Анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Гос МКБ Вымпел» на основании бухгалтерского баланса

Министерство образования  и науки Российской Федерации

Федеральное государственное  бюджетное образовательное учреждение

Высшего профессионального  образования

Московский государственный  университет пищевых производств

 

 

 

 

Анализ финансово-хозяйственной  деятельности ОАО «Гос МКБ Вымпел» на основании бухгалтерского баланса.

 

 

 

 

 

 

Студент: Ермакова Е.Е.

Группа: 09-Э-7

Преподаватель: Соколова Т.В.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Москва 2013

 

Содержание

Введение

1. Горизонтальный и вертикальный анализ
2. Анализ ликвидности баланса
3. Анализ ликвидности и платежеспособности
4. Анализ финансовой устойчивости
5. Анализ оборачиваемости
6. Анализ внеоборотных активов
7. Анализ основных средств. Расчет эффекта финансового рычага
8. Факторный анализ прибыли и рентабельности

Заключение

Список использованной литературы

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

Финансовая деятельность предприятия  определяет конкурентоспособность  предприятия и его потенциал  в деловом сотрудничестве, является гарантом эффективной реализации экономических  интересов всех участников финансовых отношений: как самого предприятия, так и его партнеров.

Оценка финансовой деятельности предприятия  позволяет находить внутренние резервы  предприятия, соблюдать режим экономии используемых ресурсов. Получение планового  размера прибыли и других финансовых показателей результатов деятельности предприятия возможно лишь при условии соблюдения плановых норм затрат труда и материальных ресурсов. Объем производственных и финансовых ресурсов, рассчитанный на основе результатов деятельности предприятия и производственно-финансовых планов, устраняет чрезмерные запасы материальных ресурсов, непроизводительные расходы, внеплановые финансовые инвестиции. Благодаря оценке финансовой деятельности предприятия создаются необходимые условия для эффективного использования производственных мощностей, повышения качества продукции.

Основная цель работы:

Анализ финансово – хозяйственной  деятельности ОАО «Гос МКБ Вымпел» на основе данных финансовой отчётности

Основные задачи работы:

• Анализ структуры и имущества предприятия (горизонтальный анализ, вертикальный анализ);
• Анализ платежеспособности (анализ ликвидности, анализ финансовой устойчивости);
• Анализ рентабельности;
• Анализ оборачиваемости (общие показатели оборачиваемости, частные показатели оборачиваемости );
• Анализ внеоборотных активов;
• Анализ нематериальных активов;
• Анализ основных средств;
• Расчёт эффекта финансового рычага на основе данных финансовой отчетности;
• Факторный анализ рентабельности.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Горизонтальный и вертикальный анализ

 

Наиболее общее представление  о качественных изменениях в структуре активов предприятия, их источников, а также динамике этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности.

Горизонтальный анализ дает характеристику изменений статей бухгалтерского баланса за отчетный период или динамику их изменений за ряд отчетных периодов.

Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса заключается  в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых  абсолютные показатели дополняются  относительными темпами роста и прироста (снижения).

При его проведении данные по каждой статье бухгалтерского баланса  на начало отчетного периода принимают  за 100% — это будет являться базисом. Затем рассчитывают абсолютный прирост (снижение) каждого показателя, т.е. разницу между показателями за разные периоды. Отношение величины прироста (снижения) к базовой величине характеризует темп изменений.

Вертикальный анализ показывает структуру средств организации  и их источников. Преимущество вертикального  анализа заключается в том, что в условиях инфляции относительные величины показателей бухгалтерского баланса на начало и конец года лучше поддаются сравнению, чем абсолютные величины этих показателей.

Для проведения такого анализа  итог пассива и актива бухгалтерского баланса на начало, и конец отчетного периода принимают за базовый (100%). После этого рассчитывают процентную долю каждой балансовой статьи к общему итогу.

 

 

 

 

 

Горизонтальный  анализ

 Таблица 1. Горизонтальный анализ.

Наименование	Код	На 31 декабря 2011г.	На 31 декабря 2010г.	На 31 декабря 2009г.	Δ 2011/2010	Δ 2010/2009	% 2011/2010	% 2010/2009
Актив
ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Основные средства	1130	16722	19244	17200	-2522	2044	-13,1	11,9
Финансовые вложения	1150	22	22	22	0	0	0	0
Отложенные налоговые активы	1160	226	156	133	70	23	44,9	17,3
Прочие внеоборотные активы	1170	3	21	57	-18	-36	-0,86	-63,1
Итого	1100	16973	19443	17412	-2470	2031	-12,7	11,6
ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
2.1.    Запасы	1210	7871	10063	8136	-2192	1927	-21,8	23,7
2.2.    Дебиторская задолженность	1230	6252	5028	5680	1224	-652	24,3	-11,5
2.3.    Денежные средства	1250	355	450	217	-95	233	-21,1	107,4
2.4.    Прочие оборотные активы	1260	72	399	318	-327	81	-81,9	25,5
2.5     Итого	1200	14550	15940	14351	-1440	1589	-9	11

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Вывод:

Горизонтальный анализ показал, что с 2010 по 2011 год сумма внеоборотных активов уменьшилась на сумму 2470 тыс. рублей, это произошло за счет снижения суммы основных средств, хотя с 2009 по 2010 год были заметны изменения в лучшую сторону на сумму 2040 тыс. рублей.

При анализе группы оборотных активов видно, что общая сумма их уменьшилась на 1440 тыс. рублей. Большее влияние на это изменение оказало понижение суммы запасов, хотя понизились также прочие оборотные активы (на 327 тыс. рублей) и денежные средства (на 95 тыс. рублей ), можно предположить, что организация испытывает финансовые затруднения. Значительно повысилась сумма дебиторской задолженности (на 1224 тыс. рублей), что не очень хорошо, т.к. это ухудшает ликвидность текущих активов. Но рост дебиторской задолженности не сильно повлиял на общую картину.

Можно сделать вывод, что организация понизила свой экономический  потенциал.

Второй составляющей проведения горизонтального анализа  финансового состояния организации  является оценка пассивов. Увеличение собственного капитала произошло на сумму 576 тыс. рублей. Увеличение произошло за счет нераспределенной прибыли на сумму 576 тыс. рублей. Несмотря на рост нераспределенной прибыли, рост остальных частей собственного капитала остается неизменным.  Произошло уменьшение общей суммы краткосрочных обязательств на 1722 тыс. рублей, в основном из-за уменьшения суммы заемных средств по краткосрочным обязательствам  на 1719 тыс. рублей.  Отложенные налоговые обязательства так же понизились на 3 тыс. рублей, но незначительно. Похожая ситуация и по долгосрочным обязательствам. Также понизилась сумма долгосрочных обязательств на 2714 тыс. рублей за счет понижения суммы заемных средств по долгосрочным обязательствам на 2109 тыс. рублей. Влияние также оказало понижение суммы кредиторской задолженности на 765 тыс. рублей и практически никаких изменений не внес рост оценочных обязательств на 160 тыс. рублей.

Таким образом, на основании  проведенного горизонтального анализа  можно сказать, что организация  не испытывает большого недостатка в  собственных средствах, т.к. понижается сумма долгосрочных и краткосрочных обязательств.

 

 

Вертикальный анализ

Вертикальный анализ предполагает изучение соотношения  разделов и статей баланса, т.е. их структуру. Вертикальный анализ проводиться при  помощи аналитической таблицы и предполагает изучение изменений удельных весов статей актива и пассива баланса с целью прогнозирования изменения их структуры.

При рассмотрении результатов  баланса вертикальный анализ позволяет  увидеть удельный вес каждой статьи в общем итоге , определить структуру средств и их источников, а так же произошедшие в них изменения.

Первой особенностью вертикального анализа является расчет относительных показателей  по значениям абсолютных показателей, представленных в бухгалтерском  балансе. Относительные показатели позволяют сглаживать внешние экономические воздействия,, которые на абсолютные показатели способны оказывать сильное влияние (например инфляция), выявляя таким образом результаты деятельности собственно организации.

Второй особенностью вертикального анализа является обязательное присутствие показателей на разный момент времени. Это позволяет отслеживать и прогнозировать структурные изменения в составе активов и источников их покрытия в динамики.

Таким образом, к преимуществам  вертикального анализа относиться возможность:

• изучать результаты финансово-хозяйственной деятельности на основе относительных показателей, сглаживающих влияние субъективных внешних факторов, которое имеет место при работе с абсолютными показателями и затрудняет их сопоставление в динамики.

 

 

 

Вертикальный  анализ

Таблица 2. Вертикальный анализ.

Наименование	Код	На 31 декабря 2011г.	На 31 декабря 2010г.	Доля в структуре 2010г. ( )	Доля в структуре 2011г. ( )	Изменения в структуре ( ) - ( )
Актив
ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Основные средства	1130	16722	19244	54,4	53,04	-1,36
Финансовые вложения	1150	22	22	0,06	0,07	0,01
Отложенные налоговые активы	1160	226	156	0,44	0,72	0,28
Прочие внеоборотные активы	1170	3	21	0,05	0,009	-0,041
Итого	1100	16973	19443	54,95	53,84	-1,11
ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
2.1.    Запасы	1210	7871	10063	28,44	24,97	-3,47
2.2.    Дебиторская задолженность	1230	6252	5028	14,21	19,83	5,62
2.3.    Денежные средства	1250	355	450	1,27	1,13	-0,14
2.4.    Прочие оборотные активы	1260	72	399	1,13	0,23	-0,9
2.5     Итого	1200	14550	15940	45,05	46,16	1,11

 

 

 

 

 

 

 

Пассив
КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
3.1.    Уставный капитал	1310	114	114	0,32	0,36	0,04
3.2.    Добавочный капитал  (без переоценки)	1350	-	-	-	-	-
3.3.   Резервный капитал	1360	17	17	0,05	0,05	0
3.4.    Нераспределенная прибыль	1370	14780	14204	40,14	46,89	6,75
3.5.    Итого	1300	14911	14335	40,51	47,30	6,79
КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
4.1.    Заемные средства	1410	827	2546	7,19	2,62	-4,57
4.2.     Отложенные налоговые обязательства	1420	31	34	0,10	0,10	0
4.3.     Итого	1400	858	2580	7,29	2,72	-4,57
ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
5.1.     Заемные средства	1510	4407	6516	18,41	13,99	-4,42
5.2.     Кредиторская задолженность	1520	11187	11952	33,78	35,48	1,7
5.3.     Оценочные обязательства	1540	160	-	-	0,50	0,5
5.4.     Итого	1500	15754	18468	52,19	49,97	-2,22