Государственное регулирование рынка ценных бумаг

В соответствии с нормативными правовыми актами ФСФР является федеральным  органом исполнительной власти, осуществляющим функции по принятию нормативных  правовых актов, контролю и надзору  в сфере формирования и инвестирования средств пенсионных накоплений и  деятельности бирж и находится в  ведении Правительства Российской Федерации.

ФСФР руководствуется  в своей деятельности Конституцией Российской Федерации, федеральными конституционными законами, федеральными законами, актами Президента Российской Федерации и Правительства Российской Федерации, международными договорами Российской Федерации, Положением о ФСФР.

Осуществляет свою деятельность ФСФР непосредственно и через  свои территориальные органы во взаимодействии с другими федеральными органами исполнительной власти, органами исполнительной власти субъектов Российской Федерации, органами местного самоуправления, общественными  объединениями и иными организациями.

 

 

Основные  полномочия ФСФР.

1. вносит в Правительство  Российской Федерации проекты  федеральных законов, нормативных  правовых актов Президента Российской  Федерации и Правительства Российской  Федерации и другие документы,  по которым требуется решение  Правительства Российской Федерации,  по вопросам сферы деятельности  Службы, а также проект плана  работы и прогнозные показатели  деятельности Службы;

2. на основании и во  исполнение Конституции Российской  Федерации, федеральных конституционных  законов, федеральных законов,  актов Президента Российской  Федерации и Правительства Российской  Федерации самостоятельно принимает  нормативные правовые акты:

– по утверждению стандартов эмиссии ценных бумаг, проспектов ценных бумаг эмитентов, по утверждению единых требований к правилам осуществления профессиональной деятельности с ценными бумагами;

– по утверждению обязательных требований к порядку ведения  реестра владельцев именных ценных бумаг;

– по утверждению обязательных для профессиональных участников рынка  ценных бумаг (за исключением кредитных  организаций) нормативов достаточности  собственных средств и иных требований, направленных на снижение рисков профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг;

– по утверждению норм допуска  ценных бумаг к их публичному размещению, обращению, котированию и листингу, расчетно-депозитарной деятельности;

– по определению порядка  допуска к первичному размещению и обращению вне территории Российской Федерации ценных бумаг, выпущенных эмитентами, зарегистрированными в Российской Федерации;

– по утверждению требований к структуре активов акционерных  инвестиционных фондов и активов паевых инвестиционных фондов;

– по утверждению порядка  регистрации правил негосударственных  пенсионных фондов и изменений в  них, стандартов раскрытия информации и форм отчетности негосударственных  пенсионных фондов;

3. на основании федеральных  законов, актов Президента Российской  Федерации и Правительства Российской  Федерации Служба осуществляет  следующие полномочия по контролю  и надзору в установленной  сфере деятельности:

– регистрирует выпуски (дополнительные выпуски) эмиссионных ценных бумаг, отчеты об итогах выпуска ценных бумаг, проспекты ценных бумаг (за исключением  государственных и муниципальных  ценных бумаг), правила доверительного управления паевыми инвестиционными  фондами, правила доверительного управления ипотечным покрытием, правила негосударственных  пенсионных фондов, документы профессиональных участников рынка ценных бумаг;

– осуществляет уведомительную регистрацию негосударственных пенсионных фондов, подавших заявление об осуществлении деятельности по обязательному негосударственному пенсионному страхованию в качестве страховщика;

– осуществляет в соответствии с законодательством Российской Федерации лицензирование профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, лицензирование других видов деятельности, отнесенных к компетенции Службы, принимает решение о приостановлении  действия или об аннулировании соответствующих лицензий;

– осуществляет аккредитацию организаций, осуществляющих аттестацию граждан в сфере профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, в сфере деятельности акционерных  инвестиционных фондов, управляющих  компаний и специализированных депозитариев, и принимает решение об отзыве аккредитации;

– контролирует порядок  проведения операций с денежными  средствами или иным имуществом, совершаемых  профессиональными участниками рынка ценных бумаг, в целях противодействия легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем;

– приостанавливает эмиссию ценных бумаг;

– проводит проверки эмитентов, акционерных инвестиционных фондов, ипотечных агентов, управляющих  ипотечным покрытием, профессиональных участников рынка ценных бумаг, управляющих  компаний, их саморегулируемых организаций, специализированных депозитариев, деятельности жилищных накопительных кооперативов, проводит контрольно-ревизионные мероприятия  в отношении бюро кредитных историй;

4. выдает предписания  эмитентам, профессиональным участникам  рынка ценных бумаг, акционерным  инвестиционным фондам, управляющим  компаниям, специализированным депозитариям, и др.;

5. запрещает или ограничивает  на срок до шести месяцев  проведение профессиональным участником  отдельных операций на рынке  ценных бумаг, назначает временную  администрацию и принимает решение  о прекращении деятельности временной  администрации в случаях, предусмотренных  федеральными законами;

6. ведет реестр аттестованных  лиц, аннулирует квалификационные  аттестаты физических лиц в  случае неоднократного или грубого  нарушения аттестованными лицами  требований законодательства Российской  Федерации о ценных бумагах.

Соотношение государственного контроля над деятельностью участников фондового рынка и контроля со стороны саморегулируемых организаций  определяется общими направлениями  государственной политики на рынке  ценных бумаг и особенностями  государственного режима.

Поскольку ключевую роль в  регулировании отношений на фондовом рынке в России играет государство, то приоритетными задачами государства для успешного развития рынка ценных бумаг в современных условиях являются:

– совершенствование правового  регулирования на финансовом рынке; 

– повышение его емкости  и прозрачности;

– обеспечение эффективности рыночной инфраструктуры;

– формирование благоприятного налогового климата для участников рынка;

– снижение инфляционных процессов в экономике страны;

– устранение пробелов в  российском законодательстве, а также  приведение нормативной базы в соответствие с международными стандартами.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список использованных источников

1. Федеральный закон «О рынке ценных бумаг» от 22.04.1996. N 39-ФЗ;
2. Федеральный закон «Об акционерных обществах» от 26.12.1995. № 208-ФЗ;
3. Федеральный закон «О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг» от 5.03.1999. № 46-ФЗ;
4. Постановление Правительства РФ «Вопросы Федеральной службы по финансовым рынкам» от 09.04.2004. № 206;
5. Положение о Федеральной службе по финансовым рынкам, утвержденного постановлением Правительства Российской Федерации от 30.06.2004. № 317;
6. Распоряжение Правительства РФ «Стратегия развития финансового рынка на период до 2020 года» от 29.12.2008. № 2043-р;
7. Бердникова Т.Б. Рынок ценных бумаг и биржевое дело: Учеб. Пособие. М.: ИНФРА-М, 2002, 270с.;
8. Рынок ценных бумаг: Учебник / Под ред. В.А.Галанова, А.И.Борисова. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2004. - 448с.;
9. Финансы и кредит: Учебник / Под ред. проф. М.В.Романовского, проф. Г.Н.Белоглазовой. - М.: Высшее образование, 2005, 640с.;
10. Официальный сайт Московской Биржи (ММВБ-РТС): www.micex.ru.
11. Официальный сайт Центрального банка Российской Федерации (Банка России): www.cbr.ru.