2. Коэффициент покрытия (Кпокр) показывает, какую маржинальную прибыль предприятие получает с одного рубля реализованной продукции:

     Кпокр = ВП/РП*100, (%)

     2009 г.  Кпокр =20600 / 32000*100 = 64,38%

     2010 г.  Кпокр =21100 /33000*100 = 63,94%

     Коэффициент покрытия уменьшился на 0,44 п.п. Это негативная тенденция, т.к. произошло уменьшение маржинальной прибыли. Получаемой с одного рубля реализованной продукции.

3. Бесприбыльный оборот (БО) соответствует такому обороту реализации, при котором величина прибыли равна нулю. При бесприбыльном обороте величина покрытия соответствует постоянным издержкам, а выручка равна текущим издержкам.

     БО = Ипост/Кпокр*100% (р)

     БО = И пост/ВПср (нат.ед.)

     2009 г. БО = 9500/64,38*100 = 14 756 тыс.руб.

     БО = 9500/(320 -211) = 87 шт.

     2010 г. БО =10450/63,64*100 = 16 420 тыс.руб.

     БО =10450/(330-206) = 84 шт.

     По  результатам деятельности предприятия в 2009 году бесприбыльный оборот оставил 14 756 тыс.руб. или 87 шт. В 2010 году бесприбыльный оборот равнялся 16420 тыс.руб. или 84 шт. Его спад свидетельствует об улучшении положения предприятия, т.е о повышении доходности. Это подтверждают графики, представленные на рис.1 и 2.

     Построим  графики бесприбыльного оборота  за 2009 и 2010 года. 
 
 
 
 

     

       

     

     

     

     

     

     

       

     Рисунок 1 – График бесприбыльного оборота  в 2010 году 

     

       

     

     

     

     

     

     

       

     Рисунок 2 – График бесприбыльного оборота  в 2009 году 

4. Запас надежности (ЗН) показывает уязвимость предприятия  со стороны уменьшения выручки и  определяет, какой процент выручки  может потерять предприятие, прежде чем окажется в условиях бесприбыльного оборота.

ЗН = (РП-БО)/РП*100, (%)

2009 г.  ЗН = (32000 – 14756) /32000 * 100 = 53,89%

2010 г.  ЗН = (33000 – 16420) / 33000 * 100 = 50,24%

   Запас надежности уменьшился на 3,65%, что является негативным явлением. В 2009 году предприятие  может потерять более 50% выручки, прежде чем окажется в условиях БО, а в 2010 году – 50% выручки.

5. Платежеспособность

 

     Показателями  платежеспособности являются коэффициенты ликвидности.

1. Коэффициент абсолютной ликвидности (Кабс) представляет собой отношение наиболее ликвидных активов к краткосрочной задолженности (срок погашения которой истекает в рассматриваемом году):

     Кабс = (денежные средства + краткосрочные  финансовые вложения) / краткосрочная  задолженность

     2009 г. К абс = 600 / (1700+900)  =  0,23

     2010 г. К абс = 700 / (1900+1000)  = 0,24

     Нормальным  считается коэффициент абсолютной ликвидности больший, чем 0,2-0,25. В  рассматриваемые года коэффициент  в пределах нормы. Это говорит  о высокой ликвидности активов  предприятия.

2. Коэффициент промежуточной ликвидности (Кпромеж):

     К промеж = дебиторская задолженность / краткосрочная задолженность

     2009 г. К промеж = 3500 / (1700+900) = 1,35

     2010 г. К промеж = 3600 / (1900+1000) = 1,24

     Приемлемым  считается коэффициент промежуточной  ликвидности больший, чем 0,7-0,8. У  рассматриваемого предприятия он выше порогового значения. Это говорит о достаточном уровне ликвидности.

3. Коэффициент общей ликвидности (Кобщ):

     Кобщ = ОбК/краткосрочная задолженность

     2009 г. Кобщ = 9100/2600 = 3,5

     2010 г. Кобщ = 9300/2900 = 3,21

     Нормальным  считается коэффициент общей ликвидности больший, чем 2-2,5. В рассматриваемых годах этот показатель выше порогового значения. Это говорит о высоком уровне ликвидности активов предприятия.

     Все показатели ликвидности рассматриваемого предприятия находятся на высоком  уровне, это говорит об устойчивом его финансовом состоянии.

6. Финансовая  устойчивость

 

     Показатели  финансовой устойчивости характеризуют  степень защищенности привлеченного  капитала.

1. Коэффициент собственности (Ксобст)

     Ксобст = собственный капитал / Ак

     2009 г. Ксобст = 6500/12100 = 0,537

     2010 г. Ксобст = 6800/12500 = 0,544

     Повышение коэффициента собственности на 0,07 говорит  об увеличении доли собственных средств  в источниках финансирования предприятия.

     Рекомендуемым значением данного коэффициента является значение большее, чем 0,5. В рассматриваемый период времение значение коэффициента удовлетворяет рекомендуемому значению.

2. Доля заемных средств (Кзаем):

     Кзаем = Заемный капитал /Ак

     2009 г. Кзаем = 5600 / 12100 = 0,462

     2010 г. Кзаем = 5700 / 12500 = 0,456

     Уменьшение  доли заемных средств на 0,06 говорит о снижении зависимости предприятия от внешних источников средств.

     Рекомендуемое значение доли заемных средств –  не более 0,5. Полученные за 2009 и 2010 года данные опказывают, что значение коэффициента удовлетворяет рекомендуемому значению. Отсутствует большая зависимость предприятия от внешних источников.

     Для 2009 и 2010 годов получаем, что Ксоб +Кзаем =1. Это говорит о правильности вычислений.

3. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (Кзаем/собст)

     Кзаем/собс = заемный капитал / собственный капитал

     2009 г. Кзаем/собс = 5600/6500= 0,86

     2010 г. Кзаем/собс = 0,84

     Коэффициент соотношения заемных и собственных  средств падает на 0,02, что показывает уменьшение доли заемного капитала по-сравнению  с собственным.

     Рекомендуемым значением коэффициента является значение меньше, чем 1. Полученные результаты соответствуют рекомендуемым значением.

     Показатели  финансовой устойчивости ООО «Эда»  свидетельствуют о достаточной  степени защищенности привлеченного  капитала и отражают допустимый уровень риска деятельности предприятия с точки зрения зависимости от заемного капитала. 

 

Вывод о финансово-экономическом  состоянии ООО  «Эда» за 2009 и 2010 года и комплекс рекомендаций по совершенствованию  его деятельности

 

     В результате проведенного анализа деятельности ООО «Эда» можно дать общую характеристику финансово-экономического состояния предприятия в период 2009-2010 гг.

     Анализируя  отчет о прибылях и убытках, можно  заметить, что при увеличении выручки  на 1000  тыс. руб, или на 3,3%, в 2010 году произошло уменьшение прибыли до начисления на 400 тыс.руб. или на 14,81% за счет увеличения издержек на приобретение товара на 500 тыс.руб.  или на 2,5%, прочих внешних издержек на 500 тыс.руб. или на 12,5%, издержек на содержание персонала на 300 тыс.руб.  или на 7,14%, амортизации основного капитала на 100 тыс.руб.  или на 9,09%. Также мы наблюдаем уменьшение балансовой прибыли в 2010 году по-сравнению с 2009 на 450 тыс.руб.  или на 23,68% в том числе за счет увеличения издержек по выплате процентов на 50 тыс.руб.  или на 6,25%.

     Анализируя  балансы ООО «Эда»  за 2009, 2010 года, мы видим, общее увеличение валюты баланса на 400 тыс.руб. или на 3,31%.

     Увеличение  баланса в активе произошло за счет увеличения основного капитала на 6,67% (оборудования на 200 тыс.руб.) и увеличения оборотного капитала на 2,2% (дебиторской задолженности на 100 тыс.руб., денежных средств на 100 тыс.руб.).

     Увеличение  баланса в пассиве произошло  за счет увеличения собственного капитала на 4,62% или на 300 тыс.руб. и заемного капитала на 1,79% или на 100 тыс.руб. В структуре заемного капитала мы наблюдаем рост задолженности товарным кредиторам на 200 тыс.руб. или на 11,76% и задолженности по НДС на 100 тыс.руб. или на 11,11% и уменьшение задолженности по кредиту на 200 тыс.руб. или на 6,67%.

     В структуре актива существенных изменений  не произошло. На 3,27% увеличилась доля оборудования и на 12,9% денежных средств. Это произошло за счет уменьшения доли товарных запасов на 3,19%, дебиторской  задолженности на 0,45%.

     В структуре пассива баланса произошло увеличение доли собственного капитала на 1,27% за счет уменьшения доли заемного капитала на 1,47%,. Уменьшение доли заемного капитала за счет уменьшения доли кредита по спецссудному счету на 9,61% и увеличения долей кредиторской задолженности на 7,96%, товарных кредиторов на 8,19% и НДС на 7,53%.

     Произошло снижение фондоотдачи на 0,36. Это  говорит о том, что сократился выход реализованной продукции  с одного рубля основного капитала на 0,36 р. Снижение фондоотдачи связано  с ростом основного капитала при неизменной реализованной продукции. Фондоемкость возросла на 0,003 в результате увеличения основного капитала при неизменной реализованной продукции. Это плохо, т.к. увеличен удельный расход внеоборотных активов.

     Рентабельность  основного капитала уменьшилась на 18,12%, что показывает снижение прибыли с одного рубля основного капитала на 18,12 к. Это произошло вследствие уменьшения прибыли на 400 тыс.руб. и основного капитала на 200 тыс.руб.

     Оборотный капитал уменьшился на 200 тыс.руб., при увеличении выручки на 1000 тыс.руб., что привело к ускорению оборачиваемости на 0,03 в год. С одного рубля оборотного капитала получено на 0,03 р. больше реализованной продукции.

     Длительность  оборота уменьшилась на 0,88 дня. Это  свидетельствует об ускорении оборачиваемости.

     Рентабельность  оборотного капитала сократилась на 5%, что показывает уменьшение прибыли, получаемой с одного рубля оборотного капитала на 5 к. это произошло вследствие снижения величины прибыли на 400 тыс.руб. при незначительном сокращении оборотных активов (на 200 тыс.руб.)

     Поддержать  высокий уровень оборачиваемости  можно за счет ритмичности и комплексности  материально-технического обеспечения, исключения замораживания материальных запасов, снижения удельных расходов, ускорения документооборота.

     Производительность  труда на предприятии в рассматриваемый  период возросла. Дальнейшее повышение  производительности труда возможно за счет роста фондовооруженности труда. Снижения доли немеханизированных работ. Совершенствования оборудования предприятия и повышения квалификации персонала.

     Общая рентабельность уменьшилась на 3,73п.п., что говорит о том, что в 2010 году предприятие получает меньше прибыли  с одного рубля своего имущества, чем в 2009 году, это свидетельствует  о менее эффективном использовании имущества предприятия 9его увеличение не приводит к росту прибыли).