Анализ финансового состояния организации (на примере ОАО «АВТОВАЗ»)

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 31 Января 2013 в 03:06, курсовая работа

Краткое описание

Главная цель – выявить основные проблемы финансовой деятельности и повысить эффективность использования ресурсов и платежеспособность предприятия.
Поставленная цель конкретизируется следующими задачами:
– предварительный обзор бухгалтерского баланса;
– характеристика имущества предприятия;
– характеристика источников образования хозяйственных средств;
– определение группы финансовой устойчивости;
– оценка ликвидности;
– разработка мероприятий по улучшению финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Содержание

Введение…………………………………………………………………………... 3
1.Организационно–методические основы финансового состояния организации………………………………………………………………………5
1.1.Понятие финансового состояния организации……………………………5
1.2.Показатели, характеризующие финансовое состояние организации…..11
1.3. Обзор методик оценки финансового состояния организации………….15
2. Анализ состава, структуры и динамики активов организации и источников их формирования………………………………………………………………..18
2.1. Анализ ликвидности и платежеспособности организации……………..18
2.2. Анализ структуры активов и пассивов…………………………………..25
2.3. Анализ финансовой устойчивости………………………………………..27
Заключение………………………………………………………………………30
Список литературы……………………………………………………………..32

Скачать в ZIP архиве (105.52 Кб) Сколько стоит заказать работу?

Вложенные файлы: 1 файл

Финансовое состояние предприятия.docx

— 111.18 Кб (Скачать файл)

На долю запасных частей приходится около 3% выручки ОАО «АВТОВАЗ».

Наибольшую долю – около 53.5% – занимают комплектующие изделия.
Валовая прибыль «АВТОВАЗа» в 2011 году выросла на 36.3% по сравнению с 2009 годом. Рост коммерческих расходов, которые в 2011 году составили 5.2 млрд. рублей (+48.4% к 2008 году) был вызван увеличением затрат на перевозку автомобилей в размере более 1 млрд. рублей. Прибыль до налогообложения ОАО «АВТОВАЗ» выросла по итогам 2011 года на 26% до уровня 8.32 млрд. рублей, а чистая прибыль составила 5.6 млрд. рублей, увеличившись за год на 20% и превысив показатель 2009 года более чем в 10 раз.

Таблица 2.1

Основные показатели анализа ликвидности и платежеспособности

Наименование показателя и рекомендуемое значение	2010г	2011г
1. Величина собственных оборотных средств {>0}	1762	1576
2. Маневренность собственных оборотных средств {0–1}	0,52	1,27
3. Коэффициент текущей ликвидности {>2}	1,08	1,06
4. Коэффициент быстрой ликвидности {>1}	0,62	0,63
5. Коэффициент абсолютной ликвидности {0,05–0,1}	0,21	0,27
6. Доля оборотных средств в активах	0,33	0,33
7. Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов {>0,5}	0,09	0,08
8. Коэффициент покрытия запасов {>1}	1,68	1,69

Величина собственных оборотных средств характеризует ту часть собственного капитала предприятия, которая является источником покрытия текущих активов предприятия. Величина собственных оборотных средств в 2011 г. снизилась на 186 млн. руб., что означает отрицательную тенденцию.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет имеющейся денежной наличности. Коэффициент абсолютной ликвидности в 2011 г. составил 0,27, превысив показатель предыдущего года. Следовательно, при небольшом значении коэффициента повышается способность компании своевременно погасить свои краткосрочные обязательства.

Коэффициент быстрой ликвидности составил в 2011 г. 0,63.

Незначительное увеличение коэффициента говорит о возможности предприятия выполнить свои текущие обязательства.

Коэффициент текущей ликвидности показывает степень, в которой оборотные активы покрывают оборотные пассивы. Ликвидность АВТОВАЗа соответствует нормативному уровню: коэффициент текущей ликвидности превышает единицу, а наиболее ликвидные активы покрывают более четверти краткосрочных обязательств компании. Коэффициент текущей ликвидности снизился на 0,02 в 2011 г. по сравнению с 2010 г.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных средств предприятия.

Этот коэффициент снизился на 0,01 в 2011 г. по сравнению с 2010 г.

Маневренность собственных оборотных средств характеризует ту часть собственных оборотных средств, которая находится в форме денежных средств, т.е. средств, имеющих абсолютную ликвидность. Рост этого показателя в 2011 г. по сравнению с 2010 г. - положительная тенденция.

Доля собственных оборотных средств, в покрытии запасов характеризует ту часть стоимости запасов, которая покрывается собственными оборотными средствами. В 2011 г. этот показатель снизился по сравнению с 2010 г. на 0,01.

Коэффициент покрытия запасов означает, какие источники средств и в каком объеме используются для покрытия производственных (товарных) запасов. Коэффициент покрытия запасов в 2011 г. составил 1,69, что свидетельствует устойчивом финансовом состоянии предприятия.

Таблица 2.2
Горизонтальный анализ баланса ОАО «АВТОВАЗ»

Наименование статей	2009 г.	2010 г.	Прирост
	млн. руб.	млн. руб.	млн. руб.	%
АКТИВ
1. Внеоборотные активы
Нематериальные активы	79	44	-35	-44,30
Основные средства	45100	46926	1826	4,05
Незавершенное строительство	14190	15814	1624	11,44
НИОКР	1937	3188	1251	64,58
Доходные вложения в материальные ценности	90	56	-34	-37,78
Долгосрочные финансовые вложения	4566	5228	662	14,50
Прочие внеоборотные активы	1	647	646	64600
Итого внеоборотных активов	65963	71906	5943	9,01
2. Оборотные активы			0
Запасы и затраты	14786	14841	55	0,37
НДС по приобретенным ценностям	4125	5102	977	23,68
Дебиторская задолженность	8780	7481	-1299	-14,79
Краткосрочные финансовые вложения	5684	7275	1591	27,99
Денежные средства	925	2014	1089	117,73
Прочие оборотные активы	-	-	-	-
Итого оборотных активов	34300	36716	2416	7,04
Баланс	100263	108622	8359	8,34
ПАССИВ
3. Собственный капитал
Уставный капитал	16062	16062	0	0
Добавочный капитал	36130	35784	-346	-0,95
Фонды и резервы	152	385	233	153,28
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	(11786)	(6705)	5081	-43,11
Итого собственного капитала	40558	45526	4968	12,24
4. Обязательства
4.1. Долгосрочные обязательства	28029	28449	420	1,49
4.2. Краткосрочные обязательства
Краткосрочные кредиты и займы	7063	8683	1620	22,93
Кредиторская задолженность	23047	23401	354	1,53
Прочие краткосрочные обязательства	1566	2563	997	63,66
Итого краткосрочных обязательств	31676	34647	2971	9,37
Итого обязательств	59705	63096	3391	5,67
Баланс	100263	108622	8359	8,34

Таблица 2.3

Вертикальный анализ баланса ОАО «АВТОВАЗ»

Наименование статей	2010 г.		2011 г.
	млн. руб.	%	млн. руб.	%
АКТИВ
1. Внеоборотные активы
Нематериальные активы	79	0,08	44	0,04
Основные средства	45100	44,98	46926	43,20
Незавершенное строительство	14190	14,15	15814	14,56
НИОКР	1937	1,93	3188	2,93
Доходные вложения в материальные ценности	90	0,09	56	0,05
Долгосрочные финансовые вложения	4566	4,55	5228	4,81
Прочие внеоборотные активы	1	0,00	647	0,60
Итого внеоборотных активов	65963	65,79	71906	66,20
2. Оборотные активы				0,00
Запасы и затраты	14786	14,75	14841	13,66
НДС по приобретенным ценностям	4125	4,11	5102	4,70
Дебиторская задолженность	8780	8,76	7481	6,89
Краткосрочные финансовые вложения	5684	5,67	7275	6,70
Денежные средства	925	0,92	2014	1,85
Прочие оборотные активы	-		-
Итого оборотных активов	34300	34,21	36716	33,80
Баланс	100263	100	108622	100
ПАССИВ
3. Собственный капитал
Уставный капитал	16062	16,02	16062	14,79
Добавочный капитал	36130	36,04	35784	32,94
Фонды и резервы	152	0,15	385	0,35
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	(11786)	-11,76	(6705)	-6,17
Итого собственного капитала	40558	40,45	45526	41,91
4. Обязательства		0,00		0,00
4.1. Долгосрочные обязательства	28029	27,96	28449	26,19
4.2. Краткосрочные обязательства		0,00		0,00
Краткосрочные кредиты и займы	7063	7,04	8683	7,99
Кредиторская задолженность	23047	22,99	23401	21,54
Прочие краткосрочные обязательства	1566	1,56	2563	2,36
Итого краткосрочных обязательств	31676	31,59	34647	31,90
Итого обязательств	59705	59,55	63096	58,09
Баланс	100263	100	108622	100

Таблица 2.4

Оценка ликвидности баланса

Характеристика показателей	Усл. ликв.	Характеристика показателей
Наиболее ликвидные активы (А1) – денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения	>	Наиболее срочные обязательства (П1) – кредиторская задолженность и прочие краткосрочные обязательства
Быстро реализуемые активы (А2) – дебиторская задолженность сроком погашения в течение 12 месяцев после отчетной даты и прочие оборотные активы	>	Краткосрочные обязательства (П2) – краткосрочные заемные средства и кредиты
Медленно реализуемые активы (АЗ) – запасы (за вычетом расходов будущих периодов), а также статья «Долгосрочные финансовые вложения» из раздела I актива баланса (за вычетом вложений в уставные фонды других предприятий)	>	Долгосрочные обязательства (ПЗ) – долгосрочные кредиты и заемные средства, отложенные налоговые обязательства, прочие долгосрочные обязательства
Труднореализуемые активы (А4) – раздел I актива баланса «Внеоборотные активы» (за вычетом статей этого раздела, включенных в предыдущую группу) и дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты	<	Постоянные пассивы (П4) – капитал и резервы предприятия, задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов, а также прочие краткосрочные обязательства

Таблица 2.5

Расчет ликвидности баланса и платежного излишка (недостатка)

Актив	На начало периода	На конец периода	Пассив	На начало периода	На конец периода	Платежный излишек (недостаток)
						На нач. периода	На кон. периода
А1	6609	9292	П1	23368	23576	-16759	-14284
А2	7918	6988	П2	7063	8683	855	-1695
АЗ	19352	20069	ПЗ	28029	28449	-8677	-8380
А4	62259	67171	П4	37678	42812	24581	42812
Баланс	96138	103520	Баланс	96138	103520	0	0

На начало периода.            На конец периода
А₁< П₁А₁< П₁
А₂> П₂А₂< П₂
А₃< П₃А₃< П₃
А₄> П₄А₄> П₄
           На момент составления баланса его нельзя признать ликвидным, так как одно из соотношений групп активов и пассивов отвечает условиям абсолютной ликвидности баланса.
          За отчетный период снизился платежный недостаток наиболее ликвидных активов с -16759 до -14284 тыс. руб. Ожидаемые поступления от дебиторов превысили краткосрочные займы. Размер запасов меньше размера долгосрочных обязательств.

2.2 Анализ структуры активов и пассивов

В структуре активов ОАО «АВТОВАЗ» преобладают внеоборотные активы, на которые по итогам 2011 года пришлось более 66% валюты баланса. Основной статьей внеоборотных активов являются основные средства, которые составляют около 43% валюты баланса компании. Стоимость основных средств ОАО «АВТОВАЗ» составила по итогам года 46.926 млрд. рублей, из которых около 59% приходится на здания и сооружения, а 40% – на машины и оборудование. Общий размер амортизации основных средств АВТОВАЗа в 2011 году составил 4 млрд. рублей при том, что стоимость введенных в эксплуатацию основных средств составила 6.3 млрд. рублей. Стоимость незавершенного строительства ОАО «АВТОВАЗ» по итогам года составила 15.8 млрд. рублей.
Таблица 2.2.1

Структура активов ОАО «АВТОВАЗ» в 2010–2011 гг., в млн. рублей

Показатель	2010 г.	2011 г.	доля, %
Оборотные активы	34300	36716	33,8
Запасы	14786	14841	13,7
Дебиторская задолженность (<12 мес.)	862	493	0,5
Дебиторская задолженность (>12 мес.)	7918	6988	6,4
НДС по приобретенным ценностям	4125	5102	4,7
Краткосрочные финансовые вложения	5884	7278	6,7
Денежные средства	925	2014	1,9
Прочие оборотные активы	-	-	0,0
Внеоборотные активы	69652	71906	66,2
Нематериальные активы	79	44	0,0
Основные средства	48789	46926	43,2
Незавершенное строительство	14190	15814	14,6
Долгосрочные финансовые вложения	4566	5228	4,8
Прочие внеоборотные активы	2028	4541	4,2
Активы всего	103952	108622	100

Информация о работе Анализ финансового состояния организации (на примере ОАО «АВТОВАЗ»)