Международное движение капитала: сущность, структура, динамика

МИНИСТЕРСТВО  ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ

РОССИЙСКОЙ  ФЕДЕРАЦИИ

ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧЕРЕЖДЕНИЕ

ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

«ТЮМЕНСКОГО ГОСУДАРСТВЕННОГО УНИВЕРСИТЕТА»

ФИЛИАЛ  В ГОРОДЕ СУРГУТ

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА

По дисциплине: «Мировая экономика»

Тема: «Международное движение капитала: сущность, структура, динамика»

 

 

 

 

 

 

 

 

 

                                                                                   Выполнил: студентка 1 курса ОЗО

                                                                                   Специальность: ФиК

                                                                                   Чупракова Кристина

                                                                                   Проверил: К.Э.Н доцент  Т.В.Погодаева  

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Г.Сургут 2011

                                                                                                 

Содержание

1. Введение;
2. Международная миграция капитала;
3. Условия миграции капитала в предпринимательской форме;
4. Виды и характерные черты вывоза предпринимательского капитала;
5. Общая характеристика миграции капитала в предпринимательской форме;
6. Заключение

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ  
Международная миграция капитала как явление начала активно развиваться в период становления мирового хозяйства. Дополняя и опосредуя международную миграцию товаров, оно становилось постепенно неотъемлемой, определяющей, отличительной чертой современной мировой экономики и международных экономических отношений. Согласно оценкам экспертов, среднегодовые темпы прироста, в частности, прямых зарубежных инвестиций составили в 80-е гг. почти 34%, что в 5 раз превышало темпы расширения мировой торговли. 
На современном этапе международное движение капитала служит определяющим элементом в функционировании мировой экономики, развитии прочих форм международных  связей.  
Перемещение капитала за рубеж (вывоз капитала) представляет собой процесс, в ходе которого происходит изъятие части капитала из национального оборота одной страны и помещение его в различных формах (товарной, денежной) в производственный процесс и обращение другой, принимающей страны. Международное движение капитала означает миграцию капиталов между странами, которая приносит доход их собственникам.  
Среди причин перемещения капитала за рубеж выделяется его относительная избыточность в собственной стране, стране-доноре. Это позволяет размещать капитал за границей в поисках сравнительно большей прибыльности и получать при этом доход как в форме дивиденда, так и процента.  
Цель данной работы – рассмотреть международное движение капитала, сущность, структуру и динамику.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Международная миграция капитала — это процессы встречного движения капитала между различными странами мирового хозяйства независимо от уровня их социально-экономического развития, приносящие дополнительные доходы их собственникам.

Объективной основой ММК является неравномерность экономического развития стран мирового хозяйства, которая на практике выражается:

• в неравномерности накопления капитала в различных странах; в «относительном избытке» капитала в отдельных странах;
• в несовпадении спроса на капитал и его предложения в различных звеньях мирового хозяйства.

На развитие процесса ММК влияют две группы факторов.

• 1. Факторы экономического характера:
• развитие производства и поддержание темпов экономического роста;
• глубокие структурные сдвиги как в мировой экономике, так и в экономике отдельных стран (связанные с воздействием НТР и развитием мирового рынка услуг);
• углубление международных специализации и кооперации производства;
• рост транснационализации мировой экономики (объемы производства продукции зарубежными филиалами ТНК США в 4 раза превышают объем товарного экспорта из самих США);
• рост интернационализации производства и интеграционных процессов;
• активное развитие всех форм МЭО.
• Факторы политического характера:
• либерализация экспорта (импорта) капитала (свободная экономическая зона — СЭЗ, оффшорные зоны и др.);
• политика индустриализации в странах «третьего мира»;
• проведение экономических реформ (приватизация государственных предприятий, поддержка частного сектора, малого бизнеса);
• политика поддержки уровня занятости.

Вышеперечисленные факторы предопределяют ММК на макроэкономическом уровне. Наряду с этим имеет место экономическая целесообразность, непосредственно стимулирующая субъекты к экспорту и импорту капитала. При осуществлении экспорта капитала субъекты руководствуются экономической целесообразностью, состоящей в следующем:

• получении дополнительных прибылей;
• установлении контроля над другими субъектам;
• обходе протекционистских барьеров на пути движения товарных потоков;
• приближении производства к новым рынкам сбыта;
• получении доступа к новейшим технологиям (например, посредством приобретения контрольного пакета акций);
• экономии на налоговых платежах, особенно при создании или регистрации предприятий в оффшорных зонах и СЭЗ;
• снижении расходов на охрану окружающей среды.

 

Условия миграции капитала в предпринимательской  форме:

• организация производственного процесса или участие в нем за рубежом;
• долгосрочный характер вложений иностранного капитала;
• право собственности на зарубежное предприятие в целом, либо на его часть.

В зависимости от степени реализации указанных особенностей и целей  участия различают два вида вывоза предпринимательского капитала: прямые зарубежные инвестиции (ПЗИ), портфельные инвестиции.

Прямые зарубежные инвестиции — это долгосрочные зарубежные вложения капитала, в результате которых экспортером капитала организуется или ведется производство на территории страны, принимающей капитал.

Портфельные инвестиции — это форма вывоза капитала путем его вложения в ценные бумаги зарубежных предприятий, не дающая инвесторам возможности непосредственного контроля над их деятельностью.

 

 

 

Виды и характерные черты вывоза предпринимательского капитала

Признаки	Прямые зарубежные инвестиции	Портфельные инвестиции
Главная цель вывоза	Контроль над иностранной  фирмой	Получение высоких прибылей
Пути достижения цели	Организация и ведение  производства за рубежом	Покупка зарубежных ценных бумаг
Методы достижения цели	1. Полное владение зарубежной  фирмой  2. Приобретение контрольного пакета  акций (согласно уставу МВФ  не менее 25% от акционерного  капитала компании)	Приобретение менее 25% от акционерного капитала зарубежной фирмы
Формы дохода	Предпринимательская прибыль, дивиденды	Дивиденды, проценты

Доля портфельных инвестицийв общем объеме иностранных инвестиций в середине 90-х гг. составляла 35—40%.

Значительные размеры миграции предпринимательского капитала с 60-х гг. образуют мировой рынок иностранных инвестиций.

В качестве предпосылок его формирования следует выделить:

• снятие многими странами ограничений на ведение операций по экспорту-импорту капитала;
• приватизацию государственных компаний в Западной Европе и Латинской Америке в 60—70-е гг.;
• приватизацию предприятий в бывших социалистических странах.

 

 

К современным тенденциям миграции капитала в предпринимательской форме необходимо отнести следующие.

• Динамика экспорта капитала опережает динамику экспорта товаров.
• Рост числа интернациональных слияний и приобретений фирм.
• Рост роли ТНК как основного субъекта мирового рынка иностранных инвестиций.
• Сдвиг в отраслевой структуре иностранных инвестиций от обрабатывающей промышленности и торговли к инвестициям в наукоемкие отрасли и сферу услуг.
• Создание системы международного регулирования зарубежного инвестирования. Так, страны Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) в 1976 г. приняли «Декларацию о международных капиталовложениях и многонациональных предприятиях», согласно которой рекомендуется предоставлять иностранным инвесторам режим «не менее благоприятный, чем тот, который предоставляется в аналогичных случаях местным предприятиям». В 1992 г. группа Всемирного Банка разработала «Рекомендации по режиму для иностранных прямых инвестиций», исходя из которых одинаковый режим для инвесторов в одинаковых обстоятельствах в условиях свободной конкуренции является главным условием благоприятного инвестиционного климата.
• Изменение географических направлений иностранных инвестиций:
• преобладает миграция предпринимательского капитала между промышленно развитыми странами, особенно между США, Западной Европой и Японией, и между странами Западной Европы. Промышленно развитые страны выступают основными экспортерами и импортерами капитала;
• увеличение экспорта предпринимательского капитала из промышленно развитых в развивающиеся страны, но в основном в страны Юго-Восточной Азии и Латинской Америки, имеющих высокие темпы экономического роста;
• увеличение объема иностранных инвестиций между развивающимися странами;
• медленный рост иностранных инвестиций в страны переходной экономики.

Предпринимательскую форму вывоза капитала называют «второй экономикой» в связи с ее непосредственной связью с процессами производства. Движение ссудного капитала не имеет такой прямой связи, а лишь косвенно отражает воспроизводственный процесс.

Сущность, этапы и показатели развития международной миграции капитала

В настоящее время масштабы и  значимость международного перемещения  капитала достигают такого уровня, что данный процесс можно рассматривать  как особую форму МЭО. Современные темпы роста экспорта капитала во всех его формах опережают темпы роста товарного экспорта и темпы роста ВВП в промышленно развитых странах.

Становление и развитие международной миграции капитала (ММК) началось значительно позже таких форм МЭО, как международная торговля товарами , международная трудовая миграция. Для возникновения только возможности экспорта капитала требовались достаточно значительные накопления его в стране.

Такая возможность появляется на первом этапе эволюции ММК, который начался после завершения процессов первоначального накопления капитала и с развитием капиталистических производственных отношений — на рубеже XVII—XVIII вв. — и продлился до конца XIX в. Данный этап называют «этапом зарождения вывоза капитала». Происходящие процессы наиболее точно отражает термин «вывоз капитала», т.к. последний мигрировал исключительно в одном направлении (из метрополий в колонии) и носил ограниченный и случайный характер.

Второй этап эволюции ММК отсчитывают с конца XIX — начала XX в., т.е. по мере утверждения и распространения в мировом хозяйстве капиталистических производственных отношений. Процесс вывоза капитала осуществляется как между промышленными странами, так и между ними и развивающимися странами. На данном этапе вывоз капитала стал типичным, повторяющимся и характерным явлением, что позволяет определить этот термин и назвать этот этап — «этапом вывоза капитала».

Таким образом, вывоз капитала — это процесс изъятия части капитала из национального оборота данной страны и перемещение его в товарной или денежной форме в производственный процесс и обращение другой страны с целью извлечения более высоких прибылей.

Общая характеристика миграции капитала в предпринимательской  форме

Формы международной миграции капитала

• По форме собственности мигрирующего капитала: частный (составляет 50%, и в основном вывозится в предпринимательской форме), государственный (составляет 30% и в основном вывозится в ссудной форме), международных (региональных) валютно-кредитных и финансовых организаций — 12%, смешанный — 8%.
• По срокам миграции капитала: сверхкраткосрочный (до 3 месяцев), краткосрочный (до 1 г.), среднесрочный (от 1 г. до 5—7 лет), долгосрочный (свыше 5—7 лет).
• По форме предоставления капитала: товарный, денежный, смешанный.
• По цели и характеру использования мигрирующего капитала: предпринимательский, ссудный.