Исламский банкинг: основные отличия и инструменты

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.2 Анализ воздействия  ссудного процента на экономическое  благосостояние 

 

За счет взимания процентов денежные состояния быстро увеличиваются через регулярные промежутки времени, т.е. они имеют экспоненциальную (темпы роста постоянно ускоряются) динамику роста, что объясняет, почему в прошлом через регулярные промежутки времени возникали сложности с системой денежного обращения, почему возникают они и сейчас. Фактически проценты на кредиты можно рассматривать как рак социальной структуры.

Период времени, необходимый для удвоения размера вложенной суммы денег при взимании 3% годовых - 24 года, при 6% - 12 лет, при 12% - 6 лет. Даже при 1% , проценты обусловливают экспоненциальную динамику роста с удвоением через приблизительно 70 лет.

Воздействие процентного механизма на денежную систему определяется его частичной завуалированностью. Большинство людей считает, что они платят проценты только тогда, когда берут деньги в кредит, и, если уплата процентов нежелательна, достаточно просто не брать деньги в кредит. Однако, это не так, потому что цена каждого товара, который мы оплачиваем, включает в себя процентную часть. Эта доля колеблется для товаров и услуг, приобретаемых нами в соответствии с величиной затраченного капитала. Несколько примеров, характерных для экономики Германии иллюстрируют эту разницу. Доля оплаты процентов по кредитам (капитальных затрат) удерживаемая за вывоз мусора составляет 12%. В данном случае доля процентов относительно невысока, так как преобладающими являются расходы по заработной плате. Положение меняется для цены за питьевую воду и канализацию, где оплата процентов в составе издержек составляет уже 38 и 47%. Для платы за пользование квартирами социального жилищного фонда эта доля составляет уже 77%.

Нежелательные свойства процентного банковского дела могут быть изложены следующим образом:

1) Сделки, основанные на  проценте, нарушают принцип справедливости  экономической системы. По стандартной  системе кредитования заёмщик  должен выплатить заранее оговоренный  процент по кредиту, даже в  случае несения убытков. Даже  если была заработана прибыль, процент по кредиту может оказаться  непосильной ношей в случае  его превышения над нормой прибыли.

2) Нестабильность системы, основанной на проценте, в результате  неудачи ведёт к банкротствам, результатом которых является  потеря производственного потенциала и безработица.

3) Система, основанная на  процентах, ориентирована больше  на безопасность, нежели на рост. Так как банки имеют обязательства  перед своими вкладчиками, они  более заинтересованы в безопасном  возврате выданных кредитов и  процентов по ним. Это приводит  к тому, что банки ограничивают  своих заёмщиков большими компаниями  или такими организациями или  лицами, которые зарекомендовали себя как достаточно безопасные. Такая излишняя направленность на сохранность средств мешает росту, потому что данная система отделяет финансовые потоки от большого количества потенциальных предпринимателей, чьи усилия могли бы увеличить валовой национальный продукт.

4) Процентная система  не является стимулом для инноваций, особенно для малых предприятий. Малые предприятия неохотно идут  на применение новых производственных  методов с использованием заёмных  средств, так как им необходимо  обеспечить выплату процентов  и основной долг вне зависимости  от результатов.

5) При процентной системе  банки заинтересованы только  в сохранении своего капитала  и получении процентов. Интерес  к финансируемым ими предприятиям  ограничен только лишь в прибыльности  таких предприятий, с точки зрения  их способности создавать поток  денежных средств, который бы  обеспечил выплаты по процентам.

На протяжении последних тридцати лет финансовый и банковский сектор экономики, как отдельных стран, так и целых регионов периодически испытывает острые кризисы, выражающиеся во внезапном росте числа неплатежеспособных банков, инвестиционных и страховых компаний. Массовые кризисы финансовой и банковской системы случались и в прошлом, пример этому масштабный кризис периода "Великой депрессии" в США. Только до последних десятилетий такие кризисы исторически представляли собой единичные явления.

Если большинство исследователей финансовых и банковских кризисов сходятся в том, что объективным фактором, обусловившим их массовый характер, является углубляющийся процесс глобализации финансовой деятельности, то попытки выделить и теоретически обосновать другие объективные факторы "неплатежеспособности", поражающие финансовые и банковские системы, пока еще не приносят существенных результатов.

В последние годы мусульманскими экспертами по экономике и банковскому делу внимательно рассматривались возможные пути замены процента. Мусульманские экономисты разработали модели беспроцентной экономической системы и проанализировали последствия отмены процента на экономический рост, установление ресурсов и распределение дохода. Обосновали теоретическую базу для организации современного банковского дела на беспроцентной основе.

Концепция беспроцентного банковского дела уже не является чисто теоретической категорией. В последние два десятилетия было создано на беспроцентной основе несколько исламских банков в разных частях мира. Три страны исламского мира, Пакистан, Иран и Судан предприняли попытку ликвидировать процент в масштабе всей экономики.

 

 

 

2. Организация  и ведение Исламского банковского дела

 

2.1 Основные инструменты и организация исламской банковской системы как метод формирования исламского финансирования

 

В исламской экономической системе банки выполняют ту же функцию, что и в традиционной западной – компенсация негативных факторов финансовых рынков: пространственной и временной неравномерности спроса и предложения, искажения информации. Функция банков также заключается в обеспечении работы национальных платежных систем и финансовом посредничестве.

Примечательно то, что беспроцентная банковская система уходит своими этическими корнями в христианство, где она существовала вплоть до эпохи крестовых походов. Фома Аквинский учил, что «процент подрывает стабильность денег как меры стоимости через придание денежному предложению стоимости, отличной от номинала и зависящей от временного фактора…».[2, с. 118] В 1545г. в Англии был пересмотрен закон, запрещавший взимание процента и трактовавший его как ростовщичество; ростовщичество было определено как завышенная процентная ставка, а низкие ставки были «легализованы».[3, с. 11] Из трех религий (иудаизма, христианства и ислама) лишь ислам полностью запрещает процент, не подвергая изменениям первоначальные предписания. Запрет ростовщичества имеется в Торе: «Не отдавай в рост брату твоему ни серебра, ни хлеба, ни чего-либо другого, что можно отдавать в рост».[4, с. 18] Трактуя данные высказывания в своих целях, еврейские мудрецы и богословы объявили разрешенным взимание процента с представителей других национальностей и вероисповеданий.

Первая и главная отличительная особенность инструментов исламского банка от традиционного заключается в его фундаментальном расхождении с работой западного банка по части финансового посредничества.

Исполняя роль финансового посредника, любой банк аккумулирует денежные средства вкладчиков, которые в данный момент не используются их распорядителями, и формирует за их счет пассивы в источник финансов для тех лиц и предприятий, которые испытывают дефицит средств. В традиционной экономике банк получает прибыль с разницы процентных ставок, с одной стороны взимая с заемщиков более высокий процент, и, с другой, отдавая вкладчикам невысокий.

В исламской модели процесс происходит несколько сложнее. Вкладчик и заемщик, в сущности, выступают как агент и принципал соответственно. В шариате такая форма контракта называется «мудараба» и представляет собой партнерство в прибыли.

Одна сторона (владелец денег) вносит в какое-либо предприятие капитал, вклад второй стороны (мудариба – агента) заключается в его физическом, умственном труде или управленческой деятельности, благодаря которым предприятие реализуется. Банк является посредником между вкладчиком и заемщиком так же, как и агентство недвижимости несет посредническую функцию между продавцом/арендодателем недвижимости и покупателем/арендатором. В случае если предприятие терпит неудачу в силу причин, не зависящих от заемщика (мудариба), то потери несет вкладчик, так как шариат полагает, что затраченные силы, время, физическая и нервная энергия второй стороны не менее весомы, чем потерянные деньги. Однако это не означает, что «мудариб» не связан обязательствами в отношении потерь. Он может быть привлечен к ответственности в случае, если доказана его прямая вина в некомпетентных действиях, халатности, злонамеренности и пр. Полученная прибыль в результате успешной реализации проекта, делится между банком, заемщиком и вкладчиком в тех пропорциях, которые были установлены в результате договоренностей при обоюдном согласии сторон.

 

Рисунок 2.1 – Реализация сделки «мудараба»

 

 

1. Банк и Клиент заключают соглашение о доверительном партнерстве (для реализации Клиентом проекта), Банк осуществляет предоставление Клиенту финансирования.

2. Клиент осуществляет управление проектом.

3.  В рамках реализации проекта генерируются результаты деятельности (прибыль или убыток).

4. Прибыль формирует денежные фонды для распределения, убыток уменьшает стоимость активов проекта.

5.  Прибыль от реализации проекта, в соответствующих долях, распределяются между Банком и Клиентом.

6.  Убыток от реализации проекта относится на результат Банка.

Примечание – Источник: [1]

 

 

 

 

Таблица 2.1 – Условия расчета дохода по сделке «мудараба»

 

Сумма всех инвестиций	1000 000 $
Период участия в проекте	36 месяцев
Полученный убыток проекта за 1-й год	200 000 $
Полученная прибыль проекта за 2-й год	1000 000 $
Полученная прибыль проекта за 3-й год	5000 000 $
Коэффициент распределения доходов от проекта (%)	50%
Расчет планируемого общего дохода от инвестиций	((1000 000 + 5000 000)/2) – 200 000 = 2800 000 $

 

Примечание – Источник: [1]

 

Помимо «мудараба» в исламской банковской системе существует еще один инструмент, предназначенный для тех же целей, - «мушарака» (с арабск. – партнерство, соучастие). «Мушарака» используется, в рамках активных операций банка, для целей экспортно-импортного финансирования, проектного финансирования, выпусках ценных бумаг, соответствующих нормам Исламского права (Сукук).

Основой сделки «мушарака» является совместное участие Банка и Клиента в реализации какого-либо бизнес-плана (инвестиционного плана) и совместное финансирование. Прибыль делится в оговоренных заранее пропорциях между Банком и Клиентом. Убыток разделяется в пропорциях, соответствующих долям участия в партнерстве.

 

 

Рисунок 2.2 – Реализации сделки «мушарака»

 

1. Банк и Клиент обговаривают условия сделки и заключают соглашение об     совместном участии (реализации бизнес-плана).

2. Банк и Клиент осуществляют, соответствующие условиям контракта, финансирование (в оговоренных долях) реализации бизнес - плана.

3. В рамках реализации бизнес-плана генерируются результаты деятельности (прибыль или убыток).

4. Прибыль формирует фонды для распределения, убыток уменьшает стоимость активов, используемые для реализации бизнес-плана.

5. Прибыль (или убыток) от реализации бизнес-плана, в соответствующих долях, распределяются между Банком и Клиентом.

Примечание – Источник: [1]

 

Таблица 2.2 – Условия расчета дохода по сделке «мушарака»

 

Сумма всех инвестиций	1000 000 $
Сумма инвестиций	500 000 $
Период участия в проекте	24 месяца
Полученный убыток проекта за 1-й год	50 000 $
Полученная прибыль проекта за 2-й год	500 000 $
Коэффициент распределения доходов от проекта (%)	75% , 25%
Расчет общего дохода от инвестиций	((500 000*75%) – (50 000*50%)) = 350 000 $

 

Примечание – Источник: [1]

 

«Мурабаха» (с арабск. – перепродажа, биржевая игра) – еще один инструмент, присущий только исламским банкам. Применяется для кредитования какой-либо покупки клиентом. Банк покупает сырье или оборудование от имени клиента и впоследствии перепродает ему же в рассрочку, но по повышенной цене. Разница оговаривается заранее.

 Основной экономический  смысл сделки заключается в  отсрочке (рассрочке) платежей покупки  актива у Банка.

 

 

Рисунок 2.3 – Реализации сделки «мурабаха»

1. Клиент определяется  с активом и Поставщиком данного  актива.

2. Клиент обращается в  Банк за финансированием приобретения  актива по цене перепродажи.

3. Банк перечисляет денежные  средства Поставщику.

4. Поставщик предоставляет  актив в собственность Банку.

5. Банк на основе сделки  «мурабаха» продает Клиенту приобретенный актив по новой цене.

6. Клиент осуществляет  платежи за приобретенный актив  с учетом условий сделки по  рассрочке (отсрочке) платы за актив.