Нематериальные активы на предприятии

По данным таблицы  11. можно оценить ликвидность  предприятия, которая признается абсолютной, если соблюдаются пропорции.

Анл > Пнс

Абр > Пкс 

Амр > Пдс

Атр < Ппост

2008 г. Анл (297)  < Пнс (21260) – условие не выполняется

2009 г. Анл (1371)  <  Пнс (21057) – условие не выполняется

Для предприятия условия  абсолютной ликвидности как в 2008 году так и в 2009 году не выполняется.

2008г. Абр (25040) > Пкс (13337) – условие выполняется

2009г. Абр (38972) > Пкс  (7900) – условие выполняется

Быстро реализуемые  активы в 2008 году превышали краткосрочные  обязательства предприятия, это  происходило потому что, величина краткосрочных  обязательств предприятия была сравнительно невелика. В 2009 году величина быстро реализуемых активов также превысила краткосрочные обязательства предприятия.

2008 г. Амр (59673) > Пдс  (7096) – условие выполняется

2009 г. Амр (41577) > Пдс  (5406) – условие выполняется

Медленно реализуемые активы в 2009 году превыcили долгосрочные обязательства предприятия, это происходило потому что, величина долгосрочных обязательств предприятия была сравнительно невелика. В 2009 году величина медленно реализуемых активов превысила долгосрочные обязательства предприятия.

2008г. Атр (48416) < Ппост  (91733) – условие не выполняется

2009г. Атр (46624) < Пост (94181) – условие не выполняется

Трудно реализуемые  активы были меньше постоянных пассивов, т.о. баланс предприятия 2008 года не соответствовал рекомендуемым пропорциям ликвидности и его следует признать неликвидным. Более того, не соблюдалось даже условие минимальной ликвидности, потому что кредиторская задолженность превышала сумму денежных средств и дебиторской задолженности предприятия.

Баланс предприятия 2009 года соответствует минимальным пропорциям ликвидности, так как сумма денежных средств и дебиторской задолженности предприятия превышают сумму кредиторской задолженности предприятия.

Для определения характера  ликвидности следует провести анализ по коэффициентам абсолютной, критической и текущей ликвидности. Наиболее полно и всесторонне картину ликвидности баланса раскрывает анализ коэффициентов ликвидности, рассчитанных в таблице 12.

Различают 2 понятия ликвидности:

1. Ликвидность актива  – способность трансформироваться в денежные средства.

2. Ликвидность баланса  – такое состояние статей, когда  обязательства различной степени  срочности можно погасить имуществом  соответствующих ликвидности. 

 

Таблица 12

 

Расчет коэффициентов  ликвидности

 

Наименование коэффициента	2008	2009	Норматив- ное  значение
Коэффициент общей ликвидности	0,6	1,2	=0,8
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,01	0,04	>0,05
Коэффициент критической ликвидности	0,48	0,82	≥ 1,0
Коэффициент текущей  ликвидности	2,4	2,8	≥1,5

 

Коэффициенты рассчитываются по формулам:

Коэффициент общей  ликвидности:

Кол = (Анп+0,5Абр+0,3Амр)/(Пнс+0,5Пкс+0,5Пдс);                                 (1)

где Кол – коэффициент  общей ликвидности;

      Анл – наиболее ликвидные активы;

      Абр – быстро реализуемые активы;

      Амр – медленно реализуемые активы;

      Пнс – наиболее срочные обязательства;

      Пкс – краткосрочные обязательства;

      Пдс – долгосрочные обязательства;

Величина коэффициента общей ликвидности:

Кол 2008г. = (297+0,5*25040+0,3*59673)/(21260+0,5*13337+0,5*7096)

=191836/31476,5 = 0,6

Кол2009г. = (1371+0,5*38972+0,3*41577)/(21057+0,5*7900+0,5*5406)

=33330,1/27710 = 0,3

Коэффициент общей ликвидности  рассчитывается для оценки общего уровня баланса в целом. Коэффициент  общей ликвидности дает представление о степени соответствия структуры имущества и обязательств, исходя из критерия ликвидности.

В 2008 году коэффициент  общей ликвидности не соответствует  показателю нормы, который равен 0,8. В 2009 году коэффициент общей ликвидности  составляет 1,2.

Коэффициент абсолютной ликвидности:

                                  Кал = Анл / (Пнс + Пкс);                                    (2)

где   Кал– коэффициент  абсолютной ликвидности;

        Анл – наиболее ликвидные активы;

         Пнс – наиболее срочные обязательства;

         Пкс – краткосрочные обязательства;

Величина коэффициента абсолютной ликвидности:

Кал 2008 г. = 297/(21260+13337)=0,008

Кал 2009 г.= 1371/(21057+7900) = 0,04

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть  текущей задолженности предприятие может погасить немедленно, имеющимися денежными средствами (на момент составления баланса).

В 2008 году коэффициент  абсолютной ликвидности показывает, что только 0,8% текущей задолженности  предприятие может погасить за счет денежных средств.

В 2009 году ситуация более  выровнялась, 1,4% предприятие могло  погасить за счет денежных средств. Таким  образом на 2009 год платежеспособность предприятия стала наиболее перспективной, чем в 2008 году.

Коэффициент критической  ликвидности:  

Ккл  = (Анл + Абр) / (Пнс + Пкс);                      (3)

где      Ккл  - коэффициент критической ликвидности;

           Абр – быстро реализуемые активы;

            Амр – медленно реализуемые активы;

Величина коэффициента критической ликвидности:

Ккл 2008г. = (15464+19293)/(40491+32493) = 0,48

Ккл 2009г. = (1494+78568)/(50550+473190) = 0,82

Коэффициент критической  ликвидности показывает, какая часть  текущих активов может быть погашена в ближайшее время, при условии  своевременных расчетов с дебиторами.

На 2008 год 48% текущих активов может  быть погашено в ближайшее время, при своевременных расчетах с  дебиторами.

В 2008 году у предприятия  возможность погашения текущих  активов возросла до 82% при своевременных  расчетах с дебиторами.

Коэффициент текущей  ликвидности:

                    Ктл  = (Анл + Абр + Амр) / (Пнс + Пкс),                       (4)

       где      Ктл – коэффициент текущей ликвидности;

Величина коэффициента текущей ликвидности:

Ктл 2008г. = (297+25040+59673)/(21260+13337) = 2,4

Ктл 2009г. = (1371+38972+41577)/(21057+7900) = 2,8

Коэффициент текущей  ликвидности показывает, какую часть  текущей задолженности можно  погасить, мобилизируя все существующие на предприятии оборотные активы, т.е. продав в случае нужды, все материальные активы.

На 2008 год 100% задолженности можно погасить, мобилизируя все существующие на предприятии оборотные активы.

На 2009 год процент погашения  задолженности которую можно  погасить, мобилизируя все существующие на предприятии оборотные активы возрос до 280%.

В ходе анализа подведем итог о состоянии платежеспособности предприятия, по признакам ликвидности платежная состоятельность предприятия средняя и возможность предприятия в погашении своих обязательств наиболее перспективны.

 

2.10. Анализ  финансовых результатов

 Проанализируем финансовые  результаты деятельности предприятия,  которые приведены в таблице  13.

Таблица 13.

 

Финансовые результаты

 

Показатели	2008 тыс.руб	2009 тыс.руб	Отклонения
			∑,тыс.руб	%к итогу
Выручка от реализации продукции	122728	147778	25050	20,4
Полная себестоимость	80321	102722	22401	27,9
Прибыль (убыток)от реализации	29350	12606	-16744	-2,3
Прибыль (убыток) общая	42407	45056	2649	6,2
Налоги	-4042	-3854	-	-
Чистая прибыль	12681	2448	-10233	-80,6

 

   По таблице 13 видно, что на результат деятельности предприятия основное воздействие оказала полная себестоимость. Полная себестоимость увеличилась на 27,9%, что свидетельствует о снижении эффективности деятельности предприятия.

 

 

 

 

2.11. Анализ  показателей деловой активности предприятия

Рассмотрев достигнутый  экономический эффект в абсолютных величинах, проанализируем относительные  показатели эффективности. В качестве результата деятельности предприятия  рассмотрим выручку от реализации и  прибыль.

Выручка от реализации является основой для расчета показателей деловой активности.

Коэффициент деловой  активности рассчитывается по формуле:

                         Кда = Вр / Б,                                         (5)

где    Кда - коэффициент  деловой активности;

         Вр – выручка от реализации;

         Б – валюта баланса.

Величина коэффициента деловой активности:

Кда 2008г. = 122728/133426 = 0,9

Кда 2009г. = 147778/128544 = 1,1

          Таким образом наметилась тенденция повышения коэффициента деловой активности, его величина превысила значение 0,5, поэтому на данном предприятии уровень деловой активности может быть признан высоким, а капитал более рентабельным, если в качестве результата деятельности фирмы рассматривать выручку от реализации.

 

2.12. Анализ показателей рентабельности

 Показатели рентабельности, рассчитанные по прибыли дают более объективную оценку. Они учитывают высокую степень негативного влияния высоких издержек производства на результат деятельности предприятия.

Исследование показателей деловой активности ОАО «Хакасский бентонит», приведенных в табл. 4 позволило сделать ряд выводов относительно способностей активного капитала фирмы к оборачиваемости и отдаче в виде выручки.

Значение коэффициента деловой активности (0,9 – 1,1), указывают на то, что совокупный капитал предприятия в течении 2х последних лет значительно развивается: совокупная выручка от всех видов деятельности превышает валюту баланса.

Таблица 14.

Показатели деловой  активности

 

Показатели	2008 г.	2009 г.
Коэффициент деловой активности	0,9	1,1
Фондоотдача основных средств	8,5	9,4
Коэффициент оборачиваемости  оборотных активов	1,1	0,95
Коэффициент оборачиваемости  собственного капитала	0,75	0,63
Коэффициент оборачиваемости  заемного капитала	0,3	0,2

 

Фондоотдача основных средств показывает, какое количество дохода от реализации аккумулирует 1 рубль основного капитала.

На 2008 год фондоотдача  равна 8,5%, а к 2009 году она повысилась на 9% и составила 94%.

Коэффициент оборачиваемости  оборотных активов в 2008 году был равен 110%,а к 2009 году он снизился на 15% и составил 95%.

Коэффициент оборачиваемости  собственного капитала в 2008 году был  равен 0,75% а к 2009 году снизился до 0,63%.

Коэффициент оборачиваемости  заемного капитала в 2008 году был равен 0,3%,а к 2009 году он снизился до 0,2%.