Достаточность капитала КБ

поскольку в ней проявляется  больше элементов саморегулирования; дает

возможность учитывать  риски по забалансовым обязательствам; позволяет

сравнивать банки разных стран.

Вместе с тем данному методу расчета достаточности капитала присущь

ряд существенных недостатков: отсутствие достаточной четкости в

определении составных элементов  капитала по уровням, что позволяет

смягчить требования к капиталу со стороны центральных банков;

недостаточно подробная дифференциация активов по степени риска и

занижение требований к резервам по отдельным видам операций.

Несмотря на некоторые  недостатки Базельской методики, именно на нее

опираются практически  все центральные банки при  составлении

собственной методики оценки капитала и его достаточности.

Рейтинговая система  оценки надежности CAMEL была разработана  в

Соединенных Штатах в 1978г.4 Оценки достаточности  капитала банка по

системе CAMEL также опирается  на установленные Базельским

соглашением стандарты  оценки собственного капитала банка. Для  расчета

коэффициентов достаточности капитала сумма активов взвешивается с

учетом возможного риска, который  определяется на основе рекомендаций

Базельского соглашения.

Основные показатели достаточности имеют следующий вид:

        К числу дополнительных показателей отнесен, прежде всего,

показатель левереджа, характеризующий  долю основного капитала в

активах. Коэффициент левереджа  рассчитывается как отношение

основного капитала к  средней сумме активов по балансу банка.

Коэффициент левереджа  установлен на уровне 3% для всех банков⁶.

К дополнительным показателям, конкретизирующим и дополняющим

состояние основных показателей, также относятся:

- коэффициент достаточности  материального основного капитала

(отношение основного капитала за вычетом нематериальных активов к

средней сумме активов);

- коэффициент рисковых  активов;

- объем и динамика  критических и некачественных  активов.

Окончательный вывод  о достаточности капитала делается на основе,

во-первых, сравнения  фактических уровней коэффициентов основных

показателей с принятыми  в стране критериальными уровнями и, во-вторых, оценки результатов анализа качества активов. Оценка качества активов осуществляется на основе определения степени риска отдельных групп активов и расчета ряда основных и дополнительных показателей. В оценочной системе CAMEL капитал банка рассматривается как важнейший элемент и оценивается исходя из объемов рискованных активов, объема критических и некачественных активов, ожидаемого роста банка, качества управления в отношении активов и роста банка.

Методика ЦБ РФ, принятый в российской банковской практике для

контроля за поддержанием коммерческими банками собственного капитала на достаточном для возмещения потерь в критических ситуациях метод расчета норматива достаточности во многом соответствует международным стандартам⁷.

Для проведения анализа  достаточности собственных средств  ЦБ РФ

рекомендует проанализировать: показатель достаточности капитала, излишек (недостаток) капитала, состав капитала кредитной организации, структуру источников основного капитала, структуру источников дополнительного капитала и активы, взвешенные с учетом принимаемого риска.

       Показатели оценки достаточности капитала в соответствии с

Указанием Банка России от 16.01.04 г. 1379-У “Об оценке финансовой

устойчивости банка  для признания ее достаточной  для участия в системе

страхования вкладов” состоят  из показателя достаточности собственных

средств (капитала) и показателя общей достаточности капитала.

Следовательно, несмотря на многообразие методик оценки

достаточности капитала, все они опираются на стандарты  Базельского

комитета и на сегодняшний  день практически все банки используют в

качестве основного  показателя оценки достаточности капитала

соотношение собственных  средств банка к активам.

Следовательно, хотя при определении величины банковского капитала достигнуто принципиальное согласие между развитыми странами, многие вопросы как для зарубежных, так и для отечественных специалистов являются небесспорными. Таким образом, наличие “достаточного” капитала не является строгим показателем надежности банка. Величина данного показателя имеет реальное значение только при системном анализе деятельности банка, т.е. лишь в совокупности с другими аналитическими показателями.

       Для оценки достаточности капитала было испробовано несколько

подходов. Соответственно существуют различные способы вычисления

коэффициента достаточности  на основе активов: коэффициент левериджа

– показывает долю капитала банка  в его активах; коэффициент

“свободного” банковского капитала – соотношение капитала банка и

суммы всех активов и забалансовых обязательств; сопоставление капитала

с активами, взвешенными  по коэффициентам рисков.

Глава 2. Расчет достаточности капитала на примере ЗАО «Банк Русский Стандарт»

2.1. Экономическая характеристика ЗАО «Банк Русский Стандарт»

Закрытое акционерное  общество «Банк Русский Стандарт» (Joint Stock Company «Russian Standard Bank»). Сокращенное название - ЗАО «Банк Русский Стандарт» (JSC «Russian Standard Bank»).

Генеральная лицензия ЦБ РФ № 2289 от 19.07.2001 г.

Размер уставного капитала, указанный  в Уставе Банка — 1 272 883 000 (Один миллиард двести семьдесят два миллиона восемьсот  восемьдесят три тысячи) рублей.

ЗАО «Банк Русский Стандарт»  — ведущий частный Банк на рынке  кредитования населения:

кредитные программы более чем  в 1200 населенных пунктах страны;

более 23 млн. клиентов — частных  лиц;

более 25 млн. банковских карт;

около 30 млрд. долларов выданных кредитов;

более 2500 банкоматов и 400 отделений  и операционных офисов;

эксклюзивные права на выпуск и  обслуживание карт платежной системы American Express® на территории Российской Федерации.

ЗАО «Банк Русский Стандарт»  основан в 1999 году. Основным акционером Банка является холдинговая компания ЗАО «Компания «Русский Стандарт».

Сегодня Банк — один из крупнейших национальных финансовых институтов федерального значения.

2.1. Анализ капитала «Банка Русский  стандарт»

По итогам 2009 года прибыль до налогообложения составляет 1,4 млрд. рублей, чистая прибыль составила 198 млн. рублей. Совокупные активы составляют 135,6 млрд. рублей.

Основные показатели деятельности банка за 2009г увидим в представленных ниже таблицах.

 

 

 

 

 

Таблица 1,2. Основные финансовые показатели и коэффициенты ЗАО «Банк Русский Стандарт»⁸

 

 

 

 

 

Таблица3,4.  Показатели активов и пассивов ЗАО «Банк Русский Стандарт»⁹

Глава 3. Анализ капитала российского банковского сектора  и меры повышения достаточности капитала

 

       С 2002 г., когда банковский сектор оправился после тяжелого кризиса, наблюдается снижение всех показателей достаточности капитала (см. рис. 2). Требования к достаточности капитала Банк России установил в Инструкции №110-И, а также №112-И в форме норматива Н1, который определяется как отношение размера собственных средств банка к сумме его активов (за вычетом резервов), взвешенных по уровню риска.

       Минимально допустимое значение норматива Н1 для банков зависит от величины собственного капитала банка. Для организаций с капиталом от 5 млн. евро и выше - 10%, а для слабо капитализированных (менее 5 млн. евро) - 11%. Для банков, занимающихся эмиссией облигаций с ипотечным покрытием Н1 равен 14%. Вновь создаваемые банки должны иметь с 1 января 2007 г. минимальный уставной капитал не менее 5 млн. евро. Все организации, чей капитал ниже 5 млн. евро, могут продолжать свою деятельность при условии недопущения снижения собственного капитала.

Рис. 2. Капитал банковского сектора в зависимости от показателей экономики

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рис.3. Показатели достаточности  капитала банковского сектора России

 

          Минимальный капитал в 5 млн. евро к обозначенной дате сумели нарастить далеко не все отечественные банки. В апреле 2007 г. порядка четырехсот тридцати банков не дотягивало до минимального уровня. А ведь это составляет 35% всех банковских кредитных организаций. Тем не менее, присутствие их на рынке едва заметно, а влияние на состояние сектора – ничтожно.

Нельзя сказать, что требования к капиталу банков в нашей стране завышены. Россия унифицировала с Европейским Союзом минимальный уставной капитал в 5 млн. евро. В то же время европейские страны вправе устанавливать собственные стандарты минимального размера уставного капитала, превышающие 5 млн. евро. Что касается норматива Н1, то он приближается к верхней границе нормативных требований, принятых в развивающихся странах. Международные нормы достаточности капитала находятся в диапазоне от 8% до 12%, но никогда не превышают 25%. Отечественный норматив Н1 соответствует требованиям, де-факто сложившимся в СНГ.

         Некоторые отечественные банки настаивают на смягчении норматива - в частности, предполагается снизить его до 8%. При этом в качестве эталона рассматриваются рекомендации Базельского комитета по банковскому надзору, который считает адекватным норматив в 8%. Следует отметить, что по нормативу в 8% Базельский комитет оценивает крупнейшие мировые банки с максимальным рейтингом, в чьем финансовом благополучии нельзя усомниться. В развивающихся странах, где банки подвержены регулярным кризисам, требования к достаточности капитала в среднем выше. Таким образом, требования Банка России к капиталу банков вполне обоснованы и не могут считаться завышенными.

Рис. 4 Нормативы достаточности  капитала в развивающихся странах и государствах СНГ

         

           Несмотря на то, что о дефиците капитала говорят как о всеобщей проблеме, в действительности, это трудности довольно узкой группы банков. В апреле 2007 г. отношение собственного капитала к активам, взвешенным по уровню риска, по всему сектору достигало 16,2%, в то время как среднее значение Н1 у ведущей двадцатки банков составляло только 14,65%. Произведена оценка достаточности капитала каждой сотни банков, отранжированных по размеру активов. Результаты расчетов приведены на рисунке 5. Как можно заметить, дефицитом капитала страдают только крупнейшие банки. Подавляющее большинство банков в России в значительной степени опирается на свои, а не на клиентские силы.

           По большому счету проблема дефицита капитала касается только первой полусотни банков. Именно они растут быстрее всех, оттесняя остальные банки на периферию. С 2003 по 2007 гг. первая полусотня увеличила свою долю в совокупных банковских активах с 73,5% до 77%. Конкуренцию им могут составить только банки из первой и второй сотни, они с относительным успехом сохраняют свою рыночные позиции. Все остальные банки теряют рынок и, по всей вероятности, в отдаленном будущем сойдут со сцены или ограничатся присутствием в специализированных рыночных нишах.

Каким образом ведут себя крупнейшие банки, испытывающие нехватку капитала? Наиболее острый дефицит испытывают Газпромбанк, Росбанк и Промсвязьбанк, значение норматива Н1 которых не превышает 11,5%. Все они предпринимают определенные усилия по наращиванию собственных средств. Газпромбанк капитализируется за счет прибыли и субординированного депозита объемом 1,5 млрд руб. Совет директоров Газпромбанка одобрил среднесрочную программу развития капитала Банка, которая включала проведение в 2006 г. дополнительной эмиссии акций, преобразование в 2007 г. в открытое акционерное общество и вывод его акций на фондовые рынки в 2008 г.

Росбанк и Промсвязьбанк выбрали  стратегию привлечения внешнего инвестора. Росбанк выпустил акции  и в 2006 г. провел двойную комбинацию с французским банком Societe Generale. В июне продал Societe Generale 10% акций, а в сентябре довел участие французского банка до 20% минус 1 акция. По заявлению руководства банка в 2008 г. он планирует провести IPO на 25% уставного капитала.

Промсвязьбанк провел дополнительную эмиссию акций и продал словенскому Nova Ljubljanska Banka 3,65% капитала. Как и Газпромбанк, он воспользовался субординированным  инструментом – получил кредит в  размере 1,5 млрд. руб. на срок 6 лет с  возможностью дальнейшей пролонгации до 10 лет.

         Как можно заметить, все три банка предпринимают серьезные усилия по подержанию адекватной капитализации. Однако приходится констатировать, что их валюта баланса и внебалансовые обязательства растут с опережением, в результате чего капитала хронически не хватает.

       Почему падает достаточность капитала?

        Как мы уже выяснили, крупнейшие банки держат в своих руках доминирующую долю рынка. С макроэкономической точки зрения их нехватка капитала представляет собой серьезное ограничение для расширения национального банковского посредничества. Какие причины объясняют дефицит капитала ведущих игроков рынка? По мой взгляд, факторы нехватки капитала носят как количественный, так и качественный характер. Количественным фактором выступает рост банковского бизнеса. За минувшие семь лет сбережения населения на банковских счетах возросли в 2,3 раза и остатки на корпоративных счетах - в 1,8 раза. Предложение кредитов возросло еще больше – почти в три раза. Однако банки не в состоянии своевременно пополнять капитал, в результате чего собственные средства банковского сектора увеличились за тот же период всего в 1,8 раза.

          Качественный фактором дефицита капитала заключается в изменении структуры портфеля активов. На протяжении последних пяти лет в портфеле не изменилась доля только одной группы – первой группы активов (около 0,1%), характеризующейся наименьшим риском. Суммарная доля второй, третьей и четвертой группы активов неуклонно снижается и за 2003-07 гг. она уменьшилась с 10% до 7%. Банковские активы в основном растут за счет пятой, наиболее рисковой группы активов. Ее доля в активах, взвешенных по уровню кредитного риска, возросла с 89% до 93%. Ни для кого не секрет, что рост банковского бизнеса осуществляется за счет розничных операций, наиболее рисковых среди всех кредитных операций