Автор работы: Пользователь скрыл имя, 03 Сентября 2014 в 20:20, курсовая работа
Целью данной курсовой работы является анализ финансовой устойчивости компании «Стройинвестпроект».
В рамках курсовой работы будут решены следующие задачи:
Проведен анализ теоретических аспектов анализа финансовой устойчивости;
Проведен анализ финансовой устойчивости компании «Стройинвестпроект»;
Предложены меры по повышению финансовой устойчивости.
Помимо перечисленных видов деятельности предприятие осуществляет также:
За безупречно выполненные работы и в соответствии с программой правительства Москвы - «Надежные Организации Строительного Комплекса» организация была удостоена «Ревизионным Сертификатом, удостоверяющим стабильную деятельность Организации, высокое качество работ, исполнение заказов в установленные сроки».
Руководство предприятия стремится привлекать в свои ряды и на выполнение работ молодых, энергичных, инициативных людей обладающих предпринимательскими способностями, создавая им необходимые, привлекательные условия труда. Высокое качество производимых работ ЗАО «Стройвестпроект» - сплав работы всего коллектива.
В рассмотренный период политика предприятия в области работы с персоналом была подчинена следующим требованиям: поддержание среднего уровня оплаты труда по предприятиям Московского региона, сохранение достигнутого в предыдущие годы качественного состава трудового коллектива, поддержание минимально допустимого уровня производительности труда.
Обзор результатов деятельности предприятия осуществляется по важнейшим показателям, характеризующим общие результаты и эффективность производственно-хозяйственной деятельности в соответствии с общей схемой комплексного экономического анализа. Предварительный обзор и оценка общих результатов деятельности предприятия в целом и отдельных его подразделений являются одним из главных моментов комплексного экономического анализа.
Такой анализ дает возможность получить не только общее представление о работе предприятия, но и установить в общих чертах слабые и сильные стороны в его деятельности, не рассматривая причин и факторов, обуславливающих их, а также определить динамику показателей по сравнению с предшествующими периодами.
Оценка основана на сопоставлении фактических показателей отчетного года с показателями двух предыдущих годов. Информация, полученная при проведении предварительной оценки, дает возможность получить не только общее представление о предприятии, но и установить в общих чертах слабые и сильные стороны в его деятельности, не рассматривая обусловливающих причин. Финансовый анализ непосредственно по данным баланса - дело довольно трудоемкое и неэффективное, т.к. слишком большое количество расчетных показателей не позволяет выделить главные тенденции в финансовом состоянии организации. Для проведения более эффективного анализа предлагается исследовать структуру и динамику финансового состояния при помощи сравнительного аналитического баланса. Для проведения анализа работы ЗАО «Стройвестпроект» воспользуемся данными годового бухгалтерского отчета за 2012 и 2013 года представленных в таблице 1 и составим таблицу 2 по основным технико-экономическим показателям за три года (2011, 2012, 2013). Таблицы 1 и 2 – в Приложении.
Непосредственно из бухгалтерского баланса можно получить ряд важнейших характеристик финансового состояния предприятия. Рассмотрим их значения и динамику в течение года.
Как видно из данных таблицы 2.1 в структуре основных фондов произошел прирост в части основных средств было приобретено необходимое офисное оборудование (прирост составил +34 тыс. руб.), в то же время полностью до нуля сократилось незавершенное производство. И как итог снижение на конец года общей стоимости на 19,3% внеоборотных активов до величины 364 тыс. руб.
Анализ оборотных средств показывает снижение размера запасов на 10,4%. Дебиторская задолженность предприятия возросла с 316 тыс. руб. до 466 тыс. руб., прирост составил 150 тыс. руб., в процентах – 47,46%, в первую очередь это связано с задержкой платежей за выполненные работы заказчиками. Вместе с тем произошло уменьшение размера денежных средств на расчетном счету – 97 тыс. руб. против 332 тыс. руб. в 2012 году.
На начало года доля основных фондов и оборотных средств в итоге баланса составляла 30,83% и 69,17% соответственно, к концу года эта картина практически не изменилась – 28,35% и 71,65% соответственно.
Величины уставного, добавочного и резервных капиталов остаются без изменений уже более 5-ти лет.
В целом экономические показатели пассива баланса на конец года существенно улучшились, так в частности произошло снижение на 21,32% непокрытого убытка прошлых лет и даже появилась нераспределенная прибыль отчетного года в размере 24 тыс. руб., в то время, как в 2011 и 2012 годах ее не было вообще.
Особо следует отметить снижение на 277 тыс. руб. (62,38%) до 167 тыс. руб. кредиторской задолженности. Данный фактор безусловно оказывает положительное влияние на финансовую устойчивость предприятия.
На рисунке 1 представлены стоимость основных производственных фондов и оборотных средств за базисный, предшествующий и отчетный период времени.
Рис. 1. Динамика основных производственных фондов и оборотных средств
Исследуя график можно сказать следующее:
В течение рассматриваемого периода времени с 2011 год по 2013 год происходит снижение стоимости основных фондов. Это связано с отсутствием новых приобретений и естественным снижением остаточной стоимости приобретенных ранее. Причем, следует заметить, что в 2013 году произошло выбытие ОФ (продажа), это объясняет более быстрое снижение темпов роста 80,71% по сравнению с 2012 годом и 78,45% с 2011 году.
По оборотным средствам в 2012 году наблюдается значительный рост, это объясняется массовыми денежными перечислениями дебиторов в конце года, чего не было в 2011 году. В 2013 году наблюдается незначительное снижение величины оборотных средств по сравнению с 2012 годом (- 92 тыс. руб.), это объясняется снижением затрат в незавершенном производстве (- 73 тыс. руб.), а также уменьшением денежных средств на расчетном счете.
Также стоит отметить увеличение размеров запасов в 2012 году (+ 88 тыс. руб.) и дебиторской задолженности (+ 60 тыс. руб.) по сравнению с 2011 годом. В 2013 году продолжается увеличение дебиторской задолженности (+ 150 тыс. руб.) в сравнении с 2012 годом и также возрос НДС по приобретенным ценностям (+ 26 тыс. руб.).
На рисунке 2 представлены выручка от реализации, работ, услуг и себестоимость выполненных работ за базисный, предшествующий и отчетный период времени.
Рис. 2. Выручка от реализации, работ, услуг и себестоимость выполненных работ
Анализируя график заметим, что как в 2011 году, в 2012 году и в 2013 году выручка от реализации работ лишь не намного опережает высокий размер себестоимости. Особенно это заметно в 2011 году (кстати, размер чистой прибыли в 2011году составил минус 112 тыс. руб.).
Однако в 2012 году заметны сдвиги в сторону улучшения (выручка по отношению к себестоимости возросла), хотя себестоимость по прежнему высока, что является следствием конкурентной борьбы и как результат невозможность получения сверхприбыли, а также вынужденное постоянное балансирование на уровне минимального размера рентабельности. В 2013 году продолжается рост выручки по отношению к себестоимости (+ 1469 тыс. руб.), это говорит о грамотной экономической политике, проводимой руководством предприятия.
На рисунке 3 представлены прибыль до налогообложения, общая рентабельность по основным фондам и оборотным средствам и затраты на 1 рубль выполненных работ за базисный, предшествующий и отчетный период времени.
Рис. 3. Прибыль до налогообложения, общая рентабельность по основным фондам и оборотным средствам и затраты на 1 рубль выполненных работ.
Обратив внимание на построенный график заметим, что балансовая прибыль в 2012 году на 171% больше чем в 2011 году. Это произошло в основном из-за увеличения прибыли от выполненных работ и отсутствия внереализационных расходов по сравнению с 2011 годом (45 тыс. руб.). В 2013 году наметившийся рост прибыли до налогообложения (валовая прибыль в 2013 году больше чем в 2012 году на 699 тыс. руб.) большей частью «съедается» управленческими расходами - 1307 тыс. руб. против 596 тыс. руб. в 2012 году и их полным отсутствием в 2011 году, что является прямым следствием нерационального использования денежных средств на управленческий персонал. В остальном практически такая же картина, что и в 2008 году, лишь незначительно снизились (на 10 тыс. руб.) прочие операционные расходы. В итоге разница в прибыли в 2012 и 2013 годах составляет одну тысячу рублей.
В 2012 году по сравнению с 2011 годом произошло значительное увеличение размера рентабельности по ОФ и ОС на 106% (на 5,24% в абсолютном значении). Это объясняется высоким ростом прибыли, настолько высоким, что даже увеличение стоимости оборотных средств в 2012 году на 363 тыс. руб. существенно не повлияло на рост рентабельности. В 2013 году в результате снижения стоимости основных фондов и оборотных средств по сравнению с 2012 годом размер рентабельности незначительно (+ 1,35%), но все же поднялся, и если бы не высокие управленческие расходы, существенно снизившие размер прибыли рентабельность была бы значительно выше.
Обратив внимание на затраты на 1 руб. выполненных работ заметим, что наметившаяся тенденция роста предыдущих показателей эффективности работы предприятия сохраняется и здесь: в 2012 году затраты снизились на 6 копеек или в % на 6,1% по сравнению с 2011 годом и в 2013 году еще на 1 копейку в основном это произошло из-за увеличения объема выручки.
На рисунке 4 показана динамика фондоотдачи и оборачиваемости оборотных средств.
Рис. 4. Динамика фондоотдачи и оборачиваемости оборотных средств.
Анализируя график замечаем, что размер фондоотдачи в 2012 году вырос на 74,4 % (+ 9,6 р/р). Это объясняется значительным увеличением размера выручки и незначительным снижением размера основных фондов. Продолжая анализ отмечаем, что в 2013 году произошел двукратный рост фондоотдачи по сравнению с 2012 годом и более чем трехкратный по сравнению с 2011 г. – это произошло в результате снижения стоимости ОФ на 87 тыс. руб. и почти 70%-ым увеличением размера выручки.
Обратив внимание на показатели динамики оборачиваемости оборотных средств, отметим увеличение этого коэффициента на 7,5% в 2012 году по сравнению с 2011 годом, что объясняется опять же значительным ростом выручки от реализации работ, хотя росту коэффициента и помешало увеличение в 2012 году стоимости оборотных средств. В 2013 году коэффициент оборачиваемости увеличился на 89 % по сравнению с 2012 годом и на 103% по сравнению с 2011 годом. Это произошло в результате снижения размера ОС на 92 тыс. руб. по сравнению с 2012 годом и значительным ростом выручки от реализации работ.
На рисунке 5 отображены показатели численности промышленно-производственного персонала и производительности труда за три анализируемых года.
Рис. 5. Показатели численности промышленно-производственного персонала и производительности труда.
Обратив внимание на график заметим, что в 2012 году произошло заметное увеличение производительности труда на 57,3% (в абсолютном значении на 246,6 тыс. руб.) в основном из-за увеличения выручки.
Так же в 2012 году возросла и численность промышленно производственного персонала на 1 человека (+ 7,1%), что незначительно, но все-таки притормозило рост производительности труда. В 2013 году рост производительности труда сохранил свою тенденцию и составил 1162,5 р/чел., что на 71,7% больше чем в 2012 году и на 170% больше чем в 2011г., это объясняется тем, что при одинаковой численности с 2012 годом существенно выросла Выручка.
На рисунке 6 представлены показатели фонда оплаты труда и среднегодовой ЗП одного работающего за три анализируемых года.
Рис. 6. Показатели фонда оплаты труда и среднегодовой ЗП одного работающего.
Анализируя построенный график можно заметить положительную тенденцию – наблюдается постоянный и стабильный рост среднегодовой заработной платы, так в 2012 году она выросла на 20,45%, а в 2013 г. по сравнению с 2012 годом на 7,54%.
Вместе с ростом среднегодовой ЗП происходит увеличение и фонда оплаты труда, так по сравнению с 2011 годом он в 2013 году вырос на 38,8% и составил 1026 тыс. руб. и это происходит без значительного увеличения численности работающих (в 2011г. – 14 чел., в 2012г. – 15 чел., в 2013г. – 15 чел.).
Увеличивая заработную плату, руководство стремится сохранить коллектив в существующем количественном и самое главное качественном составе, одновременно продвигая молодых и перспективных сотрудников.
В современных условиях, безусловно, положительным моментом в процессе реализации работ предприятия является то, что почти все реализованные работы оплачены «живыми» деньгами, что не втянуло ЗАО «Стройвестпроект» в бесконечную череду бартерных операций и взаимозачетов. Это является косвенным подтверждением того, что работы, выполняемые предприятием, имеют постоянный и стабильный рынок сбыта, который остается достаточно "живым".
Наблюдается уверенный рост таких показателей, как рентабельность по ОФ и ОС (4,94% – 2011 г., 10,18% – 2012 г., 11,53% - 2013 г.); Фондоотдачи (12,9 руб./руб., 22,5 руб./руб., 47,91 руб./руб. – соответственно); Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (9,3 раз, 10 раз, 18,9 раз – соответственно), но самого существенного роста удалось достичь по показателю производительность труда – 1162,5 руб./чел. в 2013 году против 430,5 в 2011 г. Также сохраняют тенденцию к снижению и затраты на 1 руб. выполненных работ - 0,98 руб./руб. – 2011 г., 0,92 руб./руб. – 2012 г., 0,91 руб./руб. – 2013 г.
Вместе с тем сохраняющаяся тенденция к снижению стоимости ОФ начинает вызывать определенные опасения, да и рост ОС мог бы при таком росте выручки быть более выразительным. Мы же видим наоборот – великолепный скачок ОС в 2012 году и вызывающее сомнения снижение стоимости в 2013г.
Рассматривая динамику показателя прибыли видно, что в течение рассматриваемого периода происходило увеличение объемов получаемой предприятием прибыли. Причины такого поведения прибыли имеют различную природу и их мы рассмотрим позже.
Информация о работе Анализ финансовой устойчивости предприятия