Платежный баланс на примере Республики Беларусь

1 Понятие, структура и роль платёжного баланса страны

Начало практического  использования какого-либо термина вызвано, как правило, двумя причинами. Во-первых, наличием явления или процесса, которое данное понятие призвано описывать. Во-вторых, существованием конкретного «потребителя» информации.

Появлению универсального понятия, которое охватывало бы весь спектр внешнеэкономических операций, предшествовал значительный подъём внешнеэкономической деятельности и становление мирового хозяйства в ходе великих географических открытий. Резкое увеличение территории, знакомой европейцам, привело к значительному расширению рынков сбыта продукции. Технические нововведения были востребованы и получили быстрое внедрение. Важную роль в ускорении данных процессов сыграло развитие транспорта и связи. Рост производства повышал уровень жизни населения, что благотворно сказывалось на развитии науки и искусства. Роль государства в экономических процессах страны постоянно росла – появился экономический агент, которому была необходима полная, точная и достоверная информация о состоянии внешней сферы страны в целом.

Первые попытки  учета масштабов и оценки последствий  международных экономических операций появились в Англии еще в конце  14 в. и связаны с экономическими взглядами раннего меркантилизма, когда золото отождествлялось с крупнейшим национальным богатством и на этой основе считалось необходимым не допускать его оттока из страны.

В средние  века из всех форм международных экономических  отношений наибольшее развитие получила внешняя торговля. Поэтому началом зарождения понятия «платёжный баланс», согласно его современному представлению, можно считать появление термина «торговый баланс». Впервые он был использован Э. Миссельденом в трактате “Круг торговли” (1623 г.), где были сделаны первые расчеты торгового баланса для Англии за 1621г. [4, c. 7]

В 1767 г. шотландский экономист, последователь меркантилизма Джеймс Стюарт ввел в экономический лексикон понятие «платежный баланс», которое  впервые было использовано в его работе “Исследования о принципах политической экономии”. Стюарт впервые указал и подробно рассмотрел взаимосвязь между внешней торговлей и движением капитала. Платёжный баланс  Д. Стюарт определяет как самостоятельное понятие, которое включает:

• расходы граждан за рубежом;
• платежи по долгам, основной сумме долга и проценты иностранцам;
• предоставление денежных займов другим странам.

Совокупность  торгового и платёжного балансов давала “ общий баланс с миром”.

Таким образом, изначально, термин «платёжный баланс» был связан только с международным движением финансовых активов и отделялся от торгового баланса, т.е. отражал только совершённые платежи. Определение платёжного баланса 18 в. можно сформулировать как совокупность платежей, полученных из-за границы и произведенных в пользу других стран за определённый промежуток времени (или на определённую дату).

В течение 19 в. и до начала первой мировой войны исследования, направленные на оценку платёжного баланса Англии, проводили Мак Кайем, Р. Гиффен, Пейш, Ч. Гобсон и другие. А в 1919 г. английское министерство торговли представило первый ежегодный платёжный баланс. Этому примеру вскоре последовали США, где американский департамент торговли начал публиковать данные о платёжном балансе с 1922 г. [4, c. 14]

Разработку  единообразного подхода к платёжному балансу, выработку определений  и общей методологии его составления  взяла на себя Экономическая комиссия Лиги Наций. С 1924 г. Лига Наций начинает публикации платёжных балансов отдельных стран, составляемых на основе данных, предоставляемых правительствами этих стран по единой методологии. Однако после 1947 г. функции по разработке методологии платёжного баланса, определению его концептуальной основы, принципов составления были переданы Международному Валютному Фонду (МВФ), который осуществляет их по настоящее время. Публикуемые МВФ руководства по платёжному балансу являются единым международным стандартом по составлению платёжных балансов для стран.

По методологии  МВФ платёжный баланс – это статистический отчёт, где в систематизированном виде приводятся суммарные данные о внешнеэкономических операциях данной страны с другими странами мира за определённый период времени. [20, c. 21]

Он отражает с количественных и качественных позиций масштабы, структуру и  характер участия страны в мировом  хозяйстве.  Платёжный баланс составляется на основе статистических данных о совершенных за определённый период внешнеэкономических сделках: об экспорте и импорте товаров и услуг, об объёмах предоставленных и полученных за рубежом кредитах, об участии страны в работе международных фондовых рынков и т. д. Все эти потоки регистрируются и обобщённо отражаются в платёжном балансе.

Как любой  счёт, платёжный баланс состоит из двух частей – кредита и дебета. По кредиту счёта отражаются источники денежных средств, а по дебету – направления их расходования. Кредитовые суммы формируются в результате экспорта товаров и услуг и притока капитала, что приводит к поступлению иностранной валюты на счёт, они отражаются со знаком «плюс». Дебетовые суммы формируются в результате импорта товаров и услуг и оттока капитала, приводящих к расходу иностранной валюты. Они отражаются со знаком «минус». Платежный баланс активен, если валютные поступления превышают платежи, и пассивен, если платежи превышают поступления.

По экономическому содержанию различаются платежный  баланс на определенную дату и за определенный период. Платежный баланс на определенную дату невозможно зафиксировать в  форме статистических показателей; он существует в виде меняющегося  изо дня в день соотношения  платежей и поступлений. Состояние  платежного баланса определяет спрос  и предложение национальной и иностранной валюты в данный момент, оно является одним из факторов формирования валютного курса.

Платежный баланс за определенный период (месяц, квартал, год) составляется на основе статистических показателей о совершенных за этот период внешнеэкономических сделках  и позволяет анализировать изменения  в международных экономических  отношениях страны, масштабах и характере  ее участия в мировом хозяйстве. Показатели платежного баланса за период связаны с агрегатными показателями экономического развития (валовым внутренним продуктом, национальным доходом и  т.п.) и являются объектом государственного регулирования. [13, c. 348]

Платежный баланс можно вести в различных формах. Используются табличный вариант, аналитическое  представление, сокращенная версия.

Стандартное представление платежного баланса отражает детальную постатейную информацию в соответствии со стандартной классификацией операций о потоках товаров, услуг, доходов, текущих и капитальных трансфертов и движение финансовых ресурсов в страну и за границу.

Аналитическое представление платежного баланса отличается от стандартного тем, что отдельные статьи капитального и финансового счета перегруппировываются для полного раскрытия основных направлений  и результатов внешнеэкономической деятельности. В аналитическом представлении платежного баланса определяются его общее сальдо, сложившиеся изменения официальных международных активов страны. [5, с. 181]

В аналитических  целях все статьи платёжного баланса  разделяются на:

• Основные – показывают движение реальных ценностей и всё движение капитала;
• Балансирующие – отражают методы и источники урегулирования сальдо платёжного баланса (изменение запасов международных резервов правительства и центрального банка). [1, c. 202]

Сегодня наибольшей известностью пользуется классификация  статей платежного баланса, рекомендованная  Международным валютным фондом. В основе данной методики лежит отражение объективной реальности – необходимости выделения двух больших разделов платёжного баланса. Связано это прежде всего с тем, что каждая сделка имеет две стороны – торговую и финансовую, которые с точки зрения учёта стоимости являются, по сути дела, зеркальным отражением друг друга. [приложение А]

Стандартный платёжный баланс состоит из двух разделов: счёта текущих операций и счёта операций с капиталом и финансовых операций. В аналитических целях в счёте операций с капиталом и финансовых операций выделяют изменение официальных международных резервов страны – «Резервные активы», а также отдельно показывают специфическую статью платёжного баланса «Ошибки и пропуски».

Счет текущих  операций охватывает любые внешнеэкономические  операции с экономическими ценностями (за исключением операций с финансовыми активами). К основным классификационным разделам данного счета относятся: товары, услуги, доходы, текущие трансферты.

Товары. Показатели внешней торговли традиционно занимают важное место в платёжном балансе  страны. Основным критерием для включения операций с товарами в платежный баланс является переход права собственности на товар от одного участника операции к другому. Экспортные операции отражаются по кредиту и включают в себя передачу от резидента нерезиденту товаров собственного производства и реэкспортных товаров (товаров, ввезенных в страну, а затем вывезенных за границу без переработки). Импортные операции с товарами отражаются по дебету и включают переданные от нерезидента резиденту товары, предназначенные для потребления в народном хозяйстве страны, для реэкспорта и товары, закупаемые для отечественных организаций за границей, для потребления на месте. Также в состав раздела "Товары" включаются: товары для дальнейшей обработки, ремонт товаров, товары, приобретаемые в портах транспортными организациями.

Соотношение стоимости экспорта и импорта страны за определённый период представляет собой торговый баланс страны.

Услуги. Следующей  важной составляющей счёта текущих операций является баланс услуг, включающий платежи и поступления по транспортным услугам, поездкам, услугам связи, строительным, страховым, финансовым услугам, компьютерным и информационным услугам, роялти и лицензионным платежам, услугам частных лиц и услугам в сфере культуры и отдыха, государственным и прочим услугам.

Доходы. Доходы в платёжном балансе подразделяются на оплату труда и доходы от инвестиций. Оплата труда включает заработную плату  и другие выплаты в натуральной  и денежной форме, получаемые физическими  лицами – резидентами данного  государства, находящимися на территории других стран менее одного года. Статья "Доходы от инвестиций" охватывает доходы, получаемые резидентами по своим зарубежным финансовым активам, а также доходы, выплачиваемые резидентами по имеющимся у них финансовым обязательствам перед нерезидентами. Они включают проценты, дивиденды, переведенную прибыль отделений и долю прямых инвесторов в нераспределенной прибыли предприятий прямого инвестирования.

Трансферты. В платежном балансе трансферты отражают безвозмездное предоставление (получение) каких–либо финансовых или материальных ценностей. К категории текущих трансфертов относятся любые трансферты, не являющиеся трансфертами капитала. По кредиту отражаются трансферты, получаемые из-за рубежа, по дебету – выплачиваемые за рубеж. Текущие трансферты разделяются по секторам экономики на трансферты сектора государственного управления и других секторов.

Международное движение товаров и услуг, фиксируемое  по счёту текущих операций, должно каким-либо способом финансироваться. Это финансирование отражается по счёту  операций с капиталом и финансовых операций.

Счёт операций с капиталом и финансовых операций – это группа статей платёжного баланса, фиксирующих международное  движение капитала, с помощью которого финансируется экспорт и импорт товаров и услуг. [1, c. 207]

Счета имеют следующую структуру:

• счета операций с капиталом – группа статей, фиксирующих капитальные трансферты и приобретение (продажу) непроизведенных нефинансовых активов;
• финансовые счета – группа статей, охватывающая международные операции, в результате которых происходит переход прав собственности на финансовые активы и обязательства данного государства.

Счёт операций с капиталом включает капитальные трансферты – трансферты, которые в отличие от показываемых в балансе текущих операций текущих трансфертов, сопровождаются передачей прав собственности на основной капитал и списанием долгов кредиторами. [1, c. 208]

Покупка (продажа) непроизведенных нефинансовых активов – это оплата за приобретение (продажу) материальных активов, не являющихся результатом производства (земля, недра), и неосязаемых активов (права, патенты и т.д.).

Финансовый  счёт включает прямые, портфельные, другие инвестиции, производные финансовые инструменты и резервные активы.

Статья «Прямые инвестиции» включает операции, осуществленные прямыми инвесторами, полностью или частично владеющими организацией (имеющими не менее 10% акций и паев в уставном фонде, что дает право на участие в управлении организацией).

Статья  «Портфельные инвестиции» охватывает операции с финансовыми активами и обязательствами в виде ценных бумаг.

Статья «Производные финансовые инструменты» включает операции с финансовыми инструментами, которые привязаны к базовому инструменту и с помощью которых на финансовых рынках может осуществляться торговля конкретными финансовыми рисками независимо от базового инструмента.