Мировая финансовая система

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ  И НАУКИ РОССИИ

ФГБОУ ВПО «Госуниверситет - УНПК»

 

 

Кафедра «Экономическая теория и управления персоналом»

 

Работа допущена к защите

______________Руководитель

«____»_____________2013г.

 

 

КУРСОВАЯ РАБОТА

 

по дисциплине «Экономика»

на тему: «Мировая финансовая система»

 

 

 

Студент   ____________ Андрианов  А.А.

Шифр 101772

Факультет вечернего образования

Специальность 08110062 «Государственное муниципальное управление»

Группа 1-1

Руководитель ____________Побережный П.А.

Оценка: «________________»               Дата ______________

 

 

 

Орел 2013

 

Содержание

 

Введение………………………………………………………………………...3

1.Основные элементы международно-финансовой систем..............................5

2. Эволюция мировой валютной финансовой системы……………………….6

2.1 Пражская валютная система……………………………………...........7

2.2 Генуэзская валютная система………………………………………..8

2.3 Бреттон-Вудская валютная система………………………………..11

2.4 Ямайская валютная система………………………………………..14

2.5  Европейская валютная система……………………………………16

3. Структура мировых финансовых инструментов………………………….17

4. Механизмы регулирования и функционирования мировых финансовых

систем……………………………………………………………………………20

4.1 Кредитные механизмы…………………………………………. …...23

4.2Требования Статей соглашения (устава) Международного валютного  фонда……………………………………………………..……………………..24

4.3 Условия предоставления кредитов……………………………….…28

4.4 Европейский центральный банк………………………………….…34

4.5 Международный банк  реконструкции и развития……………….…36

4.6 Механизмы управления  Международного банка реконструкции  и развития………………………………………………………………………….37

Заключение………………………………………………………………………38

Приложение A……………………………………………………………………39

Список литературы………………………………………………………………40

Список используемых сокращений…………………………………………….41

 

 

 

 

 

Введение

 

В условиях постоянно расширяющийся  мировой торговли, интернационализации  и глобализации мировой экономики, необходимости проведения быстрых  и точных расчетов за поставленные товары, услуги, отчетности и контроля за движением капиталов, функционированием рынков - существование и стройное функционирование международной валютно-финансовой системы приобретает все более возрастающее значение.

Международная валютная система - совокупность денежно-кредитных отношений, сложившихся на основе интернационализации хозяйственной жизни и развития мирового рынка. Основными составными элементами мировой валютной системы являются: определённый набор международных платёжных средств, режим обмена валют, включая валютные курсы, условия конвертируемости, регламентацию форм международных расчётов, сеть международных банковских учреждений, осуществляющих международные расчёты и кредитные операции.

Международный финансовый рынок - рынок кратко-, средне- и долгосрочных кредитов, инвестиций, ценных бумаг, вкладов и т.п., осуществляемых на международном уровне. Международный финансовый рынок включает рынок капитала (средне- и долгосрочные кредиты, ценные бумаги) и денежный рынок (краткосрочные кредиты, высоколиквидные ценные бумаги и т.п.).

Международное движение капитала может осуществляться в различных  формах: прямых и портфельных инвестиций, внутрифирменных потоков в рамках транснациональных корпораций (ТНК), предоставлении кредитов, создании совместных предприятий и т.д. Очевидно, чтобы страны могли осуществлять взаимные операции на международном рынке, их национальные денежные единицы должны быть приведены в определённое соответствие.

Это достигается посредством  международного валютного рынка. Деятельность на международном финансовом рынке регулируется международными валютно-кредитными организациями, созданными на основе межгосударственных соглашений, такими, как Международный валютный фонд (МВФ), Международный банк реконструкции и развития (МБРР), Организация экономического сотрудничества и развития (ОЭСР), Международная ассоциация развития (МАР), Международная финансовая корпорация (МФК) и др.

Целью курсового проекта  является: изучение  и анализ мировой  финансовой системы

Задачи курсового проекта:

- Изучение структуры МФС

- Анализ эволюции МФС

- Оценка деятельности  МФС для разрешения кризисных  явлений

- Анализ функционирования  МФС в современных условиях

- Изучение перспектив  развития МФС

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

     1.Структура  международной финансовой системы.

1.1 Основные элементы международно-финансовой системы.

 

Основными элементами международной  валютно-финансовой системы являются, постоянно видоизменяясь и совершенствуясь, в зависимости от структуры мирового хозяйства и соотношения сил  и интересов ведущих стран:

- функциональные формы  мировых денег (золото, резервные  валюты, международные счетные единицы)

- условия взаимной конвертируемости валют

- режимы валютных паритетов и валютных курсов

- степень валютного регулирования и объем валютных организаций

- унификация правил использования международных кредитных средств обращения (векселей, чеков) и форм международных расчетов

- межгосударственные организации,  регулирующие валютно-финансовые  отношения (МВФ, ММБР и т.п.)

- комплекс международно-договорных  и государственных правовых норм, обеспечивающих функционирование  валютных инструментов

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Эволюция мировой валютной  финансовой системы.

2.1 Функционирование и  стабильность мировой финансовой  системы.

 

Функционирование и стабильность мировой валютной системы во многом обусловлены соответствием принципов данной системы структуре мирового хозяйства и расстановке сил на мировой арене. В связи с этим изменения, происходящие в условиях производства и мировой торговли, приводят к периодическим кризисам мировой валютной системы и необходимости перехода к иным принципам организации мирового валютного механизма.

В своем развитии мировая  валютная система прошла несколько  этапов. Каждый этап отличается основными  принципами функционирования системы, но имеет определенную преемственность  по отношению к предыдущему.

Развитие валютных систем определяется развитием и потребностями национальных и мировой экономик, соответствием принципов построения их структур принципам построения мирового и национальных хозяйств, мирохозяйственным связям. В соответствии с этим выделяется несколько видов (этапов развития) мировой валютной системы.

Выделяют следующие этапы:

- Парижский

- Генуэзский

- Бреттон-Вудский

- Европейский

 

 

 

 

 

2.2 Парижская валютная система

 

Основана на золотомонетном стандарте и юридически закреплена межгосударственным соглашением в 1867 г. на конференции промышленно  развитых стран в Париже. Для нее  характерны фиксированное золотое  содержание национальных валют и  фиксированные валютные курсы. В 1837 г. золотое содержание доллара было официально зафиксировано путем  установления официальной цены на золото на уровне 20,672 долл. за тройскую унцию (31,1 г). Британское правительство закрепило  официальную цену золота в сумме 4,248 ф. ст. за унцию.

 Соотношение цены золота, выраженное в долларах и в  фунтах стерлингов, позволяло определить  валютный курс: 20,672 долл./ 4,248 ф. ст. = 4,866, т.е. за 1 фунт давали 4,866 долл. Это соотношение называлось монетным  паритетом

Валютные курсы могли  колебаться вокруг монетного паритета в рамках золотых точек на размер стоимости пересылки золота, эквивалента  одной единицы иностранной валюты, между денежными центрами Великобритании и США. Курс примерно 4,911 долл. называли золотой точкой экспорта, а курс примерно 4,861 долл. - золотой точкой импорта. 

В пределах золотых точек  валютный курс определялся на основе спроса и предложения. Если в результате обесценения валютный курс выходил  за рамки золотых точек, то начинался  отток золота из страны, и курс возвращался  на прежнее место. В результате оттока золота возникало отрицательное  сальдо платежного баланса, а в результате притока — положительное сальдо.

Дефицит платежного баланса  должен был покрываться золотом. Но поскольку золотые резервы  стран были ограничены, то любые  дисбалансы должны были исправляться, и могли вести к истощению официальных золотых резервов.

Поэтому в период дисбалансов  международных расчетов на практике зачастую использовались не перевозки  золота из страны в страну, а механизм перелива краткосрочного капитала путем  маневрирования процентными ставками. Так, в Великобритании, испытывавшей дефицит платежного баланса в начале XX в., происходило сокращение денежной массы, в результате чего росли процентные ставки, и усиливался приток краткосрочного капитала из-за рубежа, который и позволял финансировать дефицит платежного баланса.

 Существование золотого  стандарта вплоть до Первой  мировой войны не только придавало  стабильность этой валютной системе,  но и лежало в основе устойчивого  развития экономики стран, входивших  в нее.

Базовые принципы функционирования Парижской валютной системы:

• валютные единицы стран имели золотое содержание;
• конвертируемость каждой валюты в золото обеспечивалась как внутри, так и за пределами границ отдельного государства;
• золотые слитки могли свободно обмениваться на монеты, а золото свободно экспортировалось и импортировалось, продавалось на международных рынках золота;
• поддержание жесткого соотношения между золотым запасом
• страны и внутренним предложением денег.

 

2.3 Генуэзская валютная система

 

Оформлена в 1922 г. на Генуэзской международной экономической конференции; была основана на золотодевизном стандарте. Английский фунт стерлингов и американский доллар конкурировали за лидерство  на мировом валютном рынке в качестве резервной валюты.

Валютные курсы могли  колебаться вокруг монетного паритета в рамках золотых точек на размер стоимости пересылки золота, эквивалента  одной единицы иностранной валюты, между денежными центрами Великобритании и США.

 Попытки Великобритании  восстановить золотой стандарт  не имели успеха: в результате  завышения курса фунта стерлингов  происходило увеличение дефицита  платежного баланса. Великобритания  была вынуждена отменить в  1931 г. конвертируемость фунта  в золото.

 Эта мера на фоне  великой депрессии в конце  20-х — начале 30-х годов стала  проявлением мирового валютного  кризиса, выход из которого  страны видели в девальвации  своих валют. Девальвацию доллара  путем увеличения стоимости унции  золота с 20,65 до 35 долл. в 1933 г.  США, которые имели положительное  сальдо платежного баланса, использовали  как меру продвижения своего  экспорта и создания дополнительных  рабочих мест в экспортных  отраслях, сокращения безработицы. 

На этом фоне страны, защищаясь  от иностранной конкуренции, были вынуждены  начать вводить высокие таможенные пошлины и импортные тарифы. Результатом  этих мер стало сокращение внешней  торговли и международных расчетов.

 В результате  Генуэзская  валютная система утратила эластичность  и стабильность. Был прекращен  размен банкнот на золото во  внутреннем обороте всех стран,  и сохранилась только внешняя  конвертируемость валют в золото  по соглашению центральных банков  США, Великобритании и Франции.  Еще одним потрясением для  мировой валютной системы стал  экономический кризис 1937 г., вызвавший  новую волну обесценения валют.  К началу Второй мировой войны  не осталось ни одной устойчивой  валюты.

Базовые принципы функционирования Генуэзской валютной системы:

• за золотом сохранялась функция окончательных денежных расчетов между странами;
• резервной валютой стал американский доллар, который наравне с золотом был признан в качестве меры ценности валюты разных стран, а также международного кредитного средства платежа;
• доллар обменивался на золото центральными банками и правительственными учреждениями других стран в казначействе США по фиксированному курсу. Правительственные органы и частные лица могли приобретать золото на частном рынке. Валютная цена золота складывалась на базе официальной;