Методика проведения лизинговых сделок. Лизинговые риски

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Методика проведения лизинговых операций

Организация и техника проведения лизинговых операций определяются особенностями законодательства отдельных стран. В этой связи нам будут рассмотрены наиболее распространенные способы осуществлении лизинговых сделок.  
Условно можно выделить три этапа лизинговой сделки. На первом предварительном этапе осуществляется подготовительная работа, предшествующая заключению ряда юридических договоров, проведение которой обусловлено сложным характером многосторонних отношений при лизинге, необходимостью подробного изучения всех условий и особенностей каждой сделки; решается вопрос об источниках финансирования сделки. На данном этапе арендатор с целью получения необходимого оборудования от лизинговой компании представляет последней заявку на аренду, в которой указываются наименование оборудования, поставщик (предприятие-изготовитель), тип, марка, цена оборудования или другого имущества, приобретаемого для арендатора, и срок пользования им. В заявке также содержатся данные, характеризующие производственную "и" финансовую деятельность арендатора. Последние включают: 
• общие сведения о предприятии (наименование, адрес, объем основных и оборотных средств и др.); 
• характер основной деятельности (вид производимой продукции, рынки сбыта, основные потребители, данные об экспортной деятельности); 
• наличие используемого на предприятии оборудования, в том числе принадлежащего предприятию и арендованного им; 
• назначение оборудования, испрашиваемого арендатором; 
• подробные сведения о финансовом положении предприятия. 
После тщательного анализа представленных сведений лизинговая компания делает заключение о кредитоспособности клиента, рассчитывает эффективность лизингового проекта, принимает окончательное решение и доводит его до сведения лизингополучателя письмом, к которому прилагаются общие условия лизингового контракта, а поставщик оборудования информируется о намерении лизинговой компании приобрести оборудование. В этом случае лизингодатель согласовывает с поставщиком цену оборудования, а при необходимости может проверить надежность, производительность и эффективность объекта сделки. 
Главную роль в организации управления лизингом играет второй этап. На этом этапе производится юридическое закрепление лизинговой сделки. 
Лизингополучатель, ознакомившись с общими условиями лизингового соглашения, высылает лизингодателю письмо с подтверждением-обязательством и подписанным экземпляром общих условий контракта, приложив к нему бланк заказа на оборудование. Этот документ составляется фирмой-поставщиком и визируется лизингополучателем. 
Получив перечисленные документы, лизингодатель подписывает заказ и высылает его поставщику оборудования. 
Вместо бланка заказа может использоваться договор купли-продажи оборудования, заключаемый поставщиком и лизинговой фирмой, или наряд на поставку, в котором излагаются общие условия поставки. 
Поставщик оборудования отгружает его лизингополучателю, который возлагает на себя обязанности по приемке оборудования. Поставщик, как правило, осуществляет монтаж и ввод в эксплуатацию объекта сделки. По окончании работы составляется протокол приемки, свидетельствующий о фактической поставке оборудования, его монтаже и вводе в действие без претензий к поставщику. Протокол приемки подписывается всеми участниками лизинговой операции, и лизингодатель оплачивает стоимость объекта сделки поставщику. 
Таким образом к обязательным документам лизинговой сделки относятся следующие: 
- лизинговый договор; 
- договор купли-продажи или наряд на поставку объекта сделки; 
- протокол приемки объекта сделки. 
Кроме обязательных при заключении лизинговой сделки могут быть подписаны следующие сопутствующие документы: 
- договор о привлечении денежных  средств; 
- договор  залога; 
- договор  гарантии; 
- договор поручительства; 
- договор на техническое обслуживание передаваемого в лизинг имущества; 
- договор на страхование объекта лизинга. 
Следует отметить, что на основании Закона «О лизинге» «договор квалифицируется как договор лизинга, если он содержит указания на наличие инвестирования денежных средств в предмет лизинга и на наличие   передачи предмета лизинга лизингополучателю. При осуществлении международного финансового лизинга договор лизинга обязательно должен содержать ссылку на договор купли - продажи, в соответствии с которым передача предмета лизинга лизингополучателю должна производиться не позднее чем через шесть месяцев с момента пересечения предметом лизинга таможенной границы Российской Федерации, за исключением случаев транспортировки предмета лизинга по территории Российской Федерации в течение срока, превышающего шесть месяцев. Несоблюдение этих условий не позволяет классифицировать договор как договор лизинга». 
Третий этап лизингового процесса - период собственно использования объекта лизинга. Он сопровождается отражением лизинговых операций в бухгалтерском учете и отчетности. На данном этапе производится выплата лизингодателю лизинговых платежей и после окончания срока лизинга оформляются отношения по дальнейшему использованию объекта лизинга.

 

 

3. Риски лизинговых операций

Лизинговые операции являются рисковыми, как и другие банковские операции. В зависимости от вида лизинговые риски можно классифицировать следующим образом:                                           Маркетинговые риски - риск не найти арендатора на все имеющееся оборудование. Он присущ в основном оперативному лизингу. Способом страхования является увеличение рисковой премии премии в лизинговом платеже; использование для сделок наиболее популярных видов оборудования и другой техники; продажа объекта сделки по окончании лизингового договора с учетом конъюнктуры рынка.                                            Риск ускоренного морального старения объекта сделки.                                      Поскольку объектами лизинговых сделок как правило выступает продукция наукоемких отраслей, то они часто “подвержены влиянию научно-технического прогресса”. Основным способом минимизации этого риска является установление безотзывного периода, т.е. периода, в течение которого договор не может быть расторгнут.                                                     Ценовой риск - риск потенциальной потери прибыли, связанный с изменением цены объекта лизинговой сделки в течение срока действия лизингового договора. Лизингодатель теряет потенциальную прибыль в случае повышения цен на объекты лизинговых сделок, заключенных по старым ценам. Лизингополучатель терпит убытки при падении цен на арендованное по старым ценам оборудование. Взаимная минимизация этого риска осуществляется путем установления фиксированной суммы каждого лизингового платежа на протяжении всего периода лиза.                                          Риск гибели или невозможности дальнейшей эксплуатации  минимизируется путем страхования объекта сделки.                                                                             Риск несбалансированной ликвидности - возможность финансовых потерь, возникающих в случае, когда лизингодатель не в состоянии рефинансировать свои активные операции, сроки платежей по которым не наступили , за счет привлечения средств на рынке ссудных капиталов. Минимизация достигается путем увязки потоков денежных средств во времени и по объемам; создания резервного фонда; диверсификации пассивных операций.                                                                   Риск неплатежа - риск неуплаты лизингополучателем лизинговых платежей. Минимизация основана на анализе финансового положения лизингополучателя; лимитировании суммы одного лизингового договора; получении гарантий от третьих лиц; страховании риска неплатежа.        Процентный риск - опасность потерь, возникающих в результате превышения процентных ставок, выплаченных лизинговой компанией по банковским кредитам, над ставками, предусмотренными лизинговым договором. Снижение осуществляется путем купли-продажи финансовых фьючерсов или заключении сделки “процентный своп”                              Валютный риск - возможность потерь в результате колебания валютных курсов. Минимизируются подобно процентному риску.                      Политические и юридические риски  тесно связаны между собой. Наиболее ярко проявляются при осуществлении международных лизинговых операций.                                                                                                        Политический риск - опасность финансовых потерь, связанных с изменением политической ситуации в стране, забастовками, изменением государственной экономической политики и т.п.                                                                                     Юридический риск связан с потерями, возникающими в результате изменения законодательных актов.                                                                     Способы управления политическими и юридическими рисками :                          анализ особенностей политической ситуации и налогового законодательства страны пребывания лизингополучателя;                                                                                  увеличение рисковой премии пропорционально предполагаемой величине рисков;                                                                                                          межправительственные соглашения по гарантии инвестиций.

 

 

Заключение

Итак, проблемы изыскания источников средств для внедрения в производство новой техники и ускорения темпов ее обновления, преодоления барьера неплатежей и стимулирования сбыта затоваренной продукции могут быть решены за счет использования лизинга. Лизинг имеет массу преимуществ и интересен не только для клиентов с ограниченными возможностями, но и для сильных в финансовом отношении предприятий, т.к. при определенных налоговых условиях он обеспечивает им получение экономических льгот. Недостаточная инвестиционная активность продолжает оставаться одним из основных препятствий на пути стабилизации отечественной экономики. В то же время мировой опыт подтверждает прямую зависимость между развитием лизинга и привлечением капиталовложений.

До недавнего времени не было достаточных условий для развития лизинга в нашей стране и тем более участия банков в лизинговых отношениях. Сейчас уже разработаны методики проведения основных видов лизинговых сделок в

соответствии с последними достижениями мировой банковской практики.

Сегодня очевидно, что выход страны из кризиса невозможен без повышения

инвестиционной активности. Поэтому надо инициировать развитие лизинга в

России и решать как можно скорее возникшие проблемы. Остается надеяться, что в нашей стране лизинговые операции найдут достойное применение и будут способствовать преодолению экономических проблем.

 

 

 

 

 

 

 

 

Список использованной литературы

1. Гражданский кодекс Российской Федерации. 

2. Налоговый кодекс Российской Федерации. Части первая и вторая. Официальный текст.- М.: ИКФ «Омега-Л», 2009.

3. Федеральный закон от 21.11.96 № 129-ФЗ (ред. от 23.02.98) «О бухгалтерском учете» (принят ГД ФС РФ 23.02.10).

4. Федеральный закон от 29 октября 2011 года № 164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)».

5. Павлова Л.Н. Финансы предприятий. - М.: ЮНИТА, 2010. 

6. Сабитов А. Комментарий к Федеральному закону «О лизинге» // Лизинг-курьер. – 2011. - №2. - с.21.