Паритет покупательной способности

Паритет покупательной способности

Введение

В условиях стремительной  глобализации мировой экономики  особую актуальность приобретают исследования, посвященные сравнению потенциалов  отдельных государств и различных  регионов мира. Однако из-за того, что  макроэкономические показатели первоначально  исчисляются в национальной валюте, исследователи неизбежно сталкиваются с проблемой перевода их значений в одинаковые денежные единицы.

 

Основным показателем  экономического развития страны или  региона является валовый внутренний продукт. Один из вариантов подсчета Валового мирового продукта основывается на использовании коэффициентов  сравнения покупательной способности  валют, определяемых отношением цен  набора (корзины) одинаковых товаров  разных стран.

 

Паритет покупательной способности  — это количество одной валюты, выраженное в единицах другой валюты, необходимое для приобретения одинакового товара или услуги на рынках обеих стран. Например, цена одной булки хлеба в США равна 1 долл., а в России хлеб того же качества стоит 10 руб. Следовательно, ППС доллара по хлебу будет равен 10 руб., а ППС рубля по хлебу равен 0,1 долл. США.

 

В рамках международных сопоставлений  ООН, берут 600-800 основных потребительских  товаров и услуг, 200-300 основных инвестиционных товаров и 10-20 типичных строительных объектов. Затем определяют, сколько  стоит этот набор в национальной валюте конктретной страны по ценам этой страны и в долларах США по ценам США.

 

По форме Паритет покупательной  способности аналогичен валютному  курсу, он показывает сколько единиц валюты данной страны надо израсходовать, чтобы купить такое же количество товаров и услуг, какое можно купить на единицу валюты другой страны в этой другой стране, то есть он показывает покупательную способность национальной валюты.

 

Паритет покупательной способности  — это статистический индекс, исчисляемый  для международных сопоставлений  и расчетов. Валютный курс — это  реальный инструмент макроэкономической политики.

 

В 2002 г. Паритет покупательной  способности рубля составил 9,27. Это  означает что на 100 долларов в США можно купить примерно столько же, сколько на 927 руб. в России. По оценкам некоторых экспертов, в 2005 г. этот коэффициент был равен 14-15, то есть рыночный курс доллара (1$ = 26 руб) завышен почти в два раза.

Концепции абсолютного и относительного ППС

 

Концепция паритета покупательной  способности возникла и развивалась  как теория определения обменных курсов. Как правило, ее создателем обычно называют шведского экономиста, профессора Стокгольмского университета Густава Касселя (1866-1945). Теория паритета покупательной способности Касселя носила сугубо практический характер. Дело в том, что в условиях новой мировой финансовой системы, возникшей после окончания Первой мировой войны, с отменой золотого стандарта (а соответственно пропорций обмена основных мировых валют, принятых в его рамках) возникла острая потребность в новых, «правильных», соотношениях между деньгами различных стран, вне зависимости от возможности их размена на драгоценные металлы. В раннем варианте теории Г. Кассель предложил считать, что величина обменного курса между валютами в условиях свободной торговли (т.е. при минимальных торговых ограничениях) определяется соотношениями между их покупательными силами. Смысл такого определения обменного курса, по-видимому, состоял в том, что в соответствии с основной и первейшей функцией денег — выступать в качестве средства обмена — желание экономических агентов обменять одну валюту на другую должно быть непосредственным образом связано с тем, сколько товаров и услуг можно купить на нее в соответствующей стране (разумеется, тут из анализа полностью исключены ситуации валютных спекуляций). Таким образом, первоначальная идея теории паритета покупательной способности валют состояла в том, что величина обменного курса валют зависит непосредственно от их внутренних покупательных способностей на территории стран-эмитентов, а собственно «коэффициент между покупательными силами валют» получил название паритета покупательной способности.

 

Г. Кассель допускал, что при нарушении условий свободной торговли (по разным причинам) обменный курс может отклоняться от паритета покупательной способности валют, хотя считалось, что такое отклонение не будет очень значительным и окажется кратковременным.

 

Именно указанный вариант  концепции, получивший название абсолютного  паритета покупательной способности, является хронологически самой ранней версией рассматриваемой теории. Определение абсолютного ППС  вызывало большое число споров практически  с самого своего появления во второй половине ХХ в., однако именно на нём, напомним, основано использование концепции паритета покупательной способности в практике международных сопоставлений. Несмотря на то, что абсолютная форма ППС оказалась более «популярной» (как правило, под концепцией ППС понимают именно ее), через несколько лет после введения в научный оборот термина «ППС» профессор Г. Кассель довольно далеко отошел от первоначальной формулировки и переключился к т.н. концепции относительного ППС. Смысл ее сводился к тому, что, если уровень цен в одной или обеих странах изменится, то обменный курс должен измениться в соответствии с конечным результатом изменений цен. Т.е. если уровень цен в стране а вырос на 50%, а уровень цен в стране б остался прежним, то стоимость валюты страны А, выраженная в валюте страны Б, должна снизиться на 50%. Если же уровень цен в А вырос на 60%, а в Б — на 25%, то цена валюты А снизится по отношению к валюте Б лишь на 28%.

 

По сравнению с абсолютным теория относительного ППС менее  категорична, и даже интуитивно с  ней легче согласиться: в результате инфляции (вызванной, скажем, дополнительной денежной эмиссией) снижается покупательная  способность национальной валюты на все товары и услуги, в том числе  и те, международная торговля которыми не осуществляется. Впрочем, четкая количественная детерменированность этих изменений в том виде, как это предположил Г. Кассель, не подтверждается эмпирически.

 

Спустя столетие предпосылки  и утверждения теории паритета покупательной  способности относительно механизма  определения и характера поведения  обменного курса могут показаться наивными. Предложенная Г. Касселем теория является значительным упрощением реальных процессов, происходящих на валютном рынке, игнорируя большое количество факторов, которые в действительности влияют на валютные курсы.

 

Несмотря на привлекательность  и полезность отдельных положений  теории паритета покупательной способности, на основе эмпирических наблюдений различными исследователями было установлено, что полного совпадения динамики обменного курса и ППС валют, как правило, в краткосрочном  периоде не наблюдается, хотя и имеет  место схождение их трендов, когда  рассматривается относительно длительный период. Важно особо подчеркнуть, что номинальные обменные курсы  и паритет покупательной способности  валют имеют принципиально разное смысловое содержание и не могут  рассматриваться как взаимозаменяемые.

 

 

Применение и роль ППС в мировой  экономике

 

Применение паритета покупательной  способности в качестве переводного  коэффициента существенно менят геоэкономическую картину мира, сближая развитые и развивающиеся страны и повышая удельный вес последних в общемировом ВВП.

 

Причины сокращения разрывов в объемах ВВП между развитыми  и развивающимися странами при использовании  ППС объясняются, в частности, тем, что паритет покупательной способности  элиминируют разницу в ценах, которая имеет место для определенных групп товаров и услуг и  является статистическим фактом. Таким  образом, по сравнению с оценками, сделанными на основании номинальных  обменных курсов, паритет покупательной  способности, как правило, существенно  повышают величину ВВП стран с низкими и средними доходами и одновременно несколько понижают значение этого индикатора для государств с высокими доходами. Поэтому для развивающихся стран применение паритета покупательной способности валют приобретает особую значимость, помогая получить более реалистичное представление об их удельном весе в мировом ВВП, а также при любых экономических сопоставлениях государств, относящихся к двум указанным группам стран.

 

Несмотря на многие достоинства  концепции паритета покупательной  способности валют, рассмотренный  метод (впрочем, как и любой другой) не лишен определенных недостатков. К таковым стоит отнести сравнительно длительный период между очередными расчетами паритета покупательной  способности валют.

 

Тем не менее, несмотря на имеющиеся  сложности, а также принимая во внимание, что ВВП остается интегральным показателем  системы национальных счетов, сопоставление  величин этого индикатора для  различных стран и регионов, рассчитанных по паритету покупательной способности  валют (а не по обменному курсу), позволяет  получить более адекватное представление  об их экономических размерах, экономических  потенциалах и экономической  мощи.

 

 

 

 

Паритет покупательной способности (ППС).

 

  2.1. Валютный курс и ППС.

 

  Для начала определим базовые  понятия.

 

  Валюта - денежная единица данного  государства (национальная валюта) и денежные знаки иностранных  государств, а также кредитные  и платежные документы, выраженные  в иностранных денежных единицах  и применяемые в международных  расчетах (иностранная валюта).

 

 

  Валютный  курс - соотношение  между денежными единицами разных  стран, т.е. цена одной валюты, выраженная в другой валюте. Валютный  курс определяет пропорции обмена  денежных единиц.

 

  Валютные  курсы формируются  в повседневном обороте в процессе  сопоставления валют на валютном  рынке через механизм спроса  и предложения. Аналогично тому, как цена товара складывается  на основе его стоимости, цена  денежной единицы формируется  на основе ее покупательной способности. Стоимостной основой валютного курса служит паритет покупательной способности (ППС).

 

  Паритет покупательной способности  - соотношение между двумя (несколькими)  валютами по их покупательной  способности к определенному  набору товаров и услуг, т.е.  он показывает, чему равна покупательная  сила денежной единицы одной  страны, выраженной в денежных  единицах других государств. Иными  словами, ППС представляет собой  количество денежных единиц страны A, необходимых для покупки некоего  стандартного набора товаров  и услуг, который можно купить  за 1 денежную единицу страны B (или  базисной страны) или за 1 единицу  условной (общей) валюты группы  стран. (В рамках сопоставлений  ОЭСР - Евростата ППС выражаются в долларах, в Европейском Союзе в стандарте покупательной силы (СПС) (эквивалентно понятию евро)).

 

  Так, если одинаковый набор  товаров в 2006г. стоит в США  100 долл., а в России - 2800 рублей, то  ППС составит: 1 долл. = 28 руб., или  1 руб. = 1/28 долл.

 

    Подобно тому, как цена  товара стремится  к его  стоимости, но не совпадает  с ней, валютный курс постоянно  отклоняется от своей стоимостной  основы. В условиях золотого стандарта  при свободном размене банкнот  на золото и свободе золотого  обращения между странами валютный  курс незначительно отклонялся  от ППС благодаря действию  механизма золотых точек. Поскольку  цены товаров выражались в  золоте, то ППС, по существу, определялся  монетным паритетом - соотношением  весового содержания золота в  денежных единицах (монетах) различных  стран. Например, если монетный  паритет 1 ф. ст. равнялся 5 долл., это  означало, что на 1 ф. ст. в Англии  можно было купить приблизительно  столько же товаров, сколько  на 5 долл. в США.

 

    Валютный  курс не  мог отклониться от монетного   паритета больше, чем на величину  расходов по пересылке золота  из страны в страну. Никто не  стал бы покупать иностранную  валюту по курсу, существенно  завышенному по сравнению с  монетным паритетом, а обменял  бы национальную валюту на  золото, переслал бы золото за  границу и там обменял бы  его на иностранную валюту. В  условиях бумажно-денежного обращения валютные курсы могут существенно отклоняться от ППС. Во многих развивающихся странах и странах с переходной экономикой курс национальной валюты в 2-4 раза ниже паритета.

 

    Отклонение  валютного  курса от ППС происходит под  влиянием спроса и предложения  на валюту, которые в свою очередь  зависят от различных факторов.

 

  2.2. Особенности ППС.

 

  Значения  показателей, пересчитанных  из национальных валют с помощью  ППС в сопоставимую валюту, носят  наименование реальные объемы. В  то же время, значения в национальных  валютах и для международных  сопоставлений, пересчитанные в  сопоставимую валюту по валютным  курсам, носят наименование номинальные  объемы.

 

  ППС является своеобразным  пространственным дефлятором, аналогом  динамических индексов цен. Различие  между ними состоит в том,  что индексы цен определяют  изменение покупательной способности  валюты одной страны во времени,  а ППС измеряют изменение покупательной  способности валют разных стран  в один и тот же период  времени. При этом индексы потребительских  цен (национальные дефляторы), в  отличие от ППС, строятся на  основе допущений, связанных с  игнорированием изменения структуры  ВВП во времени, тогда как  при построении межстранового ППС предполагается абстрагирование (в определенных пределах) от различий в структуре национальных объемов ВВП. При этом существуют некоторые особенности ППС:

 

1) могут  сравниваться страны, разные по  масштабам национальных  экономик;

 

2) сопоставление  осуществляется  в течение базисного  года.

 

  В настоящее время для  осуществления  международных  сопоставлений макроэкономических  показателей используется индексный  метод на основе товаров - представителей, по ценам которых рассчитываются  ППС.

 

  ППС рассчитываются по соотношениям  цен  своеобразной корзины  товаров. Такой  корзиной является  заранее подготовленный список  товаров- представителей, в котором перечисляются товары, услуги, объекты, отобранные из всей совокупности товаров и услуг, составляющих конечное использование ВВП (потребление домашних хозяйств, инвестиционные товары (машины и оборудование, строительные работы)). Выбор репрезентантов в корзину является одной из проблем проведения международных сопоставлений для получения достоверных результатов расчетов ППС.

 

  ППС - статистическая категория,  выступающая инструментом обеспечения  международной сравнимости макроэкономических  агрегатов (ВВП, ВНП). ППС представляют  собой коэффициенты, характеризующие  соотношение между ценами сравниваемых  стран, и позволяют корректные  межстрановые сопоставления как общего объема ВВП, исчисленного методом конечного использования, так и его основных составляющих. Применение в этих целях обменных валютных курсов, по мнению экспертов в этой области, обеспечивает менее правдоподобную картину фактического благосостояния населения, чем применение ППС. Расчеты с использованием обменных валютных курсов отражают не только различия в количестве товаров и услуг, произведенных в соответствующей стране, но также и различие в уровне цен между странами. ППС получают путем непосредственного сопоставления цен на товары и услуги в различных странах, и когда их используют для расчетов сопоставимых показателей ВВП, они точнее отражают различия в объемах произведенных товаров и услуг. Международные сравнения удельных (душевых) величин ВВП, приведенных при помощи ППС к единому масштабу цен, позволяют выявить различия в уровнях экономического благосостояния населения разных стран, оценить экономический потенциал стран Европейского и Мирового содружества на основе сравнений объемов ВВП.