Автор работы: Пользователь скрыл имя, 19 Сентября 2014 в 20:43, доклад
Банковская система Казахстана в последнее десятилетие демонстрировала бурный рост, соответствующий высоким темпам роста экономики. Однако, уже в 2007 году банковская система оказалась втянутой в затяжной кризис, признаков выхода из которого пока не наблюдается. Бурный рост кредитования, прежде всего ипотеки, поддерживаемый растущим внутренним спросом и ростом доходов, привел к значительному превышению кредитов над срочными депозитами, почти вдвое у банков, накоплению значительного, сопоставимого с величиной золотовалютных резервов, краткосрочного внешнего долга банковского сектора.
Более действенная мера, по мнению банковского сообщества отмена «налога на списание», сроком действия 2012-2018 гг. В результате банкам будет предоставляться налоговый вычет на доходы, полученные от восстановления провизий при списании безнадежный займов. Предполагается возможность создания, покупки банками компаний Special Purpose Vehicle, которые будут покупать у банков проблемные активы и заниматься их управлением и оздоровлением. Помимо объектов недвижимости и незавершенного строительства банк может передать этой компании доли участия в капитале компаний, перешедшие к нему в результате невыплаты кредита. Все полученные доходы «дочка» должна перечислять материнскому банку. Кроме того, компании переходят и все права по взысканию задолженности, т.е. кредитором становится не банк, а эта компания. Предполагается, что эти меры будут способствовать улучшению качества ссудного портфеля банков второго уровня.
В перспективе одного-двух лет возможна реализация одного из следующих сценариев:
«Негативный». Углубление Европейского долгового кризиса с выходом из зоны евро некоторых периферийных стран. Снижение мировых цен на нефть до 60-70 долларов. Полномасштабный банковский кризис в Европе, сопровождающийся оттоком капитала с развивающихся рынков и девальвацией тенге. Рост экономики Казахстана замедляется до 3-4% в год. В Казахстане падают объемы кредитования, и сокращается депозитная база банков. Это приводит к дальнейшему падению отношения активов банков к ВВП, ухудшению качества ссудного портфеля, ужесточению условий выдачи кредитов. Отличием от 2008 года является то, что крупнейшие банки из Top-5 уже реструктуризировали свои обязательства, но не успели нарастить новые в прежнем объеме. Этот сценарий вновь требует от государства вхождения в капитал банков.
«Нейтральный». Управляемое разрешение долгового кризиса в Европе, сопровождаемое массированным вливанием ликвидности со стороны ЕЦБ. Цены на нефть остаются на прежних уровнях 100-110 долларов. В Европе проходит рекапитализация банков, проходит управляемый «дефолт» Греции, через обмен части её обязательств на новые. Все эти меры позволяют избежать банковского кризиса в Европе. Экономический рост восстанавливается в странах «ядра» на фоне монетарных стимулов. Периферийные страны встают на путь медленной и продолжительной дефляции. В этой ситуации отток капитала с развивающихся рынков прекращается, стоимость краткосрочного фондирования для развивающихся рынков снижается. Это позитивно сказывается на экономике и банковском секторе Казахстана. Экономика замедляется лишь до 5-6%, медленное восстановление банковской системы продолжается: растет отношение банковских активов к ВВП, депозиты предприятий и физических лиц.
«Позитивный» сценарий с быстрым восстановлением банковского сектора мы считаем маловероятным из-за трудностей использования в Казахстане прежней модели экспансии за счет внешних ресурсов.