Нарушение денежного обращения. Инфляция и антиинфляционная политика государства

Внешние причины инфляции:  Il= 

 

 

 

 

 

 

• большой размер внешнего долга и отвлечение значительных бюджетных средств на его обслуживание (порог экономической безопасности по обслуживанию внешнего долга – не более 25% бюджетных расходов);

• неблагоприятная экономическая конъюнктура по основным экспортным (снижение цен) и импортным (рост цен) товарам;

• снижение курса национальной валюты при высокой доле импорта во внутреннем потреблении;

• отрицательное сальдо платежного баланса;

• большой приток иностранной валюты в страну и покупка её ЦБ, что приводит к дополнительной эмиссии национальной валюты;

• высокая доля импорта во внутреннем потреблении.

Все причины инфляции специалисты также подразделяют на монетарные (денежные), связанные с инфляцией спроса и немонетарные, связанные с инфляцией предложения.

Выделим некоторые монетарные причины из числа тех, о которых гово-рилось выше: 

1. Большой дефицит государственного бюджета и его финансирование с помощью прямых кредитов Центрального банка правительству;

2. Широкое предоставление государственных дотаций и льготных кре-дитов предприятиям и организациям;

3. Увеличение скорости оборота денег в результате роста инфляционных ожиданий населения;

4. Опережающий рост заработной платы по сравнению с ростом производительности труда;

5. Большой приток в страну иностранной валюты.

Немонетарные причины:

1) рост издержек производства из-за роста цен на сырье и комплектующие, увеличения налогов и заработной платы;

2) рост цен и тарифов на товары и услуги естественных монополий;

3) структурные диспропорции в экономике (гипертрофированное развитие ВПК, тяжелой промышленности и сырьевых отраслей при слабом развитии легкой и пищевой промышленности, сферы услуг.

 

Способы измерения инфляции

• дефлятор ВВП – измеряет интенсивность инфляции и рассчитывается как отношение номинального ВВП к реальному  ВВП;

• индекс Ласпейреса – индекс, где в качестве весов цен представлен неизменный набор товаров и услуг (потребительская корзина базового года). Этот индекс несколько завышает уровень инфляции, поскольку в нем не учитывается замещение дорогих  товаров дешёвыми. Индекс Ласпейреса также называют индексом потребительских цен (ИПЦ). Российская методология расчёта ИПЦ в целом соответствует международным стандартам: потребительский набор товаров и услуг насчитывает 405 позиций, а цены отслеживаются в 266 населенных пунктах. Для сравнения: в США базу для определения инфляции составляют 364 категории товаров и услуг, а мониторинг цен ведется в 91 регионе. В США, европейских странах и в России исследуемый потребительский набор примерно одинаковый. Однако некоторые товары и услуги не используются Росстатом при расчете инфляции в России (таблица 9.2.1).

 

 

 

 

 

 

Таблица 9.2.1.

 

Потребительские товары и услуги, цены на которые не учитываются Росстатом при расчете уровня инфляции

 

 

Товары и услуги Перечень

Продовольственные товары Молоко разливное пастеризованное, картофель, лук, свёкла, яблоки, апельсины, водка

топливо Уголь, дрова

Нефтепродукты Дизельное топливо, бензин марок А-76,

АИ – 80, АИ- 95, АИ – 98.

Услуги пассажирского транспорта Проезд в автобусе, троллейбусе, трамвае, метро, при-городном поезде, в плацкартном, купейном вагоне  поезда дальнего следования, полет в экономклассе

 

 

Услуги связи  Плата за городскую, междугородную, сотовую теле-фонную связь

Жилищно-коммунальные услуги Содержание и ремонт жилья, вывоз мусора, водоснаб-жение и канализация, отопление, газ, электроэнергия

Услуги правового характера  Удостоверение завещания в нотариальной конторе

 

• индекс Пааше – индекс, где в качестве весов цен берутся количества това-ров и услуг, произведённые в текущем году (потребительская корзина те-кущего года). Данный индекс занижает уровень инфляции, так как он предполагает возможность взаимного замещения дорогих товаров дешёвыми;

• индекс Фишера – среднегеометрическое значение из индексов Ласпейреса и Пааше, который  устраняет неточности данных индексов;

• правило «70» - показывает временной промежуток, через который происходит удвоение темпов инфляции и рассчитывается как отношение цифры 70 к ежегодному темпу роста цен.

 

 

9.3. Последствия инфляции. Антиинфляционная политика

государства

 

Как и многие явления, характерные для рыночной экономики, инфляция не может быть оценена однозначно.

Отрицательные последствия инфляции:

• перераспределение денежных доходов между группами населения, отраслями экономики, регионами, хозяйствующими субъектами, кредиторами и заёмщиками. Инфляция – это выигрыш одного за счёт другого. Наибольший ущерб инфляция приносит лицам с фиксированными доходами – пенсионерам, студентам, бюджетникам;

• снижение реальных доходов и обесценение денежных накоплений населе-ния и хозяйствующих субъектов. Особый негативный момент инфляции заключается в том, что обесценение амортизационных фондов предприятий значительно затрудняет воспроизводственный процесс;

• ослабление деловой активности, сокращение частных долгосрочных инве-стиций, что приводит впоследствии к замедлению экономического роста;

• перелив капитала и кадров из реального сектора экономики в торговлю и посреднические операции;

• снижение мотивации к внедрению достижений научно – технического прогресса;

• увеличение налогообложения за счёт роста косвенных налогов;

• усиление социальной дифференциации в обществе, углубление имущест-венного неравенства;

• потеря ценовых ориентиров производства и стимулов повышения производительности труда;

• развитие теневого рынка, усиление криминализации экономики;

• высокий уровень инфляции снижает инвестиционную привлекательность России со стороны иностранного капитала.

В последнее время в экономической науке появилось новое понятие – инфляция расходов на конечное потребление государственных структур, которое показывает изменение цен на товары и услуги, приобретаемые по госзаказу. Если  величина этой  инфляции выше инфляции на потребительском рынке, то это признак низкого качества государственного управления и высокой коррупции.

Выше были рассмотрены негативные последствия инфляции1. Но инфля-ция является и инструментом, который в определённой мере может быть ис-пользован государством для блага общества и его экономического развития.

Положительные моменты инфляции:

• способствуя повышению цен и прибыли, небольшая инфляция выступает как фактор оживления конъюнктуры, ускоряет определенные прогрессив-ные структурные сдвиги в экономике;

• уменьшается внутренний государственный долг;

• растут налоговые доходы государства;

• при падении курса национальной валюты может удешевляться экспорт, что способствует расширению зарубежных рынков сбыта продукции. Одновременно растет стоимость импорта, уменьшая конкурентоспособность иностранных товаров.

Однако, несмотря на отмеченные положительные моменты, даже умеренная (9-12% в год) инфляция представляет опасность для экономики страны, поскольку инфляционные ожидания производителей и потребителей могут в определенный момент выйти из-под контроля, раскручивая инфляционную спираль.

 

Антиинфляционная политика

 

Инфляция имеет значительные негативные социально – экономические последствия, поэтому государство должно проводить целенаправленную антиинфляционную политику. Цель антиинфляционной политики состоит в том, чтобы установить над инфляцией надежный контроль и удержать сравнительно невысокий темп роста цен.

Существуют два основных теоретических подхода к регулированию инфляции.

1. Монетаристская концепция.

Денежное обращение – главная сфера, определяющая развитие всей экономики, поэтому оно должно быть устойчиво. Инфляция нарушает нормальное денежное обращение, в силу чего она недопустима. В целях недопущения инфляции государству следует иметь «здоровые» финансы (минимальный дефицит бюджета и государственный долг) и придерживаться «монетарного правила», согласно которому темп роста денежной массы должен соответствовать ежегодному темпу роста ВВП (3 - 5%).

2. Кейнсианская концепция.

Контролируемая инфляция допустима и желательна, она способствует увеличению совокупного спроса, что стимулирует экономический рост1. В условиях, когда имеются незагруженные производственные мощности и неполная занятость, увеличение государственных расходов (рост бюджетного дефицита и государственного долга) не опасно для экономики.

Среди практических мер по борьбе с инфляцией различают антиинфляци-онную стратегию, предусматривающую меры долговременного характера, направленные на устранение самих причин инфляции, а также антиинфляционную тактику, включающую краткосрочные меры, способствующие уменьшению темпов инфляции.

 

Антиинфляционная стратегия

 

1. Гашение инфляционных  ожиданий  (изменение психологии) потребителей.

Один из наиболее действенных способов – неукоснительное выполнение правительством своих обещаний по регулированию темпа роста цен, согласованность заявлений государственных чиновников, разъяснительная работа в СМИ.

2. Сокращение государственных  расходов путем уменьшения финансирования  тех видов деятельности государства, которые можно передать рынку.

3. Борьба с монополизмом, жесткий контроль над тарифной  политикой естественных монополий.

4. Совершенствование структуры  экспорта (отказ от монокультурности) и импорта.

5. Развитие рынка ценных  бумаг.

6. Сведение к минимуму  воздействия на экономику со  стороны внешних инфляционных  импульсов (и, прежде всего, миграции  краткосрочных спекулятивных капиталов). Одно из решений проблемы перемещения  данных «горячих» денег некоторые  экономисты видят во введении  «налога Тобина» на валютные операции. Свое название этот налог получил по имени лауреата Нобелевской премии в области экономики Дж. Тобина, который еще в 1978 году выдвинул идею обложения всех валютных операций невысоким (0,1%) налогом. Как показал опыт Чили 80-х годов ХХ века, одним из инструментов по регулированию миграции краткосрочных капиталов может быть и обязательное депонирование в Центральном банке на годовом беспроцентном счете определенной доли от ввозимого в страну капитала.

7. Улучшение управления  государственным долгом.

 

Антиинфляционная тактика

 

Тактические меры по борьбе с инфляцией не рассчитаны на устранение причин и демонтаж ее механизмов, они носят краткосрочный характер и на-правлены на ослабление инфляции. Поскольку инфляция возникает из-за дисбаланса между совокупным спросом и совокупным предложением, то антиинфляционная тактика должна предусматривать деятельность в двух направлениях:

а) увеличение предложения товаров и услуг без соответствующего повышения спроса;

 б) снижение текущего  платежеспособного спроса без  соответствующего снижения предложения.

 Назовем некоторые  из этих мер.

Увеличение предложения товаров и услуг без повышения спроса:

а) приватизация государственной собственности;

б) снижение таможенных пошлин на импортируемые товары;

в) введение в оборот новых товаров и государственная поддержка формирования новых рынков (земля, информационные услуги, производные ценные бумаги и т.п.).

Снижение спроса без уменьшения предложения товаров и услуг:

а) государственное страхование вкладов населения в коммерческих бан-ках;

б) повышение процента по срочным вкладам и льготное налогообложение доходов по ним;

в) денежная реформа конфискационного типа;

г) «замораживание» заработной платы, запаздывающая индексация доходов населения;

д) уменьшение индивидуальных налоговых льгот;

е) повышение ставки рефинансирования ЦБ;

ж) увеличение ЦБ нормы обязательного резерва для коммерческих банков и т.п.

Практика многих стран показывает, что наиболее часто при проведении антиинфляционной политики используются следующие методы регулирования инфляции:

• Политика доходов - «замораживание» заработной платы или определение пределов её роста;

• Политика «дорогих денег» - «сжатие» денежной массы через повы-шение рыночной процентной ставки, увеличение норматива обязательных резервов, повышение ставки рефинансирования ЦБ;

• Политика замедления скорости обращения денег;

• «Валютное управление» (жесткая привязка эмиссии национальной валюты к объему поступающей в страну иностранной валюты).

Мы выделили множество мер по борьбе с инфляцией. Но практика показывает, что есть два проверенных временем главных рецепта борьбы с инфляцией. Первый — всемерное развитие конкуренции. Это вход на рынок без лицензий, многочисленных разрешительных процедур, импортных пошлин и квот. Второй рецепт — ограничение эмиссии новых денег.