Понятие и роль биржевого дела. Его состояние и перспективы развития в России

     Предупреждение страхового случая  и минимизация ущерба. Данная функция предполагает широкий комплекс мер, в том числе финансирование мероприятий по недопущению или уменьшению негативных последствий несчастных случаев и стихийных бедствий, правовое воздействие на страхователя, закрепленное в условиях заключенного договора страхования и ориентированное на его бережное отношение к застрахованному имуществу. Меры страховщика по предупреждению страхового случая и минимизации ущерба носят название превенции. В целях реализации данной функции страховщик образует особый денежный фонд предупредительных мероприятий.

     В интересах страховщика израсходовать определенную долю денежных средств на предупреждение страхового случая и связанного с ним ущерба (например, на финансирование противопожарных мероприятий: приобретение огнетушителей, размещение специальных датчиков контроля за тепловым излучением и т.д.), которые помогут сохранить застрахованное имущество в первоначальном состоянии. Расходы страховщика на предупредительные мероприятия целесообразны, так как позволяют добиться существенной экономии денежных средств на выплату страхового возмещения. Источником формирования фонда превентивных мероприятий служат отчисления от страховых платежей.

     Повсеместное развитие страховых операций стало причиной появления в страховании и иной общественно значимой функции — институционального инвестора. В силу инверсии производственного цикла в страховании страховщики для обеспечения исполнения обязательств по договорам страхования формируют - страховые резервы. Совокупные размеры последних только в странах европейской экономической интеграции составляют более 3 трлн евро, более 80% которых приходится на страховщиков, проводящих операции по страхованию жизни. Помимо формирования страховых резервов, которые должны быть обеспечены соответствующими активами, страховщики обязаны иметь и довольно высокую сумму свободных активов. Согласно последним изменениям в требованиях к платежеспособности в странах Европейского союза минимальный размер гарантийного фонда не может быть менее чем 2 млн евро у одной отдельно взятой страховой организации. Особенность инвестиционных активов страховых организаций состоит в долгосрочно возможных вложений. Именно поэтому многие считают, что только благодаря страховщикам стало возможным осуществление таких масштабных инвестиций, как создание Манхэттена в Нью-Йорке и проведение других дорогостоящих строительных программ.

     Таким образом, роль страховых организаций состоит и в организации движения («перелива») средств на рынке капитала объединением незначительных средств, уплачиваемых каждым страхователем в отдельности по договорам страхования, в колоссальные по размерам инвестиционные фонды капиталов. 

1.3 Состояние страхового  дела в России и проблемы его развития

     Современный российский страховой рынок обладает мощным потенциалом развития.   Предпосылками для дальнейшего развития страхового дела в нашей стране являются не только наметившаяся финансовая стабилизация и оживление экономики, но и становление источников такого развития.

     Развитие страхового рынка определяется динамикой производства и потребления товаров и услуг. В докризисное время (в 2006–2007 годах) страховые премии (без учета ОМС) составляли 1,4–1,5% ВВП. На фоне сокращения экономической активности в 2008–2009 годах доля страховых премий в ВВП снизилась до 1,3% ВВП. Падение доли страхования в ВВП в годы кризиса связано с несколькими причинами.

     Во-первых, потребность в страховании очень часто возникает в связи с крупными инвестициями – при покупке новой техники, помещений или другого имущества его чаще страхуют. В кризис инвестиционная деятельность резко замедлилась – по данным Росстата, в 2009 году инвестиции в основной капитал упали на 17%.

     Во-вторых, страхование сопутствует получению кредитов в банке, а объем выданных кредитов в кризис заметно снизился.

     В-третьих, страхование – это инструмент сохранения достигнутого благополучия. При наличии свободных средств потребители могут себе позволить расходы на защиту бизнеса или качества жизни своей семьи. И наоборот – при недостатке финансовых ресурсов на основные нужды население и предприниматели сокращают расходы на страхование. Именно это и произошло в России в 2009 году. Однако при всем этом страховой рынок показал свою устойчивость – снижение доли премии в ВВП оказалось незначительным.

     История развития российского страхования ясно показала нам, что его судьба самым тесным образом связана с экономическим развитием страны в целом. Таким образом, прогноз роста российского страхового рынка должен опираться на общий прогноз экономического развития.

     В целом прогнозы роста российской экономики, которые делаются различными аналитическими центрами на ближайшие несколько лет, выглядят умеренно оптимистичными. Например, по мнению МВФ, рост ВВП в 2010 и 2011 годах составит в России 4,3% и 4,1% соответственно. А согласно прогнозам российского МЭР ВВП в 2011–2013 годах будет увеличиваться на 2,6–4,4% (в зависимости от реализации тех или иных сценарных условий).

Прогнозы, сделанные ЦСИ Росгосстраха, приводят к более низким оценкам потенциального роста российской экономики. Методика, на основании которой делается прогноз, основана на зависимости темпов роста  ВВП от удовлетворенности населения  своей жизнью – чем больше люди довольны своей жизнью, тем медленнее  растет экономика. На сегодняшний день, согласно замерам ЦСИ Росгосстраха, в России полностью или в основном довольны своей жизнью более 75% взрослого  населения (от числа определившихся с оценкой). Это, несомненно, снижает  экономическую активность россиян. Расчеты показывают, что такой  уровень удовлетворенности населения  своей жизнью соответствует росту  ВВП на уровне 2,5% в год. Этот показатель характеризует рост экономики на основании внутреннего спроса – при том условии, что цены на российский экспорт не будут быстро расти, как в докризисные годы.

     Особо следует остановиться на численности и доходах российского среднего класса. Дело в том, что эта группа предъявляет основной спрос на новые автомобили и недвижимость. Известно, что 10% наиболее состоятельных российских семей обеспечивают 85% спроса на новые автомобили (в денежном выражении). На эту же группу приходится более 90% платежеспособного спроса на новое городское и загородное жилье. В кризис, несмотря на общий рост реальных доходов населения (в 2009 году они выросли на 2%), доходы наиболее состоятельных 10% россиян упали примерно на 20–25% в реальном исчислении. Именно с этим связано сокращение спроса на новые автомобили и страхование автотранспорта – в 2009 году продажи новых машин упали на 49%, а премии по страхованию каско автотранспорта снизились на 17%. При этом в 2010 году доходы наиболее состоятельных россиян, скорее всего, не достигнут докризисного уровня. Этого можно ожидать, вероятно, к середине или к концу 2011 года.

     На основании этих предпосылок можно попытаться оценить « потенциал роста российского страхового рынка на ближайшие годы.»²

     Как видно из прогноза, отражённого в таблице, в сегменте добровольного страхования и ОСАГО в ближайшие три года можно ожидать роста премий на 11–13% в год. В сегменте страхования за счет средств населения темпы роста премии будут несколько выше – до 15% в год..

     Ожидаемые темпы роста страховой премии в ближайшие годы останутся довольно скромными. Дело в том, что сегодня нельзя ожидать бурного роста российской экономики, вызванного резким всплеском цен на мировом сырьевом рынке, как в предкризисные годы. А внутренние основания экономического роста являются весьма слабыми.

     Мы считаем, что в ближайшие несколько лет мировая и российская экономики будут находиться в целом в состоянии медленного роста. Так что заметного реального роста страхового рынка в России в ближайшие несколько лет ожидать не приходится.

     2.Понятие и роль биржевого дела. Его состояние и перспективы развития в России

     2.1 Биржевое дело-понятие и роль

     Даже человек не имеющий никакого отношения к финансовой деятельности часто слышит: “… на бирже …”, “… биржевой …”, “… биржевое дело …”. Биржа фондовая, биржа товарная, биржа валютная. Столь частое упоминание не может быть случайным.   Основой биржевой деятельности является биржевая торговля.  Возникновение биржевой торговли объясняется потребностями развития, как производства,  так и торговли.

     Связь  производства  с  торговлей  можно  представить  следующим образом, торговля и производство тесно взаимосвязаны между собой. Производству необходимо,  чтобы  определённые  товары   в   согласованном   объёме   были поставлены к установленному сроку. В то же время торговля определяет,  какую продукцию, в каком объёме, для какого потребителя и т.д.  Биржевая  торговля выросла из обычного локального рынка и ярмарки. Биржевая торговля вобрала  в себя  черты  как  обычной  рыночной,  так   и   ярмарочной   торговли,   она организуется  торговцами  для  облегчения  самого  процесса  торговли,   для выработки  её  более  эффективного  механизма,  а  впоследствии  для  защиты интересов, как продавцов, так и  покупателей  от  неблагоприятных  изменений цен.

     Биржевая  деятельность  представляет  собой  самостоятельную   форму

коммерческой  деятельности с целью получения  прибыли.

     Создание и развитие бирж в России стимулировало развитие биржевого законодательства. Несмотря на то, что в начале разработка правовой основы регулирования биржевой деятельности базировалось на имеющихся нормативных , с помощью которых осуществляется переход от командно-административной системы к рыночной, уже к концу 1996 года деятельность бирж регулируется целым рядом важнейших законов и указов.

     На фондовых рынках происходит как  продажа  ценных  бумаг  их  первым

владельцам, так и вторичная их перепродажа. Задачей фондовой  биржи  следует считать выявление равновесной биржевой цены. Это позволяет  членам  биржи  и профессиональным участникам знать самые последние  цены,  по  которым  можно совершать  сделки,  и  знать  о  самых  последних  сделках,   которые   были совершены.  Фондовая  биржа  должна  обеспечить  доступность  информации   – обеспечение  её  гласности  и  открытости.   Гарантия   исполнения   сделок, заключённых на бирже, тесно связано с  такой  проблемой,  как  защита  денег клиента. Биржа контролирует разработанные её стандарты и  кодекс  поведения, применяет штрафные санкции вплоть до приостановки деятельности  или  лишения лицензии в случае их несоблюдения.

      При проведении сделки на любой товарной бирже заключается биржевой контракт. В биржевом контракте оговариваются сроки поставки товара, цена товара, его качество и количество. Наличие товара на бирже в момент заключения сделки не является необходимым условием. В биржевой практике различаются два главных типа сделок: сделки на реальный товар и фьючерсные сделки. При осуществлении сделки на реальный товар продавец должен располагать товаром в наличии и предъявить его к поставке в срок, предусматриваемый в биржевом контракте. Поэтому сделки на реальный товар подразделяются на "кэш"-сделки (или "спот") и на "форвард"- сделки. "Кэш"- сделка представляет собой сделку на наличный товар. В этом случае продавец должен сдать товар на биржевой склад и получить специальное складское свидетельство - варрант. К покупателю варрант переходит после заключения сделки, по нему он получает товар с биржевого склада. При данном виде сделки срок поставки товара со склада покупателю определяется биржевыми правилами от 1 дня до 15 дней. "Форвард"-сделки, или сделки на срок, предусматривают поставку реального товара в будущем. При заключении биржевого контракта в данном случае оговаривается цена товара и срок его поставки. Продавец поставляет товар на склад, получает варрант, оплачивает страхование своего товара и его хранение на складе. Когда истекает срок поставки, продавец передает варрант покупателю в обмен на чек. Фьючерсные (срочные) сделки осуществляются с товарами, которых в момент заключения сделки в наличии нет. Фактически происходит акт купли-продажи права на будущий товар. При заключении фьючерсной сделки в контракте фиксируются цена товара и сроки его поставки. Сроки поставки определяются специально принятыми на биржах стандартами. Целью фьючерсной сделки является получение разницы между ценой контракта в момент его заключения и ценой в день истечения контракта. Если за этот период цена повысится, то продавец проиграет. Чтобы уплатить разницу между предполагаемой в контракте ценой и реальной ценой, продавец заключает офсетную, или обратную сделку, т.е. сделку на покупку такой же партии товаров по новой, уже реальной цене на момент истечения фьючерсной сделки. Покупатель тоже заключает офсетную сделку на продажу такой же партии товара по новой цене и получает выигранную разницу. При заключении офсетного контракта фьючерсный контракт ликвидируется.