Отчет по практике в ОАО «Молочный комбинат Воронежский»

 

 

Рассматривая соотношения: А1>П1,

                                               А2>П2,

                                               А3>П3,

                                               А4<П4 .

В первую очередь нам необходимо рассмотреть и изучить исходные данные для анализа финансового состояния предприятия. Далее нам необходимо провести совместный анализ ликвидности и платежеспособности, что бы более точно рассмотреть является ли предприятие платежеспособным.

Построим  таблицу анализа ликвидности и платежеспособности предприятия. Для этого составим таблицу 4.

Таблица 4 – Анализ ликвидности и платежеспособности

Показатель	Нормативное значение	2011г	2012г	2013г	Отклонение
					2012-2011	2013-2012	2013-2011
1	2	3	4	5	6	7	8
1.Велечина собственных  оборотных средств	>0	894353	1630622	1705973	736269	75351	811620
2.Коэффициент текущей  ликвидности	>=1,5	1,4	1,7	1,9	0,3	0,2	0,5
3.Коэффициент быстрой  ликвидности	≈1	1,1	1,4	1,45	0,3	0,05	0,35
4.Коэффициент абсолютной  ликвидности	>0,1	0,2	0,3	0,028	0,1	-0,272	-0,172
5.Коэффициент обеспеченности  текущей деятельности собственными  оборотными средствами	>=0,1	0,25	1,1	0,17	0,85	-0,93	-0,08

 

 

 

Окончание таблицы 4

6.Маневренность собственных  оборотных средств

0-1

0,6

0,8

0,8

0,2

0

0,2

 

 

 Рассмотрев и рассчитав все коэффициенты ликвидности и платежеспособности, мы можем увидеть, что заданные нормативные значения коэффициентов, полученных при расчетах, достаточно соответствуют нормам, приближенных к верхним значения, коэффициенты направлены в положительную сторону, что говорит нам о достаточно хорошем положении предприятия на данных временных отрезках.

Первые два соотношения характеризуют текущую платежеспособность, а третье и четвертое – перспективную. В данном случае неравенства системы в большинстве случаев имеют положительный знак, это свидетельствует о том, однако присутствует и отрицательное значение, которое в дальнейшем может существенно повлиять на ликвидность баланса, может подвергнуть сомнению платежеспособность предприятия. Изменение текущей ликвидности по годам можно увидеть на рисунке 2.

Рисунок 2 – Коэффициенты текущей ликвидности

Достаточно хорошо и наглядно видно, что происходило с показателем текущей ликвидности за 3 последних года, мало того, что он не уменьшался, так еще и по сравнению с нормативными значения стал больше. Это говорит нам о достаточно хорошем положении предприятия.

Теперь  необходимо  проанализировать финансовую устойчивость предприятия. А так же определить тип финансовой устойчивость по показателям СОС, КФ и ВИ. Для этого нам необходимо составим таблицу 5 и 6.

Таблица 5 – Абсолютные показатели, характеризующие финансовую устойчивость

Наименование показателя	2011г	2012г	2013г	Отклонение
				2012г-2011г	2013г-2012г	2013г-2011г
1.Общая величина запасов и затрат	340468,92	386253,62	503461,14	45784,7	117207,52	162992,22
2. Наличие соб-х обор. ср-тв	539271	837607	183232	298336	- 654375	- 356039
3. Собственные и долгосрочные  заемные источники	1826137	2773305	3559058	947168	785753	1732921
4. Общая величина источников	2888895	3899072	4373256	1010177	474184	1484361
5.  Излишек собственных  оборотных средств	198802,08	451353,38	-320229,14	252551,3	-771582,52	-519031,22
6.  Излишек собственных  и долгосрочных заемных источников  формирования запасов	1485668,08	2387051,38	3055596,86	901383,3	668545,48	1569928,78

 

 

 

 

Окончание таблицы 5

7. Излишек общей величины  основных источников для формирования  запасов	2548426,08	3512818,38	3869794,86	964392,3	356976,48	1321368,78
8. Трехкомпонентный показатель  типа финансовой ситуации	(0,0,0)	(0,0,0)	(0,0,0)

 

 

Проведя анализ абсолютных показателей, характеризующих финансовую устойчивость, видно, что на протяжении трех лет, они не ухудшаются, не уходят в отрицательное значение, что достаточно плохо сказалось бы на финансовой устойчивости.

Рассматривая отклонения, видно, что в сравнении 2011г-2013г наличие собственных оборотных средств составило отрицательное значение – 356039.

Отклонение собственных и долгосрочных заемных источников за такой же период составило 1732921. Излишек собственных оборотных средств так же составил отрицательное значение в размере -519031,22. Остальные показатели за аналогичный временной период имеют положительное значение.

Таким образом, можно сделать вывод о том, что предприятие является весьма неустойчивым.

Для точного анализа проведем проверку по коэффициентам. Для этого нам необходимо составить таблицу 6.

Таблица 6 – Коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость

Показатель	2011г	2012г	2013г	Отклонение
				2012г-2011г	2013г-2012г	2013г-2011г
1	2	3	4	5	6	7
1. Коэффициент автономии( фин. независимости)	0,48	0,49	0,45	0,01	-0,04	-0,03

 

 

Окончание таблицы 6

1	2	3	4	5	6	7
2. Коэффициент концентрации  заемного капитала	0,21	0,30	0,43	0,09	0,13	0,22
3. Коэффициент соотношение  заемных и собственных средств ( плечо фин. рычага)	0,44	0,61	0,96	0,17	0,35	0,52
4.  Коэффициент финансирования	2,26	1,63	1,04	-0,63	-0,59	-1,22
5. Коэффициент долгосрочного  привлечения заемных средств	0,30	0,37	0,48	0,07	0,11	0,18
6. Коэффициент финансовой  устойчивости	0,64	0,72	0,81	0,08	0,09	0,17
7. Коэффициент маневренности  собственного капитала	0,36	0,42	0,08	0,06	-0,34	-0,28
8. Коэффициент структуры  покрытия долгосрочных вложений	1,14	0,98	0,43	-0,16	-0,55	-0,71
9. Коэффициент структуры  привлеченных средств	0,79	0,658	0,704	-0,132	0,046	0,625
10. Коэффициент структуры  заемных средств	1,63	0,92	0,41	-0,71	-0,51	-1,22

 

 

Чем выше уровень коэффициента автономии, коэффициента финансовой устойчивости, коэффициента финансирования (покрытия) и ниже коэффициент соотношения заемных и собственных средств, коэффициент  концентрации заемного капитала, тем устойчивее финансовое состояние предприятия.

 Проанализировав данные  нашей таблицы мы видим, что, уровень коэффициента автономии на нашем предприятии немного отклонен в отрицательную сторону от нормативного (0,5- 0,6), но не особо сильно и это незаметно скажется на финансовой устойчивости предприятия. Коэффициент финансовой устойчивости в течении трех лет незначительно колеблется, по нормативным данным он должен быть не менее 0,7. В 2011 году он равен 0,64, однако в последующих годах он стабилизируется. Так как коэффициент финансирования должен быть больше 1, то по данным нашей таблицы он в некоторых годах даже больше, это положительно влияет на финансовую устойчивость предприятия. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств значительно ниже нормативно установленного значения (меньше 1) в первые два года, но в третьем отчетному году он незначительно приблизился к верхнему порогу значения. Коэффициент  концентрации заемного капитала за все три года был положительным и соответствовал нормативно установленному значения ( меньше 0,5). Можно смело говорить о том, что исследуемое предприятие имеет крепкую финансовую устойчивость. Так как, финансовая устойчивость – это гарантированная платежеспособность и кредитоспособность организации в процессе ее деятельности, можно уверенно сказать, что наше предприятие полностью отвечает по своим обязательствам перед кредиторами.

Еще одним не маловажным критерием оценки финансового состояния предприятия является показатели деловой активности.

Деловая активность предприятия – это экономическая характеристика деятельности предприятия, которая показывает эффективность использования её ресурсов. Анализ деловой активности отобразим в таблице 7.

 

 

 

 

Таблица 7 – Анализ деловой активности

Показатель	2011г	2012г	2013г	Отклонения 2013г-2011г	Отклонения 2013г-2012г
1	2	3	4	5	6
1. Выручка от продаж	6544198	7596677	8846304	2302106	1249627
2. Полная себестоимость  проданной продукции	6051834	6660779	8417050	2365216	1756271
3. Средняя величина активов	122479	269547	410907	141360	288428
4. Средняя величина собственного  капитала	735527	1725672	2008303	1272776	282631
5. Средняя величина оборотных  активов	2081855	2880962	2640054	558199	-240908
6. Средняя величина основных  средств	318505	669901	861416	542911	191515
7. Средняя величина запасов	207603	443123	542509	334906	99386
8. Средняя величина запасов  готовой продукции	73984	138140	116512	42528	-21628
9. Средняя величина дебиторской  задолженности	727865	1063279	899388	171523,5	-163891
10. Средняя величина кредиторской  задолженности	147310	209348	216857	69547	7509
11. Оборачиваемость обор-ых  средств	20,5	11,34	10,26	-10,23	-1,08
12. Длительность оборота  оборотных средств	3,14	2,63	3,35	0,21	0,72
13. Оборачиваемость запасов	31,5	17,14	16,3	-15,19	-0,84
14. Длительность оборота  запасов	11,42	21	22	10,6	1
15. Оборачиваемость дебиторской  задолженности	8,99	7,14	9,83	0,84	2,69
16. Длительность оборота дебиторской задолженности	40	50	36,6	-3,37	-13,4

 

 

 

Окончание таблицы 7

17. Продолжительность операционного  цикла	51,42	67,14	52,9	1,48	-14,24
18. Оборачиваемость кредиторской  задолженности	44,42	36,28	40,79	-3,62	4,51
19.  Длительность оборота  кредиторской задолженности	8,1	9,92	8,82	0,72	-1,1
20. Продолжительность финансового  цикла	43,32	57,22	44,08	0,76	-13.14
21. Оборачиваемость активов	53,43	28,18	21,52	-31,9	-6,66
22. Оборачиваемость собственного  капитала	8,89	4,4	11,87	2,98	7,47

 

 

Рассчитав показатели таблицы и сравнив отклонения за три года, видно, что большинство показателей улучшилось в 2013 году, но можно так же увидеть и некоторые незначительные падения.

Исходя из данных таблицы 7 видно, что ОАО «Молвест» имеет очень длительную оборачиваемость активов. Однако, исходя из специфики деятельности компании, это не имеет существенных негативных последствий.  Сокращение длительности оборачиваемости активов и собственного капитала в 2013 году говорит о повышении деловой активности предприятия. Однако темп роста активов в этот же период заметно снизился. Однако и по активам, и по объему собранных премий наблюдается относительно стабильный рост в пределах рекомендуемых нормативных значений.

В целом по компании в период 2011 – 2013 гг. наблюдается разнонаправленная динамика по всем показателям. Анализирую финансовую отчетность ОАО «Молвест», было выявлено, что компания, очевидно, успешно развивалась до 2012 года. Компания находится в умеренном финансовом положении, однако требуются срочные меры во избежание дальнейшего падения показателей.