежных средств – (240 + 250 + 260)

2006 год = 136 + 512 = 648 тыс. руб.

2007 год = 123 + 416 =  539 тыс. руб.

2008 год = 156 + 546 = 702 тыс. руб.