Основной капитал: сущность, воспроизводство и роль в развитии предприятия

В связи с этим мы не должны смешивать цену капитальных благ (цену станков, машин, зданий и т.п.) и  цену услуг капитала (денежных единиц за количество машино-часов), которая  называется арендной платой, или рентной оценкой. Таким образом, можно говорить о трех сегментах рынка капитала: во-первых, о рынке капитальных благ, где покупаются и продаются производственные фонды; во-вторых, о рынке услуг капитала, где эти фонды могут быть сданы напрокат за определенную плату. Для покупки и продажи капитальных благ субъектам требуются денежные средства. Следовательно, в-третьих, можно выделить еще один сегмент рынка капитала – рынок заемных средств, или ссудного капитала. Доход, порождаемый ссудным капиталом, называется процентом. Его природу мы выясним в ходе анализа всех трех взаимосвязанных сегментов рынка капитала.

Итак, обратимся к исследованию капитала как блага производственного  назначения. В экономической науке, так же, как и в бухгалтерском  анализе, принято различать основной и оборотный капитал. Основной капитал в физической форме представлен зданиями, машинами, сооружениями, т. Е. всеми теми капитальными благами длительного пользования, которые теряют свою ценность по мере износа в течение нескольких производственных циклов. Оборотный капитал теряет свою ценность в течение одного производственного цикла и представлен сырьем, материалами, запасами готовой продукции и т. П.

В связи с понятием основного  капитала необходимо ввести еще одну новую экономическую категорию – амортизацию. Амортизация – это обесценение основного капитала в результате его износа. Для возмещения изношенного за весь срок службы основного капитала создается фонд амортизации, куда поступают денежные средства (амортизационные отчисления) после продажи готовой продукции. Норма амортизации – это отношение ежегодной суммы амортизационных отчислений к стоимости капитального блага, выражен – в процентах.

Физический капитал связан с понятием окольных, или косвенных (roundabout) методов производства. Это методы производства, связанные с временным лагом. Другими словами, для создания капитального блага требуется время.

Чистая производительность капитала – это выраженная в процентах  доходность капитала, или норма дохода на капитал.

 

1.2 Структура основного капитала

 

Структура основного капитала -  это удельный вес каждого  элемента в его общем объеме. Она  служит показателем технического уровня развития производства в промышленности и других отраслях народного хозяйства.  

Управление структурой имеет практическое значение для каждого предприятия, так как позволяет оптимизировать поток инвестиционных ресурсов, направляемых на обновление и техническое совершенствование его производственного потенциала.

Основной капитал систематизирует:

1. по функциональному назначении:

активный;

пассивный.

2. по характеру владения:

собственный;

арендованный.

3. по характеру обслуживания отдельныъх видов деятельности:

производственный;

непроизводственный.

4. по формам залогового обеспечения кредита и по особенности страхования:

движимый;

недвижимый.

5. по формам стоимостной оценки:

первоначальная;

восстановительная;

остаточная;

ликвидационная.

6. по системе ликвидности:

слабо ликвидные (могут быть трансформированы в денежные средства без потерь своей текущей рыночной стоимости, только по истечении значительного периода времени);

еликвидные (не могут быть самостоятельно реализованы, т.к их можно продать только в составе  целостного имущественного комплекса).

7. исходя их имеющихся у предприятия прав на основные средства:

принадлежащие ему на праве  собственности;

находящиеся в хозяйственном  ведение или оперативном управлении;

полученные в аренду;

полученные в безвозмездное  пользование;

находящиеся на доверительном  управлении.

Процесс производства продукции  состоит из большого числа различных этапов, требует определенных усилий, поэтому классификация основных фондов производственного назначения строится с учетом их функций в производстве. В соответствии с Общероссийским классификатором основные фонды по их назначению подразделяют на следующие виды:

1. Здания. К этой группе относятся здания основных, вспомогательных и обслуживающих цехов, а также административные здания предприятий.

2. Сооружения. Сюда входят подземные и открытые горные выработки, нефтяные и газовые скважины, гидротехнические и другие сооружения.

3. Передаточные устройства. Это устройства, с помощью которых происходит передача, например, электрической или другой энергии к местам ее потребления.

4. Машины и оборудование. В эту группу входят все виды технологического оборудования, а также первичные и вторичные двигатели. В данной группе выделяются подгруппы:

силовые машины и оборудование (паровые и гидравлические турбины, трансформаторы, ветродвигатели, электромоторы, двигатели внутреннего сгорания и другие, первичные и вторичные двигатели);

рабочие машины и оборудование (станки, прессы, молоты, химическая аппаратура, доменные и мартеновские печи, прокатные  станы и другие машины, и оборудование);

измерительные и регулирующие предметы;

вычислительная техника;

прочие.

5. Транспортные средства. В их состав входят все виды транспортных средств, в том числе: внутрицеховой, межцеховой и межзаводской транспорт, речной и морской флот рыбной промышленности, трубопроводный магистральный транспорт и т. д.

6. Инструмент. Сюда относятся инструменты режущие, давящие, ударные и другие.

7. Производственный и хозяйственный инвентарь и принадлежности. Инвентарь производственного и хозяйственного назначения, способствующий облегчению и созданию нормальных условий труда (оборудование контор, верстаки, контейнеры, инвентарная тара, предметы противопожарного назначения и др.).

8. Многолетние насаждения.

9. Рабочий репродуктивный скот.

10. Капитальные затраты на улучшение земель и прочие основные средства.

Для простоты учета в состав основных фондов, входящих в 6 и 7 группу, включаются лишь инструменты, производственный и хозяйственный инвентарь со сроком службы свыше одного года и стоимостью более 15 необлагаемых налогом минимумов за единицу. Остальной инструмент, инвентарь, а также другие принадлежности (несмотря на то, что теоретически они по всем экономическим признакам должны относиться к основным фондам) в хозяйственной практике принято считать оборотными фондами.

Не все элементы основных фондов играют одинаковую роль в процессе производства. В зависимости от непосредственного участия в производственном процессе производственные основные фонды подразделяются на:

активные - рабочие машины и оборудование, инструменты, измерительные  и регулирующие приборы и устройства, технические сооружения (горные выработки шахт и разрезов, нефтяные и газовые скважины) принимают непосредственное участие в производственном процессе, способствуют увеличению выпуска продукции;

пассивные - другие элементы основных фондов (производственные здания, инвентарь) оказывают лишь косвенное влияние на производство продукции.

В основном, масса производственных основных фондов в промышленности сосредоточена  в активной части.

Структура основных фондов зависят  от особенностей специализации отрасли, технологии и организации производства, технической оснащенности. Структура основных фондов может быть различна по отраслям промышленности и внутри отдельной отрасли в связи с теми же причинами.

Для инвесторов и владельцев предприятия небезразлично, в какие объекты вложены средства предприятия. Дело в том, что не все группы основного капитала играют главную    роль в обеспечении возврата вложенных средств. Здания, сооружения, как правило, только обеспечивают условия для осуществления производства продукции машинами и оборудованием. По этой причине основной капитал делится на активную и пассивную части. 
Наиболее важными компонентами активной части являются силовые машины (котлы, реакторы, турбины, генераторы, трансформаторы и др.). Линии электропередачи (опоры, сети, здания подстанций) относятся к пассивной части.

Как правило, чем выше доля активной части основного капитала, тем большую отдачу можно ожидать  от вложенных средств. Тем не менее  деление капитала на активную и пассивную  части является условным, особенно это относится именно к энергетическим предприятиям. Так, например, пропускная способность электрических сетей зависит не только от параметров проводов и оборудования повышающих подстанций, но и от параметров опор, относимых к пассивной части капитала. Мощность ГЭС зависит от параметров плотины, а мощность ядерного реактора определяет характеристики защитной оболочки, то и другое являются элементами пассивной части.

Как теперь уже понятно, под  структурой основного капитала понимается удельный вес отдельных групп в общей величине капитала. Довольно трудно привести какую- то достаточно представительную структуру основного капитала энергетических предприятий ввиду их больших различий. Некоторое представление об этом можно получить, рассмотрев структуру имущества некоторых энергетических объектов (Таблица А.1.).

Естественно, что приведенная  в таблице структура соответствует  некоторым типичным объектам. Для  конкретных объектов структуру имущества  определяют: 

1. тип объекта (вид станции, повышающая или понизительная подстанция); 
2. вид используемого топлива (на газомазутных станциях доля активной части, как правило, выше, чем на угольных, при прочих равных условиях); 
3. параметры установленного оборудования (увеличение начальных параметров пара, а также увеличение напряжения в электрических сетях приводит к увеличению доли активной части имущества); 
4. климатические условия размещения объекта ( в благоприятных условиях возможно размещение силового оборудования на открытом воздухе); 
5. установленная мощность энергетического объекта (с увеличением мощности возрастает доля активной части имущества).

Перечисленные факторы позволяют  также объяснить и возможные  различия в структуре капитала энергетических предприятий. Естественно, что если предприятие занимается только передачей и распределением энергии (предприятие тепловых или электрических сетей), то основную часть имущества будет составлять его "пассивная" часть, что тем не менее не мешает данному предприятию зарабатывать деньги. 
На структуру имущества предприятий, имеющих в своем составе как электрические станции, так и сетевые объекты, влияют следующие факторы: 
структура генерирующих мощностей (соотношения мощностей станций  различных видов); 
 структура используемого топлива; 
взаимное расположение центров производства и центров потребления энергии; 
 плотность нагрузок; 
доля выработки от полного потребления энергии на обслуживаемой территории (для дефицитных систем основную часть стоимости имущества может  составлять стоимость сетевых объектов с соответствующей структурой основного капитала).

Для инвесторов также полезно знать  некоторые специфические особенности  формирования имущества энергетических предприятий. Как уже отмечалось, часть производственных мощностей (вещественного содержания основного  капитала) предназначена для обеспечения будущих нагрузок (пропускная способность линий электропередачи рассчитывается на нагрузку, которая ожидается через 5-7 лет). Необходимость резерва мощности также должна быть учтена при определении необходимой потребности в основном капитале. Еще более серьезным является тот факт, что обновление производственных мощностей в большинстве случаев осуществляется путем строительства новых объектов, а не путем частичного обновления отдельных элементов оборудования. Изучение и анализ структуры имущества энергетических предприятий может быть полезным при оценке качества работы управленческого персонала, принимающего решения о вложении средств в производственный или непроизводственный капитал.

Структура имущества отдельных  энергетических объектов, кроме того, дает представление о возможных направлениях и методах снижения стоимости их создания.

 

3. Воспроизводство основного капитала

 

Решение по обновлению основного капитала находит свое отражение в инвестиционной политики предприятия, которая направлена на достижение экономического и научно-технического эффекта от осуществления капиталовложений.

На основании принятых решений  составляют сводный плановый документ, который называется бюджет потребности  в финансировании обновления основных средств. Данный бюджет составляют на год с поквартальной разработкой. Данный бюджет разрабатывают финансисты и производственные менеджеры предприятия.