Денежно-кредитная система

Образцы банкнот  и монет утверждаются Банком России. Сообщение о выпуске банкнот  и монет, новых образцов, а также их описание публикуется в средствах массовой информации. Они обязательны к приёму по их нарицательной стоимости на всей территории страны и во всех видах платежей, а также для зачисления на счета, во вклады и для перевода. Срок изъятия старых банкнот не должен быть меньше одного года, но не более 5 лет. При обмене не допускается какое-либо ограничение сумм и субъектов обмена. Банкноты и монеты могут быть объявлены по закону недействительными (утратившими силу законного платёжного средства). Подделка и незаконное изготовление денег преследуется по закону.

В связи с  тем, что российская денежная единица  – рубль – по закону не связана  с денежным металлом (золотом), фиксированный  его масштаб цен отсутствует. Официальный масштаб цен устанавливается  государством.

Регулирование денежного обращения, возлагаемое  на Банк России, осуществляется в соответствии с основными направлениями денежно-кредитной  политики, которая разрабатывается  и утверждается в порядке, установленном  банковским законодательством. Банк России, наделенный исключительным правом эмиссии денег, особо ответствен за поддержание равновесия в сфере денежного обращения. В отличие от периода существования действительных (золотых) денег при бумажно-кредитном обращении, когда знаки стоимости оторвались от металлической основы, Центральный банк должен создавать определенные ограничения, сдерживающие эмиссию этих денег.

Инструменты кредитно-денежной политики, осуществляемой Центральным банком:

1. Операции на открытом рынке – наиболее важное средство контроля денежного предложения.

Термин «операции  на открытом рынке» относится к покупке  и продаже государственных облигаций  федеральными резервными банками на открытом рынке – т.е. к покупке  и продаже облигаций коммерческим банкам и населению в целом.

2. Понижение резервной нормы переводит обязательные резервы в избыточные и тем самым увеличивает возможность банков создавать новые деньги путем кредитования.

Изменение резервной  нормы воздействует на способность  банковской системы к созданию денег  двумя путями:

1) влияет на  размер избыточных резервов;

2) изменяет размер  денежного мультипликатора.

Так, например, в  случае повышения установленной  законом резервной нормы с 10 до 20% избыточные резервы понижаются с 3000 до 1000 руб., и в то же время мультипликатор текущих счетов понижается с 10 до 5. Следовательно, способность банковской системы к созданию денег падает с 30 тыс. (3 тыс. руб. × 10) до 5 тыс. руб. (1 тыс. руб. × 5).

Хотя изменение  резервной нормы – это прием, обладающий мощным потенциалом, но на деле он используется не часто.

3. Изменение учетной ставки. Одной из традиционных функций Центрального банка является роль «заимодателя в крайнем случае», т.е. Центральный банк предоставляет ссуды коммерческим банкам, которые обладают твердым финансовым положением, но неожиданно сталкиваются с необходимостью срочного получения дополнительных средств. Так, каждый Федеральный резервный банк предоставляет краткосрочные ссуды коммерческим банкам своего округа.