Мировые финансовые рынки

     Последствия финансового кризиса могут быть самыми разными. Кризис вызовет отрицательные изменения в экономике. Из-за финансового кризиса в России в 2008-2009 годах крупнейшие компании сокращают свои инвестиционные программы. Банки подняли ставки по кредитам, сворачивают ипотечные программы¹⁴.

     Также к отрицательным последствиям можно отнести следующие:

- падение цен на  нефть. Возникли проблемы с инвестированием в этот сектор, а также появился риск замедления реализации проектов по увеличению добычи и строительству энергопроводов;

- произошло сокращение  темпов роста российской экономики;

- сокращение государственных проектов в области инфраструктуры и строительства;

- рост безработицы.  Кризис коснулся уже каждого  предприятия и каждого сотрудника, предприятия сокращают рабочий  день и рабочие недели. Некоторые  компании проводят сокращение  персонала.

     Однако кризис вызвал не только отрицательные, но и положительные изменения в экономике.  Из положительных моментов последствий финансового кризиса в России можно выделить следующие:

- оживление предпринимательской  инициативы;

- замещение импортных  товаров отечественными;

- разорение неконкурентоспособных предприятий и развитие более эффективных и жизнеспособных;

- повышение уровня  конкуренции и как следствие,  снижение цен на некоторые  товары.

     Исследовав последствия финансового кризиса в России, можно отметить, что наша страна оказалась неплохо подготовленной к такому повороту событий. Именно сегодня на фоне происходящего на мировых рынках хорошо видно, в какой степени решение накопить золотовалютные резервы, создать резервный фонд и фонд национального благосостояния было правильным. Это позволяет сегодня российским органам власти управлять кризисом. Однако не нужно забывать о том, что резервы лишь дают возможность проводить политику, направленную на ограничение влияния глобального кризиса на российскую экономику, а не защищают от него.

     Таким образом, сегодня перед Правительством России стоит важная задача – продумать ряд антикризисных мер во всех сферах общественной жизни и осуществить их с минимальными потерями для страны и её населения¹⁵.

     В настоящее время Россия подошла к такому этапу развития, когда можно серьезно рассчитывать на довольно высокие темпы экономического роста. Если рост на рубеже, скажем 2000 г., был вызван девальвацией и повышенным спросом населения, то сейчас можно говорить о том, что в ближайшие годы двигателем роста будут инвестиции. С этой точки зрения развитие финансовых рынков в нашей стране представляется фактором фундаментальным, который может помочь добиться удвоения ВВП в ближайшие 10 лет.

И хотя развитие финансового рынка – только одно из условий для решения этой задачи, условие это немаловажное.

     Что касается банковской системы, то здесь можно отметить ужесточение требований банков к потенциальным заемщикам, повышение ставок по вновь выдаваемым кредитам, свертывание многих ипотечных и потребительских программ (например, беззалоговых и беспроцентных кредитов).  
     Государство сегодня всеми силами поддерживает сферу банковских услуг, понимая ее большую значимость для страны, но все же некоторым мелким региональным банкам не удастся избежать краха. Основные силы Правительства направлены на поддержание наиболее крупных и значимых кредитных организаций. Поэтому больным вопросом у россиян сегодня является сохранность их сбережений. На этот счет особых причин для беспокойства быть не должно, так как если банк входит в систему страхования вкладов, то все сбережения в сумме до 700 тыс.руб. гарантировано будут сохранены. 

 

  Заключение

     В последние десятилетия мировой финансовый рынок (МФР) получил широкое развитие и в настоящее время играет ведущую роль в функционировании международной экономической системы.

     Главным фактором формирования мирового финансового рынка в мировой экономике стал процесс глобализации, который наиболее прогрессировал именно в финансовой сфере. Современная структура мирового финансового рынка предполагает перераспределение кредитных ресурсов между национальными экономиками, где конечные участники операции - кредитор и заемщик - резиденты разных стран.

     Интеграционные процессы на глобальном финансовом рынке фактически формируют единую систему процентных ставок и способствуют сужению круга обращающихся на нем валют. Происходит превращение ведущих национальных компаний и банков в транснациональные. Именно они ввиду необходимости получения дополнительной прибыли способствуют тому, что свободные активы инвестируются в производственные и финансовые структуры за рубежом, а в случае необходимости на мировом рынке заимствуется дополнительный капитал. Финансовая глобализация - это противоречивый процесс. Бесспорно, она приносит весьма ощутимые позитивные результаты для мировой экономики. Главным из них является создание мощного потенциала и отлаженного механизма финансирования международного производства, торговли, всех сфер экономической деятельности. Мировые финансовые рынки в условиях глобализации используют этот механизм в глобальных масштабах и модернизируют его за счет применения новых технологий.

     Экономическая целостность мира формируется, в частности, и потому, что финансовая информация передается практически мгновенно, мировые рынки и финансовые центры соединены самыми современными средствами связи и функционируют круглосуточно в тесном взаимодействии друг с другом. Вместе с финансовыми потоками мирового масштаба по миру перемещаются новые технологии, во многих странах модернизируется структура экономики.

      Глобализация мировых рынков породила многие финансовые инновации, появились новые сложные финансовые инструменты, которые позволяют снижать риски валютных, кредитных, фондовых операций. Глобальные инвестиционные программы крупных инвесторов гораздо безопаснее в плане бизнеса, чем прежние капиталовложения в рамках отдельных стран. Корпорационное финансовое управление довольно динамично адаптируется к новым реалиям глобализирующейся мировой экономики.

 

     Таким образом, оказывается значительное влияние на развитие операций, связанных с движением капитала, а иногда и на состояние отдельных национальных экономик.

     Следует отметить, что процессы развития мирового финансового рынка, с одной стороны, приводят к сближению и объединению отдельных рынков, а с другой стороны, имеет место стремление к их изоляции с целью ограждения национальных экономик от пагубного влияния процессов, связанных со свободным перетоком капитала.

     На российском срочном рынке существует целостный механизм функционирования, сформировавшийся из опыта развитых стран в том числе и США. Дальнейшее развитие рынка в России будет обусловлено несколькими факторами:

1. Совершенствование  законодательной базы и налогообложения  срочных сделок.

2. Увеличение количества инструментов для торговли.

3. Повышение заинтересованности  участников торгов не только  в проведении спекулятивных сделок, но и хеджировании операции  по основной деятельности.

4. Обучение риск-менеджменту  менеджеров компаний реального  сектора экономики.

 

 

 

 

 

 Список литературы

1. Белых Л.П. Основы финансового рынка.- М.: Финансы, ЮНИТИ, 2005. – С.14
2. Белянов А.М. Российский кризис: истоки и уроки / А.М.Белянов // Вестник московского университета. – 2010. - №2.
3. Доронин И. Современные финансовые рынки: тенденции и перспективы // Мировая экономика и междунар. отношения. - 2003. - N 6. - С.23-35.
4. Ершов М. Мировой финансовый кризис: год спустя / М.Ершов // Вопросы экономики. – 2009. - №12.
5. Ковзанадзе И. Уроки мирового кризиса: необходима новая модель регулирования экономики / И.Ковзанадзе // Вопросы экономики. – 2010. - №4.

6. Кудрин А. Мировой финансовый кризис и его влияние на Россию. Журнал «Вопросы экономики», №1, 2, 2009 /под общ. ред. Л.И. Абалкина. М.: НП «Редакция ж. «Вопросы экономики», Институт экономики РАН, 2009.

7. Кушлин В. Посткризисная экономика: управление развитием / В.Кушлин // Экономист. – 2010. - №6.
8. Лушин В. Реакция на кризис и ее последствия для реального сектора российской экономики / В.Лушин // Вопросы экономики. – 2011. - №1.
9. Михайлов Д.М. Мировой финансовый рынок. Тенденции и инструменты. - М.: Экзамен, 2000. - 767с.
10. Обзор конъюнктуры мировых финансовых рынков (март-сентябрь 2008 г.) // Деньги и кредит. - 2008. - N 11. - С.29-51.
11. Ральф Т. История возникновения и развития финансовых рынков // Политэконом. - 1998. - N 2. - С.112-119.
12. Сидорова Е.В. О тенденциях развития мировых финансовых рынков // Финансы. - 1999. - N 12. - С.65-66.
13. Суэтин А.А. Международный финансовый рынок // Журнал "Аудитор" №4, 2010
14. Ткачев В. Глобализация мировых финансовых рынков // Страховое дело. - 2000. - N 8. - С.22-29.
15. www.minfin.ru
16. www.micex.ru
17. http://fin-result.ru/finansovyj-rynok5.html
18. http://www.finekon.ru/mir-fin-rynok.php
19. http://www.fxclub.org/mirovye-finansovye-rynki/

 

 
                                                                                                      Приложение 1¹⁶

 

 

 
  

 

Рис. 13. 2. Структура мирового финансового  рынка

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Влияние мирового финансового кризиса на Россию¹⁷                 Приложение № 2                                                                                                                   

Российский фондовый индекс ММВБ в сравнении c американским индексом DJIA. В процентах от значений апреля 2008 года

Индекс промышленного  производства в России в 2008—2010 годах, в процентах к соответствующему периоду предыдущего года

 

Динамика курса  доллара США к российскому  рублю

¹ Ткачев В. Глобализация мировых финансовых рынков // Страховое дело. - 2000. - N 8.

² Ральф Т. История возникновения и развития финансовых рынков // Политэконом. - 1998. - N 2. - С.112-119.

³ Михайлов Д.М. Мировой финансовый рынок. Тенденции и инструменты. - М.: Экзамен, 2000.

⁴ http://www.be5.biz/ekonomika/d001/49.htm

⁵http://www.economy-web.org

⁶ http://www.grandars.ru/

⁷ Белых Л.П. Основы финансового рынка.- М.: Финансы, ЮНИТИ, 2005.

⁸ http://ecsocman.hse.ru

⁹ http://vkurse.ua

¹⁰ http://www.finmagazine.ru

¹¹ http://www.cbr.ru

¹² http://www.mirkrizis.ru/

¹³ Лушин В. Реакция на кризис и ее последствия для реального сектора российской экономики / В.Лушин // Вопросы экономики. – 2011. - №1.

¹⁴ Лушин В. Реакция на кризис и ее последствия для реального сектора российской экономики / В.Лушин // Вопросы экономики. – 2011. - №1.

¹⁵ регулирования экономики / И.Ковзанадзе // Вопросы экономики. – 2010. - №4.

Кудрин А. Мировой  финансовый кризис и его влияние  на Россию. Журнал «Вопросы экономики», №1, 2, 2009 /под общ. ред. Л.И. Абалкина. М.: НП «Редакция ж. «Вопросы экономики», Институт экономики РАН, 2009.

¹⁶ http://www.be5.biz/ekonomika/d001/49.htm

¹⁷ http://ru.wikipedia.org