Кредитно-денежная система в рыночной экономике

Ожидается, что совокупный дефицит развитых стран уменьшится с 7,6% ВВП в 2010 г. До 5,6% ВВП в 2012 г., но этот показатель по-прежнему будет превосходить свой предкризисный уровень почти в пять раз. Одновременно безработица остается стабильно высокой – около 8%. Совокупность этих факторов свидетельствует о слабом потребительском спросе, а следовательно, именно раздувание государственных бюджетов благодаря большим дефицитам является основным фактором поддержки экономической активности в развитых странах.

Все эти факторы создают  крайне неопределенные условия, в которых  придется существовать российской экономике  в ближайшей перспективе. Вероятность неблагоприятного развития внешних обстоятельств, как минимум, не уменьшается, что ставит перед Банком России непростую задачу по поиску оптимального баланса между мерами повышения запаса прочности и мерами стимулирования экономической активности. В этих условиях Банк России намерен сохранить преемственность реализуемых принципов денежно-кредитной политики и планирует к 2015 г. завершить переход к режиму таргетирования инфляции.

В рамках данного режима приоритетнойцелью денежно-кредитной  политики является поддержание стабильно низких темпов роста цен. Политика контроля над инфляцией будет способствовать достижению более общих экономических целей. Контролируемая, невысокая инфляция снизит степень

ценовой неопределенности в экономике, что будет способствовать росту инвестиций и экономической

активности в целом. В конечном итоге это является необходимым (хотя и не достаточным) условием

устойчивого и сбалансированного  экономического роста и сохранения финансовой стабильности. Реа-

лизация денежно-кредитной политики Банка России предполагает установление целевого значения изменения индекса потребительских цен. В качестве главной цели денежно-кредитной политики Банка

России ставится задача достижения темпов прироста потребительских  цен в 2013 г. на уровне 5–6%, в

2014 и 2015 гг. – 4–5%.

В январе–мае 2012 г. наблюдалось  замедление инфляции, начавшееся в  середине 2011 г. В июне–ав-

густе она возросла, но, тем не менее, осталась в пределах целевого ориентира на 2012 г. (5–6%). В  сентябре годовой темп прироста потребительских цен продолжал увеличиваться, составив по итогам месяца 6,6%. При этом наблюдался рост базовой инфляции, что указывало на распространение инфляционных процессов на широкие сегменты потребительского рынка. Это стало основанием для повышения ставки рефинансирования до 8,25%, сопровождаемого повышением других регулируемых процентных ставок денежного рынка. Именно процентная политика призвана играть ключевую роль в процессе реализации денежно-кредитной политики. Благодаря принятому Банком России комплексу мер, направленных на совершенствование системы инструментов, а также на повышение гибкости

валютного курса рубля, была повышена управляемость процентными  ставками денежного рынка. Основа действующей  системы инструментов денежно-кредитной  политики– коридор процентных ставок Банка России– в ближайшие годы сохранится, при этом Банк России рассмотрит возможность

его сужения в целях  повышения действенности процентной политики.

Развитие и применение системы инструментов Банка России будет направлено не только на достижение

целей денежно-кредитной  политики, но и на обеспечение финансовой стабильности, бесперебойного

функционирования платежной  системы Банка России и систем расчетов по операциям с инструментами  российского финансового рынка.

Учитывая уроки мирового финансово-экономического кризиса и то негативное влияние, которое оказала дестабилизация финансового сектора на состояние всей российской экономики, Банк России намерен уделять пристальное внимание вопросам финансовой стабильности. Банковская система является

основным звеном передачи сигналов процентной политики в реальный сектор экономики. Поэтому фи-

нансовая стабильность выступает необходимым условием нормального функционирования трансмисси-

онного механизма денежно-кредитной  политики. В целях поддержания финансовой стабильности

предполагается уделять  повышенное внимание своевременной  идентификации и оценке системных  рисков в банковском секторе и  на иных сегментах финансовых рынков, обеспечению прозрачности

деятельности кредитных  организаций. Одним из основных инструментов реализации этих задач послужит развитие риск-ориентированных подходов при осуществлении надзора, базирующихся на лучшей зарубежной практике. Продолжится использование дифференцированного режима надзора за отдельными кредитными организациями в зависимости от их системной значимости,уровня прозрачности, сложности бизнеса и степени соблюдения регулятивных норм. В отношении системно значимых банков с учетом международного опыта и особенностей национальной экономики будут применяться дополнительные механизмы регулирования и надзора.

Успешность реализации стратегии денежно-кредитной политики во многом будет определяться эффективностью решения задач по развитию инфраструктуры финансовых рынков и расширению их

емкости. Одним из важных направлений деятельности Банка России остается содействие развитию рын-

ка производных финансовых инструментов,предоставляющего субъектам  экономики возможности по

хеджированию курсового  и процентного рисков, одновременно с формированием современных  механизмов регулирования и надзора за рисками кредитных организаций на указанных сегментах финансового рынка.

Результативность денежно-кредитной  политики также во многом зависит  от состояния государственных финансов. Последовательное проведение бюджетной  политики, направленной на постепенное сокращение ненефтегазового дефицита бюджета и обеспечение долгосрочной сбалансированности и

устойчивости бюджетной  системы, будет вносить позитивный вклад в поддержание финансовой и общей макроэкономической стабильности, создавая, таким образом, благоприятные условия для экономического роста и достижения целей денежно-кредитной политики.

Банк России продолжит  расширять практику регулярного  разъяснения широкой общественности целей, задач и содержания денежно-кредитной  политики. Как отмечалось выше, перспективы глобального роста остаются крайне неопределенными. Это может негативно сказаться на платежном балансе Российской Федерации как со стороны текущего счета, так и со стороны притока капитала. В своих прогнозах Банк России вынужден рассматривать широкий диапазон будущих цен на нефть – от 70 до 120 дол. США за баррель. Неудивительно, что прогнозные показатели как платежного баланса, так и

других ключевых макроэкономических индикаторов существенно разнятся в зависимости от выбран-

ного сценария цены на нефть. Поэтому Банк России считает  приемлемым только постепенный переход

к инфляционному  таргетированию, сопровождаемый поэтапным расширением валютного коридора и

последовательным устранением  элементов управления обменным курсом. Очень важно добиться обще-

ственного понимания  неизбежности определенного роста  волатильности курса, призванного  смягчить

нестабильность и непредсказуемость  внешних обстоятельств. Опыт 2012 г. вселяет  определенный оп-

тимизм – достаточно резкие краткосрочные изменения  курса не привели к существенным изменениям

экономического поведения  населения. Это позволяет надеяться, что в дальнейшем Банк России сможет активно участвовать в формировании инфляционных ожиданий и завоюет полное доверие экономиче-ских агентов к проводимой денежно-кредитной политике.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

 

Исходя из работы, обобщив  вышесказанное ,можно сказать что кредитная система современной экономики является одним из основных секторов рыночных отношений.

Основная роль кредита  заключается в аккумуляции временно свободных денежных средств и  направление их в те сектора рыночной экономики, которые находятся на стадии подъема, они перспективны и способны приносить доход. Кроме этого кредитные институты осуществляют и многие другие функции. Данное перераспределение происходит через специализированные кредитные институты, которые несут в себе ряд определенных и вполне конкретных функций. Это четко организованный и работающий сектор экономики.

Ведущую роль в кредитной  системе занимает Центральный банк, с помощью которого государство  ведет контроль за эмиссией и оборотом денежных средств, а так же за деятельностью  коммерческих банков и специализированных кредитных организаций, которые в свою очередь в основном выполняют роль аккумуляторов временно свободных денежных средств осуществляя их перераспределение и направление в инвестиционное русло.

Исходя из рассмотренных данных о работе Сберегательного банка России по кредитованию физических и юридических лиц можно сделать вывод, что банковские кредиты являются средством мобилизации денежных средств для объектов кредитования и стимулируют их дальнейшее экономическое развитие. Применяемые различные виды и условия кредитования дают субъектам рыночных отношений право выбора наиболее выгодных условий по процентам и срокам кредитования, что позволяет изыскать в нужный момент необходимые денежные средства для дальнейшего развития.

 

Практикум

КТЗ

В кредитную систему  национальной экономики входят:

а) банковская система;

б) бюджетная система;

в) денежная система;

г) внебанковские кредитные  организации

Ответ : а)банковская система ; г) внебанковские кредитные  организации

В кредитную систему страны входит банковская система. В состав банковской системы входят центральный банк, коммерческие банки и внебанковские кредитные организации.

 

Разбор экономической  ситуации

Депозиты коммерческого  банка равны 300 млн ден. ед. Рассчитайте величину обязательного резерва и количество денег, которое банк может выдать в виде ссуд, если норма обязательного резервирования составляет 20%.

 

 Решение :

20% из 300млн. руб. банк  обязан зарезервировать.

Обязательные резервы = 300млн. * 0,2 = 60млн. рублей.

Следовательно то количество денег, которое банк может ссужать  фирмам составляет 240млн. Руб.

Ответ : Величина обязательного  резерва и количество денег ,которое  банк может выдать в виде ссуд составляет 240 млн. руб.

 

 

 

Список используемой литературы

 

Антон Рукосуев. Делайте  ставки. // National Business. – 2007. - №1 Февраль. - с. 7

Борисов Е.Ф. Экономическая  теория. Учеб. пособ. – 2-е изд., перераб. и. доп. – М. : Юрайт, 2000. – 384 с.

Виктория Никитина. Подорожают ли кредиты. // Аргументы и факты. – 2007. - № 6. - с. 10.

Курс экономической  теории. Учебник/ М.Н. Чепурин, С.Н. Ивашовский, Е.А. Киселева и др. / Под ред. Чепурина М.Н. – 5-е изд., доп. и перераб. –  Киров: АСА, 2004. 831 с.

Сажин М.А., Чибриков Г.Г. Экономическая теория. Учебник для  вузов. – М.: Издательская группа НОРМА – ИНФРА М, 1998.

Современная экономика. Лекционный курс. Многоуровневое учебное  пособие. – Ростовн/Д: изд-во «Феникс», 2000-544 с.

Экономика: Учебник / Под  ред. А.С. Булатова. Гл. 2. М., 1994.

Экономическая теория: Учебник для вузов/ В.Д. Камаев, Т.А. Борисовская, М.З. Ильчиков и др. / под ред. КамаеваВ.Д. – 1-е изд., перераб. и доп. – М.: Владос, 2003 – 591 с.

Югов Р.Л. Кредит - проблемы и решения. // Российская Федерация  сегодня . - 2005. - №7.- с. 13.

Официальный сайт Федеральной службы статистики РФ.

Журнал «Деньги и  Кредит» №11 2012 г..