Макроэкономические модели

Макроэкономические  модели представляют собой формализованное (графическое или алгебраическое) описание экономических процессов и явлений с целью установления основных взаимосвязей между ними. Для построения модели необходимо выделить существенные, наиболее важные характеристики каждого исследуемого явления и отвлечься (абстрагироваться) от несущественных факторов. Таким образом, модель представляет собой некоторое упрощенное отражение действительности, позволяющее выявить основные закономерности развития экономических процессов и разработать варианты решения сложных макроэкономических проблем, таких как экономический рост, инфляция, безработица и др.

Макроэкономические модели могут  иметь вид функций, графиков, схем и таблиц, что позволяет понять взаимозависимости между макроэкономическими величинами, причинно-следственные связи между экономическими явлениями.

Рассмотрим пример модели финансовых рынков.

 

Модель IS-LM

Концентрированным, хотя и несколько упрощенным выражением кейнсианских взглядов на краткосрочные макроэкономические колебания является предложенная Нобелевским лауреатом Джоном Хиксом модель IS-LM. Макроэкономические процессы здесь представлены через призму взаимодействия двух основных секторов экономики - реального (рынка товаров и услуг) и финансового (рынка денег и финансовых активов). Равновесие на рынке товаров определяется равенством спроса и предложения товаров и услуг:

Y = C + I + G + NX

где Y - объем производства (предложения) товаров и услуг в экономике - валовой внутренний продукт. Выражение справа определяет совокупный спрос, состоящий из четырех основных компонент: потребления домашних хозяйств C, инвестиций I, государственных расходов G, и чистого экспорта NX. Основные предположения о взаимосвязи переменных следующие:

а) объем  потребления и инвестиций прямо пропорционален ВВП, и обратно пропорционален сумме налогов и процентной ставке:

С = С(Y+,T-,i-)

I = I(Y+,T+,i-)

(знаки  + и − возле переменных обозначают  соответственно прямую и обратную  взаимосвязь между зависимой  и независимой переменными);

б) государственные  расходы и налоги (G и T) - переменные государственной политики, то есть по отношению к модели являются экзогенными; чистый экспорт (NX) также пока рассматривается как экзогенная переменная.

Таким образом, равновесие на рынке товаров и услуг определяется равенством

Y = C(Y,T,i) + I(Y,T,i) + G +NX

Данное  выражение определяет зависимость  между основными эндогенными  переменными модели - объемом ВВП  и процентной ставкой i, исходя из условия равновесия на рынке товаров и услуг. График этой зависимости носит название кривой IS - от investment-saving (инвестиции-сбережения), так как равновесие на рынке товаров - это одновременно и равновесие между сбережениями и инвестициями в экономике:

S = I + NX = I - NFI

где  S = Y – I - G есть национальные сбережения, а I - NFI - это внутренние инвестиции за вычетом чистых зарубежных инвестиций. Кривая IS имеет отрицательный наклон вследствие обратной зависимости между процентной ставкой и инвестициями, а, следовательно - и валовым внутренним продуктом (так как инвестиции - один из компонентов ВВП).

Равновесие на денежном рынке в  модели IS-LM определяется как равновесие между предложением денег (реальных денежных остатков) PM и спросом на деньги Md/P, который прямо пропорционален ВВП и обратно пропорционален процентной ставке:

Md/P = L(i-,Y+)

Условие равновесия

M/P = L(i-,Y+)

определяет зависимость между i и Y исходя из условия равновесия на финансовом рынке. Графическое изображение этой зависимости называют кривой LM (от liquidity money). Переменная М - номинальное предложение денежной массы в модели считается переменной политики, так как находится под непосредственным влиянием государственных денежных институтов. Уровень цен считается неизменным в краткосрочной перспективе.

 

 

Кривая LM наклонена вправо вверх вследствие положительной взаимосвязи между Y и i, определяемой денежным рынком - рост ВВП приводит к увеличению спроса на деньги и, как следствие, процентная ставка растет.

Точка пересечения кривых IS и LM - это  точка, в которой наблюдается равновесие как на товарном, так и на денежном рынках, то есть это точка общеэкономического равновесия - положение к которому стремится экономика при данных значениях экзогенных переменных.

Модель IS-LM - удобный инструмент анализа  последствий тех или иных макроэкономических изменений, в частности, различных мер государственной политики. Так, фискальная экспансия (увеличение государственных расходов либо снижение налогов) ведет к увеличению совокупного спроса и, соответственно, увеличению ВВП, хотя это воздействие может быть ослаблено эффектом вытеснения - снижением инвестиций вследствие роста процентной ставки. Фискальное сжатие (рост налогов, сокращение расходов) приводит к обратному результату, который в определенной степени компенсируется за счет роста инвестиций вследствие падения r.

Денежная экспансия (рост предложения  денег) производит стимулирующий эффект на экономику - ВВП растет, одновременно снижается процентная ставка. Различные  варианты государственной политики (фискальная и денежная экспансия) и их последствия приведены на рисунках 2-1 и 2-2.

Таким образом, модель IS-LM позволяет  прогнозировать влияние действий государственных  органов на доходность финансовых инструментов (процентные ставки). Однако, необходимо отметить и определенную ограниченность рассмотренной нами модели - она построена исходя из предположения о неизменности (жесткости) цен. Например, модель не учитывает инфляционного давления, связанного со значительной по масштабу денежной экспансией. Кроме того, в рассмотренной нами формулировке, мы практически не учитывали влияния внешнего сектора (международных взаимосвязей).

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список использованной литературы:

1. Финансовые рынки. Донецк: Донецкий Национальный университет, 2007 г.

2. Макроэкономика для анализа государственной политики. Киев: Основы, 2005 г.