Причины, проявления и последствия мировых финансовых кризисов

 

 

Причины, проявления и последствия мировых финансовых кризисов

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

СОДЕРЖАНИЕ

 

Введение	3
Глава 1. Теоретические основы финансового кризиса в мировой экономике….. 1.1. Сущность и причины  финансового кризиса в мировой  экономике……... 1.2. Возможности предотвращения  финансового кризиса и минимизации  его негативных последствий (антикризисная  политика)………………………	5 5   9
Глава  2. Воздействие мировых финансовых кризисов на мировую экономику………………………………………………………………………… 2.1. Воздействие мировых финансовых кризисов на глобальную экономику. 2.2. Воздействие мировых  финансовых кризисов на экономики  отдельных стран……………………………………………………………………………….	13 13   17
Глава 3. Анализ мирового финансового кризиса 2008-2010 годов…………... 3.1. Причины мирового финансового кризиса 2008-2010 годов……………… 3.2. Воздействие финансового кризиса 2008-2010 годов на экономику России  и других стран…………………………………………………………… 3.3. Антикризисная политика  на национальном и глобальном  уровне в современных условиях…………………………………………………………...	21 21   23   28
Заключение………………………………………………………………………..	33
Список литературы…………………………………………………………………	35

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

Финансовый кризис - глубокое расстройство системы государственных финансов. Проявляется в хроническом бюджетном дефиците, который вызывает инфляцию и расшатывает государственный кредит и налоговую систему. Рост бюджетного дефицита вызывает огромное увеличение государственного долга, а уплата процентов по государственному долгу, в свою очередь, обременяет бюджет и увеличивает его дефицит. Связанная с бюджетным дефицитом угроза инфляции подрывает государственный кредит. Банки, корпорации и страховые компании раскупают новые выпуски государственных займов, пока нет признаков инфляции и не повышается уровень учётного процента. Напряжённое состояние государственного бюджета и государственного кредита неизбежно влечёт за собой рост налогов, который ведёт к снижению реальной заработной платы и ухудшению положения трудящихся и тем самым подрывает один из источников доходов государственного бюджета. Налоговое перенапряжение лимитирует дальнейший рост государственного долга.

Природа мировых финансовых кризисов до сих пор является одной из самых спорных и малоизученных проблем, поэтому изучение мировых финансовых кризисов является актуальным и в настоящее время.

Цель курсовой работы заключается в исследовании причин, проявления и последствия мировых финансовых кризисов, для достижения данной цели необходимо решить следующие задачи:

- Определить сущность и причины финансового кризиса в мировой экономике.

- Изучить возможности предотвращения финансового кризиса и минимизации его негативных последствий.

- Проанализировать воздействие мировых финансовых кризисов на глобальную экономику и на экономики отдельных стран.

- Раскрыть причины мирового финансового кризиса 2008-2010 годов.

- Дать оценку воздействия финансового кризиса 2008-2010 годов на экономику России и других стран.

- Раскрыть антикризисную политику на национальном и глобальном уровне в современных условиях.

Объект курсовой работы – финансовый кризис в мировой экономике.

Предмет исследования – причины, проявления и последствия мировых финансовых кризисов.

Научная новизна и практическая ценность исследования финансового кризиса в мировой экономике заключается в разработке комплексного теоретико-методологического подхода к исследованию современных кризисных процессов в мировой экономике.

Информационной базой исследования послужили монографии по мировым финансовым кризисам зарубежных и российских экономистов, статистические сведения по мировой и российской экономике,

Курсовая работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы. Во введении раскрывается актуальность исследования финансовых кризисов. В первой главе рассматриваются теоретические основы финансового кризиса в мировой экономике. Вторая глава курсовой работы посвящена  в воздействию мировых финансовых кризисов на мировую экономику. В третьей главе проводится анализ мирового финансового кризиса 2008-2010 годов. В заключении приводятся основные выводы по работе.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФИНАНСОВОГО КРИЗИСА В МИРОВОЙ ЭКОНОМИКЕ

 

 

1.1. Сущность и причины финансового кризиса в мировой экономике

 

На современном этапе развития мирового хозяйства обеспечение финансовой стабильности является одним из приоритетных направлений экономической политики. Особую актуальность данные задачи приобретают во время кризисных потрясений.

Кризис - это переломный этап в функционировании любой системы, на котором она подвергается воздействию извне или изнутри, требующему от нее качественно нового реагирования. Основная особенность кризиса заключается в угрозе разрушения системы [12, с. 21]. Экономическое понятие кризиса, означает нежелательную и драматическую фазу в экономической системе, характеризующуюся колебаниями и негативными явлениями, помехами.

Обращаясь к современной трактовке финансового кризиса, можно с уверенностью утверждать, что в научных исследованиях отечественных и зарубежных авторов отсутствует единый подход к выделению четких рамок возникновения и протекания финансовой нестабильности. Само понятие финансового кризиса настолько разнится, что не позволяет определить сущность этой категории.

Многие ученые-экономисты рассматривают финансовый кризис как кризис финансовой системы, другими словами - финансовый системный кризис. Так, А.Г. Грязнова в коллективно разработанном «Финансово-кредитном энциклопедическом словаре» под финансовым системным кризисом понимает «глубокое расстройство функционирования основных составляющих финансовой системы страны» [11, с. 358].

Финансовый системный кризис, по ее мнению, выражается в полной неплатежеспособности основных финансовых институтов и сопровождается «финансовой паникой». Такое институциональное понимание финансовой системы, которое разделяется многими западными учеными, приводит к тому, что финансовый кризис часто ассоциируется с банкротством кредитных учреждений и заменяется на банковский кризис. Такой подход не всегда верен, т.к. ограничивает нестабильность финансов рамками их системы.

Если рассматривать финансовый кризис как более широкое понятие, нежели системный кризис, т.е. как нарушение стабильности в самих финансах, то необходимо определиться с самой категорией «финансы».

Принимая точку зрения, которую предложил Н.Е. Заяц в коллективной работе «Теория финансов», под финансами следует понимать: специфическую форму производственных отношений, возникающих по поводу распределения и перераспределения части общественного продукта, главным образом чистого дохода, и формирования на этой основе централизованных и децентрализованных фондов денежных средств, используемых на цели Расширенного воспроизводства и удовлетворения общегосударственных потребностей [6, с. 84].

Исходя из данного определения, под финансовым кризисом можно понимать нарушение распределительного процесса объекта финансовых отношений и неспособность в связи с этим формировать централизованные и децентрализованные фонды. Соответственно, получается, что объект финансов выступает и объектом финансовой нестабильности.

Итак, мировой финансовый кризис - кризис, который охватил страны всего мира.

По мнению автора, мировой финансовый кризис никогда не возникает спонтанно из-за какой то одной причины - он зарождается несколько лет и является следствием совокупности ряда экономических причин. Может показаться что кризис возникает локально в одной стране и начинает распространятся по миру это не так. Причины кризиса – структурные и абсолютные показатели финансовой и экономической системы, отвечающие в причинно-следственных связях за возникновение нехватки финансового оборотного капитала в национальном экономическом обороте и сокращение платежеспособного спроса, объемов производства товаров и услуг, количества рабочих мест.

Возникновение экономического кризиса было обусловлено следующими факторами:

- перегрев сырьевых рынков (в том числе, рынка нефти и продовольствия);

- перегрев фондового рынка.

- перегрев кредитного рынка  и явившийся их следствием  ипотечный кризис.

Основные формы проявления мирового кризиса:

- убытки и банкротство ипотечных  компаний, банков и хедж фондов;

- снижение уровня жизни населения, в большей степени среднего  класса и людей с низким  уровнем доходов;

- массовые сокращения работников;

- повышение цен на товары потребления.

Механизмы распространения кризиса:

- серия банкротств банков, страховых  компаний, ипотечных компаниях, колоссальные убытки банков;

- невозвраты по кредитам;

- кризис ликвидности, который связан  с быстрым изъятием средств  из рискованных активов и переводом  их в менее рискованные сегменты  рынка;

- рост процентных ставок на  рынке межбанковских кредитов.

Кризисы сопровождают всю историю человеческого общества. Они не являются форс-мажорным обстоятельством, а представляют одну из стадий экономического цикла. Несмотря на все негативные последствия, кризисы, порой, способствует оздоровлению экономики и появлению на рынке более сильных игроков.

Некоторые ученые-экономисты склонны датировать первый экономический кризис первым столетием до нашей эры. Вначале они проявлялись как кризисы недопроизводства сельскохозяйственной продукции, с середины XIX века – как нарушение равновесия между промышленным производством и платёжеспособным спросом. К подобного рода кризисам можно отнести «тюльпанный» кризис в Голландии, и «соляной» и «медный» бунты в России, и найдется еще не мало таких примеров в истории каждого государства. Все эти кризисы объединяет внутригосударственный характер. Хронология мировых кризисов, представленная в таблице, начинается с финансового кризиса 1825 года [7, с. 458]. Для всех этих кризисов характерно то, что они охватывают большинство отраслей промышленности как в экономически развитых, так и в развивающихся странах.

Что же касается содержания финансового кризиса, то здесь наиболее ценным является мнение российского ученого А.В. Аникина, который выделяет такие компоненты финансового кризиса, как бюджетный, банковский, денежного обращения, валютный и биржевой. При этом сами элементы нестабильности характеризуются следующим образом:

- бюджетный кризис может включать  дефицитность государственного бюджета, плохую собираемость налогов, рост государственного долга, в крайних случаях дефолт (отказ от выплаты процентов и капитала) по этому долгу;

- банковский кризис - резкое повышение ставок ссудного процента, ухудшение состояния банков, массовый невозврат ссуд, недостаток капитала и ликвидности банков, банковские банкротства (говорят также о долговом кризисе, имея в виду чрезмерный рост долгов, внутренних и особенно внешних, государства и предприятий вплоть до невозможности погашения этих долгов);

- кризис денежного обращения - нарушение денежных расчетов в экономике, развитие денежных суррогатов, нехватка наличных денег (этот кризис имеет инфляционный характер и связан с обесценением национальной денежной единицы - всеобщим повышением уровня цен);

- валютный кризис, охватывающий внешнефинансовую сферу, - ухудшение платежного баланса по текущим операциям, уход (бегство) капитала и дефицит платежного баланса по капитальным операциям, истощение валютных резервов, резкое понижение курса 
национальной валюты (девальвация), возможно также введение и усиление валютных ограничений;

- биржевой (фондовый) кризис - резкое падение курсов ценных бумаг, особенно акций, уменьшение операций фондового рынка, сокращение и прекращение новых эмиссий ценных бумаг, банкротство фирм по торговле ценными бумагами [2, с. 4].

Итак, можно заключить, что финансовый кризис - это нарушение равновесия в функционировании системы финансовых отношений, проявляющееся в нестабильности финансов предприятий и кредитно-финансовых учреждений и выраженное в резком падении ВВП, которое привело к нарушению процесса формирования и распределения централизованных фондов государства. При этом финансовый кризис состоит из бюджетного, денежного обращения, банковского, биржевого и валютного.

 

1.2. Возможности предотвращения  финансового кризиса и минимизации его негативных последствий (антикризисная политика)

 

Единственным надежным фундаментом для устойчивой глобализации и улучшения благосостояния для всех является открытая мировая экономика, базирующаяся на рыночных принципах, эффективном регулировании и прочных глобальных институтах.

Для предотвращения финансового кризиса нужно сделать все необходимое, для того чтобы:

- восстановить уверенность, темпы роста и рабочие места;

- восстановить финансовую систему и возобновить кредитование;

- укрепить финансовое регулирование, чтобы вернуть доверие;

- обеспечить финансирование и реформирование международных финансовых учреждений для преодоления текущего кризиса и предотвращения кризисов в будущем;

- поощрять глобальную торговлю и инвестиции и отказаться от протекционизма, чтобы заложить фундамент для благополучия;