Международная финансовая система

Федеральное Агентство Связи 
 
Государственное Образовательное Учреждение Высшего Профессионального Образования 
 
«Сибирский Государственный Университет Телекоммуникаций и Информатики» 
 
(ГОУ ВПО «СибГУТИ») 
                                                                                    Кафедра экономики и финансов 
Курсовая работа по дисциплине:  Финансы и кредит 
 
на тему: 
 
«Международная финансовая система» 
Выполнила:           Дрючкова Т.К. 
 
             студентка гр.ЭУ-82 
 
Проверила:   Плотникова Наталья  
 
   Юрьевна 

Новосибирск, 2010

Содержание

 
1.       Понятие, сущность, группировка международных финансов и их роль в мировой экономике…………………………………………………………...3 
 
2.       Классификация мировых финансовых ресурсов………………………………..5 
 
3.       Структура мирового финансового рынка…………………………….……..…..6 
 
4.       Регулирование международных финансов (валютное, налоговое, таможенное регулирование)………………………………………………………………..7 
 
5.       Сотрудничество России с международными финансовыми организациями..13 
 
1.      
Понятие, сущность, группировка международных финансов и их роль в мировой экономике 
 
Международные финансы появились в результате развития международной торговли, услуг, кооперации, хозяйственного, научно-технического сотрудничества, финансовой помощи на межгосударственном уровне. Принципиальным отличием от других финансов являются многочисленность, неоднородность субъектов международных финансов, отсутствие единого международного фонда денежных средств, единого органа управления. Международные финансы часто трактуются как  публичные финансы. Однако в действительности субъектом (участником) международных финансов могут быть не только государство или международная финансовая организация, но и  субъект (территориальное образование) государства, банки, организации любой формы собственности, их объединения, предприниматели и частные лица.  
 
Международные финансы -  это экономические отношения, связанные с формированием и использованием фондов денежных средств, участниками которых являются субъекты, резиденты или представители как минимум двух государств. 
 
Для облегчения усвоения понятия международные финансы уместно их подразделить на публичные и частные. 
 
Субъектами публичных международных финансов являются суверенные государства, их образования, нации и народы, вольные города. Такие финансы возникают между:  
 
·        Двумя государствами по поводу  предоставления кредита; 
 
·        Государством (его субъектом) и международной финансовой организацией, иностранным банком по договору международного кредита; 
 
·        Государствами, в рамках реализации межгосударственных совместимых программ, инвестиционных проектов; 
 
·        Центральным банком государства  и иностранным банком по поводу формирования золотовалютных резервов; 
 
·        Государствами в форме различной финансовой помощи предоставления грантов. 
 
Основными субъектами частных международных финансов являются резиденты и нерезиденты, институты государства. Состав таких отношений значительно шире,  и они могут возникать между:  
 
·   Резидентами и нерезидентами по поводу купли-продажи продукции (работ, услуг), истребования штрафных санкций, предоставления кредитов, займов, грантов, купли-продажи иностранной валюты или ценных бумаг; 
 
·   Организациями и национальной финансовой системой при внесении обязательных платежей в бюджет; 
 
·   Организациями, физическими лицами и иностранной страховой компанией по договору страховых услуг; 
 
·   Резидентами и иностранным банком по поводу открытия, обслуживания банковского счета, в том числе по вкладам и депозитам; 
 
·   Нерезидентом – работодателем и резидентом – работником; 
 
·   Иностранным предприятием и резидентами по поводу выплаты дивидендов от участия в деятельности первых; 
 
·   Между партнерами совместно предприятия и пр. 
 
Международные финансы оказывают  положительные влияние на развитие национальной и  мировой экономики. Так, в масштабах национальной экономики страны они обеспечивают: 
 
Ø    Финансовую стабилизацию экономики; 
 
Ø    Повышение технологического уровня производства товаров за счет импорта современной техники и новых технологий; 
 
Ø    Выход отечественных предприятий и организаций на мировой рынок товаров и услуг; 
 
Ø    Приток иностранных инвестиций в отрасли, которые не могут в полной мере финансироваться государством и т.д. 
 
В мировом масштабе международные финансы обеспечивают: 
 
Ø    Выравнивание уровня экономического развития различных стран; 
 
Ø    Снижение  мировых издержек  производства товаров; 
 
Ø    Международное разделение труда; 
 
Ø    Кооперацию производств, обмен товарами, информацией, результатами интеллектуальной деятельности и пр. 
 
Ø    Развитие мирового финансового рынка и т.д. 
2.      
Классификация мировых финансовых ресурсов 
 
Мировые финансовые ресурсы – это совокупность всех видов денежных средств, валют, финансовых активов, обязательств, которыми располагают участники международных экономических отношений. 
 
Мировые финансовые ресурсы сосредоточены в  трех основных источниках: 
 
1)     В государствах; 
 
2)     На мировом финансовом рынке; 
 
3)     В международных финансовых организациях и фондах. 
 
Наибольшая часть мировых финансовых ресурсов сосредоточена на мировом финансовом рынке.  Такие ресурсы представлены  долговыми и долевыми ценными бумагами, производными финансовыми инструментами, валютой, банковскими кредитами, инструментами страховых компаний. Международные финансовые центры располагаются в Нью-Йорке, Лондоне, Париже, Токио, Франкфурте-на-Майне, Цюрихе и Гонконге.  
3.      
Структура мирового финансового рынка 
 
 
В частности, сегментами рынка деривативов (финансовых инструментов, производных от ценных бумаг, валюты) являются: 
 
v Опционы – дающие право их обладателю продать или купить необходимые акции; 
 
v Свопы – соглашения об обмене денежными платежами в течение определенного срока; 
 
v Фьючерсы – контракты на будущую поставку, например, валюты по фиксированной цене. 
 
Сегментом кредитного рынка являются банковские кредиты, а рынка страховых услуг, например, перестрахование.  В качестве сегментов валютного рынка можно рассматривать виды валютных ценностей,  а на рынке ценных бумаг – соответствующие долевые и долговые ценные бумаги. 
 
Границы между различными сегментами, частями мирового финансового рынка весьма условны, т.к. финансовые ресурсы могут перемещаться между ними. Имеется также зависимость между валютными  и курсами ценных бумаг, банковским процентом, что приводит к глобализации мировых финансовых ресурсов. Финансовые кризисы в одних регионах мира неизбежно отражаются на положении других регионов. 
 
Составляющие части мирового финансового рынка имеют следующие основные черты: 
 
v    Огромные масштабы ежедневных финансовых операций, круглосуточное их проведение; 
 
v    Отсутствие географических границ; 
 
v    Преимущественное использование валют  ведущих стран, а также экю, евро и СДР ( SDR – эмитируемое международным валютным фондом  платежное средство); 
 
v    Участниками мирового финансового рынка являются первоклассные банки, финансово-кредитные институты с высоким рейтингом, заемщики, имеющие солидарную  репутацию; 
 
v    Высокий уровень автоматизации финансовых операций. 
4.      
Регулирование международных финансов 
 
Объектом данного регулирования являются непосредственно международные финансы, отражают денежные отношения государств между собой, каждого отдельного государства с международными финансовыми организациями, хозяйствующих субъектов различных государств и т.д. 
 
Субъектами регулирования международных финансов являются государства, международные финансовые организации. В зависимости от вида субъекта можно рассматривать три основных вида такого регулирования: 
 
1.     Национальное (государственное) регулирование:  
 
а) таможенное регулирование; 
 
б) валютное регулирование; 
 
в) налоговое регулирование; 
 
г) банковское регулирование и надзор; 
 
д) прямые ограничения и т.д. 
 
2.     Межгосударственное регулирование: 
 
а) регулирование на основе двухсторонних государственных соглашений и договоров; 
 
б) регулирование на основе многосторонних государственных соглашений и договоров.  
 
3.     Регулирование международными финансовыми организациями -  
 
Рекомендации, требования МВФ, МБР, ГВБ, региональных публичных финансовых организаций, международных валютных, фондовых бирж и мировых финансовых центров.  
 
Национальное регулирование международных финансов осуществляется в рамках национального законодательства, а межгосударственное регулирование и регулирование международными финансовыми организациями -  на основе международного публичного права. Целями национального регулирования, как правило, являются: защита национальной экономики от вторжения в нее иностранных валют, пополнение  гос.бюджета, препятствие вывозу капитала за границу, сохранение платежного баланса страны и  т.д. Целями регулирования во втором и третьем случае является интеграция национальных экономик, их вхождение в мировое хозяйство, адаптация к требованиям мирового экономического сообщества и т.д. Достижение отмеченных целей способствуют глобализации международных финансов, что отвечает интересам участников рынка мировых  финансовых ресурсов. 
 
Из методов гос.регулирования международных финансов ведущая роль отводится методам валютного регулирования. Международная практика валютного регулирования сводится к следующим основным мерам: 
 
v    Проведение всех валютных операций исключительно через уполномоченные банки; 
 
v    Обязательность хранения резидентами – юридическими лицами определенных резервов (в иностранной валюте); 
 
v    Регулирование центральным банком (банками) курса национальной валюты по отношению к иностранным валютам; 
 
v    Определение порядка открытия и ведения валютных счетов субъектами хозяйствования; 
 
v    Регулирование операций, связанных с движением капитала в иностранной валюте из страны и обратно, и другие меры. 
 
Налоговое регулирование, как другой метод регулирования международных финансов, связано с установлением ставок, порядка расчета, взимания и уплаты тех налогов по внешне-экономической деятельности, как правило, резидентов – субъектов хозяйствования, а также сборов и иных обязательных платежей (НДС, акцизы на ввозимые и (или) вывозимые товары, таможенные пошлины и сборы). Объектами налогообложения могут быть:  добавленная стоимость, доходы субъектов ВЭД, стоимость экспортных, импортных, транзитных товаров и т.д. 
 
Таможенно-тарифное регулирование представляет собой механизм воздействия и внешнеторговый оборот и имеет целью защиту экономических, финансовых интересов  национальных товаропроизводителей. Использование таможенного регулирования в той или иной стране определяется конкурентоспособностью национальных товаров на мировом рынке, целями финансовой политики государства. Как правило, в странах существует специальное законодательство, практически действующее как основа таможенного регулирования, в частности международных финансов. 
 
Валютное регулирование 
 
Правовой основой валютного регулирования в России является  Закон РФ «О валютном регулировании и валютном контроле»  от 09.10.92 № 3615-1, в котором отражаются вопросы регулирования деятельности крупнейших операторов валютного рынка: уполномоченных российских банков и валютных бирж, а также хозяйствующих субъектов: резидентов – юридических лиц (экспортеров, импортеров) и нерезидентов (в частности, иностранных банков). Регулирование деятельности указанных лиц заключается  в регламентации совершения операторами валютного рынка валютных операций, контроля за этими операциями, ограничении хозяйствующими субъектами иностранной валюты. 
 
Центральный банк является основным органом валютного регулирования и контроля РФ и в целях оперативного решения возникающих проблем ему предоставлено право на издание обязательных к исполнению нормативных актов: инструкций, писем, положений, телеграмм и т.п., которые уточняют и дополняют отдельные вопросы регулирования валютных отношений. 
 
Уполномоченные банки (т.е. коммерческие банки, получившие лицензию ЦБ РФ на проведение банковских операций в иностранной валюте) осуществляют в свою очередь контроль над соответствием проводимых клиентами (хозяйствующими субъектами) валютных операций. 
 
Существует большое количество нормативных и инструктивных материалов ЦБ РФ, которые регулируют деятельность субъектов международных финансов, находящихся на территории России. Например, согласно Положению «О порядке проведения отдельных валютных операций» от 14.10.99 № 93-П резидент обязан производить возврат в случаях: 
 
v   Кредита, предоставленного резиденту нерезидентом; 
 
v   Авансового платежа (предоплаты); 
 
v   Денежных средств из общего имущества по договору простого товарищества, участником которого он является; 
 
v   Денежных средств, переданных нерезидентом в доверительное управление резиденту; 
 
v   Процентов, неустойки, комиссионных и иных платежей, предусмотренных условиями вышеуказанных сделок. 
 
Одним из нормативных документов для уполномоченных банков является Инструкция Центробанка «Об установлении лимитов открытой валютной позиции и контроля за их соблюдением уполномоченными банками РФ» от 26.05.96 № 41, которая, в частности, определяет валютную позицию как требования и обязательства уполномоченного банка в соответствующих валютах. Цель установления лимитов открытой валютой позиции – ограничение рисков курсовых потерь от валютно-обменных операций, обеспечение возможности уполномоченных банков отвечать по своим обязательствам.  
 
Среди прочих мер валютного регулирования в РФ, косвенно влияющих на международные финансы, являются мероприятия, проводимые в рамках политики валютного курса. Среди них имеют место: 
 
v   Установление режима курсообразования (плавающий, фиксированный, привязанный); 
 
v   Техническая реализация механизма установления официального валютного курса рубля; 
 
v   Практикование валютных интервенций, направленных на сглаживание текущих спекулятивных аномалий в уровне валютного спроса и предложения и т.д. 
 
Методы и инструменты валютного регулирования в целом обеспечивают необходимую динамику развития внешней торговли, защищая национальный финансовый рынок от негативного воздействия иностранного спекулятивного капитала. 
 
Налоговое регулирование. 
 
Основными налогами, регулирующими международные финансы, являются федеральные: НДС ( в отношении ввозимых товаров) и акцизы (в отношении ввозимых и вывозимых товаров). Например, в зависимости от избранного таможенного режима НДС может уплачиваться: 
 
Ø     В полном объеме (при выпуске товаров в свободное обращение, при переработке для внутреннего потребления); 
 
Ø     В полном или частичном объеме ( в таможенном режиме временного ввоза, при переработке вне таможенной территории); 
 
Ø     В объеме суммы налога, от которых налогоплательщик был освобожден (режим реимпорта). 
 
Налог не уплачивается в режиме переработки на таможенной территории при условии вывоза продукции переработки в определенный срок, а также при перемещении товаров, помещенных под таможенные режимы транзита, таможенного склада, реэкспорта, свободной таможенной зоны и т.д. Налогооблагаемой базой НДС является таможенная стоимость товаров (в режиме таможенного оформления) или стоимость приобретенных товаров, включая затраты на транспортировку. В отношении акцизов по внешнеторговым операциям имеются особенности: налогоплательщик-экспортер освобождается от уплаты акциза по произведенным им товарам при условии предоставления в налоговый орган поручительства или гарантии (уполномоченного) банка. 
 
При отсутствии поручительства (или банковской гарантии)  акциз уплачивается  в полном объеме. При ввозе подакцизных товаров на таможенную территорию РФ акцизы уплачиваются в зависимости от принятого таможенного режима аналогично налогу НДС. 
 
Таможенное регулирование. 
 
Таможенное регулирование в РФ реализуется на основе Таможенного Кодекса постановления, утвержденного ВСРФ от 18.06.93 № 5223-1, Закона РФ «О таможенном тарифе» от 21.05.93 № 5003-1, а государственным органом регулирования и контроля является Таможенный комитет. Конкретные мероприятия в этой области отражены в ряде федеральных законов, например, «Об экспортном контроле» от 18.07.99 № 183-ФЗ, инструктивных письмах ТК РФ, Минфина, постановлениях Торгово-промышленной палаты РФ и ряда других органов власти. 
 
К числу особенностей можно отнести обеспечение таможенных платежей в том случае, если одним и тем же лицом (экспортером или импортером) неоднократно совершаются таможенные операции в течение определенного времени. Размер обеспечения определяется непосредственно таможенным органами не может превышать суммы таможенного платежа. Обеспечение  уплаты таможенных платежей может производится плательщиком различными способами: 
 
·       Залогом товаров и иного имущества; 
 
·       Банковской гарантией; 
 
·       Непосредственно внесением денежных средств в кассу или на счет таможенного органа; 
 
·       Поручительством третьих лиц. 
 
Налоговое и таможенное государственное регулирование, безусловно, влияет на международные финансы, способствуя или, наоборот, препятствуя их развитию. Налоги, сборы, таможенные пошлины включаются в цену экспортируемого (импортируемого) товара, повышают издержки участников внешнеэкономической деятельности. Регулируя процедуру, ставки обязательных платежей, государство может обеспечивать оптимальное формирование целевых денежных фондов, источниками которых являются данные платежи. 
5.      
Сотрудничество России с международными финансовыми организациями. 
 
За 1991-2004 гг. сотрудничество России с международными финансовыми организациями значительно расширилось. Так, в 1992 г. Россия вступила в Международный валютный фонд, Международный банк реконструкции и развития (Всемирный банк) и др. Российская финансовая система теперь существенно зависит от международных финансовых существенно зависит от международных финансовых организаций.   
 
Управляя внешнеэкономический деятельностью российских хозяйствующих субъектов и нерезидентов, Правительства страны все большее внимание уделяет международному лизингу  - приобретению имущества у нерезидентов на конкретный срок на определенных условиях с правом последующего выкупа. 
 
Одной из прогрессивных форм производственной кооперации, получающей в России все большее распространение, является франчайзинг, когда компания одной страны (в данном случае России) разрешает предприятию (фирме) другой страны производить продукцию под своим фирменным наименованием, предоставляя технологию, комплектующие изделия, оказывая консультации и т.д. В России таким образом работают, например, организации фирм «Кодак», «Адидас», автомобильные компании «ДЭУ» и др. 
 
С учетом того, что либерализация внешнеэкономической деятельности коснулась всех предприятий, организаций РФ, и в связи с переходом к многоукладной экономике Правительство, Центральный банк РФ с 2003 г. взяли курс на переход к конвертируемой валюте, а также на развертывание кредитных операций между Центральным банком России, коммерческими банками РФ, субъектами хозяйствования, с одной стороны, и зарубежными частными банками, публичными финансовыми организациями – с другой. 
Список использованной литературы 
 
1.     Зайков В.П.  «Финансы: Конспект лекций»  –  Ростов н/Д: Феникс, 2006 г., 288 с. 
 
2.     И.В.Бородушко, Э.К.Васильева, Н.Н.Кузин, «Финансы» - СПб: Питер,  2006 г., 144 с. 
 
3.     Финансы и кредит: Учебно-методическое пособие для самоподготовки к практическим занятиям (в вопросах и ответах)/ А.Ю.Казанская, Таганрог: ТТИ ЮФУ, 2007 
 
4.     Финансы, денежное обращение и кредит: Учебное пособие/ Литовских А.М., Шевченко И.К. Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2003. 135 с.

1