Виды ценных бумаг в РФ

облигации;

• обязательство эмитента выплачивать дepжaтeлю облигации фиксированный доход в виде процента от номинальной стоимости или иного имущественного эквивалента. Различают:

Купонные – периодически выплачиваются проценты по купонам. Купон – вырезной талон с указанной процентной ставкой

Облигация представляет собой  эмиссионную долговую ценную бумагу,

отражающую отношение займа между эмитентом (заемщиком) и

инвестором (кредитором). Видов выпускаемых облигаций достаточно много и все они используются участниками рынка для получения дохода от переданных взаймы денежных средств.

 

Вексель — это абстрактное обязательство, т.е., возникнув в

результате конкретной сделки, он может быть передан любому лицу,

которое, не имея никакого отношения  к условиям его возникновения,

получает право требовать  платежа по векселю, являясь его  держателем.

Вексель рассматривается  как безусловное обязательство, т.е. платеж

по векселю не зависит ни от каких условий.

Наибольшее значение имеет  деление векселей на переводные и простые векселя.

Переводной вексель (тратта) представляет собой письменный документ, содержащий безусловный приказ векселедателя плательщику уплатить определенную сумму денег в установленный срок и в конкретном месте векселедержателю или его приказу.

Простой вексель представляет собой письменный документ, содержащий простое и ничем не обусловленное обязательство векселедателя (должника) уплатить определенную сумму денег в установленный срок и в конкретном месте векселедержателю или его приказу.

Вексель является разновидностью долговых ценных бумаг, отличительными характеристиками которого являются абстрактность, безусловность, солидарная ответственность всех лиц, обязанных по векселю. Он может существовать только в документарной форме, и предметом вексельного обязательства выступают только деньги. Вексель относят к строго формальным документам, т.е. он должен содержать установленные законом реквизиты. Основные функции векселя заключаются в том, что он выступает средством расчета, и с его помощью можно оформить или получить кредит. Вексель находит широкое распространение в хозяйственном обороте.

 

Сберегательный (депозитный) сертификат — это ценная

бумага, удостоверяющая сумму  вклада, внесенного в банк, и права

вкладчика (держателя сертификата) на получение по истечении

установленного срока  суммы вклада и обусловленных в сертификате процентов в банке, выдавшем сертификат, или в любом филиале этого банка.

Депозитный сертификат — это банковский сертификат, вкладчиком по которому является юридическое лицо.

По своей исходной природе  банковский сертификат — это особая (товарная) форма существования договора банковского вклада.

Сберегательный  сертификат — это банковский сертификат,

вкладчиком по которому является физическое лицо (гражданин).

Юридическая основа. Договоры банковского вклада.

Форма существования. Документарная (бумажная).

Срок существования. Депозитный сертификат — до 1 года, сберегательный сертификат — до 3 лет.

 

Чек — это ценная бумага, содержащая ничем не обусловленное распоряжение чекодателя банку произвести платеж указанной в нем суммы чекодержателю.

Отличительная особенность. Указание о процентах считается ненаписанным.

Форма существования. Документарная (бумажная).

Срок существования. По российскому законодательству чек выписывается на срок до 10 дней.

Порядок фиксации владельца. Чек может быть на предъявителя, именной и ордерный.

Порядок обращения. Предъявительский чек передается путем вручения. Именной чек не подлежит передаче. Ордерный чек передается путем индоссамента.

Виды чеков. Расчетный чек — по нему не допускается оплата наличными деньгами. Денежный чек предназначен для получения наличных денег в банке.

 

Коносамент — это ценная бумага, удостоверяющая заключение договора перевозки груза (ст. 785 ГК РФ).

Коносамент представляет собой «товарную» разновидность

транспортной накладной  по аналогии с тем, что складское свидетельство есть складская расписка в форме товара. Коносамент является товарной ценной бумагой.

Коносамент есть ценная бумага:

• долговая;

• не эмиссионная;

• бездоходная;

• документарная;

• срочная — срок существования данной ценной бумаги зависит от времени транспортировки товара;

• предъявительская или  именная в зависимости от вида складского свидетельства;

• номинированная — в качестве номинала коносамента, как и

складского свидетельства, выступает не денежная сумма, а

только натуральное количество перевозимого товара;

 

Складское свидетельство — это ценная бумага, удостоверяющая

принятие товара на хранение по договору складского хранения.

Форма существования. Документарная (бумажная).

Срок существования. Срок хранения товара на складе.

Виды складского свидетельства  в зависимости от порядка фиксации

владельца:

а) на предъявителя — простое  складское свидетельство;

б) именное — двойное складское свидетельство.

Особенности двойного складского свидетельства. Состоит из двух

частей — складского свидетельства  и залогового свидетельства (варранта), которые могут быть отделены друг от друга, и каждое по отдельности есть ценная бумага. Выдача со склада товара по двойному складскому свидетельству возможна только в обмен на обе его части вместе.

Порядок обращения. Простое складское свидетельство передается

путем вручения. Обе части  двойного складского свидетельства передаются вместе или порознь путем индоссамента. Товар, принятый на хранение, может быть предметом залога путем залога соответствующего складского свидетельства.

 

Закладная — это именная ценная бумага, удостоверяющая права ее владельца в соответствии с договором об ипотеке (залоге недвижимого имущества) на получение денежного обязательства или указанного в нем имущества.

Основанием для выпуска  закладной служит обязательное заключение договора об ипотеке (залоге недвижимого имущества).

Юридическая основа. Договор об ипотеке.

Форма существования. Документарная (бумажная).

Срок существования. В соответствии с договором об ипотеке.

Порядок фиксации владельца. Именная.

 

Государственные ценные бумаги (ГЦБ) — это форма существования

государственного внутреннего  долга; это долговые ценные бумаги,

эмитентом которых выступает государство.

Государственные ценные бумаги используются для финансирования

дефицита государственного бюджета и целевых государственных программ, а также для регулирования экономической активности в стране. От других ценных бумаг их отличает высокая надежность и ликвидность, низкая доходность, льготное налогообложение.

государственная облигация  — это ценная бумага, выпускаемая  государством и удостоверяющая договор  государственного займа;

 

 Государственная облигация — это ценная бумага, удостоверяющая право гражданина или юридического лица на получение от Российской Федерации или субъекта РФ предоставленных им взаймы денежных средств или, в зависимости от условий займа, иного имущества, установленных процентов либо иных имущественных прав в сроки, предусмотренные условиями выпуска займа в обращение. Государственная облигация есть форма существования государственного долга. Если государство реализует свои облигации внутри страны, то они есть форма существования внутреннего долга. Если государственные облигации продаются за пределами страны, то они представляют собой внешний долг государства. Такого рода облигации обычно называются «еврооблигациями».

Государственные облигации  выпускаются либо в обычной документарной  форме, при которой каждая облигация  существует в виде отдельного документа, либо в специфической документарной  форме.

Основными современными видами российских государственных облигаций  являются:

Государственные краткосрочные облигации (ГКО)- до 1 года

Облигации банка России ( ОБР) – до 1 года

Облигации государственного сберегательного займа (ОГСЗ) – 1-2 года

Облигации внутреннего валютного  займа ( ОВВЗ) – 1-15 лет

Облигации федерального займа (ОФЗ) – 1-30 лет

Государственные долгосрочные облигации (ГДО) – 30 лет

Государственные ценные бумаги используются для финансирования

дефицита государственного бюджета и целевых государственных программ, а также для регулирования экономической активности в стране. От других ценных бумаг их отличает высокая надежность и ликвидность, низкая доходность, льготное налогообложение.

 

Сберегательная  книжка на предъявителя - это ценная бумага, удостоверяющая внесение в банковское учреждение денежной суммы и право ее владельца на получение этой суммы в соответствии с условиями денежного вклада. Выдача сберегательной книжки на предъявителя осуществляется в случаях, когда это предусмотрено договором банковского вклада, и владельцами такой ценной бумаги могут выступать только граждане. Порядок выдачи и обращения сберегательной книжки на предъявителя закреплены ст. 843 Гражданского Кодекса РФ и главой 6 Закона о банках и банковской деятельности. Передача прав другому лицу, удостоверенных ценной бумагой на предъявителя, в данном случае сберегательной книжкой на предъявителя, осуществляется простым вручением ценной бумаги этому лицу.

В соответствии с Федеральным  законом № 177 – ФЗ от 23 декабря 2003 года “О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации” вклады, оформленные сберегательной книжкой на предъявителя, не участвуют  в системе страхования банковских вкладов. Кроме того, стоит отметить, что операции по размещению денежных средств определенных размеров во вклады с оформлением сберегательной книжки на предъявителя подлежат обязательному контролю в соответствии с ФЗ №115 от 07.08.2001г. «О противодействии, легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем».

 

Приватизационные  ценные бумаги - государственные ценные бумаги целевого назначения, которые используются в качестве платежного средства для приобретения объектов приватизации. Приватизационные ценные бумаги – это ценные бумаги, выпускаемые в соответствии с Законом о приватизации и обеспечивающие их владельцам право приобретения государственного имущества в процессе приватизации. Могут быть выпущены непосредственно от имени Российской Федерации, а также определенным российским исполнительным органом. Приватизационные ценные бумаги имеют ограниченную сферу использования. Владельцам предоставляется право приобрести на имеющиеся в их распоряжении приватизационные ценные бумаги отчуждаемое в процессе приватизации имущество, включая акции приватизируемых предприятий.

 

Опцион эмитента

Согласно ст. 2 ФЗ «О рынке  ценных бумаг» от 22.04.96 № 39-ФЗ под опционом эмитента понимается эмиссионная ценная бумага, закрепляющая право ее владельца  на покупку в предусмотренный  в ней срок и (или) при наступлении  указанных в ней обстоятельств  определенного количества акций  эмитента такого опциона по цене, определенной в опционе эмитента.

Опцион эмитента является ценной бумагой, предоставляющей право  ее владельцу купить (возмездно приобрести) в будущем определенное количество акций эмитента такого опциона по заранее определенной цене. Следовательно, опцион эмитента дает право на покупку акций эмитента опциона, а не иных ценных бумаг. Эмитентом такого опциона может быть только акционерное общество.

 

Российская депозитарная расписка - именная эмиссионная ценная

бумага, не имеющая номинальной  стоимости, удостоверяющая право

собственности на определенное количество акций или облигаций  иностранного эмитента (представляемых ценных бумаг) и закрепляющая право ее владельца требовать от эмитента российских депозитарных расписок получения взамен российской депозитарной расписки соответствующего количества представляемых ценных бумаг и оказания услуг, связанных с осуществлением владельцем российской депозитарной расписки прав, закрепленных представляемыми ценными бумагами. В случае, если эмитент представляемых ценных бумаг принимает на себя обязательства перед владельцами российских депозитарных расписок, указанная ценная бумага удостоверяет также право ее владельца требовать надлежащего выполнения этих обязанностей.

Депозитарные расписки помогают упростить торговлю акциями иностранных эмитентов, сократить расходы на операции с ценными бумагами, преодолеть правовые ограничения на непосредственное владение акциями, реализовать налоговые преимущества и расширить состав потенциальных инвесторов, особенно из числа институциональных.

 

Инвестиционный  пай - именная ценная бумага, удостоверяющая долю его владельца в праве собственности на имущество, составляющее паевой инвестиционный фонд, право требовать от управляющей компании надлежащего доверительного управления паевым инвестиционным фондом, право на получение денежной компенсации при прекращении договора доверительного управления паевым инвестиционным фондом со всеми владельцами инвестиционных паев этого паевого инвестиционного фонда (прекращение паевого инвестиционного фонда).

Инвестиционный пай не является эмиссионной ценной бумагой. Права, удостоверенные инвестиционным паем, фиксируются в бездокументарной форме. Количество инвестиционных паев, выдаваемых управляющими компаниями открытого  и интервального паевых инвестиционных фондов, не ограничивается. Количество инвестиционных паев, выдаваемых управляющей  компанией закрытого паевого  инвестиционного фонда, указывается  в правилах доверительного управления этим паевым инвестиционным фондом. Инвестиционный пай не имеет номинальной стоимости. Количество инвестиционных паев, принадлежащих одному владельцу, может выражаться дробным числом.